Elisa Communications Oyj Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus Matti Mattheiszen, toimitusjohtaja 16.1. 23 Helsinki
Päivän teemat Elisan liiketoiminnan painopisteet Ydinliiketoiminta-alueiden kannattavuus Strategian toimeenpano Johtamisen painopisteet v. 23 Elisan osakepolitiikka Näkymät v. 23 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 2
Elisan liiketoiminnan painopisteet Johtava kotimainen tietoliikennepalvelujen tarjoaja tavoitteena markkinajohtajuus kotimaan markkinoilla v. 25 johtava operaattori tärkeillä paikallismarkkinoilla johtava suurasiakkaiden kokonaistoimittaja Mobiilioperaattorina Suomessa ja Baltiassa markkinaosuudeltaan toiseksi suurin sekä Suomessa että Virossa tarjoaa asiakkailleen kansainvälisen ulottuvuuden ja laadukkaat palvelut yhteistyössä Vodafonen kanssa Laajakaistaoperaattorina Saksassa konserniyhtiömme Tropolys operoi moderneja verkkoja merkittävä osa Elisan kasvusta vuodesta 22 alkaen käyttökatteen kasvu vuodesta 23 alkaen 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 3
Elisan ydinliiketoiminta Elisa tarjoaa (1) tietoliikenneratkaisuja loppukäyttäjille sekä (2) verkkopalveluja muille operaattoreille. Elisan tavoitteena on olla kotimarkkinoillaan markkinajohtaja kaikissa asiakassegmenteissä. Ulkomailla Elisa soveltaa fokusoitua strategiaa: mobiilioperaattorina Virossa ja kaupunkioperaattorina Saksassa. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 4
Konsernirakenne Elisa Communications -konserni Konsernijohto Konsernitoiminnot ja T&K Elisa Mobile Suomessa ja Virossa Radiolinja Mäkitorppa Kamastore Radiolinja Solutions ElisaCom Verkko- operaattori Suomessa Palvelu- operaattori Suomessa Finnet International Soon Com Kestel Lounet RPO TikkaCom Elisa Networks Soon Net Kesnet Elisa Kommunikation Saksan liiketoiminta Tropolys Muu liiketoiminta Comptel Yomi IT Estera EPStar 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 5
Mobiililiiketoiminta Liikevaihto, EUR million Käyttökate, % Liikevoitto, % 25 35 2 2 15 1 185 18 174 192 188 3 25 31 31 3 29 3 3 29 29 27 15 1 14 15 8 12 11 11 8 5 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 2 15 neg. Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 5 4 1 neg. Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 Reported Clean Reported Clean Tulevaisuuden kannattavuuden tekijät Verkkovuokravastuiden alaskirjaukset parantavat kannattavuusmarginaaleja. Vodafone-yhteistyö vetoaa korkean ARPUn asiakkaisiin (ARPU=liikevaihto asiakasta kohti/k Verkkovierailutulot kasvavat Vodafonen asiakkaiden verkkovierailuista Suomessa ja Radiolinjan asiakkaiden verkkovierailuista Vodafone-partnerimaissa. Vodafone-yhteistyö mahdollistaa uusia tuotteita pienemmin T&K-kustannuksin. Uudet palvelut (GPRS, MMS) tuovat asteittain lisäkasvua. Tiukka kustannuskuri tuo paremman kannattavuuden. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 6
25 2 15 1 5 Kiinteän verkon liiketoiminta ElisaCom + Elisa Networks yhdessä Liikevaihto, EUR million Käyttökate, % Liikevoitto, % 191 29 23 * ** 181 177 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 6 5 4 3 2 1 27 27 49 28 26 26 29 29 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 7 53 32 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 Reported Clean * Direktian liiketoiminnan myynti ** Yomi IT:n ja Esteran luvut ovat mukana ryhmässä Muu liiketoiminta Tulevaisuuden kannattavuuden tekijät Toteutettujen kustannustenleikkausohjelmien täysi teho alkaa näkyä Vähäkatteisesta liiketoiminnasta on luovuttu (esim. Instalia). Verkkojen integrointi ja optimointi vähentää investointitarpeita. 4 3 2 1 7 11 28 12 11 1 13 13 36 16 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 Reported Uudistettu hinnoittelu (1.7.22 alkaen) kasvattaa liikevaihtoa noin 1 milj. euroa vuositasolla. Clean Markkinoiden muuttunut kilpailutilanne parantaa Elisan asemaa kotimaisena palvelujen tarjoajana.
Saksan liiketoiminta 1 (2) Liikevaihto, milj. euroa Käyttökat, % Liikevoitto, % 35 3 25 2 15 1 5 31 27 28 14 14 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2-1 -2-3 -4-5 -6-7 -14-34 -3-21 -2-28 -56-63 -65-64 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 * -5-1 -15-2 -92-93 -17-97 -169-59 -5-5 -71-61 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/ * Reported Clean Reported Clean Tulevaisuuden kannattavuuteen vaikuttavat * Q3/2: ilman TIMe CityLinkiä käyttökate-% oli -15.5% ja liikevoitto% -47.5% Tappiollisen mobiilijakeluliiketoiminnan alasajo toteutettiin suunnitelmien mukaisesti. Liikevaihdon arvioidaan olevan Saksan toimialan kasvua nopeampaa. Käyttökate on positiivinen vuonna 23. Saksan liiketoiminnan rahoituskatoksi on päätetty 4 milj. euroa v. 23. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 8
Saksan liiketoiminta 2 (2) Uusien yritysasiakkaiden määrä ja ARPU* ylittivät tavoitteet Business cust., thousends 14,5 14 13,5 13 12,5 12 11,5 11 Q1/2 Q2/2 Q3/2 375 37 365 36 355 35 345 34 335 33 ARPU, EUR/month Revenue EURm 35 3 25 2 15 1 5 1,3 7 6 6 9 8 8 13 14 16 Q1/2 Q2/2 Q3/2 Mäkitorppa GmbH Operaattorit PK- ja kotitoimisto asiakkaat Yritysasiakkaat Yritysasiakkaat ARPU * ARPU=liikevaihto asiakasta kohti kuukaudessa 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 9
Elisan strateginen kehitys Helsingin Puhelin paikallisena markkinajohtajana Liikevaihto,4 mrd euroa Kotimaan markkinaosuus 16% Kasvuinvestointi 1.6 mrd euroa Elisa haastajana kotimaanmarkkinoilla Liikevaihdon taso 1,6 mrd euroa Kotimaan markkinaosuus 31% Strategia 22-25 Liikevaihdon taso 1,8 mrd euroa Elisa johtavana tietoliikennepalveluiden toimittajana kotimaanmarkkinoilla Markkinajohtaja kotimaassa 1997 22 25 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 1
Tilannekatsaus strategian toteutumisesta (1) kotimaassa Julkisettu strategia Strategian toteutuminen Mobiilipalvelut Radiolinja kokonaan Elisan omistuksessa Valtakunnallinen laajakaistaverkko Datatien verkko yhdistetty Elisa Networksin verkkoon, huomattavia synergiaetuja Tilaajaverkko ja läsnäaolo keskeisillä markkinoilla Soon Com, Kestel, Lounet, RPO, TikkaCom Kotimaan lankaverkkoliiketoiminnan mittakaavaetu ja hallinta Uudelleenjärjestelyt tehty, keskittyminen ydinliiketoimintaan, kannattavuus ylös ICT-yhteensopivat asiakasratkaisut Asiakaskohtaiset IT-partneruudet Keskitymme siihen, minkä parhaiten hallitsemme Elisa on neutraali yhteistyökumppani kaikille sisällöntuottajille Markkinajohtajuuden saavuttaminen v. 25 Johtajuus verkko- ja laajakaistayhteyksissä saavutettu, myös mobiilipalveluissa vahva markkinaosuus valtakunnallisten yritysasiakkaiden keskuudessa 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 11
Henkilöstömäärän kehitys Elisa-konsernissa 9 5 9 358 9 9 99 9 5 8 5 8 41 8 237 8 491 8 7 5 7 68 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 12
Tilannekatsaus strategian toteutumisesta (2) kansainvälisessä toiminnassa Julkistettu strategia Kansainvälinen palveluiden saatavuus Elisan asiakkaille Kannattavaa kasvua naapurimaista Omistaja-arvoa ja kasvua Saksasta Riskien hallinta Strategian toteutuminen Vodafone-yhteistyö varmistaa globaalin ulottuvuuden ja laadukkaat palvelut Elisan asiakkaille. Kannattavaa liiketoimintaa Virossa. Räätälöidyt Pohjoimaiset mobiilipalvelut yhteistyössä Vodafonen kanssa. Käyttökate positiiviseksi Q4/22, osuus konsernin liikevaihdosta 6-7% vuonna 22 Ei UMTS-lisenssejä ulkomailta. Tämän hetkiset luottoluokitukset tasolla A3, A-, nettovelka vähemmän kuin puolet vuoden 22 liikevaihdosta. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 13
Kohti kotimaan markkinajohtajuutta 8 8 Osuus mobiilin sekä kiinteän verkon puheja datapalveluiden kokonaismarkkinoista, % 7 6 5 4 3 2 1 Sonera Elisa 7 6 5 4 3 2 1 Markkinaosuudet, Elisa ja Sonera, % 1986 1994 22 Kiint. verkon puhe Mobiili Kiinteän verkon data Sonera Elisa 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 14
Mihin ovat veturit hävinneet? 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 15
% kasvu 14 ICT-markkinoiden trendit Suomessa (Lähde: EITO 22) 12 1 8 6 4 2-2 2/99 21/ 22/1 23/2 Koko ICT Koko IT Koko tietoliikenne 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 16
Kotimaan markkinoiden kasvutrendit Total market size EUR billion 7 6 5 4 3 2 1 Markkinat tuplaantuivat viidessä vuodessa 2 % p.a. Asetutaan jälleen pitkän aikavälin trendiin 3 % p.a. 7 % p.a. 3 % p.a. Markkinatrendi Mobiilipalvelujen nostattama kasvu trendi Bruttokansantuotteen kasvutrendi 22 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 17
Johtamisen painopisteet v. 23 Elisa keskittyy edelleen ydinliiketoimintaan ja lisää siten omistaja-arvoa keskittymällä tietoliikennetoimintaan, integroimalla edelleen kotimaan liiketoimintoja, kääntämällä Saksan liiketoiminta kannattavaksi ja luopumalla toiminnoista, jotka eivät kuulu ydinliiketoimintaan. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 18
Keskitytään investointien hallintaan ja kassavirtaan Parannetaan kannattavuutta Synergiaetuja, kustannussäästöohjelma (vuodesta 22 eteenpäin) Käyttökate-% yli 25%, liikevoitto-% yli 1% (vuodesta 24) Vakaa rahoitustilanne Positiivinen operatiivinen kassavirta (vuodesta 22) Nettovelka pienenee, nettovelka / käyttökate 2x (pysyy edelleen tavoitteena) Investointiohjelma Operatiiviset investoinnit / liikevaihto 15%:n tasolla (vuodesta 22) Operatiiviset investoinnit kasvavat samaan tahtiin käyttökatteen paranemisen kanssa (vuodesta 23) Positiivinen tuloskehitys Poistot ja rahoituskulut vähenevät (vuodesta 23 eteenpäin) Positiivinen nettotulos (vuodesta 24 eteenpäin) 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 19
Liiketoiminnan kassavirta on positiivinen Käyttökate Saksa, mobiili, kiinteän verkon toiminta Investoinnit Linjauksen mukaisella tasolla Rahoituskulut pienempi nettovelka ja matalammat korot Käyttöpääoman hallinta myyntisaamiset, ostot, varaston arvo Verot Kotimainen vero-optimointi EUR million 4 3 2 1-1 -2-3 -4 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/2 Q2/2 Q3/2 Cash flow from operations* * Liiketoiminnan kassavirta =oikaistu käyttökate oikaistut nettorahoituskulut käyttöomaisuuden investoinnit (ilman GSMleasingsopimusten lunastuksia) 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 2
Elisan osakepolitiikka Osakepääoman korottamista osakeannilla ei harkita. Uusien osakkeiden liikkeellelasku hallituksen valtuutuksen puitteissa, mutta esitys valtuutuksen jatkamiseen tuotaneen yhtiökokoukselle huhtikuussa 23. Yhtiökokoukselle harkitaan esitystä omien osakkeiden osto-oikeudesta. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 21
Näkymät vuonna 23 Tavoite Johto keskittyy edelleen pitkän tähtäimen omistaja-arvon kasvattamiseen Toteutuminen Konsernissa muodostuvat synergiaedut tuovat lisää kilpailuvoimaa. Liiketoiminta-alueet keskittyvät parantamaan katteitaan hyödyntämällä olemassa olevaa infrasturktuuriaan. Mobiiliasiakasmäärien voimakas lisäys 1. vuosipuoliskon aikana korvaa osaltaan verkkokapasiteetin myyntitulojen menetystä 2. vuosipuoliskosta 22 eteenpäin. Kotimaiset sekä Vodafone-kumppanuudet tuovat mukanaan markkinavoimaa. Saksan liiketoiminta etenee suunnitellulla tavalla. Poistot ja rahoituskulut ovat pienenevät asteittain. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 22
Näkymät 23 Tavoite Keinot positiivinen kassavirta, alentunut nettovelka. Käyttökate / investoinnit -taso on vakiintunut, rahoituskulut ovat laskussa. Ydinliiketoimintaan kuulumattomista toiminnoista luovutaan edelleen. Nettovelkaa lasketaan edelleen niin, että saavutetaan taso 2 x käyttökate, vakaa taloudellinen tilanne säilytetään. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 23
Näkymät 23 Kasvupotentiaali Tavoite Toteutuminen Kotimaan telekommunikaatiosektorin liikevaihdon vuosikasvu tasolla 1 3%. Elisa on saavuttanut etulyöntiaseman laajakaistamarkkinoilla, Mobiilinumeron siirrettävyys nähdään mahdollisuutena mobiilimarkkinoilla. Investointikontrolli Saksan liiketoiminnan kannattavuuden parantaminen Konsernin operatiivisten investointien tavoitetasoksi on asetettu 15 % liikevaihdosta, lukuun ottamatta GSMleasingsopimusten lunastuksista aiheutuvia investointeja. Saksan liiketoiminnan lisärahoitus on rajattu 4 milj. euroon, mikä sisältää mahdollisen Omistuksen lisäyksen niissä kaupunkioperaattoriyhtiössä, joissa käyttökate on positiivinen. Saksan kaupunkioperaattoriliiketoiminta on käyttökatteeltaan positiivista ja muuttuu liikevoitoltaan positiiviseksi vuoden 23 aikana. 16.1.23/ Matti Mattheiszen Aktia-pankkiiriliikkeen aamukahvitilaisuus 24