VUOSIKERTOMUS 2018 SISÄLTÖ. Konsernin tunnusluvut 4. Toimitusjohtajan katsaus 5. Hallituksen toimintakertomus 6. Tilinpäätös

Transkriptio

1 Vuosikertomus 2018

2 VUOSIKERTOMUS 2018 SISÄLTÖ Konsernin tunnusluvut 4 Toimitusjohtajan katsaus 5 Hallituksen toimintakertomus 6 Tilinpäätös Tilinpäätöksen liitetiedot 16 Ylijäämän käyttäminen 33 Tilintarkastuskertomus 34 Hallintoneuvoston lausunto 36 Hallinto 37 Hallintoelimet 38 Sinun kauppasi netissä 3

3 HOK-ELANTO KONSERNIN TUNNUSLUVUT TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto-% = tulos rahoituserien jälkeen verot 100 oma pääoma + vähemmistöosuus, keskimäärin Sijoitetun pääoman tuotto-% = tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut 100 taseen loppusumma korottomat velat pakolliset varaukset, keskimäärin Omavaraisuusaste, % = oma pääoma + vähemmistöosuus 100 taseen loppusumma saadut ennakot 2018 Liikevaihto milj.euroa 1 893, , , , ,3 Liikeylijäämä - Milj. euroa 41,6 90,3 56,2 43,7 15,8 -%:a liikevaihdosta 2,2 4,8 2,9 2,2 0,8 Ylijäämä ennen veroja - Milj. euroa 35,4 84,9 58,2 50,5 12,4 -%:a liikevaihdosta 1,9 4,5 3,0 2,6 0,6 Oman pääoman tuotto-% 5,0 12,2 7,9 6,3 1,3 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,5 15,9 9,9 8,2 4,4 Omavaraisuusaste, % 72,6 78,9 76,0 74,6 75,9 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen - Milj. euroa 43,6 34,7 35,5 68,0 47,8 -%:a liikevaihdosta 2,3 1,9 1,8 3,4 2,3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana * ) Palkat ja palkkiot milj. euroa 159,1 155,5 157,8 161,0 169,6 Osuuskaupan tehtävä on tuottaa palveluja, etuja ja hyvinvointia asiakasomistajille. HOK- Elannon palveluita käyttäneille asiakasomistajille kertyi euromääräisiä omistajahyötyjä edellisvuotta enemmän, keskimäärin 300 euroa taloutta kohden, monipuolisesti palveluja käyttäneille reilusti yli euroa vuodessa. Maaliskuussa 2018 muutettu Bonustaulukko tuo asiakasomistajillemme täyden viiden prosentin Bonuksen jo 900 euron kuukausiostoilla. Vertailukelpoiset bonusostot kasvoivat 2-3 % edellisestä vuodesta. Saimme vuoden 2018 aikana uutta asiakasomistajaa. Vuoden lopussa heitä oli eli 79 % toimialueen yhdeksän kunnan kotitalouksista. Asiakasomistajamme ostivat Bonusta kerryttäviä tuotteita ja palveluja lähes kahdella miljardilla eurolla HOK-Elannosta, S-ryhmästä ja S-ryhmän yhteistyökumppaneilta. Liikevaihtomme kasvoi edellisvuodesta 4,3 prosenttia ja oli 2 065, 3 miljoonaa euroa. Markkinaosuutemme päivittäistavarakaupassa oli 43,3 %, jossa kasvua prosenttiyksikkö edelliseen vuoteen. HOK-Elanto tarjosi omistajilleen palveluita 340 marketissa, tavaratalossa, ravintolassa, autonpesu- ja polttonestejakeluasemalla sekä hautaus- ja lakipalveluiden toimipaikassa. Kehitimme palveluita 48 miljoonalla eurolla. Näkyvin satsauksemme oli Food Market Herkkujen hankinta ja haltuunotto. Helsingin keskustan Food Market Herkun täydellinen muodonmuutos sai kansainvälistä huomiota, kun IGD (The Institute of Grocery Distribution) nosti sen ainoana pohjoismaisena kauppana maailman 16 kiinnostavimman uuden ruokakaupan joukkoon. Neljän Food Market Herkun lisäksi avattiin kuusi Alepaa, neljä ravintolaa, kaksi S-marketia ja yksi Emotion sekä remontoitiin ja uudistettiin useita toimipaikkoja kaikilla toimialoilla. Market-kaupan 24/7 -verkostoon kuului vuoden vaihteessa viisi S-Marketia, neljä Prismaa ja 13 Alepaa ympäri pääkaupunkiseutua. Voimakkaasti kehittyvät digitaaliset palvelut helpottavat asiakkaan arkea monella rintamalla. Verkostomme laajenee vastaamaan toimialueemme kasvavan väestön tarpeisiin. Vuoden 2018 henkilöstötutkimuksen tulokset säilyivät aiempien vuosien hyvällä tasolla ja saavutimme Suomen innostavimmat työpaikat 2018 tunnustuksen. Vakituista henkilökuntaa oli vuoden lopussa Huolehdimme henkilöstön hyvinvoinnista ja innostuneesta fiiliksestä osaamista kehittämällä, liikuntaa tukemalla ja keskimääräistä laajemmilla työterveyshuollon palveluilla. Näiden lisäksi vuoden 2018 tuloksesta käytetään vakituisen henkilökunnan palkitsemiseen 1,1 miljoonaa euroa. HOK-Elannon henkilökunta ja luottamushenkilöt ovat tehneet erinomaista työtä asiakasomistajien hyväksi, siitä lämmin kiitos. Kiitos myös koko S-ryhmälle hyvästä yhteistyöstä. Tästä on hyvä jatkaa asiakkaiden ilahduttamista houkuttelevilla palveluilla! Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen = pysyvistä vastaavista suoritettu määrä Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana on laskettu keskiarvona. *) 2017 henkilökunnan keskimääräinen lukumäärä on laskettu ilman Stockmann Herkkujen henkilöstöä (478 henkilöä) tehdyllä liiketoiminta- kaupalla HOK-Elanto osti Stockmann Herkkujen liiketoiminnan ja henkilöstö siirtyy vakituisena työntekijänä HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:n palvelukseen. Helsingissä maaliskuussa 2019 Veli-Matti Liimatainen toimitusjohtaja 4 5

4 HELSINGIN OSUUSKAUPPA ELANTO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2018 Helsingin Osuuskauppa Elanto on S-ryhmän suurin alueosuus- 1,4 prosenttia (1,4 %). Toimialueella asui vuodenvaihteessa yli asiakasomistajaa. Sovelluksen myötä asiakas saa Marketkauppa oli edelleen liiketoiminnan vahva tukijalka 1,74 kauppa. Se on yli asiakasomistajallaan Suomen henkilöä ( ) eli 25,2 prosenttia (24,9 %) käyttöönsä muun muassa ajantasaisen tiedon bonusostoistaan miljardin (1,65 mrd) liikevaihdollaan ja 5,5 prosentin kasvullaan. laajimmin omistettu yritys. Osuuskaupan päätoimialat ovat koko Suomen väestöstä. ja eduistaan sekä sähköisen kuittiarkiston. Auton tankkauksen HOK-Elannolla oli vuoden lopussa 113 Alepaa, 60 S-marketia, marketkauppa, tavaratalokauppa, ravintolaliiketoiminta sekä Vuosina pääkaupunkiseudulla on avautunut ja pesun voi maksaa ABC-ketjun omalla mobiilisovelluksella. 12 Prismaa, neljä Food Market Herkkua ja yksi Kodin Terra. Viisi polttoneste- ja autopesukauppa. HOK-Elanto toimii Helsingin, lähes 50 uutta päivittäistavarakaupan toimipaikkaa. HOK- Ruoan verkkokauppa kasvoi jälleen noin neljänneksen S-marketia, neljä Prismaa ja 13 Alepaa ovat avoinna vuoro- Espoon, Vantaan, Nurmijärven, Tuusulan, Keravan, Järvenpään, Elannon toimipaikkoja näistä on 15. edellisvuoteen verrattuna. HOK-Elannossa verkkokauppaa kauden ympäri vuoden jokaisena päivänä. Näiden lisäksi Hyvinkään ja Mäntsälän alueella. Asiakkaidensa omistaman HOK-Elannon tarkoituksena on tuottaa palveluja, etuja ja hyvinvointia asiakasomistajille. Euro- KEHITYS S-RYHMÄSSÄ 2018 S-ryhmän muodostavat osuuskaupat ja SOK tytäryhtiöineen. pyörittävät Alepa ja Prisma. Alepa Kauppakassi toimittaa ostokset kotiovelle. Prisman verkkokaupalla on noutopisteet Kaaren, Olarin, Järvenpään, Itäkeskuksen ja Keravan Prismojen joulunalusviikolla testattiin kaikkien Prismojen 24/7-aukioloa. Suurin osa liikevaihdon kasvusta tuli Food Market Herkusta, jonka neljä toimipaikkaa ostettiin vuoden alussa. määräisiä omistajahyötyjä kertyi edellisvuotta enemmän, Alueosuuskauppoja oli vuoden 2018 lopussa 20. yhteydessä sekä ABC-asemilla Mannerheimintiellä ja Sörnäisten Market-kaupan liiketulos oli 20,6 miljoonaa euroa (39,4 M ). keskimäärin 300 euroa taloutta kohden ja monipuolisesti S-ryhmän veroton vähittäismyynti vuonna 2018 oli rantatiellä. Tuloksen muutos johtui pääosin Food Market Herkun liiketoi- palveluja käyttäneille reilusti yli euroa vuodessa. miljoonaa euroa, jossa on kasvua edelliseen vuoteen verrattuna voimaan astuneen Eu-tietosuoja-asetuksen vuoksi minnan käynnistämisestä ja remontista, jolla Helsingin myymälä Halpuuttaminen laski edelleen ruokakorin hintaa. Verkosto 2,2 prosenttia. koko S-ryhmässä ja HOK-Elannossa käytiin läpi mittava hanke. uudistettiin täysin. kasvoi kolmellatoista uudella toimipaikalla. Kilpailukykyisillä Bonusjärjestelmään kuuluviin osuuskauppoihin liittyi S-ryhmä ja HOK-Elanto toimivat Eu-tietosuoja-asetuksen mukai- Tavaratalokauppa jatkoi vahvaa kasvuaan. Kahden Sokos- hinnoilla, tuote- ja palvelueduilla sekä maksuttomilla pankki- vuoden 2018 aikana uutta jäsentä. Asiakasomistajien sesti. tavaratalon ja 11 Emotion-kosmetiikkamyymälän liikevaihto oli palveluilla kasvatettiin omistajahyötyjä. Marketkaupan 24/7 verkosto laajeni ja se kattaa nyt viisi S-Marketia, neljä Prismaa ja 13 Alepaa ympäri pääkaupunkiseutua. Vuoden 2018 liike- kokonaisjäsenmäärä oli Bonusta asiakasomistajille maksettiin yhteensä 329 miljoonaa euroa. S-ryhmän investoinnit olivat 589 miljoonaa euroa (525 M ). LIIKEVAIHTO JA TULOS HOK-Elanto -konsernin liikevaihto vuodelta 2018 oli 2 065,3 72,6 miljoonaa (70,7 M ), jossa kasvua 2,7 %. Kauppakeskus Rediin avattiin Emotion myymälä syyskuussa. HOK-Elannon tavaratalokaupan liiketulos oli 4,0 miljoonaa euroa (4,8 M ). vaihto oli miljoonaa euroa, jossa oli kasvua edellisvuodesta S-ryhmän yhteenlaskettu konsolidoimaton tulos ennen tilin- miljoonaa euroa, jossa on kasvua edellisvuodesta 4,3 prosenttia Suurin syy muutokseen oli Sokos Helsingin perusteellinen 4,3 prosenttia. päätössiirtoja ja veroja oli 346 miljoonaa euroa voitollinen (297 (edellinen vuosi 1 980,2 M ). remontti. HOK-Elanto on toimialueensa suurimpia yksityisiä työnan- M ). Konsernin tulos ennen veroja oli 12,4 miljoonaa euroa (50,5 Helsingin Marks & Spencer -liiketoiminta siirtyi 1.9. alkaen tajia. Vuonna 2018 henkilökuntaa oli lähes Myös välillinen S-ryhmän henkilöstömäärä vuoden lopussa oli M ). Tulos sisältää käyttöomaisuuden myyntivoittoja ja arvos- HOK-Elannon Helsingin Sokoksen liiketoiminnaksi SOK:n ja työllistävä vaikutus alueella on suuri. henkilöä (36 688). tuserien palautuksia 9,5 miljoonaa (7,5 M ) sekä arvonalen- HOK-Elannon yhteisesti omistamalta yhtiöltä SOK Fashion Retail TOIMINTAYMPÄRISTÖ Suomen kansantalouden yleisellä kehityksellä ja erityisesti HOK-ELANNON VUODEN 2018 TAPAHTUMAT HOK-Elanto muutti bonustaulukkoaan omistajilleen edullisem- nuksia ja käyttöomaisuuden myyntitappioita 18,4 miljoonaa euroa (10,3 M ). Näistä pääosa kohdistuu Food Market Herkun liikearvoon. Oy:ltä. Muutoksen yhteydessä ostaminen muuttui helpommaksi, kun erillinen myymälä sulautettiin osaksi Sokosta. Ravintolaliiketoiminnan liikevaihto oli 119,0 miljoonaa yksityisen kulutuksen kehityksellä on merkittävä vaikutus koko maksi , mistä alkaen täyden viiden prosentin Bonuksen Liiketulos oli 15,8 miljoonaa euroa (43,7 M ) eli 0,8 euroa (121,0 M ), jossa oli vähennystä 1,6 prosenttia. Ravinto- S-ryhmän tulokseen. Suomen talouden vuodesta 2016 alkanut on saanut jo 900 euron kuukausittaisilla ostoilla. Vertailukel- prosenttia liikevaihdosta (2,2 %). Sijoitetun pääoman tuotto loiden liiketulos kasvoi 4,7 miljoonaan euroon (2,6 M ). Liike- hyvä kasvuvaihe on hieman hidastunut. Vuonna 2018 brutto- poiset bonusostot kasvoivat 2-3 % edellisestä vuodesta. oli 4,4 prosenttia (8,2 %) ja oman pääoman tuotto oli 1,3 vaihdon pienenemisen ja tuloksen parantumisen taustalla on kansantuotteen volyymi kasvoi 2,2 prosenttia edellisvuodesta. HOK-Elanto tarjosi palveluita omistajilleen yhteensä 340 prosenttia (6,3 %). suunnitelman mukainen verkoston saneeraus sekä hyvä kulu- Matalana pysytellyt korkotaso, ansiotason kuluttajahintoja marketissa, tavaratalossa, ravintolassa, autonpesu- ja poltto- Konsernin operatiivinen tulos eli tulos ilman edellä mainit- hallinta. Uusia ravintoloita avattiin neljä: Fafa sit Helsingin voimakkaampi kasvu, edelleen pienentynyt työttömyys sekä nestejakeluasemalla sekä hautaus- ja lakipalveluiden toimipai- tuja kertaluonteisia eriä oli 21,3 miljoonaa euroa (53,3 M ) eli keskustaan, Jumboon ja Pohjois-Tapiolaan sekä Konepaja työllisyysasteen nousu ovat tukeneet yksityistä kulutusta. kassa. 1,2 prosenttia (2,7 %) liikevaihdosta. Muutos johtui Food Vallilaan. HOK-Elannolla oli vuoden lopussa 91 ravintolaa. Toisaalta kuluttajien luottamus talouteen heikkeni kuluvana Osuuskauppa kehitti palveluitaan 48 milj. eurolla. Suurin Market Herkun haltuunotosta sekä lähes 280 miljoonan euron Polttoneste- ja autopesukaupan liikevaihto oli 104,2 vuonna vuoden 2017 huippulukemistaan. Tästä huolimatta panostus oli Food Market Herkkujen (ent. Stockmann Herkku) arvoisen sijoitussalkun arvonmuutoksesta. Vertailukelpoisen miljoonaa euroa (112,0 M ), jossa oli vähennystä 7,0 prosenttia. yksityisten kotitalouksien kulutus jatkoi kasvuaan ja toimi hankinta ja Helsingin keskustan Food Market Herkun täydel- liiketoiminnan tulos pysyi ennallaan. Ketjuun kuuluu pääkaupunkiseudulla yhteensä 34 polttoneste- kasvun veturina mikä tuki S-ryhmän myyntiä. Vähittäiskaupan linen muodonmuutos, joka sai myös kansainvälistä huomiota, ja autopesukaupan toimipaikkaa. Liiketulos oli -0,1 milj. euroa kokonaismyynnin arvo kasvoi 2,7 prosenttia edellisvuodesta kun IGD (The Institute of Grocery Distribution) nosti sen ainoana HOK-Elanto-konsernin liikevaihto ja liiketulos toimialoittain (0,6 M ). Liikevaihdon pienenemisen syy on strategian mukainen myynnin volyymin kasvun ollessa 1,7 prosenttia. Päivittäistavarakauppa kasvoi PTY:n mukaan 4,0 prosenttia (1,7 %), kun sitä vastoin käyttötavarakaupan liikevaihto väheni 0,7 prosenttia (- 6,1 %). Kuluttajahinnat nousivat 1,2 prosentilla edellisvuodesta (+0,5 %). Elintarvikkeiden hinnat nousivat 1,1 prosentilla edellisvuodesta (-0,1 %). Anniskeluravintoloiden myynnin arvo kasvoi tammi-syyskuussa 3,8 prosenttia (1,7 %). KEHITYS PÄÄKAUPUNKISEUDULLA Pääkaupunkiseudulla väestönkasvu oli edelleen ripeää. Kasvu pohjoismaisena kauppana maailman 16 kiinnostavimman uuden ruokakaupan joukkoon. Asiakkaat ottivat uudistuneen Herkun hyvin vastaan. Uusia toimipaikkoja avattiin neljän Herkun lisäksi 13 (kuusi Alepaa, neljä ravintolaa ja kaksi S-marketia ja Emotion). Lisäksi remontoitiin ja uudistettiin useita toimipaikkoja kaikilla toimialoilla. Digitaalisten palveluiden keihäänkärkenä toimii kansainvälisesti palkittu, kaupan ja pankin asiakkuuden yhdistävä S-mobiili. Sovelluksen on ladannut HOK-Elannon toimialueella Liikevaihto 2018 M Muutos % Liiketulos 2018 M Muutos M Marketkauppa 1 743,4 5,5 20,6-18,9 Tavaratalokauppa 72,6 2,7 4,0-0,8 Ravintolaliiketoiminta 119,0-1,6 4,7 2,0 Polttoneste- ja autopesukauppa 104,2-7,0-0,1-0,6 Muu liiketoiminta ja hallinto 26,1 6,6-13,3-9,6 HOK-Elanto konserni yhteensä 2 065,3 4,3 15,8-27,9 keskittyminen polttoneste- ja autonpesukauppaan ja luopuminen sisäkaupasta. HOK-Elannon muun liiketoiminnan muodostavat kiinteistöliiketoiminta sekä Hautaus- ja lakipalvelu. Muun liiketoiminnan liikevaihto oli 26,1 miljoonaa euroa (24,5 M ). HOK- Elannon Hautaus- ja lakipalvelulla on 12 toimistoa. HOK-Elannon markkinaosuus toimialueen päivittäistavarakaupasta oli 43,3 prosenttia (42,3 %). oli ennakkotietojen mukaan henkilöä (18 507) eli 6 7

5 KONSERNIRAKENNE HOK-Elanto-konserni koostuu emoyritys Helsingin Osuuskauppa ASIAKASOMISTAJUUS HOK-Elannon tehtävänä ei ole maksimoida tilikauden tulosta S-PANKKI S-Pankki tarjoaa ratkaisuja päivittäisten raha-asioiden hoita- työntekijöiden osuus koko henkilöstöstä aleni 46 prosenttiin (47 %), mikä johtuu pääosin siitä, että kokoaikaista ammatti- Elannosta, HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:stä (marketkauppa, vaan tuottaa hyötyjä omistajille eli tavallisille suomalaisille miseen, säästämiseen ja hankintojen rahoittamiseen. Maksuton työvoimaa ei ollut riittävästi tarjolla. tavaratalokauppa, liikennemyymälä- ja polttonestekauppa sekä kotitalouksille pääkaupunkiseudulla. Omistajan hyödyt pitävät käyttötili, kansainvälinen maksukortti ja pankkitunnukset Maahanmuuttajataustaista henkilöstöä osuuskaupassa on ravintolaliiketoiminta), HOK-Elanto Palvelu Oy:stä sekä 27 sisällään asiakasomistajien saamat rahalliset noin 300 euron sähköiseen asiointiin ovat tuntuvia etuja, jotka asiakasomistajat 42 eri maasta. Kesätöitä HOK-Elanto tarjosi noin nuorelle kiinteistöyhtiöstä. Vuoden aikana ostettiin kolme uutta kiin- hyödyt ja ei-rahalliset hyödyt, kuten laaja ja aiempaa monipuo- saavat omasta pankistaan. Päivittäisten raha-asioiden hoita- (2 000). Tutustu työelämään ja tienaa -kesäharjoittelijoita oli teistötytäryhtiötä ja myytiin yksi kiinteistötytäryhtiö. lisempi verkosto sekä maan laajimmat ympärivuorokautiset minen onnistuu kasvotusten Omistajapalvelussa, joka löytyy yhteensä (1 432) henkilöä. Konserniin kuuluu 22 osakkuusyhtiötä. Osakkuusyhtiöistä palvelut, markkinajohtajuus ruuan verkkokaupassa, asiakkaiden kaikista HOK-Elannon Prismoista ja Helsingin Sokoksesta. HOK- Sairauskassa on osoittautunut työtyytyväisyystutkimuksissa merkittävimmät ovat Kauppakeskus Jumbon kiinteistön kuuntelu mm. Alepa Korttelitoiveen muodossa. Osuustoimin- Elanto omistaa S-Pankista 7,5 prosenttia. yhdeksi arvostetuimmista henkilöstöeduista. HOK-Elannon Vantaalla omistava Kiinteistö Oy Vantaanportin Liikekeskus, nallinen yritys on olemassa asiakasta varten, ilman muita Vuoden 2018 lopussa yli HOK-Elannon asiakkaalla sairauskassan jäseniä ovat kaikki vakituiset osa- ja kokoaikaiset josta HOK-Elanto omistaa 27,8 prosenttia sekä SOK Fashion ohjaavia tekijöitä. Kun liiketoiminta on kannattavaa ja tase ( ) on käytössään S-Etukortti Visa -maksukortti. S-Pankin työntekijät. Työnantaja tukee myös taloudellisesti sairauskassan Retail Oy, josta HOK-Elanto omistaa 49 prosenttia ja SOK 51 on vahva, voidaan kehittää houkuttelevia palveluita ja parantaa pankkitunnukset on yli HOK-Elannon asiakkaalla toimintaa. Sairauskassa maksoi ns. lisäetuuksia Kela-korvausten prosenttia. Yhtiön Marks & Spencer liiketoiminta siirtyi HOK- tarjoomaa jatkossakin. ( ). lisäksi 1,3 M. Elannolle alkaen. INVESTOINNIT JA KÄYTTÖOMAISUUDEN MYYNNIT Vuoden 2018 aikana HOK-Elanto investoi toimipaikkaverkos- HOK-Elanto muutti bonustaulukkoaan omistajilleen edullisemmaksi , mistä alkaen täyden viiden prosentin Bonuksen on saanut jo 900 euron kuukausittaisilla ostoilla aiemman euron asemesta. Alkoholista ei voimaan astuneen lain jälkeen saanut maksaa Bonusta. Vertailukelpoiset HENKILÖSTÖ Henkilökuntaa oli kauden lopussa henkilöä (5 529). Helsingin keskustan, Tapiolan, Itiksen ja Jumbon Food Market Herkut kasvattivat HOK-Elannon vakituisen henkilökunnan HOK-Elannon henkilöstölle perheineen järjestettiin henkilöstön virkistyspäivä Linnanmäellä. Tilaisuuteen osallistui yli henkilöä. HOK-Elanto tukee myös henkilökunnan harrastus- ja virkistystoimintaa tarjoamalla yritysliikuntalippuja. Lisäksi tuetaan tonsa kehittämiseen 47,8 miljoonaa euroa (68,0 M ). Pääosa bonusostot kasvoivat 2-3 % edellisestä vuodesta. Bonuksen ja määrää. toimipaikkojen järjestämiä tilaisuuksia. investoinneista kohdistui toimipaikkojen remontteihin, joista suurimmat olivat Helsingin keskustan Food Market Herkun uudistus, Malmin ja Viikin Prismojen remontit sekä ABC Hyvin- maksutapaedun kertymistä voi seurata S-mobiilisovelluksella. Uusia asiakasomistajia liittyi vuoden aikana (23 273) ja asiakasomistajatalouksien määrä oli kauden lopussa Kokoaikaisiksi henkilötyövuosiksi muutettuna henkilökunnan laskennallinen määrä oli henkilöä (5 137). Määrä on laskettu keskimääräisenä ja se jakaantui toimialoittain RISKIENHALLINTA HOK-Elanto-konsernissa pyritään ennakolta tunnistamaan kään uudelleenrakentaminen vuonna 2017 tapahtuneen tuli- ( ). Toimialueen talouksista 78,9 prosenttia (79,2 %) on seuraavasti: riskitekijät sekä arvioimaan niiden todennäköisyys ja merkittä- palon jälkeen. Käyttöomaisuutta myytiin 2,6 miljoonalla eurolla osuuskaupan omistajia. Konsernin myynnistä 63,7 prosenttia vyys liiketoiminnan tavoitteiden kannalta. HOK-Elannon hallitus (3,4 M ). RAHOITUS JA SIJOITUKSET Nettorahoituskulut olivat 3,4 miljoonaa euroa, kun edellisenä vuonna nettorahoitustuotot olivat 6,8 M. Pääosa nettorahoituskuluista on kertynyt sijoitussalkusta ja muutos johtuu sijoitussalkun arvonmuutoksesta. (70,1 %) suuntautui asiakasomistajille. HOK-Elannon asiakasomistajat saivat Bonusta yhteensä 61,3 miljoonaa euroa (60,3 M ) ja maksutapaetua 1,8 miljoonaa euroa (1,8 M ). OSUUDET JA OSUUSPÄÄOMA Helsingin Osuuskauppa Elannolla on yksi osuuslaji. Osuuksiin ei liity erityisehtoja Marketkauppa Tavaratalokauppa Ravintolaliiketoiminta Polttoneste- ja autopesukauppa 9 73 Muu liiketoiminta ja hallinto Yhteensä on käsitellyt ja hyväksynyt riskienhallintapolitiikan, jossa kuvataan riskienhallinnan tavoitteet, keskeiset toteutustavat ja vastuut. Riskienhallintatyö on jatkuvaa ja sitä toteutetaan johtamisprosessin kaikissa osissa. Riskejä tarkastellaan kokonaisvaltaisesti, huomioiden strategiset, taloudelliset, operatiiviset ja vahinkoriskit. Merkittävimmät HOK-Elannon strategiset riskit liittyvät Konsernin maksuvalmius on hyvä. Likvidit sijoitukset ja Osuuskunnan osuudet jakautuvat osuuslajeittain seuraavasti: päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn säilyttämiseen ja sen rahavarat olivat vuoden päättyessä 366,0 miljoonaa euroa HOK-Elanto maksoi jälleen 1,6 miljoonan euron tulosbonuksen edelleen kehittämiseen pääkaupunkiseudun kiristyvässä kilpai- (edellisenä vuonna 355,2 M ). Omavaraisuusaste oli 75,9 Osuudet vakituisille työntekijöilleen vuoden 2017 tuloksesta maalis- lutilanteessa. Käyttötavarakaupan osalta keskeistä on tuloksel- prosenttia (74,6 %). Osuuspääoma , ,59 kuussa Tulosbonus oli suuruudeltaan 1,5 prosenttia (1,0) lisen liiketoiminnan varmistaminen muuttuvassa markkinassa. HOK-Elannolla on hallituksen hyväksymä rahoitusstrategia työntekijän vuosiansioista. S-ryhmän toimintaa on kehitetty ja kehitetään edelleen lähi- ja sijoituspolitiikka. Sijoitustoiminnassa pyritään pitkäjänteisyy- Osuuspääoma koostuu jäsenten maksamista osuuspääomaan HOK-Elanto sai erinomaiset tulokset vuoden 2018 henkilös- vuosina, ottamalla käyttöön uusia toimintamalleja ja järjes- teen ja matalariskisyyteen. Tavoitteena on siten sekä säilyttää kirjattujen osuusmaksujen yhteenlasketusta määrästä. tötutkimuksessaan. Työtyytyväisyys parani edellisvuodesta ja oli telmiä, joiden sujuvan käyttöönoton varmistaminen on erityisen sijoitettu pääoma että kasvattaa pääomaa ja saada sille tuottoa Tilikauden aikana on eronneille tai erotetuille jäsenille selvästi suomalaisyritysten yleisnormia korkeampi. HOK-Elanto tärkeää. Myös digitaalisten palvelujen kehittämiseen panoste- ilman, että sijoitusomaisuuteen kohdistuu hallituksen päät- palautettu heidän maksamansa osuusmaksut välittömästi saavutti Suomen innostavimmat työpaikat 2018 tunnustuksen, taan jatkossakin ja niissä onnistuminen on keskeistä. Strategisia tämää tasoa suurempi riski. Sijoitustoiminta tulee toteuttaa osuuskunnan sääntöjen mukaisesti. Palautettujen osuuksien joka viestii henkilöstön korkeasta omistautuneisuudesta sekä riskejä hallitaan sekä HOK-Elannon omilla että S-ryhmätason S-ryhmän vastuullisuusohjelman mukaisesti. Sijoituskohteen lukumäärä oli kpl ( kpl) ja osuus kaikista osuuksista siitä, että toimintaa kehitetään yhdessä henkilöstön kanssa. toimenpiteillä. toimiala- tai toimintatavat eivät saa olla ristiriidassa HOK- 2,0 prosenttia. Palautettuja osuusmaksuja vastaavat osuudet Kaksivuotinen Virettä duuniin -ohjelma työhyvinvoinnin HOK-Elannossa kiinnitetään erityistä huomiota asiakkaiden Elannon arvojen tai eettisten ja muiden toimintaperiaatteiden on mitätöity. Osuudesta maksettu vastike vastaa jäsenen eroa- kehittämiseksi jatkui. turvallisuuteen sekä henkilöstön työturvallisuuteen ja hyvin- kanssa. Rahoitusinstrumentit on arvostettu vuoden 2016 alusta mishetkellä kertynyttä osuusmaksua, joka täyteen maksaneilla Sairauspoissaolot ovat vähentyneet tasaisesti pitkällä aika- vointiin. Jokaisella toimipaikalla on omat ohjeensa ja suunni- lähtien kirjanpitolain 5 luvun 2a :n sallimaa vaihtoehtoista oli 100 euroa. Palautettujen osuusmaksujen yhteismäärä oli 1,2 välillä ja vähenivät edelleen edellisvuodesta. telmansa, jotka perustuvat työympäristön riskien tunnistami- menettelyä noudattaen käypään arvoon. Sijoitustoiminnan miljoonaa euroa (1,6 M ). Keskimääräinen työsuhteen pituus oli 8 vuotta (8 v 2 kk). seen. Henkilökuntaa koulutetaan säännöllisesti, jotta he laskennallinen tuotto vuonna 2018 oli -3,1 % (+5,2%). Henkilökunnan keski-ikä oli 35 vuotta (35 vuotta). Naisten osuus tuntevat turvallisuuteen liittyvät ohjeet ja osaavat huolehtia koko henkilöstöstä oli 75 prosenttia (75 %). Kokoaikaisten asiakkaiden turvallisuudesta. 8 9

6 VASTUU YMPÄRISTÖSTÄ Kannamme vastuuta ihmisistä ja ympäristöstä. Oman toiminnan ympäristökuormitusta on HOK-Elannossa vähennetty pitkäjänteisesti. Työtä ilmastonmuutosta vastaan ja kiertotalouden edistämiseksi tehdään kaikilla liiketoiminta-alueilla. HOK-Elanto on panostanut yli kymmenen vuoden ajan energiatehokkuuteen. Kaupan alalla eniten energiaa tarvitaan kylmätekniikkaan, ilmanvaihtoon ja valaistukseen. Olemme entisestään lisänneet uusiutuvan energian käyttöä. Tavoitteena on, että vuonna 2025 jopa 80 prosenttia kuluttamastamme sähköstä on tuotettu omalla uusiutuvalla energialla. Tätä tavoitetta edistettiin vuonna 2018 mm. rakentamalla aurinkopaneelit kahden S-marketin katolle. Ympäristöhyötyjen lisäksi panostukset energiatehokkuuteen ovat säästäneet kustannuksia. Polttonestekaupan ympäristöriskien toimenpideohjelma on käynnissä. Kaupan kylmälaitteiden kylmäaineista aiheutuvia kasvihuonekaasupäästöjä seurataan vuositasolla ja kaikissa uusissa kylmälaitoksissa kylmäaineena käytetään hiilidioksidia, jonka ilmaston lämmityspotentiaali on pieni. Kestävä kehitys, elintarvikkeiden tuotantotavat ja eettiset kysymykset kiinnostavat asiakkaitamme. Luomutuotteiden kysyntä on ollut jo pitkään kasvussa, mistä kertoo esimerkiksi se, että ravintola Stones n jauhelihapihveistä 95 % on luomua. Ruokaravintoloissamme myytävistä viineistä oli luomua 20 % ja kaikissa 19 Oluthuoneessa on nyt tarjolla vähintään 4 erilaista luomuolutta. HOK-Elannon S-market-ketju on Suomen suurin luomukauppa. Olemme vähentäneet turhan muovin käyttöä ja työ jatkuu. Muovin kierrätystä on edistetty niin omassa toiminnassa kuin asiakkaille. Jätteen synnyn ehkäisy, jätteen uudelleenkäyttö ja kierrätys ohjaavat toimipaikkojen jätehuoltoa. Hävikkiä on vähennetty tilaustoimintaa kehittämällä, menekin ennustettavuutta parantamalla ja toimivalla omavalvonnalla. Elintarvikkeiden hinnan alennus viimeisinä aukiolotunteina on pienentänyt hävikkiä myymälöissä ja kahviloissa. Myynnistä poistettuja, mutta syömäkelpoisia tuotteita ohjataan yli 80 ruoka-apua tarjoavalle yhteistyökumppanille. Jätemäärät ovat laskeneet toimipaikkaverkoston kasvusta huolimatta ja jätteistä ohjautui 74 prosenttia uusiokäyttöön tai kierrätykseen ja loput 26 prosenttia lämmön ja sähkön tuotantoon. Tuoteturvallisuudesta huolehtiminen on arkeen kuuluvaa vastuullisuutta, jossa tärkeä työväline on elintarvikkeiden omavalvonta. Elintarviketurvallisuutta valvovat kuntien elintarvikevalvojat. Kaikki HOK-Elannon myymälät ja ravintolat saivat tarkastuksissa oivallisen tai hyvän arvosanan. Tulokset ovat nähtävillä hymiötunnuksilla toimipaikan sisäänkäynnin yhteydessä. HOK-Elanto on edistänyt ennakkoluulottomasti sähköautojen latausverkostoa. Sähköauton voi ladata kaikissa Prismoissamme, kahdessa S-marketissa sekä neljällä ABC-asemalla. Alepa-ketju on ollut kaupunkipyörien pääyhteistyökumppani Helsingissä jo vuodesta 2016 ja Espoossa vuodesta 2018, ja näin lisännyt kaupunkilaisten hyvinvointia ja vastuuta ympäristöstä. VASTUULLISTA YHTEISTYÖTÄ HOK-Elannon partnerit tarjoavat asiakasomistajille palveluita, joita osuuskauppa ei itse tuota, kuten terveys-, vakuutus-, optikko-, apteekki-, risteily-, media- sekä kulttuuripalveluita. Osa partnereista tarjoaa etuja, osa myös Bonusta. Vuoden aikana partnereiden verkostossa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Yhteistyökumppaneita, joiden toimintaa HOK-Elanto tuki vuonna 2018 olivat muun muassa Helsingin Diakonissalaitoksen Vamos-toiminta, Suomen Punainen Risti, Helsingin Juhlaviikot, Espoon Nuorisopalvelut, Helsingin kaupungin Nuorisoasiainkeskus sekä Veikko ja Lahja Hurstin Laupeudentyö ry. HOK-Elanto käyttää vuosittain noin 0,7 miljoonaa euroa erilaisiin yhteiskunnallisiin yhteistyöhankkeisiin. Monikulttuurisuus on osa HOK-Elannon arkea. HOK-Elanto on jo vuosia kouluttanut ja palkannut maahanmuuttajia ja siten edistänyt heidän sopeutumistaan suomalaiseen yhteiskuntaan ja työelämään. HOK-Elanto auttaa myös monien erityisryhmien sopeutumista ja suvaitsevaisuuden lisäämistä työllistämällä mm. kehitysvammaisia ja mielenterveyskuntoutujia. HALLINTO HOK -Elannon keskeiset hallintoelimet ovat edustajisto, hallintoneuvosto ja hallitus. Vuonna 2018 hallintoneuvoston puheenjohtajana oli valtiotieteiden maisteri Jorma Bergholm, ensimmäisenä varapuheenjohtajana kansanedustaja Ben Zyskowicz ja toisena varapuheenjohtajana kansanedustaja Kari Uotila. Hallintoneuvoston muut jäsenet olivat lastentarhanopettaja Sini Alén, kauppatieteiden kandidaatti Arto Bryggare, ylikomisario Juha Hakola, kansanedustaja Timo Harakka, toimittaja Seppo Huhta, valtiotieteiden tohtori Kimmo Kiljunen, teatteritaiteen maisteri Irina Krohn, erikoissairaanhoitaja Merja Kuusisto, sairaanhoitaja Sirkka-Liisa Kähärä, toimittaja Björn Månsson, oikeustieteen kandidaatti Heli Puura ja kehityspäällikkö Lea Saukkonen, sekä uutena jäsenenä liiketalouden lehtori Marika Niemi. Henkilökunnan edustajina toimivat pääluottamusmies Piia Kuusniemi ja marketpäällikkö Reija Laitinen. Vuonna 2019 hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa valtiotieteiden maisteri Jorma Bergholm, ensimmäisenä varapuheenjohtajana kansanedustaja Ben Zyskowicz ja toisena varapuheenjohtajana kansanedustaja Kari Uotila. Hallintoneuvostossa jatkavat kauppatieteiden kandidaatti Arto Bryggare, kansanedustaja Timo Harakka, valtiotieteiden tohtori Kimmo Kiljunen, teatteritaiteen maisteri Irina Krohn, erikoissairaanhoitaja Merja Kuusisto, sairaanhoitaja Sirkka-Liisa Kähärä, liiketalouden lehtori Marika Niemi ja oikeustieteen kandidaatti Heli Puura. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon kuuluvat pastori Mika Ebeling, kansanedustaja Arja Juvonen, johtaja Lauri Kaira, luomuviljelijä Samuli Laurikainen ja kansanedustaja Sari Sarkomaa. Uusina henkilökunnan edustajina toimivat ravintolapäällikkö Sirpa Mäkelä ja kaupan pääluottamusmies Harry Vainio. Vuonna 2018 hallitukseen kuuluivat toimitusjohtaja, KTM Veli-Matti Liimatainen (puheenjohtaja, uusi jäsen), oikeustieteen kandidaatti, ekonomi Tuula Entelä (varapuheenjohtaja), professori Jaakko Aspara, toimitusjohtaja Taru Keronen (uusi jäsen), kauppatieteiden maisteri Pekka Laaksonen, viestintäkonsultti Sallamaari Muhonen ja toimitusjohtaja Markku Uitto. Vuonna 2019 hallituksen kokoonpanoon ei tullut muutoksia ja hallitukseen kuuluvat edelleen toimitusjohtaja Veli-Matti Liimatainen (puheenjohtaja), oikeustieteen kandidaatti, ekonomi Tuula Entelä (varapuheenjohtaja), professori Jaakko Aspara, toimitusjohtaja Taru Keronen, kauppatieteiden maisteri Pekka Laaksonen, viestintäkonsultti Sallamaari Muhonen sekä toimitusjohtaja Markku Uitto. Tilikauden 2018 tilintarkastajana toimi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Vuonna 2019 tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. HOK-Elanto-konsernin johtoryhmän alkaen muodostivat toimitusjohtaja Veli-Matti Liimatainen, toimialajohtaja Kimmo Nikula (S-market, Alepa, Food Market Herkku, Sokos, Emotion sekä Hautaus- ja lakipalvelu), toimialajohtaja Lassi Juntunen (Prisma, Kodin Terra, ABC, verkkokauppa), toimialajohtaja Jouko Heinonen 8/2018 asti (ravintolat), toimialajohtaja Henriikka Puolanne 8/2018 alkaen (ravintolat), suunnittelujohtaja Juha Ilvonen, henkilöstöjohtaja Antero Levänen, talousjohtaja Laura Oja, kiinteistöjohtaja Jyrki Karjalainen ja viestintä- ja markkinointijohtaja Tuomas Ahola. ARVIO TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Suomen taloudellisen tilanteen kehitys on merkittävä tekijä S-ryhmän toimintojen kehittymiselle. S-Pankki ennustaa Suomen talouden kasvun hiipuvan alle kahden prosentin ja olevan 1,7 prosenttia sekä vuonna 2019 että Ansiotason kasvun ennustetaan edelleen olevan kuluttajahintojen kasvua korkeampaa mikä yhdessä edelleen pienenevän työttömyysasteen kanssa ylläpitää yksityisen kulutuksen kasvua. Kasvun arvioidaan olevan kuitenkin vuotta 2018 heikompaa. Myös lähes nollassa useita vuosia olleiden korkojen ennustetaan lähtevän nousuun Euroopan keskuspankin nostaessa ohjauskorkojaan vaiheittain vuosien 2019 ja 2020 aikana. Vuoden 2019 tärkeimpiä asioita ovat syksyllä avautuva kauppakeskus Mall of Tripla. Triplaan tulee Prisma, Alepa, verkkokaupan noutopiste, Emotion, kolme ravintolaa sekä neljästoista Omistajapalvelun palvelupiste. HOK-Elannon tukitoiminnot ja ketjuohjaukset siirtyvät Triplaan vuonna Tapiolan Food Market Herkun remontti valmistui helmikuussa ja Food Market Herkku Itäkeskuksen remontti maaliskuussa. Lähikauppaan panostetaan kahdeksan uuden Alepan voimin. 41 miljoonan euron investointiohjelmassa on lisäksi parikymmentä remontti- ja muutoskohdetta nykyverkostossa. Konsernin liiketoimintojen tuloksen ennakoidaan paranevan hieman. Henkilökunnan määrän arvioidaan kasvavan. Valmistautuminen vuoden 2020 osuuskauppavaaleihin alkaa syksyllä

7 TULOSLASKELMA TASE Konserni (1 000 ) Osuuskauppa (1 000 ) HOK-ELANTO TULOSLASKELMA Liite Konserni (1 000 ) Osuuskauppa (1 000 ) VASTAAVAA Liite Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut 4 Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Toimitilavuokrat Muut kulut PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osakkuusyritysosakkeet Muut sijoitukset VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset Liikeylijäämä Osuus osakk.yr. tuloksista (+/-) Rahoitustuotot ja -kulut (+/-) Ylijäämä ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tilinpäätössiirrot (+/-) Tuloverot (+/-) Vähemmistöosuudet (+/-) Tilikauden ylijäämä Konserni (1 000 ) Osuuskauppa (1 000 ) VASTATTAVAA Liite OMA PÄÄOMA Osuuspääoma Vararahasto Osuusmaksurahasto Käyvän arvon rahasto Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 23 VÄHEMMISTÖOSUUDET PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka Lyhytaikainen vieras pääoma

8 RAHOITUSLASKELMA Liikevaihto Milj. Toiminnan tulos Milj. Bruttoinvestoinnit Milj. Konserni (1 000 ) Osuuskauppa (1 000 ) HOK-ELANTO TULOSLASKELMA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikeylijäämä Oikaisut liikeylijäämään (1) Käyttöpääoman muutos (2) Liiketoiminnan rahavirta ennen rah.eriä ja veroja Lyhytaikaisten sijoitusten lisäys Lyhytaikaisten sijoitusten vähennys Maksetut korot ja muut rahoituskulut Saadut korot ja muut rahoitustuotot Maksetut tuloverot Asiakasomistajataloudet Taloutta Liikevaihto ketjuittain 2018 % Liiketoiminnan rahavirta INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Investoinnit muihin sijoituksiin Alepa 18 % Food Market Herkku 4 % Kodin Terra 1 % Myönnetyt lainat Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla Luovutustulot muista sijoituksista Lainasaamisten takaisinmaksut Saadut osingot investoinneista Investointien rahavirta Tavaratalokauppa 3 % Polttoneste- ja autonpesukauppa 5 % Ravintolakauppa 6 % RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) / vähennys(+) 652 Osuuspääoman muutos Maksetut osuuspääoman korot Konserniavustukset Rahoituksen rahavirta S-Market 30 % Muu liiketoiminta 1 % Prisma 32 % Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) HOK-Elanto konsernin tase vastaavaa Milj. HOK-Elanto konsernin tase vastattavaa Milj. Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa Oikaisut liikeylijäämään (1) Pysyvien vastaavien myyntivoitot (-) ja tappiot (+) Poistot ja arvonalentumiset Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Käyttöpääoman muutos (2) Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos Rahoitusomaisuus Saamiset Vaihto-omaisuus Pysyvät vastaavat Lyhytaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Vähemmistöosuus ja varaukset Oma pääoma 14 15

9 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Helsingin Osuuskauppa Elanto (HOK-Elanto) hoitaa konsernin rahoitus-, talous-, kiinteistö-, markkinointi-, henkilöstö- ja jäsenhallintotehtävät. HOK-Elanto myy säännöllisesti hallintopalveluita ja vuokraa toimitiloja tytäryhtiöilleen ja jossain määrin myös konsernin ulkopuolelle. Nämä hallintopalveluiden myyntituotot ja vuokratuotot kirjataan HOK-Elannon liikevaihtoon. EDELLISEN TILIKAUDEN VERTAILUKELPOISUUS Tulos sisältää käyttöomaisuuden myyntivoittoja ja arvostuserien palautuksia 9,5 miljoonaa (7,5 M ) sekä arvonalennuksia ja käyttöomaisuuden myyntitappioita 18,4 miljoonaa euroa (10,3 M ). Näistä pääosa kohdistuu Food Market Herkun liikearvoon. Vuoden 2017 vertailutietoja on oikaistu komissiomyynnin osalta vastaamaan tilikauden liikevaihdon käsittelyä. PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen välittömien menojen mukaiseen hankintamenoon vähennettynä vuosittain kirjanpidossa tehdyillä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaisten poistojen ja kirjattujen poistojen erotus esitetään konsernin yhtiöiden tuloslaskelmissa tilinpäätössiirtona ja niiden taseissa mainittujen poistojen kertynyt erotus yhtenä eränä tilinpäätössiirtojen kertymässä. Pysyvien vastaavien poistamattoman hankintamenon pysyvät arvonalentumiset on kirjattu kuluksi arvonalentumisina. Pysyvien vastaavien tasearvoihin ei sisälly arvonkorotuksia. Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden alkuperäiseen hankintamenoon ja arvioituun taloudelliseen pitoaikaan. Poistot on laskettu kohteen käyttöönottokuukautta seuraavan kuukauden alusta. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat: AINEETTOMAT HYÖDYKKEET vuosia ICT-ohjelmat ja lisenssit 3-5 Liikearvo, konserniliikearvo 5 Huoneistojen perusparannusmenot 5 Ketjuliittymismaksut 5 Tiejärjestelymenot 10 Vuokra-alueiden kestopäällysteet 10 Muut pitkävaikutteiset menot 5 AINEELLISET HYÖDYKKEET vuosia Rakennukset 25 Väestönsuojat 25 Säiliöt, katokset ja muut rakennelmat 5-10 Koneet ja kalustot ravintolakalusto 5 päivittäis- ja erikoistavarakalusto 5 ICT-laitteistot ja konttorikalusto 5 kuljetuskalusto 5 autonpesukalusto ja polttonestejakelumittarit 6 rakennusten koneet ja laitteet 5 toimipaikkojen kassajärjestelmät 5 digital signage -infonäytöt 3 Kestopäällysteet 10 Muut aineelliset hyödykkeet 10 TOIMITILAVUOKRAT Toimitilavuokriin kirjataan toimipaikkojen vuokrauksesta syntyvät vuokrakulut. Niihin liittyvistä pitkäaikaisista vuokrasopimuksista syntyvät vuokravastuut on esitetty liitetiedoissa. Suurimpia vuokrauskohteita ovat Kannelmäen, Itäkeskuksen, Ison Omenan, Sellon ja Viikin Prismat sekä Food Market Herkku Helsinki. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on kirjattu taseeseen hankintamenoonsa tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan tai todennäköiseen myyntihintaan. RAHOITUSVARAT JA VELAT Rahoitusvälineet on arvostettu vuoden 2016 alusta lähtien kirjanpitolain 5 luvun 2a :n sallimaa vaihtoehtoista menettelyä noudattaen käypään arvoon. Käypään arvoon arvostaminen koskee sijoitussalkussa olevia rahoitusvaroja. Rahoitusvälineistä muut saamiset ja muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Sijoitussalkku sisältää osakkeita, rahasto-osuuksia ja joukkovelkakirjalainoja, jotka sisältyvät pääasiassa lyhytaikaisissa varoissa esitettyihin rahoitusarvopapereihin. Transaktiomenoja ei sisällytetä hankintamenoon. Sijoitussalkku arvostetaan käypään arvoon käyttäen tilinpäätöspäivän toimivilla markkinoilla noteerattua hintaa. Noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu hankintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon arvostusmenetelmiä käyttäen ei ole ollut mahdollista. Sijoitussalkun käyvän arvon muutos merkittiin vuonna 2017 oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Tilikaudella 2018 on alettu soveltamaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardia, missä käypään arvoon arvostetut rahoituserät kirjataan tulosvaikutteisesti. Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisältävät korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja. Rahoitusvarojen ja velkojen merkitsemisessä noudatetaan selvityspäivän mukaista käytäntöä. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Sijoitussalkussa olevat ulkomaanrahan määräiset saamiset on muutettu euroiksi käyttäen tilinpäätöspäivän kurssia. Näiden osalta kurssiero on kirjattu käyvän arvon rahastoon. Muita ulkomaan rahan määräisiä saamisia ja velkoja ei ollut. RAHOITUSVAROIHIN LUOKITELTUJEN SAAMISTEN ARVONALENTUMISPERIAATE Raportointikauden päättyessä arvioidaan, onko objektiivista näyttöä siitä, että muuhun kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin kuuluvan erän arvo on alentunut. Tilikaudella ei ole kirjattu arvonalentumistappioita. Kun sijoitussalkkuun kuuluvan saamistodistuksen tai osakkeen arvonalentumisesta on saatu objektiivinen näyttö, omaan pääomaan kertynyt tappio kirjataan tuloslaskelmaan arvonalentumistappioksi. Jos sijoitussalkussa olevan saamistodistuksen käypä arvo myöhemmin nousee ja nousun voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumistappiokirjauksen jälkeiseen tapahtumaan, arvonalentumistappio peruutetaan ja kirjataan tulosvaikutteisesti. Jos osakkeen käypä arvo myöhemmin nousee, arvonnousu kirjataan omaan pääomaan. ELÄKEJÄRJESTELYT Konserniin kuuluvien yhtiöiden henkilökunnan sekä lakisääteinen eläketurva että tätä täydentävä vapaaehtoinen lisäeläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna. Johdon lisäeläke-etuudet Toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluvat maksuperusteisen lisäeläkejärjestelyn piiriin. Vuosittaisen lisäeläkemaksun suuruus on toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten osalta 2,6 kuukauden kiinteää kokonaispalkkaa vastaava summa ja alin mahdollinen eläkeikä kertyneen lisäeläkerahaston osalta on 60 vuotta. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätöksen laajuus ja konsernirakenteen muutokset Konsernitilinpäätökseen sisällytetään emo-osuuskunnan lisäksi kaikki tytäryhtiöt eli yritykset, joissa HOK-Elannolla on välittömästi tai välillisesti enemmän kuin puolet osakkeiden tuottamista äänistä sekä kaikki osakkuusyritykset, joissa HOK-Elannolla on merkittävä, vähintään 20 %:n omistusosuus ja äänivalta. Konsernitilinpäätökseen sisältyvät yritykset konsernin omistusosuuksineen on esitetty taseen vastaavien liitetiedoissa. Tilikaudella ostettiin Kiinteistö Oy Kauppa-Martti jonka omistusosuus on 87 % sekä Kiinteistö Oy Koivuhaan Liikekeskus ja Kiinteistö Oy Vantaan Kanerva, jotka omistetaan 100-prosenttisesti. Tilikaudella myytiin 100 %:sti omistettu Kiinteistö Oy Vantaan Porttipuisto. Konsernitilinpäätöksen laskentaperiaatteet Konsernin sisäinen osakeomistus on tilinpäätöksessä eliminoitu hankintamenomenetelmän mukaan, jolloin tytäryhtiöosakkeiden hankintameno on eliminoitu hankintahetken omia pääomia vastaan. Tytäryhtiöiden hankintamenon ja hankittua uutta omaisuutta vastaavan oman pääoman ero on valtaosin kohdistettu rakennuksiin ja maa-alueisiin. Rakennuksiin kohdistetut konserniaktiivat ja -passiivat poistetaan/tuloutetaan omaisuuserän poistosuunnitelman mukaan. Osakkuusyhtiöt on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta ja oman pääoman muutoksesta on esitetty omana eränään. Konsernin 21 kiinteistöosakkuusyhtiöstä merkittävin on Kiinteistö Oy Vantaanportin Liikekeskus. Ainoa liiketoimintaa harjoittava osakkuusyhtiö on SOK Fashion Retail Oy, josta HOK-Elanto omistaa 49 prosenttia ja SOK 51 prosenttia. Yhtiö harjoittaa tavaratalokauppaa Marks & Spencer franchise toimijana Helsingin keskustan Sokos-kiinteistössä. Yhtiön Marks & Spencer -liiketoiminta siirtyi HOK-Elannolle alkaen. Tilikauden aikana myytiin Eestinmäen Palvelukeskus Oy:n sekä Matinkylän Liikekeskus Oy:n osakkeet ja ostettiin Haukilahden Kauppakeskus Oy:n osakkeita ja yhtiöstä muodostui osakkuusyhtiö. Vähemmistöjen osuudet konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta on erotettu ja esitetty erikseen tilinpäätöksessä. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu konsernin sisäiset tuotot ja kulut, sisäinen voitonjako, käyttöomaisuuden sisäiset myyntivoitot sekä keskinäiset saamiset ja velat. Konsernitilinpäätöksessä vaihto-omaisuuteen ei sisälly sisäistä katetta

10 TULOSLASKELMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT Laskennalliset verot HOK-Elanto-konserniin liittyvät laskennalliset verot on kirjattu alla kerrottujen periaatteiden ja kirjanpitolautakunnan yleisohjeen mukaisesti. Yhdistelytoimenpiteistä aiheutuva laskennallinen verovelka ja -saaminen sisältyy konsernitaseen laskennalliseen verovelkaan ja -saamiseen sekä niiden muutos konsernituloslaskelman laskennallisen verovelan ja -saamisen muutokseen. Varovaisuuden periaatteen mukaisesti konsernitaseeseen sisältyy laskennallinen verovelka kokonaisuudessaan ja laskennallinen verosaaminen arvioidun todennäköisen saamisen suuruisena. Laskennassa on käytetty 20,0 prosentin verokantaa. Erillistilinpäätöksissä esitetyt tilinpäätössiirtojen kertymät on konsernitaseessa jaettu laskennalliseksi verovelaksi ja omaksi pääomaksi ja niiden muutos on esitetty konsernituloslaskelmassa. Verotettavaan tuloon palautettavat poistot (hyllypoistot) on edellä mainittua laskennallista verovelkaa laskettaessa otettu huomioon vähentävänä tekijänä. Konserniyhtiöiden pakollisista varauksista ja vahvistetuista tappioista johtuva laskennallinen verosaaminen on esitetty konsernitaseessa ja sen muutos konsernituloslaskelmassa. Kiinteistötytäryhtiöissä, joissa on vähemmistöomistusta, rakennuksista tehdään pääosassa yhtiöistä tuloksen mukaiset poistot. Konsernitasolla yhtiöistä on kuitenkin kirjattu suunnitelman mukaiset poistot, joihin sisältyviin kertyneisiin lisäpoistoihin 2,2 miljoonaa euroa kohdistuvaa laskennallista verosaamista ei ole otettu huomioon. Konsernin sisäiset käyttöomaisuuden myyntivoitot ovat pääsääntöisesti syntyneet ennen vuotta 1989, jolloin ko. erät eivät olleet veronalaisia. Siten näiden sisäisten katteiden eliminoinnissa ei ole syntynyt laskennallista verosaamista. Lisäksi konsernissa on osakkeisiin kohdistuva sisäinen myyntivoitto 6,4 miljoonaa euroa, josta laskennallista verosaamista ei ole kirjattu, koska sen realisoituminen ei ole todennäköistä. Oy Center-Inn Ab myi HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:lle koko liiketoimintansa Tässä kaupassa maksetusta ja konsernitilinpäätöksessä eliminoidusta liikearvosta kirjataan laskennallista verosaamista. Lisäksi laskennallista verosaamista kirjataan vuonna 2013 tehdystä konsernin sisäisestä saamisoikeuden kaupasta. Konserniyhtiöissä osakkeista, maa-alueista ja rakennuksista tehdyistä, mutta verotuksessa vähentämättömistä arvonalennuksista, yhteensä 15,1 miljoonaa euroa (17,0 M ), ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, koska sen realisoitumista ei pidetä todennäköisenä. Näiden lisäksi myöskään konsernitasolla tehdyistä arvonalennuksista 0,5 miljoonaa euroa (0,5 M ) ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Kohdistetuista konserniaktiivoista ja -passiivoista (yhteensä 6,0 miljoonaa euroa netto) ei ole kirjattu laskennallista veroa, koska syntyneet konserniaktiivat ja -passiivat ovat kokonaisuudessaan kohdistettu liiketoiminnan kannalta keskeisiin rakennuksiin ja maa-alueisiin, joita ei ole tarkoitus luovuttaa konsernin ulkopuolelle. Rahoitusvälineet on arvostettu vuoden 2016 alusta lähtien kirjanpitolain 5 luvun 2a :n sallimaa vaihtoehtoista menettelyä noudattaen käypään arvoon. Käypään arvoon arvostaminen koskee sijoitussalkussa olevia rahoitusvaroja. Vuoden 2017 tilinpäätöksessä 14,2 miljoonan euron käyvän arvon rahastosta on kirjattu laskennallinen verovelka 2,8 miljoonaa euroa. Sijoitussalkku luokitellaan vuoden 2018 alussa IFRS 9:n mukaisiin luokkiin. Vuoden 2018 alusta lähtien sijoitussalkun varat käsitellään käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavina. Kumulatiiviset arvostukset on 1.1. siirretty voittovaroihin. 1. Liikevaihto toimialoittain Marketkauppa Tavaratalokauppa Ravintolaliiketoiminta Polttoneste- ja autopesukauppa Muu liiketoiminta ja hallinto Yhteensä Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myyntivoitot Muut liiketoiminnan muut tuotot Yhteensä Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana Varastojen lisäys (-) tai vähennys (+) Yhteensä Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä Henkilöstön ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot esitetty kohdassa Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä Yhteensä Poistojen ja poistoeron muutosten tase-eräkohtainen erittely sisältyy taseen liitetietojen pysyvien vastaavien ja tilinpäätössiirtojen kertymän erittelykohtiin. 6. Liiketoiminnan muut kulut Vapaaehtoiset henkilösivukulut Kiinteistö-, kalusto- ja tarvikekulut Markkinointi-, hallinto- ja muut kulut Yhteensä Toimitilavuokrat on esitetty omana eränään tuloslaskelmassa. 7. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkiot Todistukset ja lausunnot Muut palkkiot 29 Yhteensä Pakollisten varausten lisäys (-) tai vähennys (+) * ) Vajaakäytössä oleviin tiloihin kohdistuvat vuokramenojen lisäykset Vajaakäytössä oleviin tiloihin kohdistuvat vuokramenojen vähennykset Maanpuhdistuskulujen lisäykset Maanpuhdistuskulujen vähennykset Sopimusvastuun päättyminen Yhteensä * ) sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin 18 19

11 9. Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot pysyvien vastaavien sijoituksista Osinkotuotot omistusyhteysyrityksiltä Osinkotuotot muilta Osinkotuotot pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä TASEEN VASTAAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT 12. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet Korkotuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Saman konsernin yrityksiltä Muilta Yhteensä Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 1 Muilta Yhteensä Korko- ja muut rahoitustuotot yhteensä Aineettomat oikeudet Hankintameno Lisäykset 101 Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet poistot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista Kirjanpitoarvo Korko- ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille Muille Korko- ja muut rahoituskulut yhteensä Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Erittely rahoitustuotoista Nettotuotot lainoista ja saamisista, konsernin ulkoiset Nettotuotot lainoista ja saamisista, konsernin sisäiset Nettotuotot sijoitussalkusta Muut rahoitustuotot Erittely rahoituskuluista Nettokulut jaks.hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista, kons.ulk Nettokulut jaks.hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista, kons.sis Muut rahoituskulut Liikearvo Hankintameno Lisäykset Vähennykset Hankintameno Kertyneet poistot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo Muut aineettomat hyödykkeet Hankintameno Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä Tilinpäätössiirrot Konserniavustus Yhteensä Tuloverot Tuloverot tilikaudelta (+/-) Tuloverot edellisiltä tilikausilta (+/-) Verotettavan tulon mukaiset verot Laskennallisen verovelan/-saamisen muutos Yhteensä Kertyneet poistot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo Aineettomien hyödykkeiden ennakkomaksut Hankintameno Lisäykset Siirrot erien välillä Hankintameno Laskennalliset verosaamiset ja -velat, joita ei ole kirjattu taseeseen Laskennallinen verosaaminen Laskennallinen verovelka

12 Konserniliikearvo Hankintameno Hankintameno Kertyneet poistot Kertyneet poistot Rakennukset ja rakennelmat Omistetut Hankintameno Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kirjanpitoarvo Konserniliikearvo taseessa Aineettomat hyödykkeet yhteensä Kertyneet poistot Siirrot erien välillä -12 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Arvonalentumiset Kertyneet poistot Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo Maa- ja vesialueet Omistetut Hankintameno Siirrot erien välillä Lisäykset Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 12 Vähennykset Hankintameno Rakennukset ja rakennelmat yhteensä Koneet ja kalusto Hankintameno Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset Arvonalentumiset Arvonalennukset konsernissa Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Kertyneet poistot Kertyneet poistot tilikauden aikana hankituista tytäryhtiöistä 12 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Arvonalentumiset 54 Kertyneet poistot Kiinteistöjen vuokraoikeudet Hankintameno Lisäykset 201 Vähennykset -83 Tilikauden poisto Siirrot erien välillä 69 Hankintameno Arvonalentumiset 3 Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Maa- ja vesialueet yhteensä Kirjanpitoarvo Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno Lisäykset 10 5 Vähennykset Siirrot erien välillä 99 Hankintameno Kertyneet poistot Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poisto Arvonalentumiset Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Hankintameno Lisäykset Siirrot erien välillä Kirjanpitoarvo Aineelliset hyödykkeet yhteensä

13 14. Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno Vähennykset Lisäykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset -700 Kertyneet arvonalentumiset Muut omistusyhteysyritysosuudet Hankintameno Lisäykset Vähennykset Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset 1.1. pääomalainan konvertoinnista Arvonalentumisen palautus Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Saamiset saman konsernin yrityksiltä Määrä Lisäykset Vähennykset Määrä Kirjanpitoarvo Pääomalainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet omistusyhteysyrityksissä yhteensä Hankintameno Lisäykset Vähennykset Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset Kertyneet arvonalentumiset 1.1. pääomalainan konvertoinnista Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset Kertyneet arvonalentumiset Määrä Lisäykset 350 Määrä Kirjanpitoarvo Osakkuusyrityksistä johtuvan konserniaktiivan poistamatta oleva määrä Kertyneet arvonalentumiset Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo Pääomalainojen olennaisimmat lainaehdot: Lainoilla ei ole ennalta määrättyä erääntymispäivää. Lainojen pääoma saadaan palauttaa ja korkoa maksaa vain siltä osin kuin yhtiön vapaan oman pääoman ja kaikkien pääomalainojen määrä maksuhetkellä ylittää yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan tai sitä uudempaan tilinpäätökseen sisältyvän taseen mukaisen tappion määrän. Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä Osuudet omistusyhteysyrityksissä Osakkuusyritysosuudet Hankintameno Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset Vähennysten ja siirtojen kert.arvonalentumiset Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset Kertyneet arvonalentumiset Kirjanpitoarvo SOK:n osuudet Hankintameno Lisäykset Hankintameno Osakkuusyrityksistä johtuvan konsernireservin tulouttamatta oleva määrä Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno Siirrot erien välillä -736 Lisäykset Vähennykset Hankintameno Kertyneet arvonalentumiset Arvonalentumiset Arvonalentumisten palautukset Kertyneet arvonalentumiset Muut osakkeet ja osuudet Käyvän arvon muutos Muut osakkeet ja osuudet Kirjanpitoarvo Muut saamiset muilta Määrä Lisäykset Vähennykset Määrä Kirjanpitoarvo Muut sijoitukset yhteensä Kirjanpitoarvo

14 HOK-ELANTO Tilinpäätöksen liitetiedot 15. Konsernin ja emoyhtiön omistamat yritykset Emoyhtiön omistamat konserniyritykset Osakkeiden/ osuuksien omistusosuus % HOK-Elanto Liiketoiminta Oy Helsinki 100 HOK-Elanto Palvelu Oy Helsinki 100 Kiinteistö Oy Nihtisilta 4 Espoo 100 Kiinteistö Oy Syystie 19 Helsinki 100 Lahdenväylän Kauppakeskus Oy Vantaa 100 Kiinteistö Oy Hyvinkään Kauppakeskus Helsinki 100 Hokki-Kiinteistöt Oy Helsinki 100 Kiinteistö Oy Korson Kauppakeskus Vantaa 100 Kiinteistö Oy Keravan Kauppakaari 2 Kerava 100 Gesterbyn Liikekiinteistö Oy Kirkkonummi 100 Kiinteistö Oy Espoon Siltakatu Espoo 100 Kiinteistö Oy Lommilan Kauppakeskus Espoo 100 Kiinteistö Oy Espoon Kutojantie 1 Espoo 100 Kiinteistö Oy Keravan Kauppakaari 17 Kerava 100 Kiinteistö Oy Hyrylän Portti Tuusula 100 Kiinteistö Oy Saunalahden Portti Helsinki 100 Kiinteistö Oy Peltokuumolantie 2 Hyvinkää 100 Kiinteistö Oy Koivuhaan liikekeskus Helsinki 100 Kiinteistö Oy Vantaan Kanerva Vantaa 100 Vuosaaren Liikekeskus Oy Helsinki 57 Korson Liiketalo Oy Vantaa 76 Jakomäen Kauppakeskus Oy Helsinki 82 Hakunilan Kiinteistötalo Oy Vantaa 61 Pihlajamäen Ostoskeskus Oy Helsinki 74 Kiinteistö Oy Espoon Joosepinkuja 2 Espoo 53 Kiinteistö Oy Kalevankatu 31 Kerava 76 Kiinteistö Oy Soukan Liiketalo Espoo 62 Rajatorpan Ostoskeskus Oy Vantaa 77 Kiinteistö Oy Kauppa-Martti Vantaa 84 HOK-Elanto konsernissa oli emoyhtiö Helsingin Osuuskauppa Elannon lisäksi 29 tytäryhtiötä, joista kiinteistö- yhtiöitä on 27. Emoyhtiön omistama omistusyhteysyritys Suomen Osuuskauppojen Keskuskunta (SOK), Helsinki Omistusosuus 20,02 %, osuus äänivallasta 5,73 % ja osuuksien kirjanpitoarvo 36,2 milj. euroa. SOK:n oma pääoma oli 765,45 milj. euroa ja SOK:n tappio vuodelta 2018 oli -4,35 milj. euroa. HOK-ELANTO Tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön omistamat osakkuusyritykset Osakkeiden/ osuuksien omistusosuus % SOK Fashion Retail Oy Helsinki 49 Kiinteistö Oy Helsinginkatu 1 Helsinki 41 Kannelmäen Liikekeskus Oy Helsinki 41 Kaivospuhos Oy Vantaa 39 Karakallion Ostoskeskus Oy Espoo 33 Asunto Oy Ylhäinen Helsinki 25 Asunto-Osakeyhtiö Siilitie 6 Helsinki 30 Puotinharjun Puhos Oy Helsinki 29 As. Oy Puistotalo Helsinki 28 Kiinteistö Oy Vantaanportin Liikekeskus Vantaa 28 Kiinteistö Oy Säterintie 2 Helsinki 28 Kiinteistö Oy Tapulikaupungin palvelutalo Helsinki 28 Haaga III Liikekeskus Oy Helsinki 28 Gammelbackan Palvelukeskus Oy Porvoo 28 Mikkolan Liikekiinteistö Oy Vantaa 26 As. Oy Porvoonkulma Helsinki 25 Asunto-Osakeyhtiö Vihdintie 7 Helsinki 25 Kiinteistö Oy Laajalahden Liikekeskus Espoo 25 Kiinteistö Oy Erätori Helsinki 24 Munkkivuoren Ostoskeskus Oy Helsinki 21 Haukilahden Kauppakeskus Espoo 26,3 Osakkuusyrityksiä on yhteensä Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Tavarat Yhteensä Pitkäaikaiset saamiset Myyntisaamiset Korottomat pitkäaikaiset muut saamiset Yhteensä Laskennallinen verosaaminen Jaksotuseroista ja väliaikaisista eroista Yhteensä Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset -7 Muut saamiset Siirtosaamiset Yhteensä Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Myyntisaamiset Siirtosaamiset Yhteensä Muut saamiset Siirtosaamiset Lyhytaikaiset saamiset yhteensä Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät Henkilöstökulut Rahoituserät Siirtosaamiset SOK-yhtymältä Tuloverot Vuosihyvitykset ja markkinointituet Muut siirtosaamiset Siirtosaamiset yhteensä Rahoitusarvopaperit Muut osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit muilta Yhteensä Osakkeet ja osuudet koostuvat sijoitusvarallisuutena olevista osake- ja korkorahasto-osuuksista sekä suomalaisista noteeratuista ja noteeraamattomista osakkeista. Muut arvopaperit muilta koostuvat suorista joukkovelkakirjalainasijoituksista

15 TASEEN VASTATTAVIA KOSKEVAT LIITETIEDOT 22. Oma pääoma Osuuspääoma Osuuspääoma Pakolliset varaukset Vajaakäytössä olevat tilat Sopimusvastuu Maanpuhdistuskulut Yhteensä Käyvän arvon rahasto Sijoitussalkun arvonmuutokset tilikauden aikana omasta pääomasta pois kirjattu ja tuloslaskelmassa esitetty määrä laskentaperiaatteen muutoksesta johtuen voittovaroihin siirretty määrä Laskennallisen verovelan muutos Käyvän arvon rahasto Sijoituksiin sisältyy 55 tuhatta euroa noteeraamattomia osakkeita ( tuhatta euroa), joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä. Vararahasto Vararahasto Sidottu oma pääoma yhteensä Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat Muut pitkäaikaiset velat konsernille Muut pitkäaikaiset velat Siirtovelat Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Muut pitkäaikaiset velat konsernille Yhteensä Laskennallinen verovelka Käyvän arvon rahastosta Yhteensä Osuusmaksurahasto Lisäys Osuusmaksurahasto Ed. tilikausien ylijäämä 1.1. ennen laatimisperiaatteiden muutoksia Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutokset * ) Maksettu osuuspääoman korkoa Voittovarojen oikaisu ** ) Edellisten tilikausien ylijäämä * ) Rahoitusvarat kirjataan IFRS 9:n mukaan alkaen. ** ) Kiinteistötytäryhtiön maa-alueeseen kohdistettu arvonalennus ei huomioitu konsernissa vuonna 2016 Tilikauden ylijäämä Vapaa oma pääoma yhteensä Oma pääoma yhteensä Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan on konsernissa merkitty tuhatta euroa ( tuhatta euroa) 27. Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat Yhteensä Velat omistusyhteysyrityksille Ostovelat Siirtovelat Yhteensä Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä Laskelma jakokelpoisista ylijäämistä Edellisten tilikausien ylijäämä Tilikauden ylijäämä Yhteensä Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Muut aineettomat hyödykkeet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Osakkeet Muut aineelliset hyödykkeet Yhteensä Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät Henkilöstökulut Tuloverot Bonusvelat Rahoituserät 2 Muut siirtovelat Siirtovelat yhteensä LIITETIEDOT HENKILÖSTÖSTÄ JA TOIMIELINTEN JÄSENISTÄ 29a Henkilöstön lukumäärä keskimäärin * ) b Henkilöstön lukumäärä keskimäärin ryhmittäin * ) Marketkauppa Tavaratalokauppa Polttoneste- ja autopesukauppa Ravintolaliiketoiminta Muu liiketoiminta ja hallinto Yhteensä * ) 2017: henkilökunnan keskimääräinen lukumäärä on laskettu ilman Stockmann Herkkujen henkilöstöä (478 henkilöä) tehdyllä liiketoimintakaupalla HOK-Elanto osti Stockmann Herkkujen liiketoiminnan ja henkilöstö siirtyi vakituisina työntekijöinä HOK-Elanto Liiketoiminta Oy:n palvelukseen

16 29c Toimitusjohtajan ja hänen sijaisensa, hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenten ja varajäsenten palkat ja palkkiot (näistä tehtävistä) Johdon lisäeläke-etuuksista on selvitys laadintaperiaatteessa. 30. Lähipiiritoimet Konserniyhtiöiden väliset olennaiset liiketapahtumat Palveluiden myynti Vuokratuotot Yhteensä Kiinteistöinvestointien tarkistusvastuu: HOK-Elanto Konserni ja Helsingin Osuuskauppa Elanto on velvollinen tarkistamaan vuosina valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, jos kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on Vuokravastuu Toimitilojen vuokravastuu -seuraavana vuonna maksettavat yli vuoden kuluttua maksettavat Yhteensä Vuokravastuut on ilmoitettu ilman arvonlisäveroa. Toimitilavuokrat Palveluiden ostot Yhteensä VAKUUKSIA JA VASTUUSITOUMUKSIA KOSKEVAT LIITETIEDOT Annetut pantit ja vastuusitoumukset Osakassopimuksen mukainen sitoumus vastata S-Voima Oy:n sitoumuksista ja rahoittaa sen toimintaa. Osakkaat vastaavat ns. Mankala-periaatteen mukaisesti S-Voima Oy:n sitoumuksista. Tämän periaatteen mukaisesti Helsingin Osuuskauppa Elannon vastuu S-Voima Oy:n kustannuksista sisältäen myös lainojen lyhennykset ja korot sekä poistot määräytyy markkinasähkön osalta osakkaan käyttämän energian mukaan, tuulivoiman osalta osakkaan omistamien osakesarjojen suhteessa ja aurinkosähkön osalta osakkaan hallitsemille kiinteistöille rakennettujen aurinkovoimaloiden perusteella. HOK-Elanto ei ole merkinnyt S-Voima Oy:n ydinvoimalla tuotetun sähkön hankintaan liittyviä osakkeita. Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä: - rahalaitoslainat kiinnitykset Käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen käyvät arvot ja käypien arvojen hierarkia Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3 Muut annetut vakuudet: - kiinnitykset kiinnitykset maankäyttömaksujen vakuudeksi pantit Kiinnitysten yhteismäärä - vakuudeksi annetut kiinnitykset omassa hallussa olevat kiinnitykset Saman konsernin yritysten puolesta annetut vakuudet: Takaukset - omavelkaiset takaukset vuokranmaksun vakuudeksi muut takaukset Muiden puolesta annetut vakuudet: Helsingin Osuuskauppa Elannolla on lisäksi täytetakausvastuu S-ryhmän logistiikkakeskukset Oy:n nostamiin lainoihin, ensisijaisen vakuuden olleessa yhtiön reaaliomaisuus. Yhtiön osakkaat (pl SOK) ovat antaneet yhtiön nykyisistä ja uusista lainoista täytetakauksina takaussitoumuksen maksimissaan 524,5 miljoonan euron summalle, joka vastaa myös nostettua päävelan kokonaismäärää Osakkaiden (pl SOK) osuus täytetakausvastuun kokonaissummasta määräytyy samassa suhteessa kuin osakkaat (pl SOK) ovat omistaneet SOK:n osuuksia yhtiön perustamishetkellä. Helsingin Osuuskauppa Elannon täytetakausvastuu em. summasta on 104,9 miljoonaa euroa. Ensisijaisen vakuuden arvon oletetaan kattavan nostetun lainan määrän. Muut vastuusitoumukset Leasingvastuut - seuraavana vuonna maksettavat yli vuoden kuluttua maksettavat Yhteensä Kiinteistöinvestointien tarkistusvastuu: Konserni ja Helsingin Osuuskauppa Elanto ovat velvolliset tarkistamaan kiinteistöinvestoinnista tekemiään arvonlisävähennyksiä, jos verollinen käyttö muuttuu tarkistuskauden aikana. Osakesijoitukset, noteeratut Osakesijoitukset, noteeraamattomat Osakerahastot Korkosijoitukset Korkorahastot Yhteensä Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla. Konserni on käyttänyt näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä hintalähteenä salkunhoitajien raportteja. Tason 2 instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu havainnoitavissa olevaan markkinatietoon vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. Taso 3 sisältää noteeraamattomia osakkeita, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä. HOK-Elannon pyrkimyksenä on pitkäjänteisellä ja matalariskisellä sijoitustoiminnalla varautua tulevaisuuden muutoksiin. Tavoitteena sijoitustoiminnassa on siten sekä säilyttää sijoitettu pääoma että kasvattaa pääomaa ja saada sille tuottoa ilman, että sijoitusomaisuuteen kohdistuu hallituksen päättämää tasoa suurempi riski. Sijoitustoiminnan riskitasoa määriteltäessä huomioidaan HOK-Elannon konsernitase ja sen erien arvioitu riskitaso. Sijoitustoiminnan riskitasoa säädellään ensisijaisesti määrittelemällä eri sijoitusluokille ns. perusallokaatiot sekä näihin vaihteluvälit (minimi / maksimi). Sijoituskohteen toimialatai toimintatavat eivät saa olla ristiriidassa HOK-Elannon toimintaperiaatteiden kanssa. Sijoituskohteen tulee noudattaa eettisen ja kestävän kehityksen periaatteita. Maksuvalmiussalkku koostuu lyhyen aikavälin kassalikviditeetistä, joka sijoitetaan täysimääräisesti lyhytaikaisiin korkosijoituksiin. 33. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Helsingin Osuuskauppa Elannolla on hallituksen hyväksymät rahoitusstrategia ja sijoituspolitiikka, jotka määrittelevät rahoituksen ja sijoitustoiminnan periaatteet ja vastuut Helsingin Osuuskauppa Elannossa ja sen tytäryhtiöissä. Rahoitusstrategian tavoitteena on varmistaa rahoituksen riittävyys, tasapainoisuus ja edullisuus sekä minimoida rahoitusriskit maksuvalmiussalkun varat olivat pankki- tileillä. Maksuvalmiussalkun ylittävä varallisuus luokitellaan sijoitussalkkuun. Sijoitussalkun varat sijoitetaan sekä korkoinstrumentteihin (lyhyisiin ja pitkiin) että osakkeisiin. Sijoitussalkun perusallokaatio (eri omaisuuslajien painot ja vaihteluvälit) päivitetään vähintään vuosittain. Perusallokaatioon tehtävät muutokset tulee hyväksyttää hallituksella. Rahoitusstrategia määrittelee myös numeeriset tavoittileillä. teet rahoitusriskeille. HOK-Elannon rahoitusriskit muodostuvat pääasiallisesti sijoitustoiminnasta. Konsernilla ei ole ulkoisia korollisia velkoja

17 Konsernin korkoriski Riskille altis pääoma 1 %-yksikön koron nousun vaikutus tulokseen 1 %-yksikön koron laskun vaikutus tulokseen Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat Yhteensä HALLITUKSEN EHDOTUS YLIJÄÄMÄN KÄYTTÄMISESTÄ 1 %-yksikön koron vaikutus tulokseen kuvaa vaikutusta seuraavan 12 kuukauden aikana. Konsernin osakesijoitusten hintariski Riskille altis pääoma 10 % kurssinousun vaikutus tulokseen 10 % kurssinousun vaikutus tulokseen Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Konsernin valuuttariski käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat olivat kaikki euromääräisiä. Helsingin Osuuskauppa Elannon jakokelpoinen ylijäämä on ,85. Osuuskunnan taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Osuuskunnan maksuvalmius on hyvä, eikä alla ehdotettu tilikauden ylijäämän jako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan osuuskunnan maksukykyä. Hallitus ehdottaa, että Helsingin Osuuskauppa Elannon tilikauden ylijäämä ,31 jätetään edellisten tilikausien ylijäämätilille. TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä maaliskuun 14. päivänä 2019 Veli-Matti Liimatainen Hallituksen puheenjohtaja Jaakko Aspara Tuula Entelä Taru Keronen Pekka Laaksonen Sallamaari Muhonen Markku Uitto 32 33

18 TILINTARKASTUSKERTOMUS HELSINGIN OSUUSKAUPPA ELANNON JÄSENILLE TILINPÄÄTÖKSEN TILINTARKASTUS liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitus- Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen Lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emo-osuuskunta tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai johtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen riittävän kuvan konsernin sekä emo-osuuskunnan toiminnan ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheel- tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Tilintarkastuksen kohde Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emo-osuuskunnan tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin listä. Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilin- Olemme tilintarkastaneet Helsingin Osuuskauppa Elannon johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastus- tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta päätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus (y-tunnus ) tilinpäätöksen tilikaudelta kertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien Tilinpäätös sisältää sekä konsernin että emo-osuuskunnan on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olen- Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen säännösten mukaisesti. taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. nainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidens- Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatet- mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella siin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emo-osuuskunta tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen tavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkas- odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät raportoitavaa. tustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia Muut lausumat Puollamme tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vahvista- että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatil- liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riit- mista. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emo-osuus- Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme lisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: tävän kuvan. kunnan hallintoneuvoston jäsenille ja hallituksen jäsenille sekä perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilin- toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. tarkastusevidenssiä. tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa Riippumattomuus johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta Olemme riippumattomia emo-osuuskunnasta ja konserniyrityk- tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perus- pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätök- sistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten taksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintar- sestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta kastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka Helsingissä PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoi- tunnistamme tilintarkastuksen aikana. MUUT RAPORTOINTIVELVOITTEET Janne Rajalahti KHT ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. menpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emo-osuuskunnan tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvol- arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden lisia arvioimaan emo-osuuskunnan ja konsernin kykyä jatkaa asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta

19 HALLINTONEUVOSTON LAUSUNTO HALLINTO Tutustuttuaan Helsingin Osuuskauppa Elannon vuoden 2018 Hallintoneuvosto ehdottaa, että tilinpäätös ja konsernitilinpäätös vahvistetaan. toimintakertomukseen sekä konsernin ja emo-osuuskunnan tilinpäätökseen, tilintarkastuskertomukseen sekä hallituksen Hallintoneuvosto puoltaa hallituksen esitystä ylijäämän esitykseen emo-osuuskunnan ylijäämän käytöstä, hallintoneuvosto antaa edustajiston varsinaiselle kevätkokoukselle käytöstä. seuraavan, osuuskunnan sääntöjen 17 kohtaan perustuvan lausunnon tilinpäätöksestä: Helsingissä 4. päivänä huhtikuuta 2019 Jorma Bergholm Saimi Lehtimäki hallintoneuvoston puheenjohtaja hallintoneuvoston sihteeri EDUSTAJISTO Helsingin Osuuskauppa Elannon edustajisto käyttää omistajille kuuluvaa päätösvaltaa niissä asioissa, jotka sille lain ja sääntöjen mukaan on määrätty. Edustajistolla on kaksi sääntömääräistä kokousta vuodessa. Kevätkokouksessa edustajisto vahvisti vuoden 2017 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä päätti taseen osoittaman ylijäämän käytöstä ja vastuuvapaudesta hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenille ja toimitusjohtajalle. Lisäksi edustajisto valitsi jäsenet nimeämisvaliokuntaan ja käsitteli hallituksen vastaukset aloitteisiin. Syyskokouksessa edustajisto valitsi hallintoneuvoston jäsenet kuuden erovuorossa olleen tilalle kaudelle ja hallintoneuvostosta kesken kauden eronneen tilalle kaudelle , päätti edustajiston ja hallintoneuvoston palkkioista sekä tilintarkastajan palkkioperusteista vuodeksi 2019, valitsi uuden jäsenen nimeämisvaliokunnasta eronneen tilalle ja käsitteli hallituksen vastaukset aloitteisiin. HALLINTONEUVOSTO Hallintoneuvoston tehtävänä on valvoa hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla olevaa osuuskaupan hallintoa. Hallintoneuvosto vahvistaa osuuskaupan strategian ja taloudelliset tavoitteet sekä valitsee toimitusjohtajan ja osuuskaupan hallituksen jäsenet ja osuuskaupan edustajat SOK:n kokouksiin. Helsingin Osuuskauppa Elannon hallintoneuvostoon kuuluu 18 jäsentä. Hallintoneuvosto kokoontui vuonna 2018 seitsemän kertaa. Hallintoneuvoston puheenjohtajistoon kuuluivat valtiotieteiden maisteri Jorma Bergholm (puheenjohtaja), kansanedustaja Ben Zyskowicz (ensimmäinen varapuheenjohtaja) ja kansanedustaja Kari Uotila (toinen varapuheenjohtaja). HALLITUS, TOIMITUSJOHTAJA JA TILINTARKASTAJA Hallitus huolehtii osuuskaupan hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus hoitaa osuuskaupan asioita lakien, sääntöjen sekä edustajiston ja hallintoneuvoston päätösten mukaisesti. Hallitus päättää osuuskaupan strategiasta ja taloudellisista tavoitteista, laatii tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja tekee ehdotuksen toimenpiteistä, joihin taseen mukainen ylijäämä antaa aihetta. Vuonna 2018 Helsingin Osuuskauppa Elannon hallituksella oli 11 kokousta. Hallitukseen kuuluivat toimitusjohtaja, kauppatieteiden maisteri Veli-Matti Liimatainen (puheenjohtaja), oikeustieteen kandidaatti, ekonomi Tuula Entelä (varapuheenjohtaja), professori Jaakko Aspara, toimitusjohtaja Taru Keronen, kauppatieteiden maisteri Pekka Laaksonen, viestintäkonsultti Sallamaari Muhonen ja toimitusjohtaja Markku Uitto. Tilikauden 2018 tilintarkastajana toimi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti. Vuonna 2019 tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy

20 HOK-ELANNON HALLINTOELIMET EDUSTAJISTON VARSINAISET JÄSENET Abdulla Zahra, kätilö, Helsinki Alanko-Kahiluoto Outi, kansanedustaja, Helsinki Alén Sini, lastentarhanopettaja, Vantaa Anttila Maija, sairaanhoidon opettaja, Helsinki Arajärvi Pentti, professori, Helsinki Asko-Seljavaara Sirpa, professori, Helsinki Bogomoloff Harry, valtiotieteiden maisteri, Helsinki Bryggare Arto, kauppatieteiden kandidaatti, Helsinki Ebeling Mika, pastori, Helsinki Eklund Tarja, leipomotyöntekijä, Vantaa Finne-Elonen Laura, erikoislääkäri, Helsinki Haatainen Tuula, kansanedustaja, Helsinki Hakanen Yrjö, freelancer, Helsinki Hakola Juha, ylikomisario, Helsinki Harakka Timo, kansanedustaja, Helsinki Hiltunen Rakel, kaupunkineuvos, Helsinki Juvonen Arja, kansanedustaja, Espoo Järvinen Jukka, päihdetyöntekijä, Helsinki Kaikkonen Antti, kansanedustaja, Tuusula Kanerva Seppo, ye-kommodori, Helsinki Karttunen Pasi, pääluottamusmies, Hyvinkää Kauma Pia, kauppatieteiden maisteri, Espoo Kiljunen Kimmo, valtiotieteiden tohtori, Vantaa Kinnunen Marjo, tiiminvetäjä, Helsinki Koivulaakso Dan, yhteiskuntatieteiden maisteri, Helsinki Kokkonen Paula, varatuomari, Helsinki Krohn Irina, teatteritaiteen maisteri, Helsinki Kuusisto Merja, erikoissairaanhoitaja, Tuusula Kähärä Sirkka-Liisa, sairaanhoitaja, Vantaa Könkkölä Kalle, toiminnanjohtaja, Helsinki ( saakka) Laaninen Timo, toimittaja, Helsinki Larmo Jussi, palvelupäällikkö, Kerava Laukkanen Antero, kansanedustaja, Espoo Laurikainen Samuli, luomuviljelijä, Helsinki Luhtanen Leena, valtiotieteiden maisteri, Espoo Månsson Björn, toimittaja, Helsinki Niemi Marika, liiketalouden lehtori, Espoo Nieminen Irja, Vantaa ( alkaen) Nieminen Pinja, sosiaalialan suunnittelija, Espoo ( alkaen) Niikko Mika, kansanedustaja, Vantaa Norrena Vaula, pienyrittäjä, Vantaa Nurminen Jukka, restonomi, Helsinki Paavolainen Sara, näyttelijä, Helsinki Pelkonen Jaana, kansanedustaja, Helsinki Peltokorpi Terhi, sivistys- ja sosiaalipoliittinen sihteeri, Helsinki Prusti Riitta, eläkeläinen, Helsinki Puhakka Sirpa, päätoimittaja, Helsinki Rantanen Mari, ensihoitaja (AMK), Helsinki Reinikainen Pekka, lääkäri, Helsinki Rihtniemi Suvi, toimitusjohtaja, Helsinki Rinne Merike, eläkeläinen, Vantaa Rydman Wille, kansanedustaja, Helsinki Saksala Harri, oikeustieteen kandidaatti, Helsinki Sarkomaa Sari, kansanedustaja, Helsinki Suonperä Kaarina, kamarineuvos, Vantaa Särkijärvi Jouni, arkkitehti, Espoo Söderman Jacob, oikeustieteen lisensiaatti, Helsinki ( saakka) Tuomioja Erkki, kansanedustaja, Helsinki Uotila Kari, kansanedustaja, Espoo Vahasalo Raija, kansanedustaja, Kirkkonummi Vepsä Sinikka, terveydenhoitaja, Helsinki Värmälä Johanna, sairaanhoitaja (ylempi AMK), Espoo HALLINTONEUVOSTO 2018 Bergholm Jorma, valtiotieteiden maisteri, Helsinki, puheenjohtaja Alén Sini, lastentarhanopettaja, Vantaa Bryggare Arto, kauppatieteiden kandidaatti, Helsinki Hakola Juha, ylikomisario, Helsinki Harakka Timo, kansanedustaja, Helsinki Huhta Seppo, toimittaja, Espoo Kiljunen Kimmo, valtiotieteiden tohtori, Vantaa Krohn Irina, teatteritaiteen maisteri, Helsinki Kuusisto Merja, erikoissairaanhoitaja, Tuusula Kuusniemi Piia, pääluottamusmies, Riihimäki, hk-edustaja Kähärä Sirkka-Liisa, sairaanhoitaja, Vantaa Laitinen Reija, marketpäällikkö, Helsinki, hk-edustaja Månsson Björn, toimittaja, Helsinki Niemi Marika, liiketalouden lehtori, Espoo Puura Heli, oikeustieteen kandidaatti, Helsinki Saukkonen Lea, kehityspäällikkö, Helsinki Uotila Kari, kansanedustaja, Espoo, 2. varapuheenjohtaja Zyskowicz Ben, kansanedustaja, Helsinki,1. varapuheenjohtaja HALLINTONEUVOSTO 2019 Bergholm Jorma, valtiotieteiden maisteri, Helsinki, puheenjohtaja Bryggare Arto, kauppatieteiden kandidaatti, Helsinki Ebeling Mika, pastori, Helsinki Harakka Timo, kansanedustaja, Helsinki Juvonen Arja, kansanedustaja, Espoo Kaira Lauri, johtaja, Vantaa Kiljunen Kimmo, valtiotieteiden tohtori, Vantaa Krohn Irina, teatteritaiteen maisteri, Helsinki Kuusisto Merja, erikoissairaanhoitaja, Tuusula Kähärä Sirkka-Liisa, sairaanhoitaja, Vantaa Laurikainen Samuli, luomuviljelijä, Helsinki Mäkelä Sirpa, ravintolapäällikkö, Vantaa, hk-edustaja Niemi Marika, liiketalouden lehtori, Espoo Puura Heli, oikeustieteen kandidaatti, Helsinki Sarkomaa Sari, kansanedustaja, Helsinki Uotila Kari, kansanedustaja, Espoo, 2. varapuheenjohtaja Vainio Harry, kaupan pääluottamusmies, Hausjärvi, hk-edustaja Zyskowicz Ben, kansanedustaja, Helsinki,1. varapuheenjohtaja HALLITUS 2018 Liimatainen Veli-Matti, kauppatieteiden maisteri, toimitusjohtaja, Kauniainen, puheenjohtaja Entelä Tuula, oikeustieteen kandidaatti, ekonomi, Espoo, varapuheenjohtaja Aspara Jaakko, professori, Helsinki Keronen Taru, toimitusjohtaja, Järvenpää Laaksonen Pekka, kauppatieteiden maisteri, Helsinki Muhonen Sallamaari, viestintäkonsultti, Helsinki Uitto Markku, toimitusjohtaja, Espoo HALLITUS 2019 Liimatainen Veli-Matti, kauppatieteiden maisteri, toimitusjohtaja, Kauniainen, puheenjohtaja Entelä Tuula, oikeustieteen kandidaatti, ekonomi, Espoo, varapuheenjohtaja Aspara Jaakko, professori, Helsinki Keronen Taru, toimitusjohtaja, Järvenpää Laaksonen Pekka, kauppatieteiden maisteri, Helsinki Muhonen Sallamaari, viestintäkonsultti, Helsinki Uitto Markku, toimitusjohtaja, Espoo 38 39

21 Helsingin Osuuskauppa Elanto Kaupintie 14, Helsinki puh hok-elanto.fi Y-tunnus Toimitus ja graafinen suunnittelu: Helsingin Osuuskauppa Elanto ja Heku Oy Painopaikka: Next Print Oy