1 / 13 RAHASTOESITE JA SÄÄNNÖT

Transkriptio

1 1 / 13 RAHASTOESITE JA SÄÄNNÖT Estlander & Partners Trend Index Sijoitusrahasto 17 joulukuuta 2018

2 2 / 13 1 Tärkeää tietoa Valvova viranomainen Etämyynti Oikeussuojakeinot Tietosuoja Tiedot Rahastosta Yleistä Rahastoon sijoittaminen Rahaston sijoitustoiminta Indeksi Indeksin replikointi Tiedot Rahastoyhtiöstä Säilytysyhteisö Rahastoon sijoittamiseen liittyvät riskit Yleistä Riskienhallinta Vastapuoliriski Aktiiviriski Keskeiset riskit tiivistetysti Muuta tietoa Merkintä Lunastus Kulut Arvonlaskenta ja arvon julkaiseminen Eturistiriidat Sijoitusrahaston verotus Osuudenomistajien verotus Asiamiesten käyttö Sijoittajien erityskohtelu Omistajaohjauksen periaatteet Palkitsemiskäytäntö Säännöt... 13

3 3 / 13 1 Tärkeää tietoa Tämä on Estlander & Partners Trend Index -sijoitusrahaston rahastoesite. Rahastoa hallinnoi GRIT Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä Rahastoyhtiö ), jonka hallinnoimien, muiden rahastojen esitteet julkaistaan erikseen. Estlander & Partners Oy toimii Rahaston salkunhoitajana. Estlander & Partners Trend Index -sijoitusrahasto (jäljempänä Rahasto ) on rekisteröity Suomeen. Rahastoa voidaan sijoitusrahastolain (48/1999) mukaan markkinoida sekä ei-ammattimaisille että ammattimaisille sijoittajille. Tämä rahastoesite ei ole osoitettu tai tarkoitettu ei-ammattimaisille sijoittajille Suomen ulkopuolella. Rahasto ei ole auki sijoituksille yhdysvaltalaisen henkilön toimesta tai hänen puolestaan, riippumatta tämän asuinpaikasta. Rahastojen markkinointi sellaisessa maassa, jossa Rahastot eivät ole rekisteröity tai muutoin ilmoitettu markkinoitavaksi on kielletty. Rahastoyhtiö ei vastaa tämän Rahastoesitteen jakelusta henkilöille, joille ei heidän olinpaikkansa lainsäädännön mukaan saa tarjota tässä tarkoitettuja Rahastoja ja niiden rahasto-osuuksia. Rahasto-osuuksia merkitsevien sijoittajien tulee ottaa selville rahasto-osuuksien ostoa, myyntiä ja muita tapahtumia koskevat vaatimukset, sovellettavat valuuttakauppamääräykset ja tapahtumien veroseuraamukset omassa maassaan. Sijoitusrahastolain mukaan Rahastoyhtiön on avaintietoesitteiden lisäksi julkistettava rahastoesitteet hallinnoimistaan rahastoista. Rahastoesitteen tulee sisältää rahaston säännöt. Rahastoesitteessä on oltava olennaiset ja riittävät tiedot, jotta sijoittajat voivat luotettavasti arvioida sijoitusrahaston rahasto-osuuksia ja niiden arvoa ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Rahastoesitteen sisällöstä määrätään valtiovarainministeriön asetuksessa (236/2014). Rahastoyhtiö pyrkii jatkuvasti ylläpitämään päivitettyä rahastoesitettä. Rahastoyhtiö takaa tämän rahastoesitteen tietojen pitävän paikkansa rahastoesitteeseen merkittynä päivämääränä. On mahdollista, etteivät ulkomaiset sijoittajat voi sijoittaa Rahastoon kyseisen maan lakien mukaan. Rahastoyhtiö Oy ei ota vastuuta siitä, onko ulkomailta tapahtuvat sijoitukset tehty kyseisen maan lakien mukaisesti. Erimielisyydet liittyen Rahastoon tai Rahastoa koskeviin tietoihin ratkaistaan Suomen lain mukaan ja yksinomaan suomalaisissa tuomioistuimissa ellei tässä rahastoesitteessä toisin mainita. Sijoittajan on perustettava sijoituspäätöksensä tähän Rahastoesitteeseen, Rahaston avaintietoesitteeseen ja Rahaston sääntöihin kokonaisuutena. Rahastomerkintöjä otetaan vastaan pelkästään tämän rahastoesitteen, avaintietoesitteen sekä viimeisen vuosikatsauksen tai puolivuosikatsauksen perusteella. Rahastoyhtiö ei vastaa tarjouksista, jotka eivät ole rahastoesitteen, Rahaston sääntöjen sekä vuosikertomuksen tai puolivuotiskatsauksen tietojen mukaisia. Rahaston vuosikertomukset ja puolivuosikatsaukset ovat saatavissa maksutta Rahastoyhtiöstä. Rahastoesitteen sisältöä koskevat kysymykset voi esittää Rahastoyhtiölle, Salkunhoitajalle tai Rahastoyhtiön yhteistyökumppaneille. Epäselvissä tapauksissa on otettava yhteys Rahastoyhtiöön. Mikäli rahastoesite ja Rahaston säännöt eivät sisällöltään vastaa toisiaan, Rahaston sääntöjen sisältö ja sanamuoto on ensisijainen ja siten ratkaiseva. Mikäli rahastoesitteen ja/tai Rahaston sääntöjen eri kieliversot eivät vastaa toisiaan, rahastoesitteen ja Rahaston sääntöjen suomenkielinen versio on ratkaiseva. Rahastoyhtiön hallitus ja toimitusjohtaja ovat varmistaneet kaikin mahdollisin kohtuullisiksi katsottavin keinoin, parhaan kykynsä ja tietonsa mukaan, että tässä Rahastoesitteessä mainitut tiedot ovat totuudenmukaisia ja ettei mitään olennaista ole jätetty mainitsematta.

4 4 / 13 Salkunhoitajalla, Rahastoyhtiöllä ja säilytysyhteisöllä on oikeus nauhoittaa puheluja. Soittamalla puhelun vastapuolen katsotaan antaneen suostumuksensa vastapuolen ja Salkunhoitajan, Rahastoyhtiön tai säilytysyhteisön välisten keskustelujen nauhoittamiseen ja siihen, että Salkunhoitaja, Rahastoyhtiö ja/tai säilytysyhteisö, katsoessaan sen tarpeelliseksi, ovat oikeutettuja käyttämään nauhoituksia mahdollisten riitaisuuksien ratkaisemisessa. 1.1 Valvova viranomainen Finanssivalvonta Snellmaninkatu 6, PL 103, Helsinki Puhelin (vaihde): Faksi (kirjaamo): Etämyynti Etämyyntiä koskevat tiedot noudattavat kuluttajasuojalain (38/1978) 6 a lukua. Kun kuluttaja tekee rahoituspalveluja koskevan sopimuksen etämyynnissä, hänellä on eräissä tapauksissa oikeus peruuttaa tekemänsä sopimus. Tätä peruuttamisoikeutta ei kuitenkaan Suomen voimassa olevan kuluttajansuojalainsäädännön mukaan ole rahastoihin liittyvissä sopimuksissa, joita ovat mm. rahastomerkinnät, -vaihdot, -lunastukset ja sarjasiirrot. Asiakas voi luonnollisestikin alla kohdassa Rahasto-osuudet kuvattua menettelyä noudattaen lunastaa omistamansa rahasto-osuudet. 1.3 Oikeussuojakeinot Rahastosijoituksiin liittyvissä kysymyksissä on ensisijaisesti otettava yhteyttä Rahastoyhtiöön. Mikäli Rahastoyhtiön ja asiakkaan välillä syntyy rahastosijoituksiin liittyvää erimielisyyttä, josta ei keskenään neuvotellen päästä ratkaisuun, asiakas voi (tuomioistuimen sijaan) halutessaan viedä erimielisyyden sijoituslautakunnan käsiteltäväksi. Sijoituslautakunta Porkkalankatu Helsinki 1.4 Tietosuoja Rahastoyhtiö käsittelee pääasiallisesti asiakkaidensa henkilötietoja rahastotoimeksiannon toteuttamiseksi ja asiakassuhteen hoitamiseksi sopimuksen perusteella sekä rahastoyhtiön lakisääteisten velvollisuuksien noudattamiseksi. Henkilötietoja käsitellään kulloinkin voimassaolevan lainsäädännön mukaan. Ennen rahastomerkinnän tekemistä on suositeltavaa tutustua erilliseen tietosuojaohjeeseen, joka on saatavissa myös osoitteessa Ohje sisältää lisätietoja muun muassa siitä, miten henkilötietoja käytetään, millaisia oikeuksia rekisteröidyllä on ja miten niitä voi käyttää.

5 5 / 13 Mikäli asiakas on antanut suostumuksensa henkilötietojensa käyttämiseen suoramarkkinointia varten, tietoja käytetään vain siinä laajuudessa ja siihen tarkoitukseen kuin ne on kerätty. Annettu suostumus on milloin tahansa peruutettavissa ilmoittamalla siitä osoitteeseen privacy@gritfundservices.fi. 2 Tiedot Rahastosta 2.1 Yleistä Nimi Estlander & Partners Trend Indexsijoitusrahasto Sääntöjen viimeisin vahvistamispäivä Sääntöjen vahvistamisvaltio Suomi Toiminnan aloittamispäivä Tilinpäätösajankohta Rahastoyhtiön ja Rahaston tilintarkastajat KHT Kristina Sandin KHT Kristian Berg* Varatilintarkastaja: Tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy *Rahasto-osuudenomistajien valitsema tilintarkastaja 2.2 Rahastoon sijoittaminen Osuusluokka A Minimimerkintä Merkintäpalkkio 1 % Salkunhoitopalkkio 0,7 % p.a. Rahastoyhtiön hallinnointipalkkio 0,25 % p.a. ISIN FI Lunastuspalkkio 0 % Merkinnät ja lunastukset Valuutta Osuuslaji Päivittäin EUR Kasvuosuus Arvonjulkistus 2 päivää kaupankäyntipäivästä osoitteessa Estlander & Partners Trend Index on merkittävissä ja lunastettavissa jokaisena pankkipäivänä. Merkintätili (IBAN): Nordea FI Lisäksi rahastosta maksetaan kaupankäyntikulut swap-sopimuksen käyttämisestä, säilytysyhteisön palkkio sekä muut kulut. Nämä kulut neuvotellaan markkinaehtoisesti vastapuolen kanssa ja ne eivät ole Rahastoyhtiön tai Salkunhoitajan palkkioita.

6 6 / Rahaston sijoitustoiminta Rahasto on passiivinen indeksirahasto, joka pyrkii seuraamaan Estlander & Partners Global Straddle Replication Indexiä (myöh. Indeksi ) Indeksi Indeksi on maailmanlaajuisesti hajautettu tavoitevolatiilinen indeksi, joka replikoi optioiden ns. haarapositioita (straddle) likvideillä futuurimarkkinoilla osakkeissa, koroissa, hyödykkeissä ja valuutoissa. Straddle-replikointi tunnistaa trendejä Indeksin komponenttien markkinoilla ja täten antaa samankaltaisen tuotto-odotuksen kuin trendienseuranta- tai momentum-sijoitusstrategiat antaisivat. Indeksi voidaan luokitella momentum riski-preemio indeksiksi. Indeksi siis hyödyntää mallinnuksessaan markkinoiden volatiliteettia ja täten Indeksi ei todennäköisesti korreloi lainkaan perinteisten omaisuusluokkien varsinaisen hintakehityksen kanssa. Indeksiin sijoittaminen sopii ei-ammattimaisille ja ammattimaisille sijoittajille, joilla on jo sijoitussalkussaan perinteisiä omaisuuslajeja (kuten osakkeet, korot, kiinteistöt, valuutat tai hyödykkeet) ja jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan. Indeksin tarkat tiedot, komponentit, niiden painot sekä indeksin arvonkehitys ovat saatavilla osoitteesta Indeksin replikointi Rahasto jäljittelee Indeksiä synteettisesti. Synteettinen replikointi pitää sisällään sen että Rahasto ei sijoita suoraan Indeksin eri komponentteihin vaan se on sopinut total return swap -sopimuksen Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ):n ( SEB )kanssa. Synteettistä metodia käytetään erityisesti sen takia, että tavanomaiset sijoitusrahastot eivät voi sijoittaa hyödykejohdannaisiin, joita Indeksi noin neljäsosan sisältää. Indeksin tuotto selvitetään joka arkipäivä, jolloin Indeksin tuoton ollessa positiivinen SEB maksaa rahastolle Indeksin tuoton suhteessa Rahaston kokoon vähennettynä SEB:n kuluilla. Indeksin päivittäisen tuoton ollessa negatiivinen Rahasto maksaa negatiivisen tuoton SEB:lle. Rahaston Salkunhoitaja replikoi SEB:lle Indeksin komponentit, jolloin SEB ei käytännössä itse voita tai häviä Indeksin tuotosta riippuen vaan sen voitot ja häviöt kattautuvat Indeksin komponentteihin sijoittamisella suojaustarkoituksessa. 2.4 Tiedot Rahastoyhtiöstä Nimi Kotivaltio Kotipaikka Hallinnollinen päätoimipaikka GRIT Rahastoyhtiö Oy (entinen Estlander & Partners Rahastoyhtiö Oy) Suomi Helsinki Vaasa Perustamispäivä Sijoitusrahastotoiminta ja siihen olennaisesti Toimiala liittyvä toiminta. Toiminta vaihtoehtorahastojen hoitajana Rahastoyhtiö ja toimiluvallinen Toimilupa vaihtoehtorahastojen hoitaja

7 7 / 13 Muut sijoitusrahasto Hallituksen jäsenet Toimitusjohtaja Rahastoyhtiön oaskepääoma Rahastoyhtiö ei hallinnoi muita sijoitusrahastolain tarkoittamia tavallisia sijoitusrahastoja Daniel Djupsjöbacka Per-Johan West Hans Seppelin* *Rahasto-osuudenomistajien valitsema hallituksen jäsen Per-Johan West euroa 2.5 Säilytysyhteisö Säilytysyhteisön nimi Pääasiallinen toimiala Sivuliikkeen toimipaikka Kotipaikka Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingin sivuliike Pankkitoiminta Helsinki Tukholma, Ruotsi Säilytysyhteisön tehtävänä on varmistaa, että Rahaston ja Rahastoyhtiön toiminnassa noudatetaan lakia, Rahaston sääntöjä ja viranomaismääräyksiä, sekä hoitaa muut Säilytysyhteisölle sijoitusrahastolain mukaan kuuluvat tehtävät. Skandinaviska Enskilda Banken (publ) ( SEB ) tarjoaa säilytyspalvelua sekä omille että SEB:n ulkopuolisille asiakkaille. Tämä saattaa aiheuttaa eturistiriitatilanteita sekä SEB:n säilytys- että SEB:n oman rahastoliiketoiminnan välille ja lisäksi näiden toimintojen asiakkaiden kesken. Säilytystoimintaa harjoitetaan erillään SEB:n omasta rahastotoiminnasta. Säilytystä ja SEB:n omaa rahastotoimintaa harjoitetaan aina rahastoasiakkaiden edun mukaisesti. Säilytystoiminto suorittaa säilytys- ja siihen liittyviä valvontatehtäviään rahastoasiakkaiden eduksi erillään SEB:n omasta rahastoliiketoiminnasta. Eturistiriitatilanteiden hallitsemiseksi ja välttämiseksi säilytys- ja rahastotoimintojen järjestämisessä on huomioitu SEB:n rahastotoiminnan ja säilytystoimintojen asianmukainen erillisyys (ns. kiinanmuurit). Myös säilytystoiminnon itsenäisyys ja säilytysasiakkaiden varojen tehokas valvonta on otettu huomioon. Lisäksi toiminnoilta edellytetään markkinaehtoisesti toimimista. 3 Rahastoon sijoittamiseen liittyvät riskit 3.1 Yleistä Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyy riskejä. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoitus Rahastoon antaisi hyvän tuoton, vaikka yleinen pääomamarkkinoiden kehitys olisikin positiivinen. Ei ole mitään takeita siitä, ettei rahastosijoitus johtaisi tappioihin. Sijoitettavien varojen arvot voivat sekä nousta että laskea, eikä ole takeita siitä, että sijoitettu pääoma saataisiin kokonaisuudessaan takaisin. Rahastolle asetettu mahdollinen tuoton tavoite ei takaa Rahaston tulevaa kehitystä. Sijoituksella ei ole pääomatakuuta ja sijoitukseen liittyy riski sijoitettavien varojen menettämisestä. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevista tuotoista. Rahastoihin tehtäviä sijoituksia tulee pitää pitkäaikaisina.

8 8 / Riskienhallinta Rahasto on passiivinen indeksirahasto, jonka riskienhallintametodit markkinariskin osalta perustuvat lähinnä sen seuraamiseen, kuinka hyvin Rahasto onnistuu seuraamaan Indeksiä. Rahaston seuraamassa Indeksissä on itsenäisesti ominaisuuksia, jotka toimivat riskienhallintaa edistävällä tavalla esimerkiksi komponenttien laskennallisten osuuksien pienentyessä markkinoiden nopean käännöksen seurauksena. Vastapuoliriskejä seurataan markkinadataa käyttäen esimerkiksi seuraamalla vastapuolen luottoluokituksia sekä osakekurssin ja luottoriskijohdannaisten arvon muutoksia. Edellä mainituista ja muista Rahaston toimintaan liittyvien riskien hallinasta (esimerkiksi operatiiviset riskit) vastaa ensisijaisesti Omaisuudenhoitajan riskienhallintatoiminto, jonka toimia seurataan myös Rahastoyhtiön riskienhallintatoiminnossa. 3.3 Vastapuoliriski Swap-sopimuksen käytöstä aiheutuu ns. vastapuoliriski, jolla tarkoitetaan riskiä tilanteesta, jossa SEB ei selviäisi maksuvelvollisuudestaan esimerkiksi konkurssin vuoksi. Rahaston swap-sopimuksen käyttämisestä aiheutuva vastapuoliriski SEB:iin on korkeintaan yhden päivän Indeksin tuoton mittainen päivittäisestä selvityksestä johtuen. Keskimäärin päivittäinen swapista aiheutuva vastapuoliriski olisi ollut hieman alle 0,6 % ja korkein vastapuoliriski finanssikriisin aikana hieman yli 4 % mikäli Rahaston toiminta olisi aloitettu 2000-luvun alussa. Rahastolle aiheutuu vastapuoliriski luottolaitoksiin myös sen pankkitilivaroista. Rahaston sijoitustoiminnalle on tyypillistä, että Rahastolla on huomattava määrä varoja pankkitileillä. Pankkitileillä olevat varat on hajautettu SEB:n lisäksi vähintään viiteen suomalaiseen tai pohjoismaalaiseen luottolaitokseen (Nordea, Aktia, OP, Handelsbanken, Danske Bank). Rahastolla voi olla korkeintaan 20 % varoistaan samassa luottolaitoksessa. Luottolaitoksen joutuessa maksukyvyttömäksi, esimerkiksi konkurssin takia, voi osa tai kaikki tilillä olevat käteisvarat koitua Rahaston tappioksi. Osa Rahaston käteisvaroista voidaan sijoittaa myös kehittyneiden valtioiden velkakirjalainoihin lähinnä käteisvarainhallinnan parantamiseksi. 3.4 Aktiiviriski Aktiiviriskillä tarkoitetaan sitä eroa, joka muodostuu Indeksin ja Rahaston välille Salkunhoitajan Indeksistä poikkeavan aktiivisuuden vuoksi. Rahaston tarkoitus on seurata täysin passiivisesti Indeksiä, jolloin Rahaston aktiiviriski eli keskihajonta Indeksin ja Rahaston välillä pitäisi olla kulujen jälkeen mitätön. Rahaston aktiiviriski voi kuitenkin kasvaa, mikäli esimerkiksi Rahastoyhtiön riskienhallinta- tai compliance-toiminto jossain erityisessä tapauksessa vaatisi Rahaston toimintaan muutoksia. Tällainen tapahtuma voisi olla esimerkiksi se, että swap-sopimus ei olisi huolellisen arvion mukaan Rahaston etujen mukainen, jolloin Rahasto voisi replikoida Indeksin komponentit fyysisesti (eli suoraan markkinoilta ostamalla), jolloin hyödykekomponentteja ei välttämättä voitaisi replikoida. Tällöin Rahaston tuotto eroaisi Indeksin tuotosta myös Indeksin hyödykeosien tuoton verran. Indeksin komponentit kuuluvat maailman likvideimpiin futuurisopimuksiin, joten Rahastolle ei ole odotettavissa muita Indeksin jäljittelyyn liittyviä riskejä, joita tavanomaisesti indeksin replikoitumisesta voi aiheutua esimerkiksi pienten epälikvidien komponenttien, osinkojen uudelleensijoittamisen tai osinkoverotuksen vuoksi.

9 9 / 13 Rahasto ei käytä varsinaisesti velkavipua sijoitustoiminnassaan. Indeksin sisältämät komponentit sisältävät futuurimarkkinoille tyypillistä vipua, jonka huomioon ottaminen on sisäänrakennettu Indeksiin siten, että se säilyttää Indeksin tavoitevolatiliteetin 9 %. 3.5 Keskeiset riskit tiivistetysti Volatiliteetti (riskitaso) n. 9 % Johdannaisriski Vastapuoliriski Operatiivinen riski Likviditeettiriski Markkinariski Erityisten tapahtumien riski Force Majeure -riski Muut Riskit Vastapuoliriski Operatiivinen riski Likviditeettiriski Markkinariski Vastapuoliriskillä tarkoitetaan sitä, ettei Rahaston vastapuoli arvopaperimarkkinoilla suoriudu sovituista velvollisuuksistaan. Vastapuoliriski voi aiheutua esimerkiksi arvopaperien tai rahoitusinstrumenttien selvitystilanteessa, jos vastapuoli ei toimi sovittujen ehtojen mukaisesti. Säilytystilanteessa voi syntyä vastapuoliriski, mikäli säilytyksessä olevat varat menetetään kokonaan tai osittain esimerkiksi huolimattoman tai petollisen toiminnan taikka muun syyn perusteella. Operatiivinen riski on riski, joka aiheutuu toimintatapojen, henkilöstön tai tietojärjestelmien puutteellisesta toiminnasta. Operatiivista riskiä pyritään hallitsemaan sisäisillä ja ulkoisilla järjestelyillä, joissa kaikki mahdolliset riskitekijät pyritään huomioimaan ja niistä mahdollisesti aiheutuvat tappiot minimoimaan. Likviditeettiriskillä tarkoitetaan sitä, ettei Rahaston sijoituksia voida realisoida suunnitellussa ajassa tai toivottuun hintaan. Likviditeettiriski saattaa lisätä Rahaston kaupankäyntikuluja esimerkiksi suurien lunastuksien yhteydessä. Markkinariskillä tarkoitetaan sitä, että Rahaston sijoitussalkun positioiden markkina-arvot voivat

10 10 / 13 vaihdella esimerkiksi vaihtokurssien tai markkinahintojen yleisen arvonkehityksen seurauksena. Erityisten tapahtumien riski Force Majeure -riski Muut Riskit Erityisten tapahtumien riskeinä pidetään riskejä, joita on laskennallisestikin vaikeaa ottaa huomioon ja jotka aiheutuvat jostakin ennaltaarvaamattomasta ja ulkopuolisesta, esimerkiksi poliittisesta, tapahtumasta. Erityisten tapahtumien riski korostuu esimerkiksi silloin, kun rahasto käy kauppaa kansainvälisesti erilaisissa kaupankäyntiympäristöissä. Erityisten tapahtumien riskiä voidaan pyrkiä madaltamaan ottamalla huomioon maailmanpoliittinen tilanne sekä pyrkimällä reagoimaan mahdollisiin katastrofitilanteisiin ennakollisesti. Force Majeure -riskillä tarkoitetaan Rahaston toimintaan vaikuttavia, ennalta arvaamattomia, ylivoimaisista esteistä aiheutuvia riskejä. Tällaisia riskejä voivat olla esimerkiksi luonnonkatastrofit, kapinat ja työtaistelutoimenpiteet. Force Majeure -riskien realisoituminen saattaa vaikuttaa Rahaston arvoon ja siten myös rahasto-osuuden arvoon. Rahaston toimintaan voi liittyä myös riskejä, joita ei ole pystytty tunnistamaan. Tällaisilla riskeillä voi olla merkittävä vaikutus Rahaston arvoon sekä sen tuottoon. Kaikkeen sijoitustoimintaan liittyy riski sijoitettujen varojen menettämisestä. 4 Muuta tietoa 4.1 Merkintä Rahasto-osuuksien merkitsijän tulee kirjallisesti, viimeistään merkintäpäivää edeltävänä päivänä, ilmoittaa Rahastoyhtiölle aikomuksestaan merkitä rahasto-osuuksia. Ilmoittaminen tapahtuu siten, että merkitsijä toimittaa Rahastoyhtiöön täytetyn merkintälomakkeen liitteineen joko postitse, faksilla tai sähköpostitse (fundadmin@gritfundservices.fi). Tämän lisäksi merkitsijän tulee siirtää koko merkintäsumma Rahaston pankkitilille. Merkintämaksun on oltava Rahaston pankkitilillä viimeistään merkintäpäivää edeltävänä päivänä tai Rahastoyhtiön ja merkinnän tehneen rahastoosuudenomistajan sopimana, muuna päivänä. Tilisiirron yhteydessä on maksun viestiosassa mainittava merkitsijän nimi, henkilö- tai Y-tunnus ja puhelinnumero. Maksun vastaanottaja on GRIT Rahastoyhtiö Oy.

11 11 / 13 Finanssivalvonta voi erityisestä syystä, rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa, myöntää Rahastoyhtiölle luvan keskeyttää väliaikaisesti Rahaston rahasto-osuuksien liikkeeseenlasku. 4.2 Lunastus Lunastuspyynnöstä tulee tehdä kirjallinen ilmoitus Rahastoyhtiöön viimeistään lunastuspäivää edeltävänä päivänä. Ilmoitus tehdään toimittamalla Rahastoyhtiöön täytetty lunastuslomake joko faksilla, sähköpostitse (fundadmin@gritfundservices.fi) tai postitse. Mahdollinen osuustodistus on toimitettava samanaikaisesti. Määräajan jälkeen vastaanotettu lunastustoimeksianto toteutetaan seuraavana lunastuspäivänä. Lunastuspyyntö voidaan peruuttaa ainoastaan Rahastoyhtiön suostumuksella. Lunastuskurssi määräytyy lunastuspäivän arvon mukaan. Lunastusmaksu suoritetaan muutaman pankkipäivän kuluessa lunastuspäivästä tai Rahastoyhtiön ja lunastusta vaatineen rahastoosuudenomistajan sopimana muuna päivänä. 4.3 Kulut Sijoittajilta peritään merkintäpalkkio merkinnän yhteydessä sekä lunastuspalkkio lunastuksen yhteydessä. Muut Rahaston toiminnasta aiheutuvat kulut maksetaan sijoitusrahaston varoista Rahaston sääntöjen ja tämän Rahastoesitteen mukaisesti. 4.4 Arvonlaskenta ja arvon julkaiseminen Rahasto-osuuksien arvo julkaistaan kahden päivän kuluessa jokaisesta merkintä- ja lunastuspäivästä. Rahaston arvo lasketaan ja julkaistaan liikkeeseenlaskuvaluutassa. Arvonlaskennassa noudatetaan Rahaston säännöissä tarkemmin selostettuja arvostusperiaatteita. Rahastosta tehdään vuosikertomus ja puolivuotiskatsaus, jotka ovat saatavissa maksutta Rahastoyhtiöstä. Myös Rahaston aiempi tuottokehitys on saatavissa suoraan Rahastoyhtiöstä. Rahaston arvonlaskentaan liittyvän olennaisen virheen raja on 0,3 % Rahaston arvosta. Rahastoyhtiö ylläpitää luetteloa kaikista Rahaston arvonlaskennassa tapahtuneista virheistä. Luettelo olennaisista virheistä on saatavissa maksutta Rahastoyhtiöstä. Tilanteissa, joissa olennaisen virheen raja ylittyy, toimitaan Finanssivalvonnan ja Rahastoyhtiön sisäisten menettelytapaohjeiden mukaisesti. 4.5 Eturistiriidat Rahastoyhtiön toiminta muodostuu rahastojen hallinnoinnista, jolloin saattaa syntyä tilanteita, joissa kahden osapuolen edut ovat ristiriidassa toistensa kanssa. Tällainen tilanne voi syntyä esimerkiksi kahden sijoittajan, Rahastoyhtiön ja samaan konserniin kuuluvan toisen yhtiön ja/tai ko. yhtiöiden työntekijöiden välillä. Rahastoyhtiö soveltaa tiettyjä kirjallisia toimintaperiaatteita ja on lisäksi ryhtynyt rakenteellisiin ja hallinnollisiin toimenpiteisiin tunnistettujen eturistiriitojen hallitsemiseksi. Salkunhoidon osalta Rahastoyhtiö on huolehtinut siitä, että Salkunhoitajalla on riittävät tiedot toimintaperiaatteista ja rakenteellisista järjestelyistä mahdollisten eturistiriitojen hallitsemiseksi. Rahastoyhtiö on erityisesti varmistanut, ettei Salkunhoitaja harjoita sijoitusstrategian kanssa kilpailevaa kaupankäyntiä omaan lukuunsa, että sijoitusten allokointi Salkunhoitajan asiakkaiden välillä on riippumaton, että sen oma

12 12 / 13 riskienhallintatoiminto on toiminnallisesti ja hierarkkisesti erillään salkunhoidosta ja että Salkunhoitaja soveltaa asianmukaisia palkitsemisjärjestelyitä, jotka estävät liiallisen riskinoton. Rahastoyhtiön ennaltaehkäisevistä toimenpiteistä huolimatta eturistiriitoja voi syntyä. Tällöin Rahastoyhtiö ilmoittaa ko. osapuolille havaitusta eturistiriidasta ja ryhtyy mahdollisesti tarvittaviin toimenpiteisiin sen poistamiseksi. Lisätietoja eturistiriitojen hallinnasta on saatavissa Rahastoyhtiöstä. 4.6 Sijoitusrahaston verotus Rahastot eivät ole Suomen lain mukaan tuloverovelvollisia, eivätkä ne maksa veroa luovutusvoitoista tai korkotuloista. 4.7 Osuudenomistajien verotus Rahaston osuusluokka A:n osuudet ovat kasvuosuuksia. Kasvuosuudet ovat osuuksia, joiden tuotto pääomitetaan ja joiden tuotosta peritään vero vasta lunastuksen yhteydessä voimassa olevan pääomatulon veroprosentin mukaan. Rahastoyhtiö ei suorita kasvuosuuksien lunastuksesta syntyneistä luovutusvoitoista ennakonpidätystä. Rahasto-osuudenomistajan tulee ilmoittaa rahastoosuuksien myynnistä saamansa luovutusvoitot veroilmoituksessa tai veroehdotuksessa. Rahastoosuusomistus on ilmoitettava verotettavana varallisuutena. Rahastoyhtiö ilmoittaa vuosittain rahastoosuuksien omistukset sekä vuoden aikana tapahtuneet rahasto-osuuksien lunastukset ja osuudenomistajille maksetut tuotot Suomen veroviranomaisille. Yksittäisten sijoittajien saamien luovutusvoittojen verotus riippuu yksittäisen sijoittajan veroaseman ja/tai sijoituspaikan mukaan sovellettavasta verolaista. Sijoittajia pyydetään ottamaan yhteyttä kotipaikkakuntansa veroviranomaisiin mahdollisten verotukseen liittyvien kysymysten selvittämiseksi. Tarkemmat tiedot verotuksesta Suomessa ja kulloinkin sovellettavat verokannat löytyvät internetosoitteesta Asiamiesten käyttö Rahastoyhtiö käyttää asiamiehiä Rahastojen sääntöjen mukaisesti. Lisätietoja Rahastoyhtiön käyttämistä asiamiehistä on saatavilla Rahastoyhtiöltä. 4.9 Sijoittajien erityskohtelu Rahastoyhtiön on kohdeltava rahasto-osuudenomistajia yhdenvertaisesti. Sijoittajien kohtelu voi poiketa toisistaan esimerkiksi saman rahaston erilajisten osuuksien kohdalla, mikäli erityiskohtelu on sijoittajien kannalta oikeudenmukaista ja yhdenvertaisuuden periaatteen huomioivaa. Sijoittajien erityiskohtelusta rahastomerkintöjen osalta on kirjoitettu Rahaston sääntöihin Omistajaohjauksen periaatteet Rahastoyhtiö tai Salkunhoitaja ei pyri aktiiviseen omistajaohjauspolitiikkaan. Pääsääntöisesti Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on sijoittaa varat lähinnä omaisuusluokkiin, joihin ei liity lainkaan omistajaohjausta. Mikäli Rahaston varat on sijoitettu siten, että Rahastoyhtiö voi harjoittaa omistajaohjausta, pyrkii se ainoastaan valvomaan, että omistajaohjauksen kohde yleisellä tasolla toimii Rahaston ja sen osuudenomistajien taloudellisen edun mukaisesti. Omistajaohjauspolitiikkaan kuuluu läheisesti se, että Rahastoyhtiö varmistaa tarvittavan tiedonsaannin Rahaston sijoituksista.

13 13 / Palkitsemiskäytäntö Palkka- ja palkkiopolitiikka on järjestetty siten, että sitä koskevia ohjeita sovelletaan sellaisiin Rahastoyhtiön henkilöstöryhmiin, jotka toiminnallaan olennaisesti vaikuttavat yhtiön tai sen hallinnoiman sijoitusrahaston riskiprofiiliin. Näitä henkilöstöryhmiä ovat mm. yhtiön toimiva johto sekä henkilöt, joiden tehtävät edellyttävät riskinottoa. Palkka- ja palkkiopolitiikkaa sovelletaan kaikkiin maksuihin ja etuihin, joita ammattimaista työsuoritusta vastaan suoritetaan em. henkilöstöryhmien jäsenille. Rahastoyhtiön palkitsemiskäytännön mukaisesti, muuttuvan palkkion määrä per henkilö ei voi ylittää euroa ansaintajaksolta. Tarkemmat, yksityiskohtaiset tiedot yhtiön palkka- ja palkkiopolitiikasta on saatavissa internetsivuilla osoitteessa 5 Säännöt Ks. liite