1. Tällä Täydennysasiakirjalla muutetaan Ohjelmaesitteen ja edellä mainittujen lainakohtaisten ehtojen tiivistelmiä seuraavasti:

Transkriptio

1 OHJELMAESITTEEN TÄYDENNYS 2, TÄYDENNYS 2, OP YRITYSPANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAAN 2018 ( EUROA) SEKÄ OP SIJOITUSOBLIGAATIO EUROOPPALAISET BRÄNDIT IV/2018, OP TERVEYSPLUS 12/2018, OP EUROPANKIT AUTOCALL 13/2018 JA OP POHJOISMAAT AUTO- CALL 14/2018 LAINAKOHTAISIIN EHTOIHIN LIITETTYIHIN TIIVISTELMIIN Tämä asiakirja ("Täydennysasiakirja") on täydennys päivättyyn ja julkistettuun ohjelmaesitteeseen, joka koskee OP Yrityspankki Oyj:n euron määräistä joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuohjelmaa. Täydennysasiakirjalla tehdään jäljempänä kuvatut muutokset ohjelmaesitteeseen sekä alla olevan kohdan 1 osalta myös tiivistelmiin, jotka on liitetty päivättyihin OP Sijoitusobligaatio Eurooppalaiset Brändit IV/2018 lainakohtaisiin ehtoihin, päivättyihin OP TerveysPlus 12/2018 lainakohtaisiin ehtoihin, päivättyihin OP Europankit Autocall 13/2018 lainakohtaisiin ehtoihin ja päivättyihin OP Pohjoismaat Autocall 14/2018 lainakohtaisiin ehtoihin. Täydennysasiakirja on laadittu OP Yrityspankki Oyj:n ja OP Ryhmän julkistettua osavuosikatsauksensa ajalta Tällä Täydennysasiakirjalla muutetaan Ohjelmaesitteen ja edellä mainittujen lainakohtaisten ehtojen tiivistelmiä seuraavasti: Tiivistelmän kohta B.9 Tulosennuste" korvataan kokonaisuudessaan seuraavasti: B.9. Tulosennuste Liikkeeseenlaskija: Vuoden 2018 näkymät: OP Yrityspankki -konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna OP Ryhmä: Vuoden 2018 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuoden 2017 tulos. Tiivistelmän kohdassa "B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset" korvataan osavuosikatsauskauden tiedot osavuosikatsauskauden tiedoilla seuraavasti: B.12. Historialliset tiedot, kehitysnäkymät, merkittävät muutokset Liikkeeseenlaskijan konsernin keskeiset historialliset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti osavuosikatsauskaudella (Huom! Osavuosikatsauskauden tunnusluvut ovat tilintarkastamattomat): Tuloslaskelma

2 Tase

3 Luottolaitosvakavaraisuus

4

5 Pankin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen. Pankin taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia jälkeen. OP Ryhmän keskeiset historialliset tunnusluvut ovat kehittyneet seuraavasti osavuosikatsauskaudella (Huom! Osavuosikatsauskauden tunnusluvut ovat tilintarkastamattomat). Tuloslaskelma

6 Tase

7 Luottolaitosvakavaraisuus

8 OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia jälkeen. 2. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään Ohjelmaesitteen kohtaan "9 Nähtävillä olevat ja viitatut asiakirjat" sivulla seuraavat tiedot: Asiakirjat OP Yrityspankki Oyj:n osavuosikatsaus sivut 1-53 Viitatut tiedot OP Yrityspankki Oyj:n osavuosikatsaus

9 OP Ryhmän osavuosikatsaus sivut 1-65 OP Yhteenliittymän vakavaraisuusraportti sivut 1-18 OP Ryhmän osavuosikatsaus OP Yhteenliittymän vakavaraisuusraportti Osavuosikatsaukset ja vakavaraisuusraportti ovat saatavilla OP Ryhmän verkkosivuilta sekä osoitteesta 3. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta "7.5 Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivuilla seuraavasti: 7.5 Tulevaisuudennäkymät OP Yrityspankki on arvioinut julkistamassaan osavuosikatsauksessa loppuvuoden 2018 näkymiä seuraavasti: Maailman talouden ja Euroalueen talouden talousnäkymät ovat edelleen suotuisat, vaikka Euroalueen talouskasvu jäikin toisella vuosineljänneksellä hieman odotuksista. Vahvan talouskehityksen johdosta Euroopan keskuspankki on vähitellen normalisoimassa rahapolitiikkaansa. Myös Suomen talouskehitys on ollut suotuisaa. Talouden kasvu on ollut vahvaa ja laaja-alaisesta, työllisyys on vahvistunut, vaihtotase säilynyt ylijäämäisenä ja luottamus talouteen on korkealla tasolla. Talouskehityksen arvioidaan jatkuvan myös lähitulevaisuudessa myönteisenä, vaikka Suomen talouden kasvuvauhdin arvioidaankin hidastuvan. Lähiaikojen suurimmat riskit liittyvät rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntymiseen sekä poliittiseen ympäristöön. Pidemmällä aikavälillä riskinä on talouskasvun jääminen vaatimattomaksi, jos taloutta ei kyetä uudistamaan riittävästi väestön ikääntyessä ja digitalisaation edetessä. Finanssialan toimintaympäristö on ollut kokonaisuudessaan varsin suotuisa. Matala markkinakorkotaso on hidastanut pankkien korkokatteen kasvua ja heikentänyt vakuutusyhteisöjen korkosijoitusten tuottoja, mutta parantanut samalla myös asiakkaiden luotonhoitokykyä. Arvonalentumiset ovat erittäin matalalla tasolla. Finanssialan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät tällä hetkellä asiakaskäyttäytymisen muuttumiseen, toimintaympäristön digitalisoitumiseen, perinteisen toimialan ulkopuolelta tulevaan kilpailuun ja monimutkaistuvaan sääntelyyn. Toimialamurros uhkaa tulevina vuosina hidastaa kasvua ja rapauttaa tuottokertymää. Finanssialaa kohtaa lähivuosina voimakas uudistumisen tarve. Toimintaympäristön muutokset korostavat pitkäjänteisen uudistumisen välttämättömyyttä sekä kannattavuuden ja vakavaraisuuden johtamisen merkitystä. OP Yrityspankki -konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna Tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin, arvonalentumisten kehitykseen, markkinoiden kasvuvauhtiin, kilpailutilanteen muutoksiin ja suurvahinkojen vaikutukseen korvausmenoon. Vuoden 2018 alussa käyttöön otetun IFRS 9 -standardin arvioidaan lisäävän lyhyen aikavälin tulosvolatiliteettiä ja vähentävän heti käyttöönottonsa jälkeen sijoitustoiminnan tuottoja. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, OP Yrityspankki -konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 4. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan ohjelmaesitteen kohta " Tulevaisuudennäkymät" ohjelmaesitteen sivuilla seuraavasti:

10 Tulevaisuudennäkymät OP Ryhmä on arvioinut julkistamassaan osavuosikatsauksessa loppuvuoden näkymiä seuraavasti: Maailman talouden ja Euroalueen talouden talousnäkymät ovat edelleen suotuisat, vaikka Euroalueen talouskasvu jäikin toisella vuosineljänneksellä hieman odotuksista. Vahvan talouskehityksen johdosta Euroopan keskuspankki on vähitellen normalisoimassa rahapolitiikkaansa. Myös Suomen talouskehitys on ollut suotuisaa. Talouden kasvu on ollut vahvaa ja laaja-alaisesta, työllisyys on vahvistunut, vaihtotase säilynyt ylijäämäisenä ja luottamus talouteen on korkealla tasolla. Talouskehityksen arvioidaan jatkuvan myös lähitulevaisuudessa myönteisenä, vaikka Suomen talouden kasvuvauhdin arvioidaankin hidastuvan. Lähiaikojen suurimmat riskit liittyvät rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntymiseen sekä poliittiseen ympäristöön. Pidemmällä aikavälillä riskinä on talouskasvun jääminen vaatimattomaksi, jos taloutta ei kyetä uudistamaan riittävästi väestön ikääntyessä ja digitalisaation edetessä. Finanssialan toimintaympäristö on ollut kokonaisuudessaan varsin suotuisa. Matala markkinakorkotaso on hidastanut pankkien korkokatteen kasvua ja heikentänyt vakuutusyhteisöjen korkosijoitusten tuottoja, mutta parantanut samalla myös asiakkaiden luotonhoitokykyä. Arvonalentumiset ovat erittäin matalalla tasolla. Finanssialan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät tällä hetkellä asiakaskäyttäytymisen muuttumiseen, toimintaympäristön digitalisoitumiseen, perinteisen toimialan ulkopuolelta tulevaan kilpailuun ja monimutkaistuvaan sääntelyyn. Toimialamurros uhkaa tulevina vuosina hidastaa kasvua ja rapauttaa tuottokertymää. Finanssialaa kohtaa lähivuosina voimakas uudistumisen tarve. Toimintaympäristön muutokset korostavat pitkäjänteisen uudistumisen välttämättömyyttä sekä kannattavuuden ja vakavaraisuuden johtamisen merkitystä. OP Ryhmän vuoden 2018 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi (aiemmin pienemmäksi) kuin vuoden 2017 tulos. Näkymien muutokseen on vaikuttanut OP Ryhmän henkilöstön lakisääteisen työeläketurvan siirtymisestä muodostuva merkittävä kertaerä, jonka lopullisen tulokseen realisoituvaan määrään vaikuttavat vuoden lopun markkinaolosuhteet. Merkittävimmät tuloksen epävarmuustekijät liittyvät korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin, markkinoiden kasvuvauhtiin, kilpailutilanteen muutoksiin sekä arvonalentumisiin. Vuoden 2018 alussa käyttöön otetun IFRS 9 -standardin arvioidaan lisäävän lyhyen aikavälin tulosvolatiliteettiä ja vähentävän heti käyttöönottonsa jälkeen sijoitustoiminnan tuottoja. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset. 5. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan Ohjelmaesitteen sivuilla olevassa kohdassa 6.2 Yhtiön hallinto oleva alakohta Hallitus seuraavasti: Hallituksen tehtävänä on huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä sekä siitä, että yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallitus käsittelee yhtiön ja sen konsernin toiminnan kannalta laajakantoiset ja periaatteellisesti tärkeät asiat. Yhtiön hallitukseen kuuluu puheenjohtajana yhteenliittymän keskusyhteisön johtokunnan puheenjohtaja sekä yhtiökokouksen valitsemat vähintään kaksi ja enintään kolme muuta jäsentä. Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet hallituksen puheenjohtajaa lukuun ottamatta toimikaudeksi, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen puheenjohtajana toimii osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan keskusyhteisö OP Osuuskunnan johtokunnan puheenjohtaja.

11 Hallitukseen kuuluu tällä hetkellä 4 jäsentä: Puheenjohtaja Timo Ritakallio, s. 1962, oikeustieteen maisteri, MBA, tekniikan tohtori Pääjohtaja, OP Ryhmä Hallituksen jäsen vuodesta 2018 Tony Vepsäläinen, s. 1959, oikeustieteen kandidaatti, emba Ryhmäpalveluiden johtaja ja pääjohtajan varamies, OP Ryhmä Hallituksen jäsen vuodesta 2007 Harri Luhtala, s. 1965, kauppatieteiden maisteri Talousjohtaja, OP Ryhmä Hallituksen jäsen vuodesta 2014 Tiia Tuovinen, s. 1964, oikeustieteiden kandidaatti, LL.M. Eur. Lakiasiainjohtaja, OP Ryhmä Hallituksen jäsen vuodesta 2018 Kaikki hallituksen jäsenet ovat riippuvaisia sekä yhtiöstä että sen osakkeenomistajasta. Hallituksen jäsenten työosoite on Gebhardinaukio 1, Helsinki. 6. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan Ohjelmaesitteen sivuilla olevassa kohdassa 6.2 Yhtiön hallinto oleva alakohta Toimitusjohtaja seuraavasti: Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti ja huolehtii siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluvat yhtiön liiketoiminnan johtaminen ja valvonta sekä vastuu yhtiön toimintojen kehittämisestä ja koordinoinnista. OP Yrityspankki Oyj:n julkaiseman pörssitiedotteen mukaan OP Yrityspankki Oyj:n hallitus on nimittänyt OP Yrityspankin toimitusjohtajaksi tekniikan lisensiaatti Katja Keitaanniemen. Katja Keitaanniemi aloittaa ja hän raportoi OP Ryhmän pääjohtajalle Timo Ritakalliolle. OP Osuuskunnan hallintoneuvosto nimitti Katja Keitaanniemen OP Ryhmän pankkitoiminnan yritys- ja instituutioasiakkaat -liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi sekä OP Osuuskunnan johtokunnan jäseneksi, jossa tehtävässä hän aloittaa Toimitusjohtajan työosoite on Gebhardinaukio 1, Helsinki. KTM, emba Hannu Jaatinen toimii OP Yrityspankin vt. toimitusjohtajana uuden toimitusjohtajan aloittamiseen asti. Jaatinen on toiminut OP Ryhmän OP Yrityspankki -liiketoiminta-alueen johtajana vuodesta OP Ryhmän palveluksessa hän on ollut vuodesta Toimitusjohtajan varamiehinä toimii alkaen Hannu Jaatinen. OP Yrityspankin hallinto- ja johtoelimiin kuuluvien henkilöiden yksityisten etujen ja/tai muiden tehtävien ja niiden tehtävien välillä, joita heillä on OP Yrityspankissa, ei ole eturistiriitoja. 7. Tällä Täydennysasiakirjalla lisätään Ohjelmaesitteen sivulle 246 kohdassa 8.2 OP Ryhmän rakenne olevan alakohdan Liiketoimintasegmentit toiseen kappaleeseen seuraavasti: OP Ryhmä siirtyy julkaistavassa osavuosikatsaus- ja tilinpäätösraportoinnissa uusien segmenttien mukaiseen raportointiin vuoden 2019 ensimmäisestä osavuosikat-

12 sauksesta lukien. OP Yrityspankki -konsernin segmenttirakennetta tullaan päivittämään vastaavasti. Siirtymäaikana konsernin liiketoimintasegmentit raportoidaan aiemman segmenttirakenteen mukaisina, missä konsernin liiketoimintasegmentit ovat Pankkitoiminta ja Vahinkovakuutus. Terveys- ja hyvinvointiliiketoiminta sisältyy Vahinkovakuutus-liiketoimintasegmenttiin. Muu toiminta -segmentissä esitetään liiketoimintasegmentteihin kuulumaton toiminta, esimerkiksi OP Ryhmää ja sen liiketoimintaa tukevat toiminnot kuten keskuspankki ja likviditeettireservi. Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. 8. Tällä Täydennysasiakirjalla korvataan Ohjelmaesitteen sivuilla 265 oleva kohta Merkittävät tapahtumat viimeisen tilintarkastetun tilinpäätöksen jälkeen seuraavasti: OP Ryhmän kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeisen tarkastetun tilinpäätöksen julkistamispäivän jälkeen. OP Ryhmä otti käyttöön IFRS 9 -standardin "Rahoitusinstrumentit". IFRS 9 -standardin mukaiset OP Ryhmän laatimisperiaatteet ja IFRS 9 -standardiin siirtymän vaikutukset rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen on on esitetty OP Ryhmän vuoden 2017 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Kirjanpitoarvoihin tehdyt oikaisut kirjattiin siirtymäpäivänä avaavan taseen omaan pääomaan. OP Ryhmä ei ole oikaissut aikaisempien vuosien vertailutietoja. Merkittävimmät luokittelumuutokset kohdistuivat OP Ryhmän vahinko- ja henkivakuutuksen sijoituksiin. OP Ryhmä on päättänyt siirtää henkilöstön lakisääteisen työeläketurvan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen hoidettavaksi. Siirto parantaa ryhmän vakavaraisuutta arviolta 0,4 %-yksikköä. Siirron arvioidaan toteutuvan vuoden 2018 loppuun mennessä, ja se parantaa ryhmän 2018 tulosta tämän hetkisen arvion mukaan 240 miljoonaa euroa. Lukuun ottamatta edellä mainittuja tapahtumia OP Ryhmän taloudellisessa asemassa tai kaupankäyntipositiossa ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia jälkeen. Tätä Täydennysasiakirjaa tulee lukea yhdessä ohjelmaesitteen kanssa. Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tai ostamaan arvopapereita ennen Täydennysasiakirjan julkistamista , on arvopaperimarkkinalain 4 luvun 14 :n mukaan oikeus peruuttaa päätöksensä kahden (2) pankkipäivän kuluessa siitä, kun Täydennysasiakirja on julkistettu. Peruuttamisoikeuden edellytyksenä on, että uusi tieto on käynyt ilmi ennen arvopaperien toimittamista sijoittajalle. Ohjeet merkinnän peruuttamisesta ovat saatavana näiden kahden pankkipäivän aikana merkintäpaikoista.