Outotecin yhtiöesittely Pörssi-illat Syksy 2012
Teknologiaa luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen Outotec tarjoaa edistyksellistä teknologiaa ja palveluja maapallon luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen useille teollisuudenaloille: Mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta) Energiateollisuus Teollisuusvesien käsittely Kemianteollisuus 87 % tilauskertymästä ympäristöliiketoimintaa vuonna 2011 (Environmental Goods and Services, OECD) 2
Outotecin toiminta-ajatus ja strategia Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja Ympäristöjalanjäljen minimointi ja resurssitehokkuuden maksimointi sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja Missio: Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen. Lisäarvon tuottaminen elinkaariratkaisujen avulla Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus Keskeisten teknologioiden soveltaminen uusilla houkuttelevilla kasvualoilla Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus Strategia Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen 3
Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta Vuosi 2012 2010 2006 Listautuminen Helsingin pörssiin BACKFILL SPECIALISTS TMS GROUP DEMIL MANUTENÇAO NUMCORE KILN SERVICES VPF, ASH DEC MILLTEAM EDMESTON AUBURN OUTOKUMPU TECHNOLOGY 2001 BOLIDEN CONTECH NORDBERG JAUHINMYLLYT 1990 KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO WENMEC AUSMELT ENERGY PRODUCTS OF IDAHO 1970 OUTOKUMPU LURGI METALLURGIE LAROX 1950 1900 4
Vakavarainen toiminta läpi historian Milj. euroa % 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Tulosohjeistus 2012: Liikevaihto: 1,9-2,1 mrd euroa Liikevoitto %: noin 9-10 2003 *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto % *) Yhdistelty **) ennen kertaeriä ja PPA-poistoja **) **) 12 10 8 6 4 2 0 5
Liikevaihto jakaantui tasaisesti sekä maantieteellisesti että lopputuotteittain Amerikka 31% (34%) Liikevaihto kohdealueittain EMEA (ml. IVY-maat) 44% (38%) Liikevaihto lopputuotteittain 2011 (2010) 2011 (2010) Muut*) Muut metallit 8% (6%) Rikkihappo 5% (8%) Nikkeli 6% (7%) 11% (16%) Kupari 33% (25%) Sinkki3% (5%) Aasia ja Tyynenmeren valtiot 25% (28%) Jalometallit Rauta 10% (11%) 15% (12%) Ferroseokset Alumiini 4% (3%) 5% (7%) *) ml. energia, vesi ja kemianteollisuus 6
Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Öljyhuippu Vesi Päästöt Energia Malmiot Malmien metallipitoisuudet pienevät mutta metallien kysyntä kasvaa. Kysynnän turvaamiseksi yhä enemmän malmia on käsiteltävä yhä kehittyneempien teknologioiden avulla. Metallien valmistus vaatii runsaasti energiaa, jonka hinnat kipuavat jatkuvasti. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri hiilidioksidi- ja muiden haitallisten päästöjen tuottaja. Puhtaampia ratkaisuja on kehitettävä. Puhtaan veden saatavuus on kriittinen tekijä. Veden säästämiseksi, kierrättämiseksi ja puhdistamiseksi tarvitaan edistyksellistä teknologiaa. Öljyhuippu lähestyy. Nykyisen tuotannon jatkuessa öljyn odotetaan loppuvan vuoteen 2050 mennessä, joten vaihtoehtoisia energialähteitä tarvitaan. Kierrätys Luonnonvarat ehtyvät ja kierrätystarve kasvaa. Romun ja jätteen hyötykäyttöön on kehitettävä uutta teknologiaa. 7
Neljä liiketoiminta-aluetta Non-ferrous Solutions Ferrous Solutions Energy, Light Metals and Environmental Solutions kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn ja jalometallien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi Rikkihapon tuotanto, poistokaasujen käsittely, alumiinioksidin kalsinointi, alumiinisulaton laitteet, pasutus, biomassan, öljyhiekan ja öljyliuskeen käsittely sekä teollisuusvesien käsittely Services tarjoaa elinkaaripalveluja Outotecin asiakkaille 8
Vahva asennuskanta 130 värimetallisulattoa 650 rikkihappotehdasta 1 100 jauhinmyllyä 10 000 vaahdotusyksikköä 1 800 sakeutinta 3 500 suodatinta 20 ferroseosten pelletointi- ja sintrauslaitosta ja 16 sulattoa 340 rautamalmin sintrauslaitosta 93 rautamalmin pelletointilaitosta 290 kiertoleijukerrospasuttoa 50 alumiinioksidin kalsinointilaitosta Jauhinmyllyjä LKAB:n Kiirunan rautamalmin jalostuslaitokseen, Ruotsi Maailman suurin rautamalmin pelletointilaitos (7,5 milj. tonnia / v) Samarcolle, Brasilia Tankcell vaahdotuskennoja Kevitsan nikkeli- ja kuparirikastamoon, Sodankylä 9
Sitoutumisemme kestävään kehitykseen Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact -aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita. 87 % vuoden 2011 tilauskertymästä oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja palveluita Outotec kuuluu Pohjoismaiden Carbon Disclosure Leadership indeksiin, OMX GES Finland Sustainabilityindeksiin ja STOXX Global ESG Leaders-indeksiin. Outotec on julkaissut vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukaisen, B+-tason yritysvastuuraportin. Kunniamaininta vastuullisuusraportoinnista suomalaisten pörssiyhtiöiden raportointia arvioineessa kilpailussa 2011. Outotec on Cleantech Finland -jäsen. Outotec tukee Itämeren suojelua. STOXX Global ESG Leaders 10
Tilauskannan ja kertymän kehitys Milj. euroa 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 493 532 475 418 419 371 384 357 350 344 269 186 240 299 235 260 202 168 120139 106 111 803 425 327 736 452 Tilauskanta Q3/2012 lopussa oli 2 155,8 milj. euroa (2 052,5) million, 25 % korkeampi kuin Q2/2011 lopussa Tilauskannassa oli 43 yli 10 milj. euron arvoista projektia, jotka muodostivat yhteensä 70% tilauskannasta Noin 27% (noin 580 milj. euroa) toimitetaan vuonna 2012 Tilauskanta katsauskauden lopussa Tilauskertymä vuosineljänneksittäin Julkistamattomat tilaukset 11
Tiivistelmä tunnusluvuista Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Viim. Q1-Q4 Milj. euroa 2012 2011 2012 2011 12 kk 2011 Liikevaihto 502,8 352,8 1 437,6 888,8 1 934,4 1 385,6 Bruttokate, % 19,3 24,9 20,3 24,0 21,2 24,0 Liikevoitto varsinaisesta liiketoiminnasta 44,7 34,3 119,8 66,6 174,7 121,5 Liikevoitto varsinaisesta liiketoiminnasta, % 8,9 9,7 8,3 7,5 9,0 8,8 Liikevoitto 41,0 33,2 109,4 63,0 158,3 111,9 Liikevoitto, % 8,1 9,4 7,6 7,1 8,2 8,1 Voitto ennen veroja 39,6 33,3 107,4 62,5 158,2 113,3 Liiketoiminnan nettorahavirta 13,4 120,1 80,4 225,8 101,6 247,0 Korollinen nettovelka kauden lopussa -301,4-356,7-301,4-356,7-301,4-339,1 Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % -69,8-101,6-69,8-101,6-69,8-84,9 Käyttöpääoma kauden lopussa -244,4-269,6-244,4-269,6-244,4-270,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % 34,3 34,6 31,0 21,8 35,1 26,4 Oman pääoman tuotto, % 26,6 25,5 24,2 15,9 28,7 20,9 Tilauskanta kauden lopussa 2 155,8 2 052,5 2 155,8 2 052,5 2 155,8 1 985,1 Tilauskertymä 452,4 802,7 1 613,2 1 678,4 1 940,2 2 005,4 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 4 663 3 610 4 356 3 420 4 218 3 516 Osakekohtainen tulos, euroa 0,62 0,48 1,66 0,93 2,48 1,75 12
Omistajarakenne 30.9.2012 Free float 100 % Noin 15 300 osakkeenomistajaa Kotitaloudet 11,0 % Ulkomainen omistus 49,2 % 21 analyytikkoa seuraa yritystä 13
Outotecin osakekurssin kehitys 14
Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Jatkuva kannattava kasvu Liikevaihto Liikevoitto Vuosittainen kasvu 10-20% Keskimäärin 10 % Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin 10-20 prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta. Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Tase Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot. Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta. Osingonmaksu Osinko, EUR Osingot nettotuloksesta, % Tuotto, % 2007 (Tilikausi päättyi 31.12.2006) 0.35 40 1.5 2008 (Tilikausi päättyi 31.12.2007) 0.95 51 2.5 2009 (Tilikausi päättyi 31.12.2008) 1.00 45 9.3 2010 (Tilikausi päättyi 31.12.2009) 0,70 76 2,8 2011 (Tilikausi päättyi 31.12.2010) 0,75 129 1,6 2012 (Tilikausi päättyi 31.12.2011) 0,85 49 2,3 15
Q&A 7.2.2013 Tilinpäätöstiedote 2012 26.3.2013 Yhtiökokous (alustava pvm)