Ohjelmistokäyttöoikeuksien liikevaihto kasvoi 47 prosentilla, mikä osaltaan vaikutti siihen, että vapaa kassavirta 1 kasvoi USD 15,6 miljoonaan

Transkriptio

1 Lehdistötiedote HETI JULKAISUVAPAA Yhteyshenkilö: Damon Wright Sijoittajasuhteista vastaava johtaja Epicor Software Corporation 949/ Epicor julkaisee vuoden 2010 kolmannen neljänneksen tuloksen Ohjelmistokäyttöoikeuksien liikevaihto kasvoi 47 prosentilla, mikä osaltaan vaikutti siihen, että vapaa kassavirta 1 kasvoi USD 15,6 miljoonaan IRVINE, Kalifornia 28. lokakuuta 2010 Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), joka on johtava yritysohjelmistoratkaisujen tarjoaja keskisuurille ja Global yrityksille, julkaisi tänään 30. syyskuuta 2010 päättyneen kolmannen vuosineljänneksen tuloksen. Kaikkia tuloksia on pidettävä alustavina, kunnes yhtiö lähettää neljännesvuosiraporttinsa lomakkeella 10-Q. Epicorin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus kommentoi: "Tämä kolmas neljännes oli Epicorin historian toiseksi paras kokonaisliikevaihdon, konsultointiliikevaihdon ja ylläpitoliikevaihdon osalta, ja neljänneksi paras ohjelmistoliikevaihdon osalta. On selvää, että kehitys on jatkunut myönteisenä omasta mielestämme markkinoiden parhaiden tuotteiden osalta. Uskomme, etteivät maantieteellinen ulottuvuutemme ja tuotteidemme toiminnallinen kattavuus ole koskaan olleet näin hyvät. Epicor myy useammille markkinoille kuin koskaan aiemmin, ja ylivoimaiset tuotteemme kasvattavat markkinaosuuksia." "Mitä tulee viimeiseen vuosineljännekseen ja vuoteen 2011", Klaus jatkoi, "myyntimme tukee jatkuvaa myönteistä kehitystä ja vahvistaa uskoamme siitä, että vuoden 2010 viimeinen neljännes tulee olemaan Epicorin historian vahvin ohjelmistoliikevaihdon neljännes." Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen kokonaisliikevaihto kasvoi 16 prosenttia USD 114,6 miljoonaan vuoden 2009 kolmannen neljänneksen USD 98,6 miljoonasta. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen GAAP-nettotappiot olivat USD 9,4 miljoonaa eli tappiota oli USD 0,16 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen GAAP-nettotulot olivat USD 0,4 miljoonaa eli USD 0,01 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen nettotappioihin sisältyy USD 9,9 miljoonan, mikä on USD 0,17 laimennettua osaketta kohti, verovaraus. Se liittyy ennen tuloveroja laskettavien vuoden GAAP-tulojen päivitettyihin arvioihin

2 sivu 2 sekä arviolta USD 0,02:n etuun laimennettua osaketta kohti. Etu liittyy Kanadassa sijaitsevalta Quebecin provinssilta alueen IT-liiketoiminnan kehittämisohjelman yhteydessä saatuihin varoihin. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen etu liittyi yrityksen toimintoihin vuonna Kyseinen ohjelma jatkuu vuoden 2015 loppuun saakka, ja Epicor hakee parhaillaan vuoden 2008 toimintoihinsa liittyvää hyvitystä. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen ei-gaap 2 -nettotulot kasvoivat 34 prosenttia USD 10,5 miljoonaan eli USD 0,18 laimennettua osaketta kohti (sisältää Quebec-edun USD 0,02 laimennettua osaketta kohti). Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen ei-gaap-nettotulot olivat USD 7,8 miljoonaa eli USD 0,13 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen liikevaihto alueittain: Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihto oli USD 20,2 miljoonaa, mikä merkitsi yli 47 prosentin kasvua vuoden 2009 kolmannen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihtoon USD 13,7 miljoonaa. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen konsultointiliikevaihto kasvoi 15 prosenttia USD 36,5 miljoonaan vuoden 2009 kolmannen neljänneksen USD 31,7 miljoonasta. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen ylläpitoliikevaihto kasvoi yhden prosentin USD 48,5 miljoonaan vuoden 2009 kolmannen neljänneksen USD 48,2 miljoonan ylläpitoliikevaihdosta. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto kasvoi 89 prosenttia USD 9,3 miljoonaan edellisvuoden kolmannen neljänneksen USD 4,9 miljoonasta. Taseen yhteenveto: Yrityksen tase 30. syyskuuta 2010 sisälsi USD 113,1 miljoonan kassavarat. Tase hyötyi USD 15,6 miljoonan vapaasta kassavirrasta vuoden 2010 kolmannen neljänneksen aikana, minkä ansiosta yritys pystyi myös lyhentämään luottoja USD 5,0 miljoonalla avoimen saldon pienentämiseksi luottolaitoksessa vuoden 2010 kolmannen neljänneksen aikana. Yrityksen 30. syyskuuta 2010 jäljellä oleva kokonaisvelka koostuu lähinnä USD 230 miljoonan ensisijaisesta kokonaissummasta yrityksen 2,375 % vanhojen osakkeiden osakkaille (josta on vähennetty USD 35,8 miljoonan velka-alennus) ja yrityksen luottolaitokselta saadusta USD 57,5 miljoonan ensisijaisesta kokonaissummasta, jonka korko tällä hetkellä on noin 5 prosenttia. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen päätyttyä yritys lyhensi lisää jäljellä olevia luottojaan USD 10,0 miljoonalla avoimen saldon pienentämiseksi luottolaitoksessa. Vuoden 2009 kolmannen neljänneksen lopussa myyntisaamiset olivat noin USD 95,3 miljoonaa. Yrityksen käteisperintä oli vuoden 2010 kolmantena neljänneksenä noin USD 107,4 miljoonaa. Saatava päivämyyntitulo (DSO) vuoden 2010 kolmantena neljänneksenä nousi 77:ään vuoden 2010 toisen neljänneksen 71:stä. Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen lopussa jaksotettu kokonaisliikevaihto oli USD 94,6 miljoonaa.

3 sivu 3 Liiketoimintanäkymä: Epicorin vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen kokonaisliikevaihdon oletetaan olevan USD miljoonaa, ja vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen ei-gaap-tulojen laimennettua osaketta 3 kohden odotetaan olevan USD 0,19 0,21. 1 Vapaa kassavirta on ei-gaap-mittari. Yhtiö laskee vapaan kassavirran korjattuna EBITDA:na (joka on myös ei-gaap-mittari), johon on lisätty osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja josta on vähennetty pääomakulut, tuloveromaksut ja nettokorko. Katso korjatun EBITDA:n ja vapaan kassavirran täsmäytykset sekä ei-gaap-talousmittarit -kohdassa annetut tiedot. 2 Katso tämän lehdistötiedotteen lopussa annetut korjattujen GAAP-mittareiden täsmäytykset sekä ei- GAAP-talousmittarit -kohdassa annetut tiedot. 3 Yrityksen vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen ei-gaap-tulojen laimennettu osakekohtainen ennuste jättää huomiotta nykyiset odotukset, jotka koskevat viimeisen vuosineljänneksen aineettomien hyödykkeiden poistoa (noin USD 7,0 miljoonaa), viimeisen vuosineljänneksen osakesidonnaisia palkkakuluja (noin USD 4,9 miljoonaa) ja viimeisen vuosineljänneksen noin USD 2,2 miljoonan muita kuin käteisiä korkokustannuksia, jotka liittyvät velka-alennuksen kuolettamiseen. Vuoden 2010 viimeisen vuosineljänneksen ei-gaap-tulojen osakekohtaisissa ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 61,1 miljoonaa osaketta.

4 sivu 4 Tietoja Epicor Software Corporationista Epicor Software on maailman johtava valmistus-, jakelu-, vähittäismyynti-, majoitus- ja palvelualojen yritysohjelmistoratkaisujen toimittaja. Epicorilla on asiakasta yli 150 maassa ja se tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakkuudenhallinta- (CRM) ja toimitusketjun hallinta (SCM) - ratkaisuja sekä vähittäismyyntiohjelmistoratkaisuja, joiden avulla yritykset voivat parantaa tehokkuuttaan ja tuottavuuttaan. Vuonna 1984 perustettu Epicor on toiminut yli 25 vuotta tekniikkainnovaatioiden alalla ja tarjoaa skaalattavia ja joustavia liiketoimintaratkaisuja, joilla yritykset voivat parantaa kilpailukykyään. Epicor tarjoaa kattavan palveluvalikoiman samasta lähteestä, mikä edistää investoinnin nopeaa tuottoa ja alentaa käyttökustannuksia, olipa liiketoiminta maailmanlaajuista, kansallista tai alueellista. Yrityksen maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessa. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita ympäri maailman. Lisätietoja on osoitteessa Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot ovat tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Näitä tulevaisuutta arvioivia lausuntoja ovat odotetut liikevaihdot (kasvuennuste mukaan lukien), tulot ja osakekohtaiset tulot (ei-gaap-pohjaiset mukaan lukien), vapaa ei-gaap-kassavirta, yrityksen tuotteet, markkinaosuus, liiketoiminnan mallinnus, myyntikanavat ja -mahdollisuudet, kilpailuetu ja muut lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausunnot perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yrityksen suorituskyvystä lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta arvioivissa lausunnoissa kuvatuista tuloksista. Edellä mainittuja riskejä ja epävarmuustekijöitä ovat muiden muassa toiminnanohjaustuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä, Epicor 9 mukaan lukien; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista yritysten tulevia vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi sekä muut tekijät, joita on käsitelty 31. joulukuuta 2009 päättynyttä tilikautta käsittelevässä Epicorin 10K-vuosiraportissa ja muissa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvontaviranomaisille (Securities and Exhange Commission) tehdyissä Epicorraporteissa. Näiden tekijöiden vuoksi yrityksen tässä tiedotteessa odottama liiketoiminta tai ennusteet eivät välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta arvioivaa lausuntoa. Ei-GAAP-talousmittarit Tässä lehdistötiedotteessa on ei-gaap-talousmittareita. Arvioidessaan yrityksen suorituskykyä johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAP:n mukaan koottuja tilinpäätöksiä. Ei-GAAP-tulomittari. Yritys käyttää tässä lehdistötiedotteessa ei-gaap-tulomittareita, ei-gaapnettotuloja, korjattua EBITDA:a, EBITDA-marginaaleja ja vapaata kassavirtaa. Johto uskoo, että näiden ei-gaap-mittareiden avulla voidaan osoittaa yrityksen perussuorituskyky ennen sellaisia tuloja, tappioita tai kuluja, jotka eivät johdon mukaan liity meneillään olevien toimintojen tuloksiin. Johto pyrkii näiden ei- GAAP-mittareiden avulla myös ymmärtämään paremmin yrityksen toiminnan vertailukelpoista tulosta kausittain ja käyttää mittareita suunnittelun ja tulevia tilikausia koskevien ennusteiden pohjana. Johto uskoo, että nämä ei-gaap-mittarit yhdessä yhtiön GAAP-taloustietojen kanssa tarjoavat sijoittajille hyödyllisiä tietoja sekä seuraavat edut: mahdollisuuden tehdä entistä asianmukaisempia vertailuja yrityksen toiminnan tuloksista tilikausittain mahdollisuuden tunnistaa trendejä yrityksen liiketoiminnassa ja tehdä aiheeseen liittyviä trendianalyyseja näkemyksen siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yrityksen liiketoimintaa ja

5 sivu 5 helpon tavan vertailla yrityksen toimintojen viimeisimpiä tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yrityksen käyttämät vuosien 2009 ja 2010 ei-gaap-talousmittarit on määritetty sisältämään NSB:stä saatavat jaksotetut liikevaihdot, jotka on täsmäytetty GAAP:n hankintakirjanpidon vaatimalla tavalla käypään arvoon, sekä jättämään huomiotta aineettomien hyödykkeiden poiston, osakesidonnaiset palkkakulut, yrityksen vuoden 2007 osakeannin pitkäaikaisen velka-alennuksen kuoletuksen, realisoidun velan kustannusten poiston, Venezuelan valuutan devalvoinnin sekä uudelleenjärjestelyn ja muut työvoimavähennyksiin liittyvät kustannukset ja kulut. Yrityksen vuosien 2009 ja 2010 ei-gaaptalousmittareissa on käytetty tuloveroprosenttia 38 %. Johto uskoo, että hankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voidaan jättää huomiotta, koska merkittävä osa hankintojen hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen takaa yrityksen vasta hankkimien ja kauan omistamien yritysten toiminnan tulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakesidonnaisten palkkakulujen huomiotta jättämisen ansiosta toimintamme tuloksia voidaan vertailla paremmin kilpailijoidemme toiminnan tuloksiin osakesidonnaisten palkkakulujen laskennassa käytettävien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo, että on asianmukaista jättää huomiotta Venezuelan valuutan devalvaatioon, realisoidun velan kustannusten poistoon, yrityksen toukokuun 2007 osakeannin pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettamiseen sekä uudelleenjärjestelyyn liittyvät kulut ja muut kulut, joihin sisältyvät NSB:n Epicoriin integroinnin kustannukset ja työvoimavähennyksiin liittyvät kustannukset, koska nämä kulut eivät liity yrityksen meneillään oleviin liiketoimintoihin ja näin toiminnan tuloksia voidaan verrata paremmin kilpailijoiden toiminnan tuloksiin. Lisäksi johto uskoo, että veroprosentin 38 % käyttäminen on asianmukaista, sillä se takaa liiketoiminnan tulosten yhdenmukaisemman vertailun aiemmin esitettyihin jaksoihin nähden ja entistä tarkemman vertailun kilpailijoiden tuloksiin nähden. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, sillä ne eivät sisällä kaikkia yrityksen toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yrityksen GAAP-tulokset. Yrityksen käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAP:n vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten nettotulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAP:n vaihtoehtona tai mittarina yrityksen maksukyvystä. Näitä lisätietoja ei ole tarkoitettu tarkasteltavaksi erillään muista tiedoista eikä niillä ole tarkoitus korvata suorimpia vertailukelpoisia GAAP-mittareita. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät välttämättä ole verrattavissa muiden yritysten ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA -

6 sivu 6 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhansina) 30. syyskuuta 31. joulukuuta (tarkastamaton) VARAT Lyhytaikaiset varat: Rahavarat $ 113,066 $ 106,861 Myyntisaamiset, netto 95,333 90,011 Laskennalliset tuloverot 11,956 11,572 Inventaario, netto 2,246 1,819 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 21,388 13,976 Lyhytaikaiset varat yhteensä 243, ,239 Omaisuus ja laitteet, netto 27,015 28,511 Laskennalliset tuloverot 22,083 21,867 Aineettomat hyödykkeet, netto 63,200 84,107 Liikearvo 369, ,336 Muu omaisuus 9,692 10,990 Vastaavat yhteensä $ 735,888 $ 738,050 VELAT JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostoreskontra $ 18,175 $ 13,966 Menojäämät 44,556 46,754 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus Kertyneiden uudelleenjärjestelykulujen nykyinen osa 1,931 1,694 Siirtovelkojen nykyinen osuus 94,198 96,040 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 159, ,656 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä 251, ,535 Kertyneet uudelleenjärjestelykulut 5,073 4,423 Tuloennakko Tuloverovelka ja muut tuloverot 14,725 15,172 Muut pitkäaikaiset velat 3,132 3,785 Pitkäaikaiset velat yhteensä 275, ,307 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake Käyttörahasto 437, ,460 Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (23,308) (20,670) Muu kertynyt kokonaistappio (4,727) (4,825) Kertynyt tappio (107,391) (96,941) Osakkaiden saatava yhteensä 301, ,087 Vastattavat yhteensä $ 735,888 $ 738,050

7 sivu 7 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, joka päättyi 30. syyskuuta Yhdeksän kuukauden ajanjakso, joka päättyi 30. syyskuuta Liikevaihto: Käyttöoikeusmaksut $ 20,208 $ 13,740 $ 55,604 $ 44,451 Konsultointi 36,533 31, ,966 95,247 Ylläpito 48,539 48, , ,374 Laitteisto ja muut 9,344 4,933 21,498 15,643 Liikevaihto 114,624 98, , ,715 Liikevaihdon kustannukset 53,515 42, , ,784 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,047 7,046 21,155 23,672 Liikevaihdon kokonaiskustannukset 60,562 49, , ,456 Bruttovoitto 54,062 48, , ,259 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 21,659 18,176 63,388 54,417 Ohjelmistokehitys 12,592 11,844 40,127 36,682 Yleinen ja hallinto 13,579 13,317 37,734 41,541 Uudelleenjärjestely ja muu 869 1,003 3,539 2,210 Liiketoiminnan kulut yhteensä 48,699 44, , ,850 Toiminnan tulot 5,363 4,598 7,189 6,409 Korkokulut (5,040) (6,481) (14,999) (17,351) Korot ja muut tulot (kulut), netto (1,079) (159) Tulot (tappiot) ennen tuloveroja 537 (1,810) (8,889) (11,101) Tuloveron varaus (etu) 9,943 (2,166) 1,561 (3,147) Nettotulos (tappio) $ (9,406) $ 356 $ (10,450) $ (7,954) Nettotulos (-tappio)/osake: Tavallinen $ (0.16) $ 0.01 $ (0.18) $ (0.13) Laimennettu $ (0.16) $ 0.01 $ (0.18) $ (0.13) Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Tavallinen 59,120 59,691 58,917 59,391 Laimennettu 59,120 60,305 58,917 59,391

8 sivu 8 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-NETTOTULON TÄSMÄYTYS (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Yhdeksän kuukauden ajanjakso, 30. syyskuuta 30. syyskuuta Tulot (tappiot) ennen tuloveroja $ 537 $ (1,810) $ (8,889) $ (11,101) Lisää takaisin: Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,047 7,046 21,155 23,672 Osakesidonnainen palkkakulu 5,443 1,835 13,182 5,897 Pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettaminen 2,143 1,994 6,316 5,876 Uudelleenjärjestely ja muu 869 1,003 3,539 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Realisoidun velan kustannusten poisto - 1,647-2,571 Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys Muut (98) 559 (236) 559 Ei-GAAP-tulot ennen tuloveroa 15,941 12,274 36,382 30,116 Ei-GAAP-varaus tuloveroille 1 (5,449) (4,465) (12,501) (10,924) Ei-GAAP-nettotulot $ 10,492 $ 7,809 $ 23,881 $ 19,192 Ei-GAAP-nettotulot/laimennettu osake $ 0.18 $ 0.13 $ 0.40 $ 0.32 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 59,565 60,305 59,547 59,953 1 Yhtiö käyttää veroprosenttia 38 % laskiessaan tuloverojen ei-gaap-varauksen, jotta sitä voidaan verrata muihin jaksoihin. Yllä olevat voimassa olevat Ei-GAAP-tuloveroprosentit eroavat 38 %:sta tiettyjen ei-vähennyskelpoisten ja takaisin lisättävien ei-gaaperien vuoksi.

9 sivu 9 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT (TAPPIO) KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhansina dollareina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Yhdeksän kuukauden ajanjakso, 30. syyskuuta 30. syyskuuta Liikevaihto $ 114,624 $ 98,576 $ 323,070 $ 297,715 Nettotulos (tappio) $ (9,406) $ 356 $ (10,450) $ (7,954) Tuloveron varaus (etu) 9,943 (2,166) 1,561 (3,147) Korkokulut 5,040 6,481 14,999 17,351 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,047 7,046 21,155 23,672 Poistot 1,801 1,901 5,487 6,020 Uudelleenjärjestely ja muu 869 1,003 3,539 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys Korot ja muut (tulot) kulut, netto (214) (73) (236) 159 Korjattu EBITDA $ 15,080 $ 14,548 $ 37,370 $ 38,743 Korjatun EBITDA:n prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 13.2% 14.8% 11.6% 13.0%

10 sivu 10 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA VAPAAN KASSAVIRRAN TÄSMÄYTYS (tuhansina) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden ajanjakso, Yhdeksän kuukauden ajanjakso, 30. syyskuuta 30. syyskuuta Nettotulos (tappio) $ (9,406) $ 356 $ (10,450) $ (7,954) Tuloveron varaus (etu) 9,943 (2,166) 1,561 (3,147) Korkokulut 5,040 6,481 14,999 17,351 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,047 7,046 21,155 23,672 Poistot 1,801 1,901 5,487 6,020 Uudelleenjärjestely ja muu 869 1,003 3,539 2,210 Venezuelan valuutan devalvaatio - - 1,315 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys Korot ja muut (tulot) kulut, netto (214) (73) (236) 159 Korjattu EBITDA $ 15,080 $ 14,548 $ 37,370 $ 38,743 Korjattu EBITDA $ 15,080 $ 14,548 $ 37,370 $ 38,743 Osakesidonnaisen palkan muu kuin käteiskorvaus 5,443 1,835 13,182 5,897 Investoinnit käyttöomaisuuteen (1,659) (463) (3,866) (2,502) Veroihin maksettu käteinen (522) (107) (2,892) (1,906) Nettokorko (2,743) (4,321) (8,231) (10,808) Vapaa kassavirta $ 15,599 $ 11,492 $ 35,563 $ 29,424