LIITTEET. asiakirjaan KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU).../...,

Transkriptio

1 EUROOPAN KOMISSIO Bryssel C(2016) 2398 final ANNEXES 1 to 4 LIITTEET asiakirjaan KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU).../..., Euroopan parlamentin direktiivin {SWD(2016) 138 final} {SWD(2016) 139 final} FI FI

2 Liite I Kirjanpito Luettelo tiedoista, joista on vähintään pidettävä kirjaa toimintojensa luonteen mukaisesti Velvoitteen luonne Kirjanpidon tyyppi Tiivistelmä sisällöstä Lainsäädäntöviite Asiakkaan arviointi Asiakkaille annettavat tiedot Sisältö direktiivin 24 artiklan 4 kohdassa ja direktiivin (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti MiFID II:n 24 artiklan 4 kohta direktiivin (EU).../ artikla Asiakassopimukset Kirjanpito direktiivin 25 artiklan 5 kohdassa säädetyn mukaisesti MiFID II:n 25 artiklan 5 kohta direktiivin FI 2 FI

3 Soveltuvuuden ja asianmukaisuuden arviointi Sisältö direktiivin 25 artiklan 2 ja 3 kohdassa ja direktiivin (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti] (EU).../ artikla 25 artiklan 2 ja 3 kohta direktiivin (EU).../... 35, 36 ja 37 artikla Toimeksiantojen käsittely Asiakastoimeksiantojen käsittely yhdessä toteutetut liiketoimet Kirjanpito [Euroopan 24 artiklan 1 kohta ja 28 artiklan 1 kohta direktiivin FI 3 FI

4 Omaan lukuun toteutettavien liiketoimien yhdistäminen ja kohdentaminen Asiakastoimeksiannot ja liiketoimet Kirjanpito asiakastoimeksiannoista tai kaupankäyntipäätöksistä (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artikla 28 artiklan 1 kohta ja 24 artiklan 1 kohta direktiivin (EU).../ artikla 16 artiklan 6 kohta direktiivin FI 4 FI

5 Raportointi asiakkaille Kirjanpito liiketoimista ja toimeksiantojen käsittelystä Asiakkaille tarjottuja palveluita koskevat velvoitteet (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti Sisältö [Euroopan (EU).../ artiklassa säädetyn (EU).../ artikla 16 artiklan 6 kohta direktiivin (EU) / artikla 24 artiklan 1 ja 6 kohta sekä 25 artiklan 1 ja 6 kohta direktiivin FI 5 FI

6 mukaisesti (EU).../ artikla Asiakasvarojen suojaaminen Sijoituspalveluyrityksen hallussa olevat asiakkaan rahoitusvälineet Sijoituspalveluyrityksen hallussa olevat asiakkaan varat Kirjanpito direktiivin 16 artiklan 8 kohdassa ja direktiivin asiakkaille kuuluvien rahoitusvälineiden ja varojen suojaamiseen, tuotevalvonnan velvoitteisiin sekä maksujen, provisioiden tai muiden rahallisten tai ei-rahallisten etujen antamiseen tai vastaanottamiseen sovellettavilla säännöillä annetun] komission delegoidun asetuksen (EU).../... 2 artiklassa säädetyn mukaisesti. Kirjanpito direktiivin 16 artiklan 9 kohdassa ja direktiivin 16 artiklan 8 kohta direktiivin delegoidun direktiivin (EU).../... 2 artikla 16 artiklan 9 kohta direktiivin FI 6 FI

7 Yhteydenpito asiakkaisiin Asiakkaan rahoitusvälineiden käyttäminen Tiedot kuluista ja liitännäisistä veloituksista (EU).../... 2 artiklassa säädetyn mukaisesti Kirjanpito [Euroopan delegoidun direktiivin (EU).../... 5 artiklassa säädetyn mukaisesti Sisältö [Euroopan (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti delegoidun direktiivin (EU).../... 2 artikla 16 artiklan 8 10 kohta direktiivin delegoidun direktiivin (EU).../... 5 artikla 24 artiklan 4 kohdan c alakohta direktiivin FI 7 FI

8 Tietoa sijoituspalveluyrityksestä ja sen palveluista, rahoitusvälineistä sekä asiakkaiden varojen suojaamisesta Asiakkaille annettavat tiedot Sisältö [Euroopan (EU).../... artikloissa säädetyn mukaisesti Yhteydenpidon tallenteet (EU) / artikla 24 artiklan 4 kohta direktiivin (EU).../ ja 46 artikla 24 artiklan 3 kohta direktiivin (EU).../ artikla FI 8 FI

9 Markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä) Sijoitusneuvonta yksityisasiakkaille Sijoitustutkimus Kaikki sijoituspalveluyrityksen toteuttama markkinointiviestintä (paitsi suullinen viestintä) [Euroopan (EU).../ ja 37 artiklassa säädetyn mukaisesti i) Vahvistus siitä, että sijoitusneuvontaa on annettu, sekä sen päivämäärä ja kellonaika, ii) suositeltu rahoitusväline ja iii) asiakkaalle annettu sopivuutta koskeva selvitys Jokainen sijoitustutkimus, jonka 24 artiklan 3 kohta direktiivin (EU).../ ja 37 artikla 25 artiklan 6 kohta direktiivin (EU).../ artikla 24 FI 9 FI

10 sijoituspalveluyritys on toimittanut pysyvällä välineellä artiklan 3 kohta direktiivin (EU).../ ja 37 artikla Toiminnan koskevat vaatimukset Yrityksen liiketoiminta ja sisäinen organisaatio Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artiklan 1 kohdan h alakohdassa säädetyn mukaisesti 16 artiklan 2 10 kohta direktiivin (EU).../ artiklan 1 kohdan h alakohta Vaatimustenmukaisuuskertomukset Jokainen hallintoelimelle toimitettu 16 FI 10 FI

11 Eturistiriitoja koskeva kirjanpito Kannustimet vaatimustenmukaisuuskertomus Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artiklassa säädetyn mukaisesti 24 artiklan 9 kohdan mukaisesti asiakkaille annetut tiedot artiklan 2 kohta direktiivin (EU).../ artiklan 2 kohdan b alakohta ja 25 artiklan 2 kohta 16 artiklan 3 kohta direktiivin (EU).../ artikla 24 artiklan 9 kohta FI 11 FI

12 Riskienhallintaselvitykset Sisäiset tarkastuskertomukset Jokainen toimivalle johdolle toimitettu riskienhallintaselvitys Jokainen toimivalle johdolle toimitettu sisäinen tarkastuskertomus direktiivin delegoidun direktiivin (EU).../ artikla 16 artiklan 5 kohta direktiivin (EU).../ artiklan 1 kohdan b alakohta ja 25 artiklan 2 kohta 16 artiklan 5 kohta direktiivin FI 12 FI

13 Valitusten käsittelyä koskeva kirjanpito Henkilökohtaisia liiketoimia koskeva kirjanpito Jokainen valitus ja sen käsittelyyn liittyvät toimet Kirjanpito [Euroopan (EU).../ artikla ja 25 artiklan 2 kohta 16 artiklan 2 kohta direktiivin (EU).../ artikla 16 artiklan 2 kohta direktiivin FI 13 FI

14 (EU).../ artiklan 2 kohdan c alakohdassa säädetyn mukaisesti (EU).../ artiklan 2 kohdan c alakohta Liite II Kulut ja veloitukset Määritetyt kulut, joiden olisi oltava osa asiakkaille ilmoitettavia kuluja 1 Taulukko 1 Kaikki sijoituspalvelun (-palvelujen) ja/tai oheispalvelujen antamisesta asiakkaalle veloitettujen kulujen ja liitännäisten veloitusten on muodostettava osa asiakkaalle ilmoitettavasta määrästä Ilmoitettavat kuluerät Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät kertaluonteiset veloitukset Kaikki sijoituspalveluyritykselle sijoituspalvelun (-palvelujen) antamisen alkaessa tai päättyessä maksettavat kulut ja veloitukset Esimerkkejä: Talletusmaksut, sulkemismaksut ja vaihtokulut 2 Sijoituspalvelun antamiseen liittyvät jatkuvaluonteiset veloitukset Kaikki sijoituspalveluyrityksille niiden asiakkaille antamista palveluista maksettavat jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset Sijoitusten hoitomaksut, neuvontamaksut, säilytysmaksut Kaikki sijoituspalvelun antamisen aikana aloitettuihin Kaikki kulut ja veloitukset, jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen tai muiden osapuolten toteuttamiin liiketoimiin Välityspalkkiot 3, rahaston hoitajalle maksettavat aloitus- ja lopetusmaksut, järjestelmämaksut, korotukset (sisältyvät liiketoimen Tietyt kuluerät ovat kummassakin taulukossa, mutta ne eivät ole päällekkäisiä, sillä ne liittyvät tuotteen kuluihin ja palvelun kuluihin. Esimerkkejä ovat sijoitusten hoitomaksut (taulukossa 1 sijoitusten hoitomaksut liittyvät sijoituspalveluyritykseen, joka antaa asiakkailleen salkunhoitopalveluja, kun taas taulukossa 2 kyse on hoitomaksuista, jotka sijoitusrahaston hoitaja veloittaa sijoittajalta) ja välityspalkkioista (taulukossa 1 kyse on sijoituspalveluyrityksen veloittamista palkkioista, kun se käy kauppaa asiakkaidensa lukuun, kun taas taulukossa 2 kyse on sijoitusrahaston maksamista palkkioista, kun kauppaa käydään rahaston lukuun). Vaihtokuluilla tarkoitetaan sijoittajilta veloitettavia (mahdollisia) kuluja, jos ne vaihtavat yhdestä sijoituspalveluyrityksestä toiseen. Välityspalkkioilla tarkoitetaan kuluja, joita sijoituspalveluyritykset veloittavat toimeksiantojen toteuttamisesta. FI 14 FI

15 liiketoimiin liittyvät kulut hintaan), leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset Oheispalveluihin liittyvät veloitukset Oheispalveluihin liittyvät kulut ja veloitukset, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin kuluihin Tutkimuskustannukset Säilytyskustannukset Satunnaiset kulut Tuottosidonnaiset palkkiot Taulukko 2 Kaikki rahoitusvälineeseen liittyvät kulut ja liitännäisveloitukset, joiden olisi muodostettava osa ilmoitettavasta määrästä Ilmoitettavat kuluerät Esimerkkejä: Kertaluonteiset veloitukset Jatkuvaluonteiset maksut Kaikki kulut ja veloitukset (jotka sisältyvät rahoitusvälineen hintaan tai jotka lisätään siihen), jotka tuotteen toimittajille maksetaan rahoitusvälineeseen sijoittamisen alkaessa tai päättyessä Kaikki jatkuvaluonteiset kulut ja veloitukset, jotka liittyvät rahoitustuotteen hallintaan ja jotka vähennetään rahoitusvälineen arvosta siihen sijoittamisen aikana Ennakolta veloitettava hoitomaksu, strukturointimaksu 4, jakelumaksu Hoitomaksut, palvelumaksut, swapmaksut, arvopaperilainaukseen liittyvät maksut ja verot sekä rahoituskulut Kaikki liiketoimiin liittyvät kulut Kaikki sijoitusten hankkimisesta ja luovuttamisesta veloitettavat kulut ja veloitukset Välityspalkkiot, rahaston maksamat aloitus- ja lopetusmaksut, liiketoimen hintaan sisältyvät korotukset, leimavero, liiketoimen vero ja valuuttakustannukset 4 Strukturointimaksuilla tarkoitetaan maksuja, jotka strukturoitujen sijoitustuotteiden valmistajat veloittavat tuotteiden strukturoinnista. Ne voivat liittyä laajempaan valmistajan tarjoamaan palveluvalikoimaan. FI 15 FI

16 Satunnaiset kulut Tuottosidonnaiset palkkiot LIITE III Kauppapaikkojen ylläpitäjien velvoite ilmoittaa kansalliselle toimivaltaiselle viranomaiselle välittömästi A OSA Indikaattorit, jotka voivat viitata kauppapaikan sääntöjen merkittäviin rikkomisiin, tavanomaisesta poikkeaviin markkinaolosuhteisiin tai rahoitusvälineeseen liittyvän järjestelmän toimintahäiriöitä Kauppapaikan sääntöjen merkittävät rikkomiset 1. Markkinaosapuolet rikkovat kauppapaikan sääntöjä, joiden tarkoituksena on suojata markkinoiden eheyttä, markkinoiden asianmukaista toimintaa tai muiden markkinaosapuolten merkittäviä etuja. 2. Kauppapaikka pitää rikkomusta tai sen vaikutusta niin vakavana, että kurinpitotoimien harkinta on perusteltua. Tavanomaisesta poikkeavat markkinaolosuhteet 3. Hinnanmuodostusprosessia häiritään merkittävän pitkän aikaa. 4. Kaupankäyntijärjestelmien kapasiteetit täyttyvät tai ylittyvät. 5. Markkinatakaajat / likviditeetin tarjoajat ilmoittavat toistuvasti kauppojen epäonnistumisesta artiklan ja sen täytäntöönpanotoimien mukaisten, kauppapaikkaa algoritmisen kaupankäynnin riskeiltä suojaavien ratkaisevan tärkeiden mekanismien rikkoutuminen tai häiriintyminen. Järjestelmän toimintahäiriöt 7. Suoran markkinoillepääsyjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät pysty antamaan toimeksiantoja tai muokkaamaan tai peruuttamaan niitä. 8. Liiketoimien täsmäytysjärjestelmän vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joiden seurauksena osapuolet eivät voi olla varmoja toteutettujen liiketoimien tai tosiaikaisten toimeksiantojen tilasta, eikä kaupankäynnille välttämättömiä tietoja (kuten indeksiarvon levittäminen kaupankäyntiin tietyillä kyseisen indeksin johdannaisilla) ole saatavana. 9. Niiden järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla levitetään kauppapaikkojen julkaisemien kaupankäyntiä edeltäviä ja sen jälkeisiä avoimuustietoja ja muita olennaisia tietoja direktiivin ja asetuksen (EU) N:o 600/2014 mukaisten velvoitteiden nojalla. 10. Niiden kauppapaikan järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, joilla se seuraa ja valvoo markkinaosapuolten kaupankäyntitoimia, sekä muiden sellaisten asiaankuuluvien palveluntarjoajien, eritoten keskusvastapuolten ja arvopaperikeskusten, järjestelmien vakavat häiriöt tai rikkoontumiset, jotka vaikuttavat kaupankäyntijärjestelmään. FI 16 FI

17 B OSA Indikaattorit, jotka voivat viitata asetuksen (EU) N:o 596/2014 mukaisiin väärinkäytöksiin Mahdollisten sisäpiirikauppojen tai markkinoiden manipuloinnin indikaattorit 1. Epätavallinen määrä liiketoimia ja/tai toimeksiantoja kaupankäyntiin tietyllä rahoitusvälineellä yhden jäsenen/osapuolen kanssa tai tiettyjen jäsenten/osapuolten välillä. 2. Liiketoimen epätavallinen toistaminen muutaman jäsenen/osapuolen välillä tietyn ajanjakson ajan. Mahdollisten sisäpiirikauppojen indikaattorit 3. Tiettyjen jäsenten/osapuolten epätavallinen ja merkittävä kaupankäynti tai kauppaa toimeksiantojen antaminen yrityksen rahoitusvälineiden osalta ennen tärkeistä yhtiötapahtumista tai hintoihin vaikuttavien tietojen ilmoittamista; kauppaa koskevista toimeksiannoista/liiketoimista johtuvat äkilliset ja epätavalliset muutokset toimeksiantojen/liiketoimien määrässä ja/tai hinnoissa ennen kyseistä rahoitusvälinettä koskevia julkisia ilmoituksia. 4. Se, antaako markkinoiden jäsen/osapuoli kauppaa koskevia toimeksiantoja tai toteuttaako se liiketoimia ennen kuin kyseinen jäsen/osapuoli tai henkilöt, joiden tiedetään yleisesti liittyvän kyseiseen jäseneen/osapuoleen, tuottavat tai levittävät tutkimuksia tai sijoitussuosituksia, jotka asetetaan julkisesti saataville, tai välittömästi sen jälkeen. Mahdollisen markkinoiden manipuloinnin indikaattorit Jäljempänä kohdassa kuvatut indikaattorit ovat erityisen olennaisia automaattisen kaupankäyntijärjestelmän kannalta. 5. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet muodostavat merkittävän osuuden kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen liiketoimien päivittäisestä volyymista kyseisessä kauppapaikassa etenkin silloin, kun tämänkaltaiset toimet aiheuttavat merkittävän muutoksen kyseisten rahoitusvälineiden hinnassa. 6. Kauppaa koskevia toimeksiantoja antaa tai liiketoimia toteuttaa jäsen/osapuoli, jolla on rahoitusvälineeseen liittyvä merkittävä osto- tai myynti-intressi, ja toimeksiannot tai liiketoimet aiheuttavat merkittäviä muutoksia rahoitusvälineen hintaan kauppapaikassa. 7. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet keskittyvät pörssipäivän aikana tietylle lyhyelle ajanjaksolle ja johtavat hinnanmuutokseen, joka jatkossa muuttuu käänteiseksi. 8. Sellaisten kauppaa toimeksiantojen antaminen, jotka muuttavat kauppapaikassa kaupankäynnin kohteeksi otetun rahoitusvälineen parhaasta osto- tai myyntitarjouksesta annettuja tietoja tai yleisemmällä tasolla markkinaosapuolten käytössä olevan tarjouskirjan tietoja, ja jotka peruutetaan ennen toteuttamista. 9. Markkinoiden jäsen/osapuoli toteuttaa liiketoimia tai antaa kauppaa koskevia toimeksiantoja, joille ei ole muuta ilmeistä perustetta kuin rahoitusvälineen hinnan nostaminen tai laskeminen lähelle tiettyä viitetasoa tai rahoitusvälineen kysyntään tai tarjontaan vaikuttaminen merkittävästi kaupankäyntipäivänä, esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa. FI 17 FI

18 10. Rahoitusvälineen ostaminen tai myyminen kaupankäyntijakson tiettynä ajankohtana (esimerkiksi markkinan avautuessa tai sulkeutuessa tai kauppojen toteutusvaiheessa) tavoitteena laskea tai nostaa viitehinta (esimerkiksi avaus- tai sulkemishinta tai toteutushinta) määrätylle tasolle tai ylläpitää sitä tietyllä tasolla (marking the close). 11. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että painotettu keskimääräinen hinta nousee tai laskee pörssipäivänä tai sen jonkin osan aikana. 12. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että pystytään asettamaan markkinahinta, kun se ei muuten olisi mahdollista rahoitusvälineen likviditeetin tai tarjouskirjan syvyyden vuoksi saman kaupankäyntijakson aikana. 13. Sellaisen liiketoimen toteuttaminen, joka muuttaa osto- ja myyntitarjoushintoja, kun tätä eroa käytetään muun liiketoimen hinnan määrittämisessä joko samassa tai muussa kauppapaikassa. 14. Huomattavia volyymeja toimeksiantojen tekeminen kaupankäyntijärjestelmän keskitettyyn tarjouskirjaan muutamaa minuuttia ennen huutokaupan hintojen määräytymisajanjaksoa ja kyseisten toimeksiantojen peruuttaminen muutamaa sekuntia ennen kuin tarjouskirja suljetaan huutokauppahinnan laskemista varten, jotta teoreettinen avaushinta näyttäisi olevan korkeampi tai alhaisempi kuin mitä se muuten olisi. 15. Sellaiseen liiketoimeen tai liiketoimien sarjaan osallistuminen, josta ilmoitetaan julkisesti tarkoituksena luoda vaikutelma, että rahoitusvälineellä käydään kauppaa tai että sen hinta liikkuu ( painting the tape ). 16. Liiketoimet, joissa yksi tai useampi salaa yhteistyössä toimiva markkinoiden jäsen/osapuoli antaa samanaikaisesti tai lyhyin väliajoin osto- ja myyntitoimeksiannot, joissa hinta ja määrä ovat lähes samat (improper matched orders). 17. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kaupankäynnin turvarajat ylittyvät (esimerkiksi volyymi- ja hintarajat, osto- ja myyntitarjousten erojen parametrit jne.). 18. Kauppaa koskevat toimeksiannot tai toimeksiantojen sarjat, liiketoimet tai liiketoimien sarjat, joilla pyritään aloittamaan hintatrendi tai vahvistamaan sitä ja kannustamaan muita osapuolia vauhdittamaan tai jatkamaan trendiä, jotta voidaan saada aikaan tilaisuus position sulkemiseen tai avaamiseen suotuisaan hintaan (momentum ignition). 19. Useiden tai suurten kauppaa toimeksiantojen tallentaminen tarjouskirjaan, usein parasta tarjoustasoa huonommalle tasolle, tarkoituksena toteuttaa kauppa tarjouskirjan vastakkaisella puolella. Kaupan toteuduttua poistetaan toimeksiannot, joita ei ollut tarkoitus toteuttaa (layering/spoofing). 20. Pienten toimeksiantojen tekeminen (ping order) tavoitteena saada selville peitettyjen toimeksiantojen taso ja erityisesti arvioida piilossa olevan kaupankäyntijärjestelmän (dark platform) sisältöä. 21. Useiden kauppaa toimeksiantojen tekeminen ja/tai toimeksiantojen peruuttaminen ja/tai muuttaminen, jotta voidaan aiheuttaa epävarmuutta muille FI 18 FI

19 osapuolille, hidastaa niiden kaupankäyntiä ja/tai peittää oma strategia (quote stuffing). 22. Kauppaa toimeksiantojen tekeminen, jotta muiden, perinteisiä kaupankäyntitekniikoita käyttävien markkinoiden jäsenten/osapuolten (ns. hitaat kaupankävijät) mielenkiinto herää, minkä jälkeen toimeksiantojen ehdot muutetaan nopeasti huonommiksi tavoitteena käydä tuottavaa kauppaa hitaiden kaupankävijöiden tekemiä toimeksiantoja vastaan (smoking). 23. Kauppaa toimeksiantojen tai toimeksiantojen sarjan tekeminen tavoitteena saada selville muiden osapuolten toimeksiannot ja sen jälkeen hyödyntää saatuja tietoja tekemällä oma toimeksianto (phishing). 24. Se, missä määrin annetut kauppaa koskevat toimeksiannot tai toteutetut liiketoimet osoittavat kauppapaikan ylläpitäjän parhaan tietämyksen perusteella, että positioita on peruutettu lyhyellä aikavälillä ja että niiden osuus on merkittävä kyseisessä kauppapaikassa kyseisellä rahoitusvälineellä tehtyjen liiketoimien päivittäisestä volyymista, samalla kun tähän saattaa liittyä muutoksia sen rahoitusvälineen hinnassa, joka on otettu kaupankäynnin kohteeksi tai jolla käydään kauppaa kauppapaikassa. Indikaattorit, jotka viittaavat kaupankäyntiin rahoitusvälineellä, tavoitteena epäasianmukaisesti vaikuttaa siihen liittyvän rahoitusvälineen hintaan samassa tai toisessa kauppapaikassa tai muissa kauppapaikoissa (cross-product market manipulation) Kauppapaikan ylläpitäjän on kiinnitettävä jäljempänä kuvattuihin merkkeihin huomiota eritoten silloin, kun sekä rahoitusväline että siihen liittyvät rahoitusvälineet otetaan kaupankäynnin kohteeksi tai kun niillä käydään kauppaa tai kun edellä mainituilla välineillä käydään kauppaa useissa kauppapaikoissa, joiden ylläpitäjä on sama. 25. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että rahoitusvälineen hinta nousee, laskee tai pysyy ennallaan ennen siihen liittyvän johdannaisen tai vaihdettavissa olevan arvopaperin liikkeeseenlaskua, vapaaehtoista lunastusta tai erääntymistä. 26. Liiketoimet tai kauppaa koskevat toimeksiannot, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kohde-etuutena olevan rahoitusvälineen hinta pysyy tasolla, joka ylittää tai alittaa siihen kytkeytyvän johdannaisen eräpäivänä toteutushinnan tai muun raja-arvon tai laukaisutason (barrier), jonka mukaisesti maksu määräytyy. 27. Liiketoimet, jotka vaikuttavat tai todennäköisesti vaikuttavat niin, että kohdeetuutena olevan rahoitusvälineen hinta muuttuu siten, että se ylittää kohde-etuuteen kytkeytyvän johdannaisen eräpäivänä toteutushinnan tai muun raja-arvon tai laukaisutason (barrier), jonka mukaisesti maksu määräytyy, tai ei saavuta sitä. 28. Liiketoimet, jotka aiheuttavat tai todennäköisesti aiheuttavat muutoksia rahoitusvälineen suoritushintaan, jota käytetään viitearvona tai määräävänä tekijänä laskettaessa vakuusvaatimuksia. 29. Kauppaa koskevia toimeksiantoja antaa tai liiketoimia toteuttaa jäsen/osapuoli, jolla on rahoitusvälineeseen liittyvä merkittävä osto- tai myynti-intressi, minkä seurauksena tähän liittyvän johdannaisen tai kohde-etuutena olevien varojen, jotka on otettu kaupankäynnin kohteeksi kauppapaikassa, hinta muuttuu merkittävästi. 30. Yritys käy kauppaa tai tekee kauppaa koskevia toimeksiantoja (mukaan lukien kiinnostuksen ilmaukset) yhdessä kauppapaikassa tai sen ulkopuolella tavoitteena FI 19 FI

20 epäasianmukaisesti vaikuttaa rahoitusvälineeseen liittyvän rahoitusvälineen hintaan samassa tai toisessa kauppapaikassa taikka kauppapaikan ulkopuolella (cross-product manipulation; kaupankäynti rahoitusvälineellä, jotta voidaan epäasianmukaisesti asettaa siihen liittyvän rahoitusvälineen hinta toisessa tai samassa kauppapaikassa tai kauppapaikan ulkopuolella). 31. Rahoitusvälineen ja toisen siihen liittyvän rahoitusvälineen välisen arbitraasin mahdollisuuksia (vaikuttamalla jommankumman rahoitusvälineen viitehintoihin) voidaan luoda tai parantaa tehdä erilaisilla rahoitusvälineillä (esimerkiksi oikeudet/osakkeet, spot-markkinat/johdannaismarkkinat, optiotodistukset/osakkeet). Oikeuksien osalta se voidaan saavuttaa vaikuttamalla oikeuksien (teoreettiseen) avaushintaan tai (teoreettiseen) sulkemishintaan. LIITE IV 1 osa Kirjanpito asiakastoimeksiannoista ja kaupankäyntipäätöksistä 1. Asiakkaan nimi ja muut yksilöintitiedot 2. Asiakkaan lukuun toimivien relevanttien henkilöiden nimet ja muut yksilöintitiedot 3. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätöksestä vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID) 4. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätökseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID) 5. Buy/sell-indikaattori (osto- ja myynti-indikaattori) 6. Rahoitusvälineen yksilöinti 7. Yksikköhinta ja hinnan merkintätapa 8. Hinta 9. Hintakerroin 10. Valuutta Valuutta Alkuperäinen määrä ja määrän merkintätapa 13. Voimassaoloaika 14. Toimeksiannon tyyppi 15. Muut yksityiskohdat, ehdot ja asiakkaan erityisohjeet 16. Toimeksiannon vastaanottamisen päivämäärä ja tarkka kellonaika, tai päivämäärä ja tarkka kellonaika, jolloin päätös kaupankäynnistä tehtiin. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 50 artiklan 2 kohdassa esitettyjen kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti. 2 osa Kirjanpito liiketoimista ja toimeksiantojen käsittelystä 1. Asiakkaan nimi ja muut yksilöintitiedot 2. Asiakkaan lukuun toimivien relevanttien henkilöiden nimet ja muut yksilöintitiedot FI 20 FI

21 3. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätöksestä vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID) 4. Sijoituspalveluyrityksessä sijoituspäätökseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID) 5. Transaktion viitenumero 6. Toimeksiannon tunniste (Order ID) 7. Kauppapaikan toimeksiannolle sen vastaanottamisen yhteydessä antama tunnistekoodi 8. Yksilöllinen tunniste jokaiselle asiakkaiden koottujen toimeksiantojen ryhmälle (joka toimitetaan yhtenä toimeksiantokokonaisuutena tiettyyn kauppapaikkaan). Tässä tunnisteessa on oltava merkintä aggregated_x, jossa X-kirjain tarkoittaa niiden asiakkaiden lukumäärää, joiden toimeksiannot on koottu yhteen. 9. Sen kauppapaikan markkinasegmentin MIC-koodi, johon toimeksianto on toimitettu. 10. Sen henkilön nimi tai muut yksilöintitiedot, jolle toimeksianto välitettiin. 11. Myyjän ja ostajan yksilöintitiedot 12. Tieto siitä, kenen lukuun liiketoimi on toteutettu 13. Toimeksiannon toteutuksesta vastuullisen toimijan tunniste (Trader ID) 14. Toteutukseen liittyvän algoritmin tunniste (Algo ID) 15. Buy/sell-indikaattori (osto- ja myynti-indikaattori) 16. Rahoitusvälineen yksilöinti 17. Lopullinen kohde-etuus 18. Myynti-/osto-option yksilöinti 19. Toteutushinta 20. Ennakkomaksu 21. Toteutustapa 22. Kuormitustyyppi 23. Erääntymispäivä 24. Yksikköhinta ja hinnan merkintätapa 25. Hinta 26. Hintakerroin 27. Valuutta Valuutta Jäljellä oleva määrä 30. Muunnettu määrä 31. Toteutettu määrä 32. Toimeksiannon tai kaupankäyntipäätöksen antamisen päivämäärä ja tarkka kellonaika. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 50 artiklan 2 FI 21 FI

22 kohdassa esitetyissä kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti. 33. Kaikkien sellaisten kauppapaikkaan välitettyjen ja sieltä vastaanotettujen viestien päivämäärä ja tarkka kellonaika, jotka liittyvät toimeksiantoon vaikuttaviin tapahtumiin. Tarkka aika on määritettävä sen menetelmän mukaisesti, josta on säädetty Euroopan parlamentin direktiivin liiketoimintakellojen tarkkuustasoa koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla XXX annetussa komission delegoidussa asetuksessa (EU).../....[to be completed by the publications office] 34. Kaikkien sellaisten toiseen sijoituspalveluyritykseen välitettyjen ja sieltä vastaanotettujen viestien päivämäärä ja tarkka kellonaika, jotka liittyvät toimeksiantoon vaikuttaviin tapahtumiin. Tarkka kellonaika on määritettävä direktiivin 50 artiklan 2 kohdassa esitetyissä kellojen synkronointia koskevissa vaatimuksissa määrätyn menetelmän mukaisesti. 35. Kaikki sellaiset kauppapaikkaan välitetyt ja sieltä vastaanotetut viestit. jotka liittyvät sijoituspalveluyrityksen tekemiin toimeksiantoihin. 36. Kaikki muut toimeksiantoon liittyvät yksityiskohdat ja ehdot, jotka on toimitettu toiseen sijoituspalveluyritykseen tai saatu sieltä. 37. Jokainen annettu toimeksianto järjestyksessä, joka kuvaa jokaisen siihen vaikuttaneen tapahtuman aikajärjestystä, mukaan lukien muun muassa muutokset, peruutukset ja toteutus. 38. Lyhyeksimyyntimerkintä 39. Merkintä lyhyeksimyyntiasetuksen mukaisesta poikkeuksesta 40. Vapautusta koskeva merkintä FI 22 FI