Epicor ilmoittaa vuoden 2007 toisen neljänneksen tulot

Transkriptio

1 Uutistiedote Heti julkaisuvapaa Yhteyshenkilö: Damon Wright Sr. Director, Investor Relations Epicor Software Corporation 949/ Epicor ilmoittaa vuoden 2007 toisen neljänneksen tulot Vahvistaa koko vuoden liikevaihtoennusteen USD miljoonaa. Kasvattaa koko vuoden ei-gaap osakekohtaisen ansion ennusteen arvoon USD 0,88 0,89 IRVINE, Kalifornia, Yhdysvallat, Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), yritysohjelmistoratkaisujen johtava tarjoaja keskisuurille ja Global yrityksille, julkaisi tänään päättyneen toisen vuosineljänneksen tuloksen. Kaikkia tuloksia tulee pitää alustavina, kunnes yhtiö lähettää päättyneen neljänneksen vuosineljännesraporttinsa lomakkeella 10-K. Toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto saavutti uudet ennätyslukemat USD 105,7 miljoonaa, mikä oli yli 6 % enemmän kuin vuoden 2006 toisena neljänneksenä (USD 99,5 miljoonaa). Toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto hyötyi hieman noin USD 1,3 miljoonan jaksottaisesta liikevaihdosta, kun Epicor hankki toukokuussa Australian jälleenmyyjän, Professional Advantagen 1, Epicorin osaston. Toisen neljänneksen GAAP-nettotulo oli USD 6,3 miljoonaa eli USD 0,11/laimennettu osake, kun taas vuoden 206 toisena neljänneksenä se oli USD 7,1 miljoonaa eli USD 0,12/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankkiminen laimensi GAAP-nettotuloa hieman. Vuoden 2007 toisen neljänneksen verotusprosentti oli 37,2 %. Yrityksen varsinainen kassaveroprosentti toisena neljänneksenä oli noin 11 %. Vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-nettotulot olivat USD 12 miljoonaa eli USD 0,21/laimennettu osake. Vuoden 2006 toisena neljänneksenä ei-gaap-nettotulo oli USD 11,2 miljoonaa eli USD 0,20/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankkiminen laimensi ei-gaapnettotuloa hieman. Poistojen ja osakesidonnaisten palkkakulujen lisäksi vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-tuloista on poistettu realisoidun velan kustannukset, jotka aiheutuivat yrityksen muunnettavan rahoituksen tuloista suoritetun erääntyneen velan maksusta. Nämä kaikki olivat verottomia.

2 Sivu 2 Epicorin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus kommentoi: "Koimme vahvan toisen neljänneksen, jossa oli yrityksen historian suurin neljännesvuoden liikevaihto ja joka oli kolmas peräkkäinen yli USD 100 miljoonan liikevaihdon neljännes. Kokonaisliikevaihto sekä osakekohtaiset GAAP- ja ei-gaap-tulot olivat huhtikuussa annetun ennusteen mukaiset. Toiminta saavutti voimakkaan kassavirran (yli USD 14 miljoonaa) neljänneksen aikana. Nämä tulokset hyötyivät vahvasta ylläpidon liikevaihdon lähes kuuden prosentin kasvusta viime vuoteen verrattuna ja voimakkaasta 25 prosentin konsultointiliikevaihdon kasvusta edelliseen vuoteen verrattuna, mutta niitä laimensivat edelliseen vuoteen verrattu NLR-kasvu (noin viisi prosenttia) sekä odotettua pienempi laitteistoliikevaihto. "Kuten edellisenä neljänneksenä, jolloin yhtiön tulos hyötyi noin kolmen miljoonan dollarin ennakoitua suuremmasta laitteistoliikevaihdosta, ja vuoden 2006 neljännestuloksista ilmenee, jälleenmyyntiratkaisuihimme liittyvä laitteistokauppa voi olla odottamatonta", sanoi Klaus. "Tämä odottamattomuus johti siihen, että vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoliikevaihto oli lähes 2,5 miljoonaa dollaria odotettua pienempi. On tärkeää huomata, että jos laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto poistetaan vuosien 2007 ja 2006 toisen neljänneksen liikevaihdosta, vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihto on yli 11 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Laitteisto on pieni kaupan osa, ja neljännesten välisen vaihtelun vaikutus tulokseen on yleensä vähäinen, mutta se on tärkeä osa jälleenmyyntistrategiaamme, koska se toimii yhdessä useiden jälleenmyyntiratkaisujen kanssa. "Vantage 8:n voimakas myynti kasvatti kotimaan NLR-kasvua yli 12 prosenttia, vaikka pystysuuntaisen jälleenmyynnin myynti laski noin 3,5 prosenttia", jatkoi Klaus. "Voimakas Vantage-panos on erittäin tärkeä mittari, koska Vantage-tuote hyödyntää muunnetun tuotteemme Epicor 9:n tulevan tekniikan käyttöympäristöä. Pystysuuntaisen jälleenmyynnin myynnin lasku aiheutui parista suuresta sopimuksesta, joiden odotettiin syntyvän toisen neljänneksen aikana mutta jotka viivästyivät kolmanteen neljännekseen. Myöhästyneiden jälleenmyyntisopimusten odotetaan syntyvän tällä viikolla ja odotamme tästä myynnistä syntyvän vahvan toisen puolivuoden. "Sen lisäksi", hän sanoi, "kansainvälinen NLR tuotti odotettua vähemmän erityisesti Ison-Britannian uusissa myynneissä. Tällä alueella oli suuri verkosto neljänneksen alkaessa, mutta myyntilukumme eivät vastanneet odotuksiamme uusien myyntien suhteen. On tärkeää huomata, että NLR-myynti nykyiseen Ison-Britannian asiakaskuntaan sekä konsultointi- ja ylläpitoliikevaihto vastasi tai jopa ylitti odotuksemme tällä vuosineljänneksellä. "Verkosto on edelleen vahva kaikkialla", sanoi Klaus, "mutta koska Ison-Britannian uusien asiakkaiden myynti oli odotettua pienempi, kansainvälisen NLR:n kasvun odotetaan

3 Sivu 3 olevan koko vuonna 9 10 prosenttia, joten meidän on korjattavat koko vuoden 2007 NLRkasvuodotukset prosenttiin (aiemmasta arvosta prosenttia). Ottaen huomioon uuden NLR-kasvuennusteemme uskomme, että olemme tehneet tarvittavat toimet vähentääksemme käyttökustannuksia koko yhtiössä, jotta saamme toimintarakenteemme vastaamaan liikevaihtoennustetta. "Kuten tämän neljänneksen erinomainen EPS-tulos osoittaa", sanoi Klaus, "me alamme saavuttaa toimintamallimme kasvua, korjatut EBITDA-marginaalit paranivat jaksoittain lähes 300-pohjapisteellä noin 15,7 prosenttiin toisen neljänneksen aikana. Tämän toiminnan hyödyntämisen ja toteuttamamme toimintakulujen pienentämisen, yhdessä vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR-tason kasvuodotuksen, toisen puolikkaan konsultointitulojen kasvun ja tehokkaan ylläpitoliikevaihdon kasvun kanssa, odotetaan aikaansaavan peruspisteen parannuksen korjatun EBITDA-tuloksen vuoden 2007 toisella puolikkaalla vuoden 2007 ensimmäiseen puolikkaaseen verrattuna. Uskomme, että hyödyntäminen jatkuu vuoteen 2008, ja korjattu EBITDA-marginaali paranee peruspistettä lisää vuoden 2008 aikana." Liikevaihto sektoreittain NLR kasvoi vajaat 5 % USD 25,1 miljoonaan. Edellisen vuoden vastaavan jakson NLR oli USD 24,0 miljoonaa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR-liikevaihdon kasvua vauhditti viime vuoteen verrattuna suuri kasvu kotimaassa, mutta sitä hidasti jälleenmyyntikaupan lykkääntyminen ja odotettua pienempi kansainvälinen osuus. Vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR parani noin USD 0,3 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnasta. Konsultointiliikevaihto kasvoi toisena neljänneksenä merkittävästi ennätysmäiseen arvoon USD 34,1 miljoonaa, mikä on 25 % enemmän kuin vuoden 2006 toisen neljänneksen konsultointiliikevaihto USD 27,3 miljoonaa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihto parani, koska aloitimme suuria kauppoja, etenkin uusia Vantage-myyntejä, ja yhtiö pyrki muodostamaan suuren ammattipalveluryhmän ja tavoittelemaan yhtiön strategista tavoitetta saavuttaa parempi marginaali ammattipalveluissa, kuten hallituissa palveluissa ja isännöinnissä. Vuoden 2007 toisen neljänneksen konsultointiliikevaihto parani noin USD 0,8 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnan johdosta. Toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto kasvoi vahvasti. Asiakaskunnasta säilyi 95 %, ja ylläpitoliikevaihto kasvoi USD 39,7 miljoonaan, joka on lähes 6 % enemmän kuin vuoden 2006 toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto (USD 37,5 miljoonaa). Vuoden 2007 toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihdossa on noin USD 0,1 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnan johdosta. Hankinnan tuotto ylläpidossa on pienempi ensimmäisenä hankinnan jälkeisenä vuotena johtuen

4 Sivu 4 hankintatilikirjanpitosäännöistä, jotka tavallisesti aiheuttavat siirretyn ylläpitoliikevaihdon vähennykset. Vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoon liittyvä ja muu liikevaihto oli USD 6,8 miljoonaa, mikä oli vähemmän kuin edellisen vuoden toisena neljänneksenä (USD 10,7 miljoonaa). Kun vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto (USD 6,8 miljoonaa) poistetaan, toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto kasvoi yli 11 % USD 98,9 miljoonaan. Vuoden 2006 toisen neljänneksen liikevaihto oli USD 88,8 miljoonaa, kun USD 10,7 miljoonan laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto poistetaan. Taseen yhteenveto Yhtiön taseessa oli käteistä ja vastaavia varoja sekä lyhytaikaisia sijoituksia USD 196,5 miljoonaa, joka parani toiminnan kassavirrasta (USD 14 miljoonaa) neljänneksen aikana, ja noin USD 222 miljoonaa nettovaroja yhtiön muunnettavissa olevasta tarjonnasta toukokuussa Yhtiön pitkäaikaiset velat olivat USD 230,1 miljoonaa, joka lähinnä koostuu USD 230 miljoonan velvoitteesta yhtiön muunnettavien obligaatioiden haltijoille. Yhtiö maksoi USD 16,3 miljoonaa hankintakulut mukaan lukien jälleenmyyjän hankinnasta toukokuussa Vuoden 2007 toisen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 82,3 miljoonaa. Saatavat päivämyyntitulot (DSO) oli 71, joka oli enemmän kuin vuoden 2007 ensimmäisenä neljänneksenä (68). Käytössä oleva pääoma kasvoi USD 189,8 miljoonaan vuoden 2007 toisen neljänneksen lopussa, mikä oli enemmän kuin vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen lopussa (USD 67,6 miljoonaa). Jaksotettu liikevaihto oli USD 63,6 miljoonaa. Ennuste vuoden 2007 kolmannelle neljännekselle ja koko vuodelle 2007 Yhtiö vahvistaa koko vuoden 2007 liikevaihtoennusteen, joka viimeksi julkaistiin Vuoden 2007 koko liikevaihdon oletetaan olevan noin USD miljoonaa. Yhtiön koko vuoden ennuste sisältää odotuksia vuoden 2007 toisen puolikkaan liikevaihtoosuudesta, mikä juontaa juurensa jälleenmyyjän hankinnasta (n. USD 3,5 miljoonaa), joka sisältää noin USD 0,5 miljoonaa NLR-liikevaihtona. Hankinnan odotetaan laimentavan GAAP- ja ei-gaap-nettotuloja vuoden 2007 toisena puolikkaana. Hankinta on integroitu Epicorin toimintaan, eikä yhtiö erikseen raportoi tämän hankinnan liikevaihtoa tai tuloa tulevina neljänneksinä.

5 Sivu 5 Yhtiö kasvattaa vuoden 2007 laimennettua osakekohtaista GAAP-nettotulo- ja ei-gaapansioennustettaan. Yhtiö odottaa vuoden 2007 GAAP-nettotulojen olevan noin USD miljoonaa, joka on % suurempi kuin vuoden 2006 GAAP-nettotulo (USD 23,8 miljoonaa). Osakekohtaisen ei-gaap-ansion vuodelle 2007 odotetaan olevan noin USD 0,88 0,89. Yhtiön aiemmassa ennusteessa se oli USD 0,85 0,87. Koko vuoden 2007 ei-gaap-ennuste sisältää yhtiön odottaman noin USD 0,03 muutoksen vuoden 2007 toisena puolikkaana yhtiön toukokuun 2007 muunnettavan tarjouksen vuoksi. Yhtiön koko vuoden 2007 ei-gaap-nettotulossa ei oteta huomioon nykyisiä odotettavia koko vuoden aineettomien hyödykkeiden poistoja (noin USD 11,1 miljoonaa) ja koko vuoden osakkeisiin perustuvia palkkakuluja (noin USD 9,5 miljoonaa), jotka kumpikin ovat verottomia. Koko vuoden 2007 osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 58,1 miljoonaa osaketta. Tulosennusteessa oletetaan veroprosentin olevan noin 37,2 %, vuoden 2007 käteisverovarauksen ollessa noin 11 %. Yhtiö ennustaa vuoden 2007 kolmannen neljänneksen liikevaihdon olevan USD miljoonaa, mikä sisältää odotetun laitteistoliikevaihdon ja muun liikevaihdon (USD 8 miljoonaa). NLR-liikevaihdon vuoden 2007 kolmantena neljänneksenä odotetaan kasvavan prosenttia vuoden 2006 kolmannen neljänneksen NLR:ään verrattuna. Ei-GAAP-tulojen odotetaan olevan USD 0,22 0,23/laimennettu osake, ja GAAP-tulojen USD 0,14 0,15/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankinnan odotetaan hieman laimentavan GAAP- ja ei- GAAP-tuloja vuoden 2007 kolmantena neljänneksenä. Yhtiön vuoden 2007 kolmannen neljänneksen ei-gaap-tuloennusteessa ei oteta huomioon nykyisiä odotettavia kolmannen neljänneksen aineettomien hyödykkeiden poistoja (noin USD 2,9 miljoonaa) ja osakkeisiin perustuvia palkkakuluja (noin USD 2,3 miljoonaa), jotka kumpikin ovat verottomia. Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen osakekohtaisissa ei-gaaptulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 58,1 miljoonaa osaketta. Puhelinneuvottelutiedot Yhtiö järjestää sijoittajien ja analysoijien konferenssipuhelin keskiviikkona kello 9.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa. Aika: Keskiviikko, Aika: 9.00 (EST)/ 6.00 (PST) Puhelinnumero: +1 (888) tai Yhdysvaltain ulkopuolelta Konferenssitunnus: Epicor 2007 Second Quarter Earnings Call

6 Sivu 6 Puhelinneuvottelussa hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus, pääjohtaja ja toimintojohtaja Mark Duffell sekä varatoimitusjohtaja ja talouspäällikkö Michael Piraino käyvät läpi toisen neljänneksen ansiot ja yrityksen vuoden 2007 kolmannen neljänneksen ja koko vuoden ennusteen. Sijoittajia ja analysoijia kutsutaan puhelinneuvotteluun. Soittakaa noin kymmenen minuuttia ennen alkamisajankohtaa. Puhelinneuvottelun suora, vain ääntä sisältävä Web-lähetys julkistetaan yhtiön Web-sivustossa osoitteessa ja se säilytetään 30 päivän ajan yhtiön Web-sivustossa Epicor laajensi toimintaansa Australiassa hankkimalla arvoa lisäävän jälleenmyyjän ja konsultointipalvelukumppanin, Professional Advantagen, Epicor-osaston käteiskaupalla, jonka arvo oli USD 16 miljoonaa. Epicor on hankkinut työntekijät, pystysuuntaisen markkinajatkeen, asiakassopimukset ja muut immateriaalioikeudet Professional Advantagen Epicor-osastolta sopimuksen ehtojen mukaisesti. Epicor-osaston kaikki johtajat ovat liittyneet Epicoriin hankinnan yhteydessä. Professional Advantage on vuodesta 1996 asti ollut yksi Epicorin menestyksekkäimmistä jälleenmyyntikumppaneista ja sille on myönnetty Epicorin Worldwide Partner of the Year -palkinto neljänä vuotena viidestä viime vuodesta. Toiminnalle tärkeiden ohjelmistojen ja palveluiden Australian keskisuurille yrityksille toimittamiselle omistautunut Professional Advantagen Epicor-osasto palvelee ja tukee tällä hetkellä Epicorin ERPratkaisuja käyttävää noin 200:aa asiakasta. Tietoja Epicor Software Corporationista Epicor, joka on nimetty yhdeksi FORTUNE-lehden vuoden nopeimmin kasvavista yrityksistä, on tunnettu markkinajohtaja, joka tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakassuhteiden hallinta- (CRM) ja tuotantoketjun hallinta (SCM) -ratkaisuja keskisuurille yrityksille ja Global osastoille. Vuonna 1984 perustettu Epicor palvelee yli :ta asiakasta yli 140 maassa ja tarjoaa ratkaisuja yli 30 kielellä. Edistyksellistä palvelukeskeistä arkkitehtuuria ja Web-palvelutekniikkaa käyttävä Epicor tarjoaa kattavia alakohtaisia valmistus-, jakelu-, jälleenmyynti-, majoitus- ja palveluratkaisuja, joiden avulla yritykset voivat parantaa tehokkuutta ja suorituskykyä ja kehittää kilpailullisia etuja. Epicorin ratkaisut tarjoavat skaalattavuuden ja joustavuuden vastaamaan nykyisiin liiketoimintahaasteisiin ja samalla auttavat yrityksiä saavuttamaan yhä paremman menestyksen tulevaisuudessa. Epicorin ratkaisut tarjoavat kattavan palveluvalikoiman, jossa yksi yhteistyökumppani voi auttaa nopeaa hyötyä investoinnista ja alentaa käyttökustannuksia. Epicorin maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessä. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita maailmanlaajuisesti. Lisätietoja on osoitteessa Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Epicor Softwaren johto uskoo, että jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot saattavat olla tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat sisältävät lausumia, jotka käsittelevät odotettua liikevaihtoa (ja kasvua), ansioita ja osakekohtaisia ansioita (myös ei-gaap-pohjaisia), verotusta, myyntiverkostoa ja tilaisuuksia, kohdemarkkinoita, asiakassuhteiden uusimista, tuotteen julkaisupäivämääriä, tekniikkatilaisuuksia, kilpailullista etua ja muita lausumia, jotka eivät ole historiallisia faktoja. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yhtiön suorituskyvystä

7 Sivu 7 lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuutta. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta ennustavissa lausunnoista kuvatuista. Tällaisia riskejä ovat muiden muassa ERP-tuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista tulevia yritysten vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi sekä muut tekijät, jotka on käsitelty päättynyttä tilivuotta käsittelevän Epicorin 10K-vuosiraportin sivuilla Näiden tekijöiden vuoksi yhtiön tässä tiedotteessa odottamat liiketoiminta tai tilaisuudet ei välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta ennakoivaa lausumaa. Ei-GAAP-talousmittarit Tämä lehdistötiedote ja siihen liittyvä puhelinneuvottelu sisältävät ei-gaap-talousmittareita. Yhtiön suorituskykyä arvioitaessa johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAPin mukaan koottuja talouslausekkeita. Ei-GAAP-tulomittari. Yhtiö käyttää julkisissa lausunnoissaan ei-gaap-tulomittareita. Johto uskoo, että tämä ei-gaapmittari auttaa osoittamaan yhtiön perussuorituskykyä ennen tuloja, tappioita tai veloituksia, jotka johdon mukaan eivät liity käynnissä olevien toimintojen tuloksiin. Johto käyttää myös tätä ei-gaap-mittaria ymmärtääkseen yhtiön vertailullista toiminnan suorituskykyä kausittain sekä suunnittelun ja tulevien tilikausien ennusteiden perusteena. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari yhdessä yhtiön GAAP-taloustietojen kanssa antaa sijoittajille hyödyllisiä tietoja tarjoten seuraavat asiat: mahdollisuus vertailla yhtiön toimintatuloksia tilikausittain mahdollisuus tunnistaa trendejä yhtiön liiketoiminnassa ja analysoida asianmukaisia trendejä näkemys siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yhtiön liiketoimintaa ja helppo tapa vertailla yhtiön viimeisimpiä toiminnan tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yhtiön käyttämä vuoden 2006 ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien oikeuksien poisto ja osakesidonnaiset palkkakulut, jotka ovat verottomia. Yhtiön käyttämä vuoden 2007 kuuden ensimmäisen kuukauden ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien hyödykkeiden poistaminen, osakesidonnaiset palkkakulut, realisoidun velan poisto, uudelleenrakennuksen kulut ja ei-merkittävän varannon myynti, jotka kaikki ovat verottomia. Yhtiön käyttämä vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien hyödykkeiden poisto, osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja realisoidun velan poisto, jotka kaikki ovat verottomia. Johto uskoo, että aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voi poistaa laskuista, koska merkittävä osa hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen mahdollistaa yhtiön vasta hankittujen ja kauan omistamien yritysten toimintatulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakkeisiin perustuvien palkkakulujen ohittaminen mahdollistaa tarkemman vertailemisen kilpailijoihin osakkeisiin perustuvien palkkakulujen laskennassa käytettävien saatavilla olevien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo, että yhtiön Venäjällä sijaitsevan palkkatoimiston myynnistä saadun edun voi poistaa, koska tämä myynnistä saatu lisätulo ei liity yhtiön liiketoimintaan. Johto uskoo, että toukokuussa saadulla rahoituksella maksetun yhtiön pitkäaikaisen velan maksusta aiheutuneet realisoidun velan kustannukset voi ohittaa, koska nämä kustannukset eivät liity yhtiön toimintaan ja koska se mahdollistaa tarkan vertailun kilpailijayhtiöiden toimintatuloksiin. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, koska ne eivät sisällä kaikkia yhtiön toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yhtiön GAAP-tulokset. Yhtiön käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAPin vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten tulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAPin vaihtoehtona tai mittarina yhtiön maksukyvystä. Näiden lisätietojen esittämistä ei ole tarkoitettu ajateltavaksi erillään muista tiedoista tai vertailukelpoisten GAAP-mittareiden korvaajana. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät ehkä myöskään ole verrattavissa muiden yhtiöiden ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA - EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) (tarkastamaton)

8 Sivu VASTAAVAT Lyhytaikaiset varat: Rahavarat USD USD Lyhytaikaiset sijoitukset Myyntisaamiset, netto Laskennalliset tuloverot Inventaario, netto Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat yhteensä Omaisuus ja laitteet, netto Laskennalliset tuloverot Aineettomat hyödykkeet, netto Liikearvo Muu omaisuus Vastaavat yhteensä USD USD VASTATTAVAA JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelka USD USD Siirtovelat Kertyneiden uudelleenjärjestyskulujen nykyinen osa Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus Siirtovelkojen nykyinen osuus Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä Kertyneiden uudelleenjärjestyskulujen pitkäaikainen osa Siirtovelkojen pitkäaikainen osuus Pitkäaikainen tulovero- ja muu verovelka Pitkäaikaiset velat yhteensä Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake Käyttörahasto Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (13 634) (10 895) Muu kertynyt kokonaistappio (164) (954) Kertynyt tappio ( ) ( ) Osakkaiden saatava yhteensä Vastattavat yhteensä USD USD

9 Sivu 9 Liikevaihto: EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden jakso, joka päättyi Kuuden kuukauden jakso, joka päättyi Käyttöoikeusmaksut USD USD USD USD Konsultointi Ylläpito Laitteisto ja muut Liikevaihto Liikevaihdon kustannukset Aineettomien hyödykkeiden poistot Liikevaihdon kokonaiskustannukset Bruttovoitto Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi Ohjelmistokehitys Yleinen ja hallinto Uudelleenjärjestelykulut Liiketoiminnan kulut yhteensä Toiminnan tulot Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo Korkokulut (2 725) (2 327) (4 852) (4 211) Korot ja muut tulot netto Tulot ennen tuloveroja Varaus tuloveroja varten Nettotulos USD USD USD USD Nettotulos/osake: Perus- USD 0,11 USD 0,13 USD 0,19 USD 0,21 Laimennettu USD 0,11 USD 0,12 USD 0,19 USD 0,21 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Perus

10 Sivu 10 Laimennettu EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-TULOJEN TÄSMÄYTTÄMINEN (tuhansina osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolme kuukautta päättyen Kuusi kuukautta päättyen Nettotulos USD USD USD USD Lisätään netto verojen jälkeen: Aineettomien hyödykkeiden poistot Osakesidonnainen palkkauskulu Realisoidun velan kustannusten poisto Uudelleenjärjestelykulut Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - (992) - Ei-GAAP-tulot USD USD USD USD Ei-GAAP-tulot/laimennettu osake USD 0,21 USD 0,20 USD 0,36 USD 0,34 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu

11 Sivu 11 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhatta dollaria) (tarkastamaton) Kolme kuukautta päättyen Kuusi kuukautta päättyen Liikevaihto USD USD USD USD Nettotulos USD USD USD USD Tuloverot Korkokulut Poistot Poistot Valuuttavaihtovoitot (186) (557) (157) (544) Uudelleenjärjestelykulut Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - (1 579) - Korkotuotot (1 734) (384) (2 305) (640) Muu (103) 30 (131) (12) Korjattu EBITDA USD USD USD USD Korjatun EBITDAn prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 15,7 % 18,9 % 14,3 % 18,3 %