R A M I R E N T- K O N S E R N I N O S AV U O S I K AT S A U S TA M M I K E S Ä K U U 2 0 0 7
KESKEISET TUNNUSLUVUT (Me) 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Liikevaihto 152,0 116,7 288,6 221,8 497,9 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 55,7 37,7 102,2 72,3 171,6 Liikevoitto (EBIT) 36,5 23,1 65,5 43,9 110,3 % liikevaihdosta 24,0 % 19,8 % 22,7 % 19,8 % 22,2 % Tulos ennen veroja (EBT) 34,9 20,7 62,0 40,1 102,9 Katsauskauden tulos 26,2 16,2 46,3 32,0 79,2 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,24 0,15 0,42 0,30 0,73 Oma pääoma/osake, laimennettu, e 2,59 1,98 2,44 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28,4 % 22,3 % 28,1 % Nettovelka 279,6 190,0 186,3 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 99,4 % 88,5 % 70,3 % Omavaraisuusaste, % 39,3 % 41,0 % 45,4 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 147,2 93,3 176,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 51,0 % 42,1 % 35,4 % Henkilöstö keskimäärin 3.261 2.723 2.846 Henkilöstö kauden lopussa 3.484 2.829 3.016 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 2
KANNATTAVA KASVU JATKUI VUODEN 2007 TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ Liikevaihto kasvoi vuoden 2007 ensimmäisellä vuosipuoliskolla 30,1 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ollen 288,6 (221,8) Me. Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA), ilman kiinteistöjen myyntivoittoja, kasvoi 48,8 % ollen 99,6 (66,9) Me; sisältäen myyntivoitot liikevoitto ennen poistoja kasvoi 41,2 % ollen 102,2 (72,3) Me. Liikevoitto (EBIT), ilman kiinteistöjen myyntivoittoja, kasvoi 63,6 % ollen 62,9 (38,5) Me; sisältäen myyntivoitot liikevoitto kasvoi 49,4 % ollen 65,5 (43,9) Me. Liikevoittomarginaali nousi 21,8 %:in (17,3 %) ilman myyntivoittoja. Tulos ennen veroja (EBT) kasvoi 54,8 % ollen 62,0 (40,1) Me. Tulos/osake (laimennettu) kasvoi 40 % ollen 0,42 (0,30) e. Investoinnit olivat 147,2 (93,3) Me. Nettovelka oli 279,6 (190,0) Me ja nettovelkaantumisaste 99,4 % (88,5 %). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 28,4 % (22,3 %). TOIMITUSJOHTAJA KARI KALLION KOMMENTIT: Liiketoimintaympäristö oli edelleen suotuisa kaikilla markkinoilla. Kasvu jatkui hyvänä kaikissa segmenteissämme, ja toisen neljänneksen liikevaihto oli ennätyksellisen korkea. Ramirent on edelleen investoinut voimakkaasti lisäkapasiteettiin ennen kesän huippusesongin alkua voidakseen vastata suureen kysyntään. Toukokuussa Ramirent vahvisti edelleen markkinaasemaansa ja laajensi asiakaskuntaansa ostamalla kurottajanostimien vuokraukseen erikoistuneen yhtiön, jonka toiminta kattaa koko Tsekin tasavallan. Korkea käyttöaste ja lisääntynyt tehokkuus kaikissa segmenteissä paransivat liikevoittoa. Kannattavuus parani voimakkaasti erityisesti Ruotsissa ja Tanskassa johtuen lisääntyneestä tehokkuudesta ja hyvin ajoitetuista investoinneista. Ramirent jatkaa sisäisen tehokkuuden parantamista ja etsii edelleen myös yritysostokohteita tukeakseen kannattavaa kasvua. Ramirent arvioi ylittävänsä selvästi taloudelliset tavoitteensa. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla. Yhtiön pääkonttori on Vantaalla ja sillä on 296 (284) toimipistettä kahdessatoista maassa. Rakentamisen taso on säilynyt Pohjoismaissa korkeana katsauskauden aikana. Keski- ja Itä-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta) rakennusalan markkinat ovat edelleen vahvat. LIIKEVAIHTO JA TULOS Hyvä markkinatilanne ja suuret investoinnit uuteen kapasiteettiin kasvattivat liikevaihtoa 30,1 %. Kasvu oli voimakkainta Ramirent Europessa (+67,0 %) ja Suomessa (+36,8 %), jossa myös vuoden 2006 yritysostot kasvattivat liikevaihtoa. Kannattavuus parani kaikissa segmenteissä. Liikevoitto kasvoi ensimmäisellä vuosipuoliskolla 63,6 % ollen 62,9 (38,5) Me oikaistuna kiinteistöjen myynneistä saaduilla kertaluonteisilla voitoilla. Ramirentin strategia on vapauttaa pääomaa vuokrakalustoinvestointeihin. Ramirent myi kiinteistönsä Suomessa vuoden 2007 toisella neljänneksellä ja sai siitä kertaluonteiden 2,4 Me:n voiton. Vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä Ruotsin kiinteistöt myytiin 5,4 Me:n kertaluonteisella voitolla. Ramirent Europen nopea kasvu jatkuu. Kehitys on ollut erityisen hyvää Tsekin tasavallassa, jossa Ramirentin toiminta käynnistyi vasta vuosi sitten. Konsernin katsauskauden liikevaihto kasvoi 288,6 (221,8) Me:on, josta Suomen liikevaihto oli 61,7 (45,1) Me, Ruotsin 72,5 (61,1) Me, Norjan 68,1 (58,1) Me,
Tanskan 26,5 (21,8) Me ja Ramirent Europen 60,7 (36,3) Me. Suurin osa kasvusta oli orgaanista. Konsernin katsauskauden liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoja oli 62,9 (38,5) Me, josta Suomen 14,7 (9,0) Me, Ruotsin 15,0 (8,2) Me, Norjan 16,1 (12,7) Me, Tanskan 3,8 (2,0) Me sekä Ramirent Europen 15,6 (7,0) Me. Kannattavuus parani voimakkaimmin Ruotsissa, Tanskassa ja Ramirent Europessa. Vuodesta 2007 alkaen Ramirent on perustanut osakepohjaisen palkkiojärjestelmän avainjohtajilleen kaikissa maissa. Yhtiön hallintoperiaatteissa kuvatun ohjelman enimmäismäärä vastaa 249.532 Ramirentin osakkeen arvoa. Konsernin liikevoittomarginaali nousi 21,8 %:in (17,3 %). Konsernin liikevoitto sisältäen kiinteistöjen myyntivoitot oli 65,5 (43,9) Me ja liikevoittomarginaali oli 22,7 % (19,8 %). Katsauskauden tulos ennen veroja oli 62,0 (40,1) Me. Katsauskauden tulos oli 46,3 (32,0) Me. Ramirentin tulos kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta ja korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Sijoitetun pääoman tuotto on 28,4 % (22,3 %) ja oman pääoman tuotto 37,7 % (29,6 %). INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 147,2 (93,3) Me, josta koneja laiteinvestoinnit olivat 145,7 (91,7) Me. Investointien merkittävä kasvu johtuu Ramirentin tavoitteesta lisätä vuokrakalustokapasiteettia vastaamaan kysyntää sekä kehittää tuotevalikoimaa ja toimipisteverkostoa palvelemaan asiakkaita paremmin. Investoinnit on tehty tänä vuonna aikaisemmin vastaamaan huippusesongin kysyntää. Pitkäaikaisiin varoihin kohdistuneet kokonaispoistot olivat katsauskaudella 36,7 (28,5) Me, josta poistot koneista ja laitteista olivat 34,9 (27,3) Me. Aineellisten pitkäaikaisten varojen muut vähennykset olivat 9,5 (15,0) Me, josta 4,3 (3,2) Me kohdistui koneisiin ja laitteisiin. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 76,5 (73,1) Me. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla positiivinen 71,5 (62,0) Me. Investointien rahavirta oli 132,2 (-71,8) Me. Rahoituksen rahavirta oli 61,1 (9,9) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 1,6 (1,4) Me aiheuttaen 0,5 (0,1) Me:n nettomuutoksen käteisvaroissa edellisen vuoden loppuun verrattuna. Johtuen aikaistetuista ja kasvaneista investoinneista Ramirentin korollinen vieras pääoma kasvoi 93,8 Me vuoden 2006 lopusta ollen katsauskauden lopussa 281,1 (191,5) Me. Nettovelka oli katsauskauden lopussa 279,4 (190,0) Me. Nettovelkaantumisaste kasvoi 99,4 %:in (88,5 %). Ramirent Oyj perusti 16.3.2007 100 Me:n kotimaisen yritystodistusohjelman kattamaan vuoden sisäisiä kausiluontoisia rahoitustarpeitaan sekä toimimaan joustavana ja edullisena lyhtyaikaisen rahoituksen lähteenä. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 166,6 (62,8) Me. Taseen loppusumma oli 716,4 (524,8) Me. Yhtiön omavaraisuusaste oli 39,3 % (41,0 %). LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN JA SUOMEN KIINTEISTÖJEN MYYNTI KATSAUSKAUDELLA Ramirent Oyj:n tytäryhtiö Ramirent Finland Oy solmi 25.5.2007 sopimuksen kahdeksan Suomessa omistamansa kiinteistön ja kolmen vuokraoikeuden sekä yhden tytäryhtiönsä omistaman kiinteistön myynnistä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmalle. Ramirent Finland Oy kirjasi kaupoista 2,4 Me:n suuruisen myyntivoiton. Ramirent jatkaa vuokralla myymissään toimipisteiden tiloissa. Ramirent Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö Ramirent s.r.o. Tsekin tasavallassa ja KMB Stavební Servis s.r.o. sopivat 31.5.2007 kaupasta, jolla Ramirent s.r.o. osti KMB Stavební Servisin vuokrausliiketoiminnan. KMB Stavbeni Servis on erikoistunut kurottajanostimien vuokraukseen ja sen vuokraustoiminta kattaa koko Tsekin tasavallan. Ramirent aloitti toiminnan Tsekin tasavallassa vuonna 2006. Tällä kaupalla Ramirent laajentaa asiakaskuntaansa ja vahvistaa asemaansa Tsekin vuokrausmarkkinoilla. 4
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Ramirent-konsernin liiketoiminta kehittyi katsauskaudella kaikissa segmenteissä voimakkaasti edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Erityisesti Suomen, Ruotsin ja Ramirent Europen toiminnot kehittyivät hyvin katsauskaudella. Vuoden toisella neljänneksellä myynnin kasvu jatkui voimakkaana erityisesti Suomessa ja Ramirent Europessa. Kannattavuus parani varsinkin Ruotsissa, Tanskassa ja Ramirent Europessa. Vuoden 2007 tammikuusta alkaen segmenteiltä on veloitettu hallintokuluveloitus, joka koostuu tietyistä konsernihallinnon kuluista. Muutos on otettu huomioon vuoden 2006 vertailuluvuissa. Suomi Suomessa liiketoiminta oli hyvin aktiivista edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Liikevaihto kasvoi 36,8 % ja oli 61,7 (45,1) Me. Vuoden 2006 loppupuolella tehdyt yritysostot kasvattivat liikevaihtoa 7 %. Edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Suomen toiminnan tulos parani merkittävästi johtuen liikevaihdon kasvusta ja korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto ilman kiinteistöjen myynnistä saatua kertaluonteista voittoa oli 14,7 (9,0) Me ja liikevoittomarginaali nousi 23,9 %:in (20,0 %). Ruotsi Ruotsin liiketoiminta jatkoi vuonna 2006 alkanutta voimakasta kehitystä. Liikevaihto kasvoi 18,7 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 72,5 (61,1) Me. Uusia asiakasryhmiä pyrittiin tavoittamaan investoinneilla uuteen kapasiteettiin ja tuotevalikoiman laajennuksella ja nykyisiä asiakkaita parantuneella asiakaspalvelulla. Tulos parani johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta, korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta ja kustannustehokkuudesta. Liikevoitto oli 15,0 (8,2, ilman kiinteistöjen myynnistä vuonna 2006 saatua voittoa) ja liikevoittomarginaali parani 20,7 %:in (13,4 %). Norja Norjassa liiketoiminta jatkui hyvällä tasolla. Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 17,2 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 68,1 (58,1) Me. euroa. Norjan toimintojen tulos parani edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin edelleen parantuneesta kapasiteetin käyttöasteesta ja liikevaihdon kasvusta erityisesti nostimien osalta. Liikevoitto oli 16,1 (12,7) Me ja liikevoittomarginaali 23,6 % (21,9 %). Tanska Tanskan liiketoiminta kasvoi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 21,3 % ja oli 26,5 (21,8) Me. Koneiden ja laitteiden jälleenvuokrauksen osuus pieneni, mutta oli edelleen korkea johtuen liikevaihdon nopeasta kasvusta. Kannattamattoman tuotelinjan lakkauttaminen vuonna 2006 paransi osittain kannattavuutta. Liikevoitto oli 3,8 (2,0) Me ja liikevoittomarginaali 14,2 % (9,3 %). Ramirent Europe Ramirentin liiketoiminta Keski- ja Itä-Euroopan maissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina ja Tsekin tasavalta) kehittyi edelleen hyvin positiivisesti. Suuret investoinnit uuteen kapasiteettiin, korkea käyttöaste ja toimipisteverkoston laajentaminen paransivat edelleen Ramirentin markkina-asemaa. Unkarissa toimipisteverkostoa on järjestelty uudelleen. Ramirent on vahvistanut asemaansa Tsekin tasavallassa, jossa toiminta alkoi vasta vuosi sitten. Liikevaihto kasvoi 67,0 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan kauteen ja oli 60,7 (36,3) Me. Liikevoitto parani 122,3 % ollen 15,6 (7,0) Me ja liikevoittomarginaali 25,6 % (19,3 %). HENKILÖSTÖ JA ORGANISAATIO Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 3.261 (2.723) henkilöä. Suomen toiminnoissa henkilöstön määrä kasvoi 674:än (562) pääosin johtuen telineprojektien tilapäisen työvoiman määrästä. Ruotsin toiminnoissa työskenteli 587 (567), 619 (554) Norjan toiminnoissa, 220 (189) Tanskan toiminnoissa, 1.149 (841) Ramirent Europen toiminnoissa ja 12 (10) konsernihallinnossa. Katsauskauden lopussa konsernilla oli 296 (284) toimipistettä, joista Suomessa 95 (90), Ruotsissa 48 (46), Norjassa 37 (36), Tanskassa 16 (16) ja Ramirent Europessa 100 (96, kokonaislisäys 10). LIIKETOIMINTARISKIT Merkittävimmät Ramirentin liiketoimintaan vaikuttavat riskit liittyvät rakennusteollisuuden taloudellisiin sykleihin ja lisääntyneeseen kilpailuun. Henkilöstön saatavuus ja pitäminen yhtiön palveluksessa on yksi tärkeimmistä lyhyen ajan riskeistä.
Ramirentiin kohdistuu rahoitusriskejä, joista ulkomaan rahaan kohdistuvat valuuttariskit ja korkoriski on katsottu merkittävämmiksi kuin muut taloudelliset riskit. Ramirentin rahoitusperiaatteita päivitettiin toisella neljänneksellä siten, että keskimääräinen korkojen kiinnittämisaika pidennettiin 9-15 kuukaudesta 12-24 kuukauteen. Ramirent toimii 12 maassa, jolloin yhtiöön kohdistuu maakohtaisia riskejä. Riski on kuitenkin hajautunut, ja konsernitasolla yksittäisen markkinan laskusuhdanteen vaikutus on rajallinen. Ramirentin liiketoimintariskit ja niiden hallinta on kuvattu vuoden 2006 vuosikertomuksessa. Riskit eivät ole muuttuneet merkittävästi vuoteen 2006 verrattuna. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Varsinaisen yhtiökokouksen 19.4.2007 hyväksymä maksuton osakeanti, jossa yhdellä vanhalla osakkeella sai maksutta kolme uutta osaketta, merkittiin kaupparekisteriin 24.4.2007, jolloin yhtiön osakkeiden lukumäärä oli 108.200.300. Yhtiön osakepääomaa ei korotettu maksuttoman osakeannin yhteydessä. Ramirentin vuoden 2002 B-sarjan optioilla merkittiin katsauskaudella 334.336 uutta, maksuttomalla osakeannilla oikaistua osaketta, joiden seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 35.941,12 eurolla. Korotukset merkittiin kaupparekisteriin 22.2.2007 ja 22.5.2007. Ramirentin osakepääoma 30.6.2007 oli 11.660.451,47 euroa ja osakkeiden lukumäärä 108.469.316 kpl. VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä oli 43.861.616 (40.357.644) kpl ja 749.453.046 (273.612.241) euroa eli osakekannasta 40,5 % (37,7 %) vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 21,50 (9,00) euroa ja alin 11,02 (5,38) euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 16,12 (6,78) euroa ja kauden viimeisen pörssipäivän noteeraus oli 20,14 (7,75) euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 2.184.572.024 (832.474.279) euroa. 6
OSAKKEENOMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUKSET Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2007 olivat: Osakemäärä kpl Osuus % osakkeista Nordstjernan AB 24.849.080 22,91 % Oy Julius Tallberg Ab 11.258.008 10,38 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2.850.016 2,63 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2.322.828 2,14 % Odin Norden 2.085.460 1,92 % Odin Forvaltnings AS 1.319.932 1,22 % Odin Europa SMB 887.180 0,82 % Fondita Nordic Small Cap Sijoitusrahasto 700.000 0,65 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 686.400 0,63 % Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 666.800 0,61 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 45.152.348 41,63 % Muut osakkeenomistajat 15.691.264 14,47 % Yhteensä 108.469.316 100,0 % Ramirent sai 9.5.2007 Julius Baer Holding Ltd::ltä Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Julius Baer Holding Ltd. -konserniin (Julius Baer konserni) kuuluvien yksiköiden sekä Julius Baer konsernin hallinnoimien rahastojen yhteenlaskettu omistusosuus Ramirentissä nousi 26.4.2007 tehdyillä osakekaupoilla 5.571.972 osakkeeseen edustaen 5,149 % Ramirentin ääni- ja osakemäärästä. Yksityiskohtaiset tiedot omistusosuuksista Julius Baer konsernin sisällä on annettu pörssitiedotteessa 10.5.2007. Ramirent sai 16.5.2007 Nordstjernan AB:ltä Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Nordstjernan AB:n omistusosuus Ramirentissä laski 15.4.2007 tehdyillä osakekaupoilla 24.647.191 osakkeeseen edustaen 22,8 % Ramirentin ääni- ja osakemäärästä. Osakkeen merkintähinta on 2002B -optio-oikeuksilla Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10. - 30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Huhtikuussa 2005 toteutetun osakesplitin, huhtikuussa 2007 toteutetun maksuttoman osakeannin sekä vuosina 2005, 2006 ja 2007 maksettujen osinkojen jälkeen jokainen optio oikeuttaa merkitsemään kahdeksan osaketta yhteenlaskettuun merkintähintaan, joka on 9,56 euroa. Yhden osakkeen laskennallinen merkintähinta on 1,195 euroa. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002B on 1.10.2005-31.10.2007. VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 19.4.2007 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET OPTIO-OIKEUDET 2002 Katsauskauden lopussa 2002B -optioita oli jäljellä 28.340 kpl. Katsauskauden jälkeen optioilla on merkitty yhteensä 68.728 uutta osaketta 31.7.2007 päättyneen merkintäikkunan aikana. Näiden merkintöjen jälkeen 2002B-optioita on jäljellä 20.049 kappaletta, joilla voidaan merkitä yhteensä 160.392 osaketta. Yhtiökokouksen päätökset ovat luettavissa edellisestä osavuosikatsauksesta ja yhtiön kotisivuilta www.ramirent.com. Osingonjako Vuoden 2007 yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 1,20 (0,60) euroa osakkeelta (vastaten 0,30 (0,15) euroa maksuttoman osakeannin jälkeen). Osinko maksettiin 8.5.2007. 7
Maksuton osakeanti Vuoden 2007 yhtiökokous päätti lisätä osakkeiden lukumäärää antamalla uusia osak keita osakkeenomistajille maksutta (maksuton osakeanti) siten, että yhdellä osakkeella sai kolme uutta osaketta. Maksuttoman osakeannin jälkeen osakkeiden lukumäärä oli 108.200.300 kpl. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 25.4.2007. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Osakkeiden merkintä 2002B optio-oikeuksilla Ramirent Oyj:n vuoden 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 68.728 uutta Ramirentin osaketta 31.7.2007 päättyneen merkintäikkunan aikana. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 7.388,26 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 21.8.2007. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.667.839,73 euroa ja osakkeiden lukumäärä 108.538.044 kappaletta. Nyt tehtyjen osakemerkintöjen jälkeen Ramirentin 2002B optiooikeuksia on jäljellä 20.049 kappaletta, joiden perusteella voidaan merkitä yhteensä 160.392 Ramirentin osaketta. TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin hallitus hyväksyi vuonna 2006 konsernin uudet taloudelliset tavoitteet. Ramirent keskittyy kannattavaan kasvuun ja vahvaan taloudelliseen asemaan, joka luo lujan taloudellisen pohjan liiketoiminnan pitkän aikavälin päätöksille. Uudet taloudelliset tavoitteet ovat seuraavat: - Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15 % vuodessa - Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18 % - Osingonjakosuhde vähintään 40 % vuosituloksesta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Hyvän markkinatilanteen uskotaan jatkuvan vuoden 2007 jälkimmäisellä puoliskolla. Yhtiö arvioi, että kokonaisrakentaminen kasvaa tänä vuonna keskimäärin 3-4 % Pohjoismaissa. Pohjoismaiden suurimpien rakennusyhtiöiden tilauskannat osoittavat, että rakentamisen volyymi kasvaa edelleen. Toisaalta työvoiman ja rakennusmateriaalin niukka tarjonta saattaa jatkossa rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Yhtiö arvioi vakaan kasvun jatkuvan Keski- ja Itä-Eurooopan markkinoilla. Vuokrausasteen uskotaan edelleen kasvavan kone- ja laitevuokrauksessa konsernin markkinoilla, sillä rakennusyhtiöt valitsevat lisääntyvässä määrin koneen vuokrauksen kuin investoivat omaan kalustoon. Tästä johtuen Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin vuonna 2007. Ramirent on investoinut voimakkaasti uuteen kapasiteettiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Yhtiö odottaa positiivista kassavirtaa ja siten velkaantumisasteen paranevan loppuvuonna. Ramirent on hyvässä asemassa hyötyäkseen markkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista. Yhtiö jatkaa myös yritysostokohteiden etsimistä ja sisäisen tehokkuuden parantamista tukeakseen kannattavaa kasvua. Yhtiö arvioi ylittävänsä selvästi taloudelliset tavoitteensa. SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, TUNNUSLUKU- INFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2005 kansainväliseen IFRStilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards). Yhtiö on ottanut käyttöön seuraavat standardin muutokset ja IFRIC:t tilikaudesta 2007 alkaen: IAS 1 muutos Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot; IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Liitteet; IFRIC 8, 9, 10, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudellisiin lukuihin. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on sovellettu kuin Ramirentin Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa vuodelta 2006. Segmenttitiedot on esitetty Ramirentin ensisijaiselta segmentiltä, joka perustuu maantieteelliseen jakoon. Ramirent Oyj on alkanut veloittaa segmenteiltä hallintokuluveloituksen 1.1.2007 alkaen. Segmenttitietoja on muutettu vastaavasti.
S E G M E N T T I T I E D O T N E L J Ä N N E K S I T TÄ I N (Me) 4-6/07 1-3/07 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 1-12/06 Liikevaihto Suomi 34,6 27,1 29,4 28,2 24,4 20,7 102,7 Ruotsi 36,7 35,8 38,1 31,6 31,2 29,9 130,9 Norja 33,3 34,8 33,0 29,2 28,9 29,2 120,3 Tanska 14,0 12,5 14,1 14,0 11,6 10,2 50,0 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 33,9 26,8 31,8 28,4 20,8 15,5 96,4 Segmenttien välinen liikevaihto -0,5-0,4-0,2-1,6-0,1-0,5-2,4 Liikevaihto yhteensä 152,0 136,6 146,2 129,8 116,7 105,1 497,9 Liikevoitto Suomi 8,3 6,4 6,8 9,4 5,5 3,5 25,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,9% 23,6% 23,0% 33,2% 22,8% 16,8% 24,5% Ruotsi 7,6 7,4 7,5 6,1 4,5 3,7 21,8 Osuus liikevaihdosta, % 20,7% 20,7% 19,6% 19,2% 14,4% 12,5% 16,7% Norja 8,3 7,8 7,2 6,7 7,2 5,5 26,6 Osuus liikevaihdosta, % 24,9% 22,4% 21,8% 22,9% 25,0% 18,7% 22,1% Tanska 2,5 1,3 2,5 2,6 1,3 0,7 7,0 Osuus liikevaihdosta, % 17,8% 10,4% 17,4% 18,3% 11,4% 6,8% 14,1% Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 8,7 6,9 9,2 9,5 4,7 2,3 25,7 Osuus liikevaihdosta, % 25,6% 25,7% 28,9% 33,5% 22,7% 14,8% 26,6% Liiketoimintasegmenteille kohdistamattomat kulut -1,4-0,8-0,6-0,2-0,2-0,3-1,3 Konsernin liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa 33,9 29,0 32,5 34,0 23,1 15,4 104,9 Osuus liikevaihdosta, % 22,3% 21,2% 22,2% 26,2% 19,8% 14,7% 21,1% 9
T U L O S L A S K E L M A (EUR 1.000) 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Liikevaihto 152.046 116.718 288.632 221.823 497.858 Liiketoiminnan muut tuotot 2.887 256 3.144 5.985 6.907 YHTEENSÄ 154.933 116.974 291.776 227.808 504.765 Materiaalit ja palvelut -41.177-34.953-80.311-67.508-149.457 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -39.207-30.382-74.506-60.120-125.742 Poistot -19.251-14.612-36.690-28.490-61.243 Liiketoiminnan muut kulut -18.814-13.952-34.756-27.839-58.003 LIIKEVOITTO 36.484 23.075 65.513 43.851 110.320 Rahoitustuotot 1.849 1.191 3.740 2.656 4.404 Rahoituskulut -3.442-3.593-7.256-6.447-11.781 VOITTO ENNEN VEROJA 34.891 20.673 61.997 40.060 102.943 Tuloverot -8.701-4.468-15.743-8.085-23.787 KATSAUSKAUDEN TULOS 26.190 16.205 46.254 31.975 79.156 Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 26.192 16.202 42.246 31.971 79.129 Vähemmistön osuus -2 3 8 4 27 Yhteensä 26.190 16.205 42.254 31.975 79.156 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,42 0,30 0,73 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,42 0,30 0,74 10
TASE VARAT (EUR 1.000) 0.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 489.934 348.464 384.486 Keskeneräiset investoinnit 3.044 - - Liikearvo 76.457 73.122 76.112 Muut aineettomat hyödykkeet 1.385 1.251 1.527 Myytävissä olevat sijoitukset 95 412 125 Laskennalliset verosaamiset 1.352 1.710 1.200 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 572.267 424.959 463.450 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 20.126 15.728 17.767 Myynti- ja muut saamiset 120.788 82.702 97.304 Rahat ja pankkisaamiset 1.565 1.460 1.112 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1.668 4.632 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 144.147 99.890 120.815 VARAT YHTEENSÄ 716.414 524.849 584.265 OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) 0.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.660 11.547 11.625 Ylikurssirahasto 126.395 124.284 126.011 Kertyneet voittovarat 143.064 78.934 127.205 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 281.119 214.765 264.841 Vähemmistön osuus 89 63 83 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 281.208 214.828 264.924 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 33.365 22.552 33.135 Eläkevelvoitteet 8.471 7.892 8.090 Pakolliset varaukset 1.159 1.186 Korolliset velat 163.415 171.774 169.769 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 206.410 202.218 212.180 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 110.529 88.075 88.962 Varaukset 541-581 Korolliset velat 117.726 19.728 16.936 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät velat - - 682 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 228.796 107.803 107.161 VELAT YHTEENSÄ 435.206 310.021 319.341 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 716.414 524.849 584.265 11
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (Me) 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Liiketoiminnan rahavirta 71,5 62,0 133,9 Investointien rahavirta -132,2-71,8-140,7 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 0,4 1,6 2,5 Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -26,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 119,2 24,4 20,2 Maksetut osingot -32,5-16,1-16,1 Rahoituksen nettorahavirta 61,1 9,9 6,6 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,5 0,1-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 1,1 1,3 1,3 Rahavarojen muuntoero 0.0 0.0 0,0 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,5 0,1-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,6 1,4 1,1 12
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (EUR 1.000) Myytävänä Yli- Arvon- olevien pitkä- Oma Osake- kurssi- Muunto- muutos- Kert. aik. varojen Väh. pääoma pääoma rahasto erot rahasto voittovarat erät osuus yhteensä Oma pääoma 31.12.2005 11.441 122.788 4.236-580 59.027-82 196.994 Muuntoerot 1-6/2006 - - -149 - - - -3-152 Vähemmistön osuuden vähennys 1-6/2006 - - - - - - -19-19 Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 1-6/2006 - - - 705 - - - 705 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-6/2006 - - - -183 - - - -183 Käytetyt osakeoptiot 1-6/2006 106 1.496 - - - - - 1.602 Osingon-jako 1-6/2006 - - - - -16.094 - - -16.094 Kauden 1-6/2006 tulos - - - - 31.971-4 31.975 Oma pääoma 30.6.2006 11.547 124.284 4.087-58 74.904-64 214.828 Muuntoerot 7-12/2006 - - 811 - - - -4 807 Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutos 7-12/2006 - - - 220 - - - 220 Myytävissä olevien sijoitusten käyvän arvon muutos 7-12/2006 - - - 6-184 - 190 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 7-12/2006 - - - -59 - -48 - -107 Suunnattu osakeanti 7-12/2006 13 896 - - - - - 909 Käytetyt osake-optiot 7-12/2006 65 831 - - - - - 896 Kauden 7-12/2006 tulos - - - - 47.158-23 47.181 Oma pääoma 31.12.2006 11.625 126.011 4.898 109 122.062 136 83 264.924 Muuntoerot 1-6/2007 - - 1.628 - - - -2 1.626 Koron-vaihto-sopimusten käyvän arvon muutos 1-6/2007 - - - 605 - - - 605 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-6/2007 - - - -157 - - - -157 Käytetyt osake-optiot 1-6/2007 35 384 - - - - - 419 Osingon-jako 1-6/2007 - - - - -32.463 - - -32.463 Kauden 1-6/2007 tulos - - - - 46.246-8 46.254 Oma pääoma 30.6.2007 11.660 126.395 6.526 557 135.845 136 89 281.208 13
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Korolliset velat, Me 281,1 191,5 187,4 Nettovelka, Me 279,6 190,0 186,3 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 562,3 406,3 452,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 28,4 % 22,3 % 28,1 % Nettovelkaantumisaste, % 99,4 % 88,5 % 70,3 % Omavaraisuusaste, % 39,3 % 41,0 % 45,4 % Henkilöstö (keskimäärin) 3.261 2.723 2.846 Henkilöstö (kauden lopussa) 3.484 2.829 3.016 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 147,2 93,3 176,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 51,0 % 42,1 % 35,4 % Taloudellisten tunnuslukujen määrittelyt ovat vuoden 2006 vuosikertomuksessa. 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,42 0,30 0,73 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,42 0,30 0,74 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 2,59 1,98 2,44 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 2,59 2,00 2,45 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 109.009.310 107.983.137 108.017.625 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 108.901.547 107.044.969 107.428.285 Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu 108.577.079 108.354.204 108.724.320 Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton 108.469.316 107.416.036 108.134.980 Osakekohtaisissa tunnusluvuissa on otettu huomioon 24.4.2007 toteutettu maksuton osakeanti. 14
VASTUUSITOUMUKSET (milj. euroa) 0.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Kiinteistökiinnitykset - 0,8 0,9 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu - 0,3 0,3 Yrityskiinnitykset - 2,7 - Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu - 1,6 - Yrityskiinnitykset 75,8 76,4 76,6 Muut pantatut varat 3,1 3,1 3,1 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 192,0 184,8 183,8 Takaukset 2,0 2,5 2,8 Investointisitoumukset 60,7 Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 106,0 45,9 89,3 Ei purettavissa olevien rahoitusleasing-sopimusten vastaiset vähimmäismaksut 4,1 10,3 6,1 Rahoitusleasingvelka taseessa -4,0-10,0-5,8 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 106,1 46,2 89,6 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut Kohde-etuuden nimellisarvo 166,6 62,8 49,9 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,7-0,1 0,1 Ramirentillä on lainajärjestelyjä, joihin liittyy omavaisuus-, velkaisuusaste-, korkokate- ja/tai muita tunnuslukukovenantteja. Ramirentin tunnusluvut olivat 30.6.2007 merkittävästi parempia kuin kovenanttien tunnuslukurajat. Ramirentillä ei ole lähipiiritapahtumia katsauskauden aikana. Yhtiöllä ei ole katsauskauden lopussa saatavia lähipiiriltä. Yhtiön tiedossa ei ole vireillä olevia oikeusprosesseja, joilla voisi olla olennainen vaikutus osavuosikatsauksen lukuihin. 15
TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tiedotustilaisuuden analyytikoille ja lehdistölle 15.8.2007 klo 10.00 Helsingissä, Restaurant Pörssin Peilisalissa, Fabianinkatu 14. RAMIRENTIN TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2007 Vuoden 2007 osavuosikatsaus julkaistaan seuraavasti: tammikuu-syyskuu: keskiviikkona 7.11.2007 Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Vantaalla 15.8.2007 RAMIRENT OYJ Hallitus LISÄTIEDOT: Toimitusjohtaja Kari Kallio, puh. 040-716 1832 tai sähköpostitse kari.kallio@ramirent.com Talousjohtaja Heli Iisakka, puh. 040-544 6833 tai sähköpostitse heli.iisakka@ramirent.com JAKELU: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com 16
Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita sekä laitteita vuokraava yhtiö. Yhtiöllä on toimintaa 296 toimipisteessä 12 maassa ja sen kotipaikka on Helsinki. Liikevaihto vuonna 2006 oli 498 miljoonaa euroa ja henkilöstöä oli yli 3.200. Ramirent on noteerattu OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä. Lisätietoja www.ramirent.com. Ramirent Oyj PL 116 (Äyritie 12a), FI-01511 Vantaa puh. 020 750 200, faksi 020 750 2810 www.ramirent.com