Danske Bank DDBO 1843: Öljy Booster USD

Danske Bank DDBO 1843: Öljy Booster USD Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: XS1282748984

Öljy Booster USD Uskoaksemme öljyn hinta on laskenut pitkän aikavälin kestävän tason alapuolelle Heikko OPEC on menettänyt otettaan öljyn hinnoittelusta Tämän lisäksi merkittäväksi kasvanut liuskeöljytuotanto on lisännyt öljyn hinnoittelun tarjonnan hintaelastisuutta, sillä tuotantoa pystytään helposti sulkemaan, jolloin hinnan alentuminen johtaa nopeahkoon tuotannon vähenemiseen Yhtiöiden, jotka etsivät öljyä, jalostavat ja tuottavat öljytuotteita, kurssikehitys korreloi melko hyvin öljyn hinnan kehityksen kanssa Öljy Booster USD sopii tuottohakuiselle ja riskiä sietävälle sijoittajalle. Sijoituksella ei ole pääomaturvaa. Mikäli kohdeetuuden päättymisarvo on alle 70 % lähtöarvosta, takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Kohde-etuus Laina-aika Pääomaturva Tuottokerroin 225 %* Emissiokurssi 100 % Minimimerkintä Liikkeeseenlaskija STOXX 600 Oil&Gas (Price) indeksi Noin viisi vuotta Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohde-etuuden päättymisarvo on alle 70 % lähtöarvosta. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. 25 000 USD Danske Bank A/S * Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 21.9.2016 ja se tulee olemaan vähintään 175 %. 1

Öljy Booster USD 160 140 120 100 80 60 40 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 01/15 Öljy (Crude Oil WTI) STOXX 600 Oil&Gas (Price) indeksi Kohde-etuutena olevan STOXX 600 Oil&Gas (Price) indeksin sekä öljyn (Crude Oil WTI) kehitys ajanjaksolla tammikuusta 2010 elokuuhun 2015. Lähtötasot indeksoitu sataan. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank 2

STOXX 600 Oil&Gas (Price) indeksi, tilanne 25.8.2015 Yhtiö Bloomberg tunnus Paino 1 BP PLC BP/ LN Equity 23,9 % 2 TOTAL SA FP FP Equity 16,0 % 3 Royal Dutch Shell PLC RDSA NA Equity 15,8 % 4 BG Group PLC BG/ LN Equity 12,6 % 5 Eni SpA ENI IM Equity 10,3 % 6 Statoil ASA STL NO Equity 3,7 % 7 Repsol SA REP SQ Equity 3,6 % 8 Vestas Wind Systems A/S VWS DC Equity 2,8 % 9 Technip SA TEC FP Equity 1,3 % 10 Amec Foster Wheeler PLC AMFW LN Equity 1,1 % 11 Galp Energia SGPS SA GALP PL Equity 1,0 % 12 OMV AG OMV AV Equity 0,9 % 13 John Wood Group PLC WG/ LN Equity 0,8 % 14 Neste Oyj NESTE FH Equity 0,8 % 15 Gamesa Corp Tecnologica SA GAM SQ Equity 0,8 % 16 Petrofac Ltd PFC LN Equity 0,7 % 17 Lundin Petroleum AB LUPE SS Equity 0,7 % 18 Tullow Oil PLC TLW LN Equity 0,7 % 19 Seadrill Ltd SDRL NO Equity 0,6 % 20 Saipem SpA SPM IM Equity 0,5 % 21 TGS Nopec Geophysical Co ASA TGS NO Equity 0,5 % 22 Subsea 7 SA SUBC NO Equity 0,5 % 23 SBM Offshore NV SBMO NA Equity 0,5 % 24 Abengoa SA ABG/P SQ Equity 0,1 % 10,8 % 4,5 % 16,3 % 4,2 % Maajakauma: 0,6 % 0,7 % 0,8 % 0,9 % 1,0 % 2,8 % 17,3 % 40,2 % Iso-Britannia Ranska Alankomaat Italia Espanja Norja Tanska Portugali Itävalta Suomi Ruotsi Bermuda Lähde Bloomberg, Danske Bank 3

Tuoton määräytyminen Sijoituksen kohde-etuutena olevan STOXX 600 Oil&Gas(Price) -indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa eräpäivänä maksettavaan mahdolliseen tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. Lainan tuotonlaskennassa indeksin tuotto määritellään indeksin arvonkehityksestä lähtöarvosta päättymisarvoon. Jos indeksin tuotto on positiivinen (päättymisarvo on suurempi kuin lähtöarvo), eräpäivänä maksetaan takaisin nimellispääoma ja tuottona nimellispääomalle indeksin tuotto kerrottuna tuottokertoimella, joka on alustavasti 225 %*. Mikäli indeksin päättymisarvo ei ole alle 70 % indeksin lähtöarvosta, eräpäivänä maksetaan nimellispääoma. Mikäli indeksin päättymisarvo on alle 70 % lähtöarvosta, eräpäivänä maksetaan summa, joka vastaa nimellisarvoa vähennettynä indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Havainnollistava esimerkki tuoton määräytymisestä 100 000 USD nimelliselle sijoitukselle Emissiokurssi 100 % Tuottokerroin 225 %* ERÄÄNTYMINEN TUOTOLLA: STOXX 600 Oil&Gas (Price) -indeksin päättymisarvo on suurempi kuin lähtöarvo Jos arvonnousu olisi 30 %, tuotto nimellispääomalle olisi 67,5 % (= 30 % x 225 %) eli 67 500 USD. ERÄÄNTYMINEN NIMELLISARVOISENA: STOXX 600 Oil&Gas (Price) -indeksin päättymisarvo on vähintään 70 % ja enintään 100 % lähtöarvosta Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma. ERÄÄNTYMINEN ALLE NIMELLISARVON: STOXX 600 Oil&Gas (Price) -indeksin päättymisarvo on alle 70 % lähtöarvosta Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä summa, joka vastaa nimellisarvoa vähennettynä indeksin prosentuaalisella arvonlaskulla. Esimerkki: sijoittaja saa USD 60 000 mikäli indeksin päättymisarvo on 40% alempana lähtöarvoonsa verrattuna. Yllä esitetyssä esimerkissä ei ole yksinkertaisuuden vuoksi otettu huomioon veroja. * Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 21.9.2015 ja se tulee olemaan vähintään 175 %. 4

Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) Merkintäaika 26.8.2015 14.9.2015 Laina-aika 21.9.2015 5.10.2020 Kohde-etuus STOXX 600 Oil&Gas(Price) indeksi Lähtöarvo(t) Indeksin sulkemisarvo 21.9.2015 Päättymisarvo(t) Indeksin sulkemisarvo 21.9.2020 Minimimerkintä 25 000 USD Emissiokurssi 100 % Tuottokerroin Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Merkintäpaikat Verotuksesta 225 % (Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 21.9.2015 ja se tulee olemaan vähintään 175 %). Ei merkintäpalkkiota Noin 1,0 % p.a. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Irlannin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden päättymisarvo on arvo alle 70 % lähtötasosta, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Danske Bank Oyj:n konttorit. Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 33. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 5

Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitukseen liittyy riski siitä, että takaisinmaksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Mikäli kohde-etuuden arvo on päätösarvon määrityspäivänä alle lähtötason, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Sijoituksen arvoon vaikuttaa tällöin suoraan indeksin pudotuksen suuruus. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Valuuttakurssiriski Lainan euromääräinen arvo riippuu EUR/USD valuuttakurssin kehityksestä. Dollarin heikkeneminen euroa vastaan laskee lainan euromääräistä arvoa. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 6

Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. The STOXX 600 Oil&Gas(Price) [or other applicable index] is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors ( Licensors ), which is used under license. The securities [or financial instruments, or options or other technical term] based on the Index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitus-tuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 7