Kysymyksiä ja vastauksia yksityisasiakkaiden IPED-tuotteista (Investor Products and Equity Derivatives, IPED )

Transkriptio

1 Kysymyksiä ja vastauksia yksityisasiakkaiden IPED-tuotteista (Investor Products and Equity Derivatives, IPED ) The Royal Bank of Scotland plc:n liikkeeseenlaskemia IPED-arvopapereita ja sen vastaanottamia IPEDtalletuksia koskevan Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksyminen Päivitetty 19 November 2015 Tähän asiakirjaan tutustuminen katsotaan vakuutukseksi siitä, että asiakirjan lukija ei ole yhdysvaltalainen henkilö (U.S. person) eikä sijoittautuneena Yhdysvaltoihin, sen territorioihin ja sen omistuksessa oleville alueille (mukaan lukien Puerto Rico, Yhdysvaltain Neitsytsaaret, Guam, Amerikan Samoa, Wake ja Pohjois-Mariaanit), mihinkään Yhdysvaltain osavaltioon tai Kolumbian liittopiiriin ja että käyttäjällä on muutoin oikeus saada alla olevat seikat tietoonsa. Tässä asiakirjassa esitettyjä tietoja ei saa toimittaa edelleen tai jakaa millekään henkilölle eikä jäljentää millään menetelmällä, ja erityisesti niitä ei saa toimittaa edelleen yhdysvaltalaiselle henkilölle tai yhdysvaltalaiseen osoitteeseen. Kyseisten tietojen edelleen toimittaminen, jakaminen tai jäljentäminen kokonaisuudessaan tai osittain ei ole luvallista. Tämän määräyksen noudattamatta jättäminen saattaa johtaa Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (US Securities Act of 1933, muutettuna) tai muiden oikeudenkäyttöalueiden soveltuvan lainsäädännön rikkomukseen. 1. Mitkä ovat näiden keskeisten kysymysten taustatiedot? The Royal Bank of Scotland plc ( RBS plc ) ilmoitti solmineensa BNP Paribas S.A. yhtiön ( BNP Paribas ) kanssa sopimuksen tiettyjen RBS plc:n strukturoitujen yksityissijoittajille tarkoitettujen tuotteiden ja osakejohdannaisten ( IPED ) liiketoimintaan liittyvien varojen ja velkojen sekä niihin liittyvän markkinatakaustoiminnan luovutuksesta. RBS plc ja BNP Paribas pyrkivät yhteistyössä toteuttamaan Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain (UK Financial Services and Markets Act 2000, FSMA) kohdan VII mukaisen pankkitoiminnan siirtojärjestelyn ( kohdan VII mukainen järjestely ) vaatimukset täyttävien transaktioiden lainmukaiseksi siirtämiseksi BNP Paribasille tai sen tytäryhtiölle. Tämän asiakirjan viittaukset BNP Paribas yhtiöön kohdan VII mukaisen järjestelyn vastaanottavana osapuolena ovat viittauksia BNP Paribas Lontoon sivuliikkeeseen. 2. Mikä on kohdan VII mukainen järjestely? Kohdan VII mukainen järjestely on Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain kohdan VII mukainen lakisääteinen pankkiliiketoiminnan siirtojärjestely, jolla on tarkoitus siirtää tiettyjä RBS plc:n varoja ja velkoja BNP Paribasille tai sen tytäryhtiölle. RBS plc ja BNP Paribas tekivät Court of Session in Scotland tuomioistuimelle ( tuomioistuin ) hakemuksen ( hakemus ) kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksyvästä päätöksestä, ja valmisteleva tuomioistuinkäsittely pidettiin pidettiin lopullinen käsittely, jossa tuomioistuin harkitsi kaikkia hakemukseen liittyviä näkökohtia, mukaan luettuna asianosaisten osapuolten edut. Järjestelyyn ei tarvittu sijoittajien ja vastapuolten suostumusta, mutta jos ne tai muut osapuolet katsoivat järjestelystä aiheutuvan haitallisia vaikutuksia, niillä oli mahdollisuus jättää tuomioistuimelle vastalause joko kirjallisena (mukaan luettuna vastalauseen lähettäminen RBS:lle ja/tai BNP Paribasille) tai henkilökohtaisesti esitettynä järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittelyssä. Vastalauseet huomioon otettuaan tuomioistuin päätti, että kohdan VII mukainen järjestely voidaan hyväksyä. Tuomioistuimen hyväksyvän päätöksen seurauksena kyseiset varat ja velat siirretään BNP Paribasille tai sen tytäryhtiölle hyväksytyn kohdan VII mukaisen järjestelyn voimaantulopäivänä (tai sovittuna myöhempänä päivänä) ( voimaantulopäivä ). Page 1/5

2 3. Mille yhtiöille RBS plc:n arvopaperit ja talletukset siirretään? Kun kohdan VII mukainen järjestely tulee voimaan, kyseiset RBS plc:n IPED-liiketoimintaan liittyvät talletukset ja arvopaperit siirretään RBS plc:ltä BNP Paribasille järjestelyn ehtojen mukaan. Kun kohdan VII mukainen järjestely tulee voimaan, kyseiset strukturoidut IPED-talletukset (ja tietyt niihin liittyvät sopimukset) siirretään BNP Paribasille järjestelyn ehdoilla (mikäli kyseisiä strukturoituja talletuksia ei ole maksettu takaisin ennen järjestelyn toteuttamista). Siirrettävien strukturoitujen talletusten, jotka aiemmin kuuluivat Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän (Financial Services Compensation Scheme, FSCS ( Yhdistyneen kuningaskunnan korvausjärjestelmä )) piiriin, oletetaan täyttävän Ranskan talletussuojajärjestelmän ( Ranskan talletussuojajärjestelmä ) mukaiset ehdot. Heti kyseisten IPED-arvopaperien (ja tiettyjen niihin liittyvien sopimusten) siirryttyä BNP Paribasille niiden (ja tiettyjen niihin liittyvien sopimusten) liikkeseenlaskijan rooli siirtyy kohdan VII järjestelyn ehtojen mukaisesti BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.:lle ( BNPP IBV ), joka on BNP Paribasin kokonaan omistama tytäryhtiö. Täten tunnustetaan BNPP IBV:n toimivan BNP Paribasin liikkeeseenlaskijayhtiönä. BNP Paribas takaa jatkossa kaikki BNPP IBV:n siirretyistä IPED-arvopapereista ja niihin liittyvistä sopimuksista johtuvat velvoitteet (mikäli kyseisiä arvopapereita ei ole toteutettu, lunastettu tai takaisinostettu ja peruutettu ennen kohdan VII mukaisen järjestelyn toteuttamista). Edellä kuvatut talletusten ja arvopaperien siirrot (ja tietyt niihin liittyvät sopimukset) ovat ehdotetut siirrot. 4. Onko kohdan VII mukainen järjestely hyväksytty ja milloin siirrettävien arvopaperien ja talletusten siirto tulee voimaan? Tuomioistuin hyväksyi kohdan VII mukaisen järjestelyn käsittelyssä, joka pidettiin Järjestely tulee voimaan voimaantulopäivänä, joka oletetaan olevan (tai muuna RBS plc:n ja BNP Paribasin kirjallisesti sopimana päivänä sen jälkeen). Lopullisen tuomioistuinkäsittelyn päivän tai voimaantulopäivän mahdollinen muutos ilmoitetaan Internet-sivullamme osoitteessa 5. What will be the immediate impact of the Scheme? Until the Effective Date, the transferring assets and liabilities relating to the IPED business will remain with RBS plc. On the Effective Date or thereafter, such assets and liabilities will be transferred as described above. 6. Mitä minun pitää tehdä tämän tiedotteen jälkeen ? Liiketoimintanne päivittäinen hoitaminen ja tuki jatkuu entiseen tapaan voimaantulopäivään asti. Voitte edelleen asioida ja hoitaa liiketoimianne RBS plc:n ja BNP Paribasin paikallisten edustajien kanssa kuten tähänkin asti. RBS-tuotteiden yhteyshenkilö vastaa mielellään kysymyksiinne ja antaa lisätietoja tai voitte myös kirjoittaa osoitteeseen Pieter- Reinier Maat, Global Head of IPED Client Management, The Royal Bank of Scotland, 135 Bishopsgate, London, EC2M 3UR, UK. 7. Jatkuuko kaupankäynti BNPP IBV:lle siirretyillä arvopapereilla tämän tiedotteen jälkeen? Toiminta jatkuu tavalliseen tapaan. BNP Paribas (tai sen tytäryhtiö) toimii jo kyseisten arvopaperien markkinatakaajana ja haluaa tarjota kyseisten arvopaperien haltijoille ensiluokkaista post-sale-palvelua. BNP Paribas tarjoaa totuttua laadukasta palvelua voimaantulopäivän jälkeen. 8. Ilmoitetaanko RBS plc:n vastaanottamien strukturoitujen talletusten hinnat myös tämän tiedotteen jälkeen? Toiminta jatkuu tavalliseen tapaan. RBS plc tarjoaa totuttua laadukasta palvelua ennen voimaantulopäivää. BNP Paribas haluaa tarjota kyseisten strukturoitujen talletusten haltijoille ensiluokkaista post-sale-palvelua ja samaa laadukasta palvelua voimaantulopäivän jälkeen. Page 2/5

3 9. Miten selvitän, siirtyvätkö omistamani arvopaperit tai strukturoidut talletukset järjestelyssä? Tarkemmat tiedot siirrettävistä arvopapereista ja strukturoiduista talletuksista ovat Internet-osoitteessa Mitä tapahtuu, jos arvopaperini eivät ole luettelossa eikä BNPP IBV:n ole tarkoitus ryhtyä lopulliseksi liikkeeseenlaskijaksi? Liikkeeseenlaskija on edelleen RBS plc. 11. Mitä tapahtuu, jos strukturoidut talletukseni eivät ole luettelossa eikä BNP Paribasin ole tarkoitus ryhtyä talletusten vastaanottajaksi? Talletusten vastaanottaja on edelleen RBS plc. 12. Onko ehdotetuista siirroista ilmoitettu asiaankuuluville sääntelyviranomaisille? RBS plc on neuvotellut ehdotetuista siirroista asiaankuuluvien sääntelyviranomaisten kanssa, mukaan lukien Yhdistyneen kuningaskunnan Financial Conduct Authority (FCA) ja Yhdistyneen kuningaskunnan Prudential Regulatory Authority (PRA). BNP Paribas on neuvotellut ehdotetuista siirroista seuraavien sääntelyviranomaisten kanssa: Euroopan keskuspankki (EKP), Ranskan Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) ja Ranskan Autorité des marchés financiers (AMF). Ennen tuomioistuinkäsittelyä sekä EKP:ltä että PRA:lta saatiin sääntelyssä edellytetty todistus. 13. Aiheuttavatko ehdotetut siirrot muutoksia arvopaperien ehdoissa, lopullisissa ehdoissa tai hinnoitteluliitteissä esitettyihin laskukaavoihin, joilla koron tai nimellisarvon maksut määritetään? Ehdotettujen siirtojen ei odoteta aiheuttavan muutoksia arvopaperien ehdoissa, lopullisissa ehdoissa tai hinnoitteluliitteissä esitettyihin laskukaavoihin, joilla koron tai nimellisarvon maksut määritetään. Osana kohdan VII mukaista järjestelyä on tarkoitus tehdä muutoksia sellaisten arvopaperien ja strukturoitujen talletusten ehtoihin, joiden liikkeeseenlaskijaksi tai talletuksen vastaanottajaksi (tapauksen mukaan) kyseisen BNP Paribasin yhtiön on tarkoitus ryhtyä järjestelyn seurauksena, sekä tiettyihin RBS plc:n solmimiin, kyseisiin arvopapereihin ja strukturoituihin talletuksiin liittyviin sopimuksiin. Muutosten tarkoitus on saattaa voimaan järjestely ja muun muassa lieventää mahdollisia haitallisia vaikutuksia, jotka kohdistuvat RBS plc:n arvopaperien tai strukturoitujen talletusten haltijoihin. Tehtävät muutokset voivat perustua esimerkiksi siihen, että asiaankuuluvan kyseisen BNP Paribas yhtiön kotipaikka on eri maassa kuin RBS plc:n kotipaikka ja että siihen saatetaan soveltaa eri oikeudenkäyttöalueen maksukyvyttömyysmenettelyä. Tarkempia tietoja ehdotetuista muutoksista kussakin tapauksessa on järjestelyasiakirjan pykälässä 9 ja kohdissa C ja D. 14. Vaikuttavatko ehdotetut siirrot hintaan, jonka BNP Paribas tai sen tytäryhtiö taikka RBS plc on valmis tarjoamaan arvopapereistani tai strukturoiduista talletuksistani ennen voimaantulopäivää? Ehdotettujen siirtojen ei odoteta muuttavan hintaa, jonka BNP Paribas (tai sen tytäryhtiö) taikka RBS plc tapauskohtaisesti ja osana tavanomaisia markkinatakaustoimiaan tarjoaa kyseisistä arvopapereista tai strukturoiduista talletuksista ennen voimaantulopäivää. 15. Vaikuttaako odotettu liikkeeseenlaskijan tai talletuksen vastaanottajan vaihtuminen hintaan, jonka BNP Paribas tai sen tytäryhtiö on valmis tarjoamaan arvopapereistani tai strukturoiduista talletuksistani voimaantulopäivän jälkeen? Odotettu liikkeeseenlaskijan tai talletuksen vastaanottajan vaihtuminen saattaa muuttaa arvopapereista tai strukturoiduista talletuksista voimaantulopäivän jälkeen saatavaa hintaa RBS plc:n ja BNP Paribasin luottokelpoisuudessa miellettyjen erojen vuoksi. RBS plc ja BNP Paribas eivät kuitenkaan arvele odotetun liikkeeseenlaskijan tai talletuksen vastaanottajan vaihtumisen olevan sijoittajille haitallista heti siirtämisen jälkeen. RBS plc ei voi antaa takeita arvopapereista tai strukturoiduista talletuksista saatavasta hinnasta, ja järjestelyn toteuttamisen jälkeen hinnassa kuvastuu se, että BNP Paribas on arvopaperien osalta talletuksen vastaanottaja tai takaaja (tapauskohtaisesti). Page 3/5

4 Nykyisen tilanteen mukaan kyseisten arvopaperien tai strukturoitujen talletusten markkinahintoihin saattavat vaikuttaa useat tekijät, muiden muassa kyseisten arvopaperien tai strukturoitujen talletusten kohde-etuutena olevien varojen arvo sekä vallitseva markkinatilanne, joista kukin voi vaikuttaa arvopaperien tai strukturoitujen talletusten arvoon. 16. Aiheuttaako siirto jonkin veron realisoitumisen omistamieni RBS plc:n arvopaperien osalta tai lisääkö se muuten omistamistani arvopapereista maksettavan veron määrää? On suositeltavaa, että selvitätte veroasiantuntijan avustuksella, millaisia veroseuraamuksia teille aiheutuu yhdellä tai useammalla oikeudenkäyttöalueella, jolla olette jonkin siirtoveron alainen omistamienne RBS plc:n arvopapereita koskevan kohdan VII mukaisen järjestelyn perusteella. Jos kohtuullinen arvionne on, että siirroista aiheutuu teille haitallisia veroseuraamuksia, teillä saattaa olla oikeus kohdan VII mukaisen järjestelyn ehtojen mukaan asianmukaiset todisteet esittämällä pyytää RBS plc:tä tai BNPP IBV:tä ostamaan IPED-arvopaperinne niiden keskimääräisestä markkina-arvosta (spread-vapaasti), edellyttäen, että kyseinen pyyntö on tehty ennen voimaantulopäivää tai tehdään 60 pankkipäivän kuluessa voimaantulopäivästä ja olettaen, että markkinaolosuhteet ovat normaalit. 17. Miten ehdotetut siirrot vaikuttavat RBS plc:n luottoluokitukseen? Ehdotetut siirrot on suunniteltu niin, että ne eivät vaikuta RBS plc:n luottoluokituksiin. 18. Miten ehdotetut siirrot vaikuttavat BNP Paribasin luottoluokitukseen? Ehdotetut siirrot on suunniteltu niin, että ne eivät vaikuta BNP Paribasin luottoluokituksiin. 19. Aiheuttavatko ehdotetut siirrot muutoksia asioinnissa RBS plc:lle talletuksia tehneiden Yhdistyneen kuningaskunnan sijoitusohjelmien hoitajien kanssa? Yhdistyneen kuningaskunnan sijoitusohjelmien hoitajiin liittyvä asiakaspalvelu jatkuu entiseen tapaan, vaikka BNP Paribasista tulee talletusten vastaanottaja kyseisten kohde-etuusohjelmien osalta. 20. Mitä eroa on Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmällä ja Ranskan talletussuojajärjestelmällä? Mikäli vaadittavat kriteerit täyttyvät, RBS plc:n vastaanottamat strukturoidut talletukset kuuluvat Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän piiriin ja BNP Paribasin vastaanottamat strukturoidut talletukset Ranskan talletussuojajärjestelmän piiriin (vaikka talletusten vastaanottajaksi ryhtyykin BNP Paribasin Lontoon sivuliike). On tärkeää huomata, että Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmää sovelletaan ainoastaan RBS plc:n maksulaiminlyönnin yhteydessä ja Ranskan talletussuojajärjestelmää ainoastaan BNP Paribasin maksulaiminlyönnin yhteydessä. Euroopan lainsäädännön harmonisoinnin tuloksena kahden talletussuojajärjestelyn, pois lukien punnan ja euron vaihtokurssin muutokset (kuvailtu alla), Yhdistyneen kuningaskunnan korvausjärjestelmän ja Ranskan talletussuojajärjestelmän yksityiskohdat, mukaan lukien vaadittavat kriteerit, eivät olennaisin osin eroa toisistaan. On odotettavissa, että aiemmin Yhdistyneen kuningaskunnan korvausjärjestelmän kattamat siirtyvät strukturoidut talletukset suojataan Ranskan talletussuojajärjestelmän kautta. Tiivistäen ja asti enimmäissuojataso Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmässä on Englannin puntaa ja Ranskan talletussuojajärjestelmässä euroa. Talletussuojan lakisääteisestä tasosta säädetään EU:n talletusten vakuusjärjestelmistä annetussa direktiivissä ( talletussuojadirektiivi ), joka uusittiin viime vuonna. Talletussuojadirektiivissä määrätään, että kaikissa EU:n jäsenvaltioissa talletukset on suojattava euroon asti. Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän nykyinen suojaustaso on asetettu vuonna 2010 tuolloin euroa vastaavaksi. Uusi suojaustaso on asetettava nykyisen vallinneen vaihtokurssin mukaan. Koska Englannin punnan kurssi on vahva suhteessa euroon, Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän nykyinen lakisääteisen järjestelmän mukainen suojaustaso tulee pienenemään. Sen vuoksi PRA on muuttanut Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän mukaiseksi suojaustasoksi Englannin puntaa (jota sovelletaan suojan piirissä oleviin talletuksiin alkaen). Page 4/5

5 Talletussuojadirektiivissä määrätään, että PRA:n on tarkistettava Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän suojaustaso joka viides vuosi ja pyrittävä toteuttamaan mahdolliset tulevat muutokset siten, että tallettajille aiheutuu mahdollisimman vähän häiriöitä. Nykyinen Englannin punnan raja pysyy todennäköisesti samana seuraavaan tarkistukseen asti, paitsi jos esiintyy ennakoimattomia tapahtumia, esimerkiksi merkittäviä valuuttakurssin vaihteluita. BNP Paribasin maksulaiminlyönnin yhteydessä Ranskan talletussuojajärjestelmää sovelletaan kyseisen järjestelmän kriteerit täyttäviin talletuksiin. Kyseisen operaattorin Ranskan talletussuojajärjestelmän mukaan maksamat euromäärät saattavat olla pienempiä kuin Englannin puntaa (tai Englannin puntaa, jos BNP Paribasin maksulaiminlyönti tapahtuisi ennen ) kulloisenkin Englannin punnan ja euron välisen vaihtokurssin vuoksi. Sellaisessa tilanteessa RBS plc hyvittää kyseisille kriteerit täyttäville tallettajille erotuksen, joka lasketaan järjestelyasiakirjassa esitettyjen tietojen perusteella. Lisätietoja talletussuojajärjestelystä ja yllä mainitusta sitoumuksesta löytyy järjestelyasiakirjan kohdasta Mitä vaihtoehtoja minulla on, jos minulla on jo talletuksia sekä RBS plc:ssä että BNP Paribasissa ja arvelen, että järjestely heikentää oikeuksiani? Jos järjestely heikentää talletussuojaan liittyviä oikeuksianne ja haluatte vähentää BNP Paribasissa olevien talletustenne määrää, voitte normaaleissa markkinaolosuhteissa asianmukaiset todisteet esittämällä mahdollisesti käyttää talletuksen nosto-oikeuttanne keskimääräisestä markkinakurssista (spread-vapaasti), edellyttäen, että tällaisia oikeuksia käytetään 60 pankkipäivän kuluessa järjestelyn talletusten siirtämisestä. Lisätietoja on BNP Paribasin tuomioistuimelle antamassa sitoumuksessa, jonka ehdot ovat kotisivuillamme osoitteessa Onko odotettavissa lisää kohdan VII mukaisessa järjestelyssä siirrettäviksi suunniteltuihin arvopapereihin ja strukturoituihin talletuksiin liittyviä tiedotteita? Lisää tiedotteita annetaan voimaantulopäivänä tai niillä main. Päivitetty: 19 November 2015 Page 5/5