Osakekohtainen ei-gaap USD 0,13/laimennettu osake, toiminnan kassavirta noin USD 17,0 miljoonaa

Transkriptio

1 Uutistiedote HETI JULKAISUVAPAA Yhteyshenkilö: Damon Wright Sr. Director, Investor Relations Epicor Software Corporation 949/ Epicor julkaisee vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tulokset Osakekohtainen ei-gaap USD 0,13/laimennettu osake, toiminnan kassavirta noin USD 17,0 miljoonaa IRVINE, Kalifornia 29. lokakuuta 2009 Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), joka on yritysohjelmistoratkaisujen johtava tarjoaja keskisuurille ja Global yrityksille, julkaisi tänään päättyneen kolmannen vuosineljänneksen tuloksen. Kaikkia tuloksia tulee pitää alustavina, kunnes yhtiö lähettää neljännesvuosiraporttinsa lomakkeella 10- Q. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen kokonaisliikevaihto oli USD 98,6 miljoonaa, ja GAAP-nettotulot USD 0,4 miljoonaa eli USD 0,01 laimennettua osaketta kohti. Tämä vastaa vuoden 2008 kolmannen neljänneksen liikevaihtoa (USD 135,8 miljoonaa) ja GAAP-nettotuloja USD 2,7 miljoonaa eli USD 0,05 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen ei-gaap 1 -nettotulot olivat USD 7,8 miljoonaa eli USD 0,13 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen ei-gaapnettotulot olivat USD 11,4 miljoonaa eli USD 0,19 laimennettua osaketta kohti. Epicorin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus kommentoi: Suoriuduimme edelleen erinomaisesti saavuttamalla ja osin ylittämällä julkisesti asettamamme taloudelliset tavoitteet haastavassa taloustilanteessa. Ei-GAAP-tuotto osaketta kohden ylitti ennusteemme 30 prosentilla. Kokonaisliikevaihto ylitti aiemman ennusteemme keskipisteen jaksolla, joka on aina ollut Epicorille vaatimattomampi vuosineljännes. Epicorin johtoryhmä hoiti Epicorin eri toimialojen hallinnan erinomaisesti. Järkevä kulujen hallinta ja toteutunut tavoitteemme yhä parantaa konsultoinnin marginaaleja takasivat, että korjatun EBITDAn marginaali oli noin 15 %, mikä on vuoden 2009 tähän saakka korkein lukema ja yksi prosenttiyksikköä korkeampi lukema kuin vuoden 2009 toisella neljänneksellä.

2 Page 2 Ylläpitoliikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä, mikä vahvistaa olettamustamme siitä, että toinen vuosineljännes oli ylläpitoliikevaihdon kannalta tämän vuoden heikoin neljännes. Ylläpitoliikevaihdon kasvu auttoi nostamaan toiminnan kassavirran noin USD 17,0 miljoonaan ja vapaan kassavirran 2 USD 10,8 miljoonaan vuoden kolmannella neljänneksellä. Pystyimme kehittämään vahvasti kassavarojamme, minkä ansiosta pystyimme suorittamaan vuosineljänneksen aikana USD 6,5 miljoonan luotonlyhennykset samalla, kun kassavaramme kasvoivat lähes USD 10,0 miljoonalla USD 95,5 miljoonaan. Ohjelmistokanavamme ovat vahvistuneet merkittävästi, Epicor 9 -ohjelmisto menestyy hyvin ja vähittäismyyntimarkkinat osoittavat kasvun merkkejä. Talousennusteemme mukaisesti odotamme vahvaa neljättä vuosineljännestä, minkä uskomme antavat hyvän pohjan vuoden 2010 kasvulle. Liiketoimintanäkymä: Maailmanlaajuisen talouden epävarmuudesta ja rajallisesta tulevaisuudennäkymästä, tietotekniikkakulutuksesta ja valuuttakurssien vaihtelusta johtuen yritys antaa edelleenkin vain yhden vuosineljänneksen ennusteen. Vuoden 2009 neljännen neljänneksen kokonaisliikevaihdon oletetaan olevan USD miljoonaa, ja vuoden 2009 neljännen neljänneksen ei-gaap-tuoton laimennettua osaketta 3 kohden odotetaan olevan USD 0,13 0,15. Taseen yhteenveto: Yrityksen tase sisälsi USD 95,5 miljoonan kassavarat. Tase hyötyi vuoden 2009 kolmantena neljänneksenä USD 17,0 miljoonan toiminnan kassavirrasta ja USD 10,8 miljoonan vapaasta kassavirrasta, mikä auttoi tukemaan yrityksen noin USD 6,5 miljoonan luotonlyhennyksiä neljänneksen aikana. Yrityksen kokonaisvelkasaldo koostuu lähinnä USD 230 miljoonan vastuusta yrityksen 2,375 % vanhojen osakkeiden osakkaille (miinus seuraavassa kuvattu velka-alennus USD 44,2 miljoonaa) ja yrityksen luotto-osastolta saadusta USD 72,5 miljoonan lainasta, jonka hinta tällä hetkellä on LIBOR+4,0 %. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 78,9 miljoonaa. Yrityksen käteisperintä oli vahvaa vuoden 2009 kolmantena neljänneksenä (noin USD 110 miljoonaa). Saatava päivämyyntitulo (DSO) vuoden 2009 kolmantena neljänneksenä oli laskenut 74:ään. Vuoden 2009 toisena neljänneksenä se oli 78. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen lopussa jaksotettu liikevaihto oli USD 90,1 miljoonaa alkaen yritys otti käyttöön uuden tilikirjanpidon, joka koskee vaihtovelkakirjoja, jotka voidaan vaihdon yhteydessä suorittaa käteisenä. Tämä muutos on otettu takautuvasti käyttöön kaikissa tässä esitetyissä jaksoissa. Tämä standardi edellyttää yritystä muuttamaan aiemmin käyttämäänsä tilikirjanpitomenettelyä USD 230 miljoonan osakkeiden suhteen. Tämän mukaisesti yritys kirjasi USD 61,8 miljoonan velanalennuksen

3 Page 3 pääoman lisämaksuna osakkeiden julkaisupäivänä velka-alennus oli USD 44,2 miljoonaa. Yritys kuolettaa velka-alennuksen siihen päivämäärään asti, jolloin yritys voi alkaa hyvittää osakkeita, eli asti. Yritys otti huomioon korkokulut USD 3,4 miljoonaa ja USD 3,2 miljoonaa, jotka liittyivät muunnettavaan velkaan kolmen kuukauden aikana päättyen syyskuun 30. päivä vuonna 2009 ja Tästä USD 1,4 miljoonaa on käteisvaroja kullakin ajanjaksolla. Ansioiden konferenssipuhelu Yhtiö järjestää sijoittajien ja analysoijien konferenssipuhelun tänään kello Yhdysvaltain itärannikon aikaa (14.00 Yhdysvaltain länsirannikon aikaa). Päivämäärä: Torstai Aika: Yhdysvaltain länsirannikon aikaa Puhelinnro: +1 (719) (888) tai Yhdysvaltain ulkopuolelta Konf.tunnus: Epicor 2009 Third Quarter Earnings Call Verkkolähet.: Puhelinneuvottelussa hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus ja varatoimitusjohtaja Michael Pietrini käyvät läpi vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tuloja. Sijoittajia ja analysoijia kutsutaan puhelinneuvotteluun. Soittakaa noin kymmenen minuuttia ennen alkamisajankohtaa. Puhelinneuvottelun suora vain ääntä sisältävä Web-lähetys julkistetaan yhtiön Web-sivustossa osoitteessa ja se säilytetään 30 päivän ajan yhtiön Web-sivustossa. 1 Katso tämän lehdistötiedotteen lopussa annetut GAAP-mittareiden korjaukset. 2 Vapaa kassavirta on ei-gaap-mittari. Yritys laskee vapaan kassavirran korjattuna EBITDAna, johon on lisätty osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja josta on vähennetty pääomakulut, tuloveromaksut ja nettokorko. Tarkka korvaus on esitetty seuraavassa taulukossa. 3 Yrityksen vuoden 2009 neljännen neljänneksen ei-gaap-tulojen laimennettu osakekohtainen ennuste jättää huomiotta nykyiset neljännen neljänneksen aineettomien hyödykkeiden poiston (noin USD 7,1 miljoonaa), neljännen neljänneksen osakkeisiin perustuvat palkkakulut (noin USD 1,8 miljoonaa) ja noin USD 2,0 miljoonan neljännen neljänneksen korkokustannukset, jotka liittyvät velka-alennuksen kuolettamiseen. Vuoden 2009 neljännen neljänneksen osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 60,8 miljoonaa osaketta.

4 Page 4 Tietoja Epicor Software Corporationista Epicor Software on maailman johtava yritysohjelmistodratkaisujen toimittaja teollisuus-, jakelu-, jälleenmyynti-, majoitus- ja palvelualoille. Epicorilla on asiakasta yli 150 maassa ja se tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakassuhteiden hallinta- (CRM) ja tuotantoketjun hallinta (SCM) -ratkaisuja sekä yritysjälleenmyyntiohjelmistoratkaisuja, joilla yritykset voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Vuonna 1984 perustettu Epicor juhlii 25:tä vuottaan tekniikkainnovaatioiden alalla ja tarjoaa skaalattavia ja joustavia liiketoimintaratkaisuja, joilla yritykset voivat parantaa kilpailukykyään. Epicor tarjoaa kattavan palveluvalikoiman samasta lähteestä, mikä edistää investoinnin tuottoa ja alentaa käyttökustannuksia, olipa liiketoiminta maailmanlaajuista, kansallista tai alueellista. Yrityksen maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessä. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita maailmanlaajuisesti. Lisätietoja on osoitteessa # # # Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot ovat tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Näitä tulevaisuutta arvioivia lausuntoja ovat odotetut liikevaihdot (kasvuennuste mukaan lukien), tulot ja osakekohtaiset tulot (ei-gaap-pohjaiset mukaan lukien), vapaa ei-gaap-kassavirta, yrityksen tuotteet, markkinaosuus, liiketoimintamalli, myyntikanavat ja -tilaisuudet, kilpailuetu ja muut lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yhtiön suorituskyvystä lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuutta. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta ennustavissa lausunnoista kuvatuista. Tällaisia riskejä ovat muiden muassa ERP-tuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä, Epicor 9 mukaan lukien; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista tulevia yritysten vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi sekä muut tekijät, jotka on käsitelty päättynyttä tilivuotta käsittelevässä Epicorin 10K-vuosiraportissa ja muissa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvontaviranomaisille (Securities and Exhange Commission) tehdyissä Epicor-raporteissa. Näiden tekijöiden vuoksi yhtiön tässä tiedotteessa odottamat liiketoiminta tai tilaisuudet ei välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta ennakoivaa lausumaa. Ei-GAAP-talousmittarit Tässä lehdistötiedotteessa on ei-gaap-talousmittareita. Yhtiön suorituskykyä arvioitaessa johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAPin mukaan koottuja talouslausekkeita. Ei-GAAP-tulomittari. Yhtiö käyttää ei-gaap-tulomittareita, korjattua EBITDAa, EBITDA-marginaaleja ja vapaata kassavirtaa tässä lehdistötiedotteessa. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari auttaa osoittamaan yhtiön perussuorituskykyä ennen tuloja, tappioita tai veloituksia, jotka johdon mukaan eivät liity käynnissä olevien toimintojen tuloksiin. Johto käyttää myös näitä ei-gaap-mittareita ymmärtääkseen yhtiön vertailullista toiminnan suorituskykyä kausittain sekä suunnittelun ja tulevien tilikausien ennusteiden perusteena. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari yhdessä yhtiön GAAP-taloustietojen kanssa antaa sijoittajille hyödyllisiä tietoja tarjoamalla seuraavat asiat: mahdollisuus vertailla yhtiön toimintatuloksia tilikausittain

5 Page 5 mahdollisuus tunnistaa trendejä yhtiön liiketoiminnassa ja analysoida asianmukaisia trendejä näkemys siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yhtiön liiketoimintaa ja helppo tapa vertailla yhtiön viimeisimpiä toiminnan tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yrityksen käyttämät vuosien 2008 ja 2009 ei-gaap-talousmittarit on määritetty ohittamaan menot, jotka liittyvät immateriaalisen omaisuuden kuoletukseen, käynnissä olevaan tutkimukseen ja kehitykseen, tappioihin, jotka aiheutuivat optiosopimusten hyvityksissä valuuttariskeissä hankittaessa NSB, koronvaihtosopimusten tappioihin, yrityksen toukokuun 2007 osakeannin pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettamiseen, velanhankkimismaksujen kuolettamiseen sekä uudelleenjärjestelyyn ja muihin kertaluontoisiin kuluihin, joihin sisältyvät työvoimavähennyksiin liittyvät kulut. Yrityksen vuoden 2009 ei- GAAP-talousmittareissa on käytetty tuloveroprosenttia 38 %. Johto uskoo, että aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voi poistaa laskuista, koska merkittävä osa hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen mahdollistaa yhtiön vasta hankittujen ja kauan omistamien yritysten toimintatulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakkeisiin perustuvien palkkakulujen ohittaminen mahdollistaa tarkemman vertailemisen kilpailijoihin osakkeisiin perustuvien palkkakulujen laskennassa käytettävien saatavilla olevien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo, että on soveliasta ohittaa kustannukset, jotka liittyvät käynnissä olevaan tutkimukseen ja kehitykseen, tappioihin, jotka aiheutuivat optiosopimusten hyvityksissä valuuttariskeissä hankittaessa NSB, velanhankkimismaksujen kuolettamiseen yrityksen toukokuun 2007 osakeannin pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettamiseen, koronvaihtosopimusten tappioihin sekä uudelleenjärjestelyyn ja muihin kuluihin, joita ovat kustannukset NSB:n integroimisesta Epicoriin ja työvoimavähennyksiin liittyvät kustannukset, koska nämä kustannukset eivät liity yrityksen liiketoimintaan ja näin toimintatuloksia voi paremmin verrata kilpailijoihin. Lisäksi johto uskoo, että veroprosentin 38 % käyttäminen on soveliasta, koska sen avulla toimintatuloksia voidaan verrata aiemmin esitettyihin jaksoihin ja näin toimintatuloksia voi paremmin verrata kilpailijoihin. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, koska ne eivät sisällä kaikkia yhtiön toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yhtiön GAAP-tulokset. Yhtiön käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAPin vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten tulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAPin vaihtoehtona tai mittarina yhtiön maksukyvystä. Näiden lisätietojen esittämistä ei ole tarkoitettu ajateltavaksi erillään muista tiedoista tai vertailukelpoisten GAAP-mittareiden korvaajana. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät ehkä myöskään ole verrattavissa muiden yhtiöiden ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA -

6 Page 6 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) (tarkastamaton) 30. syyskuuta 31. joulukuuta (Korjattuna) VASTAAVAA Lyhytaikaiset varat: Rahavarat $ 95,481 $ 89,764 Myyntisaamiset, netto 78,947 90,624 Laskennalliset tuloverot 8,995 8,627 Inventaario, netto 2,849 5,068 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 13,637 11,064 Lyhytaikaiset varat yhteensä 199, ,147 Omaisuus ja laitteet, netto 28,805 31,987 Laskennalliset tuloverot 41,718 42,858 Aineettomat hyödykkeet, netto 91, ,556 Liikearvo 368, ,589 Muu omaisuus 11,772 14,061 Vastaavat yhteensä $ 741,550 $ 771,198 VASTATTAVAA JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelka $ 12,746 $ 13,913 Siirtovelat 40,048 45,177 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus ,169 Kertyneiden uudelleenjärjestelykulujen nykyinen 2,156 4,073 osa Siirtovelkojen nykyinen osuus 89,873 92,361 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 145, ,693 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella 258, ,257 vähennettynä Kertyneet uudelleenjärjestelykulut 4,558 5,412 Siirtovelat Tuloverovelka ja muut tuloverot 36,304 37,621 Muut pitkäaikaiset velat 3, Pitkäaikaiset velat yhteensä 303, ,550 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake Käyttörahasto 419, ,149 Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (19,476) (18,458) Muu kertynyt kokonaistappio (3,434) (4,094) Kertynyt tappio (103,657) (95,703) Osakkaiden saatava yhteensä 293, ,955 Vastattavat yhteensä $ 741,550 $ 771,198

7 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Epicor Reports Q Results Page 7 Kolmen kuukauden ajanjakso, Yhdeksän kuukauden ajanjakso, (Korjattuna) (Korjattuna) Liikevaihto: Käyttöoikeusmaksut $ 13,740 $ 22,405 $ 44,451 $ 65,266 Konsultointi 31,735 41,616 95, ,043 Ylläpito 48,168 50, , ,992 Laitteisto ja muut 4,933 21,615 15,643 41,630 Liikevaihto 98, , , ,931 Liikevaihdon kustannukset 42,593 68, , ,020 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,045 8,513 23,672 24,513 Liikevaihdon kokonaiskustannukset 49,638 76, , ,533 Bruttovoitto 48,938 59, , ,398 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 18,176 20,519 54,417 63,149 Ohjelmistokehitys 11,844 13,561 36,682 40,885 Yleinen ja hallinto 13,317 13,982 41,541 39,490 Käynnissä olevan tutkimuksen ja kehityksen poisto Uudelleenjärjestely ja muu 1, ,210 4,766 Liiketoiminnan kulut yhteensä 44,340 48, , ,490 Toiminnan tulot 4,598 10,413 6,409 6,908 Korkokulut (6,481) (6,264) (17,351) (16,897) Korot ja muut tulot (kulut), netto 73 (773) (159) 1,052 Tulot (tappiot) ennen tuloveroja (1,810) 3,376 (11,101) (8,937) Varaus (etu) tuloveroille (2,166) 628 (3,147) (3,940) Nettotulos (tappio) $ 356 $ 2,748 $ (7,954) $ (4,997) Nettotulos (-tappio)/osake: Tavallinen $ 0.01 $ 0.05 $ (0.13) $ (0.09) Laimennettu $ 0.01 $ 0.05 $ (0.13) $ (0.09) Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Tavallinen 59,691 58,779 59,391 58,377 Laimennettu 60,305 59,186 59,391 58,377

8 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-NETTOTULON TÄSMÄYTYS (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Epicor Reports Q Results Page 8 Yhdeksän kuukauden ajanjakso, Tulot (tappiot) ennen tuloveroja $ (1,810) $ 3,376 $ (11,101) $ (8,937) Lisää takaisin: Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,045 8,513 23,672 24,513 Osakesidonnainen palkkauskulu 1,835 1,824 5,897 6,219 Pitkäaikaisen velka-alennuksen 1,994 1,855 5,876 5,466 kuolettaminen Realisoidun velan kustannusten poisto 1,647-2,571 - Valuuttaoptiosopimuksen tappio ,610 Koronvaihtosopimuksen tappio Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,413 Uudelleenjärjestely ja muu 1, ,210 4,766 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Ei-GAAP-tulot ennen tuloveroa 12,273 18,139 30,116 40,250 Ei-GAAP-varaus tuloveroille 1 (4,465) (6,731) (10,924) (14,507) Ei-GAAP-nettotulot $ 7,808 $ 11,408 $ 19,192 $ 25,743 Ei-GAAP-nettotulot/laimennettu osake $ 0.13 $ 0.19 $ 0.32 $ 0.44 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 60,305 59,186 59,953 59,045 1 Yritys käytti veroprosenttia 38 % laskiessaan tuloverojen ei-gaap-varauksen, jotta sitä voidaan verrata muihin jaksoihin.

9 Page 9 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhansina dollareina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Yhdeksän kuukauden ajanjakso, Liikevaihto $ 98,576 $ 135,762 $ 297,715 $ 365,931 Nettotulos (tappio) $ 356 $ 2,748 $ (7,954) $ (4,997) Varaus (etu) tuloveroille (2,166) 628 (3,147) (3,940) Korkokulut 6,481 6,264 17,351 16,897 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,045 8,513 23,672 24,513 Poistot 1,901 2,244 6,020 6,158 Uudelleenjärjestely ja muu 1, ,210 4,766 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,413 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (73) ( 1,052) Korjattu EBITDA $ 14,547 $ 23,741 $ 38,743 $ 48,958 Korjatun EBITDAn prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 14.8% 17.5% 13.0% 13.4%

10 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA VAPAAN KASSAVIRRAN TÄSMÄYTYS (tuhansina dollareina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Epicor Reports Q Results Page 10 Yhdeksän kuukauden ajanjakso, Nettotulos (tappio) $ 356 $ 2,748 $ (7,954) $ (4,997) Varaus (etu) tuloveroille (2,166) 628 (3,147) (3,940) Korkokulut 6,481 6,264 17,351 16,897 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,045 8,513 23,672 24,513 Poistot 1,901 2,244 6,020 6,158 Uudelleenjärjestely ja muu 1, ,210 4,766 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,413 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (73) (1,052) Korjattu EBITDA $ 14,547 $ 23,741 $ 38,743 $ 48,958 Korjattu EBITDA $ 14,547 $ 23,741 $ 38,743 $ 48,958 Osakepohjaisen palkan muu kuin käteiskorvaus 1,835 1,824 5,897 6,219 Investoinnit käyttöomaisuuteen (463) (2,215) (2,502) (7,830) Veroihin maksettu käteinen (848) (771) (2,760) (4,052) Nettokorko (4,321) (3,766) (10,808) (8,296) Vapaa kassavirta $ 10,750 $ 18,813 $ 28,570 $ 34,999