Tilinpäätösinformaatioon vaikuttavia tapahtumia ja tulevia IFRS-muutoksia Listayhtiötilaisuudet 2008 Virpi Haaramo, Riitta Pelkonen, Tiina Visakorpi
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 2 Eurooppalaisten tilinpäätösvalvojien ensimmäiset kokemukset IFRS-tilinpäätösten valvonnasta Suurimmassa osassa jäsenmaita IFRS-valvonta toiminnassa Yhteistyötä käytännön tasolla - tietokanta IFRS:n käyttöönotto oli haasteellista ei kuitenkaan markkinahäiriöitä IFRS parantunut tilinpäätösten laatua Läpinäkyvyys ja vertailukelpoisuus CESR:n raportti 7.11.2007 (07-352)
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 3 Euroopan tilinpäätösvalvojien päätöksiä EECS European Enforcers Coordination Session Foorumi jossa tilinpäätösvalvojat keskustelevat ja käsittelevät kansallisia valvontatapauksia tavoitteena standardien yhdenmukainen soveltaminen keskustelut usein etukäteen ennen valvontapäätöksen antamista valvojat sitoutuneet viemään kansalliset valvontapäätökset tietokantaan Päätöksiä julkaistaan säännöllisesti edistämään valvonnan ennakoitavuutta noin 30 julkistettua päätöstä
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 4 Ratan IFRS-valvonta vuonna 2008 Riskiperusteisesti valittujen yhtiöiden tilinpäätösten läpikäynti vuodelta 2007 Noin 15 listayhtiön tilinpäätöstä valintaan vaikuttaneita kriteerejä: markkina-arvo, valvontahistoria, tietyt taloudelliset tunnusluvut, yrityskaupat Noin 20 ei-listatun rahoitussektorin yrityksen tilinpäätöstä (pankit, sijoituspalveluyritykset, rahastoyhtiöt) mm. uudet toimijat ja rahastoyhtiöt, joiden osalta uutta sääntelyä
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 5 Ratan IFRS-valvonta vuonna 2008 IFRS-standardeihin perustuvat painopistealueet Valintakriteerejä: yhtenäisen soveltamisen tärkeys, standardin soveltamisen uutuus tai vaikeus, johdon harkinnan määrä Rahoitusinstrumenteista esitettävät tiedot (IFRS 7) Yrityshankinnat (IFRS 3), osakkuusyhtiöt (IAS 28) Arvonalentumistestaukset (IAS 36) Yhtiöitä valitaan tarkasteluun aiheen merkittävyyden perusteella Toimintatapa: selvityspyynnöt, yhtiön vastausten käsittely, keskustelut, yhdenmukaisen soveltamisen varmistaminen, johtopäätös, viestintä
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 6 Ratan IFRS-valvonta vuonna 2008 Esitteisiin sisältyvän taloudellinen informaation valvonta Läpikäynnin syvyys riippuu mm. Ratan käsityksestä yhtiöstä taloudellisena raportoijana Useita toimijoita koskevan tai vaikean tilinpäätöskäsittelyn ratkaiseminen esitehyväksyntäaikataulussa haasteellista
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 7 Tilastotietoa tilinpäätösvalvonnasta 2005 2006 2007 2008 Yht. Esitteet 14 20 29 63 Selvityspyynnöt ja loppukirjeet 1 83 55 139 IFRS-siirtymään liittyvät kirjeet 127 127 Valvontakäynnit ja tarkastukset (pankit ym.) 6 6 8 20 Julkistetut selvitykset 1 1 1 3 Oikaisukehotus - Hallinnollinen seuraamus - Huomautus - - Varoitus 1 1 Uudelleen laadittu tilinpäätös 1 1 EECS:ssä käsitellyt valvontatapaukset 1 2 3 1 7 IFRS-jaostolta pyydetty kantaa 1 1 2 YHTEENSÄ 151 113 97 2 363
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 8 Arvioita rahoitusmarkkinoiden nykytilan vaikutuksista ja keskeisiä sääntelymuutoksia Arvioita rahoitusmarkkinoiden nykytilan mahdollista vaikutuksista taloudelliseen informaatioon Yrityshankinnat uusittu IFRS 3 Tulouttamisen sääntely uudistumassa
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 9 Arvioita rahoitusmarkkinoiden nykytilan mahdollisista vaikutuksista taloudelliseen informaatioon Rahoitusinstrumentit IAS 39, IFRS 7 Tasepohjainen sijoittajainformaatio: Taseen omaisuuserät arvostettava standardien mukaisesti Rahoitusmarkkinoiden tila IAS 36 tiettyjen rahoitusinstrumenttien muuttumista joko epälikvidimmiksi tai täysin epälikvideiksi käypien arvojen määrittämisen ongelmat rahoituksen hinta on saattanut kallistua, riskipreemioita korjattu ylöspäin osakkeiden hinnat laskeneet/laskussa
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 10 Arvioita rahoitusmarkkinoiden nykytilan mahdollisista vaikutuksista taloudelliseen informaatioon Liikearvot Muut käyttöomai suuserät IAS 36 Rahoitusmarkkinoiden tila ja reaalitalous Markkinakohtaiset kasvuodotukset? tällä hetkellä vaikutuksia eniten USA:ssa Mahdollisia toiminnan uudelleenjärjestelyjä, jos tilanne pitkittyy Yritysostojen määrä?
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 11 Arvioita rahoitusmarkkinoiden nykytilan mahdollisista vaikutuksista taloudelliseen informaatioon Valvojien yhteistyö Euroopan tasolla koskien erityisesti rahoitusinstrumenttien arvostamista Sekä CESR:ssa että CEBS:ssä arvioidaan parhaillaan rahoitusinstrumenttien käytännön arvostamisongelmia ja niiden mahdollisia syitä (pankki/listayhtiötasolla) Rata ottaa huomioon IFRS 7 tilinpäätösvalvonnassaan
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 12 Yritysosto-standardi IFRS 3 muuttunut IASB yhteistyössä USA:n FASB:n kanssa IFRS 3 muuttui vähemmän kuin vastaava US-standardi Edelleen sääntelyjen välille jäi joitakin eroja Standardi on kirjoitettu täysin uudestaan, jolloin sääntelyä on myös sisällöllisesti selkeytetty Astuu voimaan 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla Samassa yhteydessä muutettiin konsernitilinpäätöksen laadintaa koskevaa standardia (IAS 27) Muutoksia erityisesti aineettomia hyödykkeitä (IAS 38) ja arvonalentumisia (IAS 36) käsitteleviin standardeihin
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 13 Yritysosto-standardi IFRS 3 muuttunut Standardia sovelletaan myös keskinäisiin yhteisöihin, kuten esim. osuuskuntiin, keskinäisiin vakuutusyhtiöihin Hankittavana kohteena standardin mukainen liiketoiminta, ei omaisuuseräryhmä Hankkijaosapuolen identifiointi selkeytyy IAS 27:een sisältyy nykyiset määräysvaltaa koskevat määräykset IFRS 3:n liitteenä määräysvallan arvioinnissa huomioon otettavat seikat, mikäli IAS 27:n perusteella ei hankkijaosapuolta voida identifioida
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 14 Yritysosto-standardi IFRS 3 muuttunut Hankintamenon allokoinnista ns. komponenttilähestymistapaan Vähemmistöosuus non-controlling interest Hankinnan laskennalliset vaiheet: Hankinta-ajankohtana hankkijaosapuolen tulee määrittää/kirjata hankitut yksilöitävissä olevat varat, velat ja em. non-controlling interest Em. varat ja velat tulee arvostaa hankinta-ajankohdan käypään arvoon Non-controlling interest voidaan arvostaa joko käypään arvoon tai laskennalliseen osuuteen em. varojen ja velkojen erotuksena saadusta nettovarallisuudesta
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 15 Yritysosto-standardi IFRS 3 muuttunut Liikearvon suuruuden määrittäminen ns. komponenttilähestymistavan avulla Arvostuspäätös 1.Hankintaajankohtana annettu vastike käypään arvoon + 2. Non-controllingosuus + 3. Aikaisemmin hankitun osuuden hankintahetken käypä arvo Hankintaajankohdan yksilöidyt varat ja velat käypään arvoon Liikearvo
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 16 Yritysosto-standardi IFRS 3 muuttunut Hankinnasta syntyneet välittömät menot tulosvaikutteisesti Vaiheittaiset hankinnat, aikaisemmin hankittu osuus arvostetaan hankintahetken käypään arvoon Ehdolliset vastikkeet ( lisäkauppahinta ) sisällytetään hankintahetken vastikkeen käypään arvoon Tarkennettua sääntelyä koskien hankinnan kohteena olevan liiketoiminnan erottamista muista hankinnan kohteen kanssa tehdyistä liiketoimista tai järjestelyistä Liitetietovaatimukset laajentuneet
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 17 Tulouttamista koskeva sääntely muuttumassa IASB:n Revenue Recognition projekti DP 2Q/2008 Tavoitteena viitekehyksen mukainen tulouttaminen yhteisöllä oikeus vastikkeeseen ja velvoite suorittaa palvelu/luovuttaa tavara Kaksi vaihtoehtoista mallia Measurement model käypään arvoon arvostaminen, velvoitteen käyvän arvon muutokset Customer Consideration model asiakkaalta saatavan vastikkeen allokointi
RAHOITUSTARKASTUS FINANSINSPEKTIONEN FINANCIAL SUPERVISION 18 Tulouttamista koskeva sääntely muuttumassa IFRIC D 22 Real Estate Sales Rakennusteollisuuden tulouttamiseen vaikuttava tulkinta Perustajaurakointi: rakentamispalveluja (IAS 11) vai tavaran myyntiä (IAS 18) IFRIC kokous 03/08: IAS 11, jos kriteerit täyttyvät IAS18 luovutuksen perusteella, mutta jos riskit ja edut siirtyvät rakentamisen edetessä asiakkaalle, tulee käyttää valmistusasteen perusteella tuloutusta (palvelu) IFRIC 13 Customer Loyalty programmes (1.7.2008) Kanta-asiakasohjelmien perusteella myönnettävät alennukset ja ilmaiset tuotteet tuloutetaan erillisenä liiketoimena (etuudet voidaan tuottaa itse tai kolmannen osapuolen toimesta) EFRAG arvioi tulkinnan vaikuttavuutta: sen etuja ja haittoja