Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia Pääomaturva Danske Bank Osakeobligaatio Eurooppa IV (Tuottohakuinen) -sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä noin kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 111% Liikkeeseenlaskupäivä 24.08.2015 Eräpäivä 07.09.2018 Lähtöpäivä 24.08.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 24. päivä alkaen 24.08.2017 ja päättyen 24.08.2018. Yhteensä 13 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 125% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* ABB Ltd 1/10 156,00 Deutsche Boerse AG 1/10 73,83 Gas Natural SDG SA 1/10 17,98 GlaxoSmithKlina PLC 1/10 12,82 Cie Generale des Etablissement 1/10 83,19 Reed Elsevier 1/10 13,23 SIEMENS AG 1/10 84,09 Swiss RE AG 1/10 78,85 Unibail-Rodamco SE 1/10 221,10 Wolters Kluwer NV 1/10 27,06 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 7
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 02.05.18 01.03.18 03.01.18 01.11.17 01.09.17 03.07.17 02.05.17 01.03.17 03.01.17 01.11.16 01.09.16 01.07.16 03.05.16 01.03.16 04.01.16 02.11.15 01.09.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys 1-24.08.17 22,13% ks. liite B, sivu 4 2-25.09.17 * 23,55% ks. liite B, sivu 4-24.10.17 3 26,06% ks. liite B, sivu 4 4-24.11.17 26,07% ks. liite B, sivu 5 5-27.12.17 * 28,93% ks. liite B, sivu 5 6-24.01.18 30,94% ks. liite B, sivu 5 7-26.02.18 * 26,57% ks. liite B, sivu 6 8-26.03.18 * 21,21% ks. liite B, sivu 6-24.04.18 9 28,61% ks. liite B, sivu 6 10-24.05.18 30,99% ks. liite B, sivu 7 11-25.06.18 * 12 13-24.07.18-24.08.18-04.06.18 Viim. 31,38% ks. liite B, sivu 7 Korin arvonmuutos 26,95% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (26,95% X 125% + 100%)/111% - 100% = 20,44% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 7
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 186,00 198,60 205,90 212,00 221,20 226,40 203,20 189,80 205,00 207,00 ABB Ltd 202,50 205,24 89,50 90,66 90,30 91,80 96,77 103,60 108,60 107,40 111,85 110,25 Deutsche Boerse AG 117,00 101,61 20,33 18,78 18,39 18,20 19,30 19,92 19,15 18,83 20,72 21,87 Gas Natural SDG SA 21,44 19,72 15,23 14,80 15,12 12,98 13,10 13,47 13,01 12,88 14,62 14,94 GlaxoSmithKlina PLC 15,27 14,13 116,25 124,45 122,65 117,85 121,70 126,60 126,35 118,10 120,15 116,05 Cie Generale des Etablissement 113,75 120,35 17,50 17,90 18,55 19,44 19,24 18,04 17,00 16,28 17,68 18,48 Reed Elsevier 18,85 18,09 111,65 116,65 115,95 114,05 118,00 123,02 110,80 100,38 106,28 114,86 SIEMENS AG 113,14 113,16 88,50 85,55 91,25 92,10 92,00 94,90 98,22 93,24 94,36 90,76 Swiss RE AG 87,74 91,69 212,55 205,35 207,75 218,30 211,30 206,80 193,25 183,55 192,40 192,00 Unibail-Rodamco SE 190,00 201,20 36,78 38,02 40,82 42,86 44,01 43,14 42,31 41,70 44,06 46,57 Wolters Kluwer NV 47,70 42,54 3 7
Havainto - 24.08.17 ABB Ltd 156,00 186,00 19,23% Deutsche Boerse AG 73,83 89,50 21,22% Gas Natural SDG SA 17,98 20,33 13,04% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 15,23 18,80% Cie Generale des Etablissement 83,19 116,25 39,74% Reed Elsevier 13,23 17,50 32,24% SIEMENS AG 84,09 111,65 32,77% Swiss RE AG 78,85 88,50 12,24% Unibail-Rodamco SE 221,10 212,55-3,87% Wolters Kluwer NV 27,06 36,78 35,88% Korin arvonmuutos 22,13% Havainto - 25.09.17 ABB Ltd 156,00 198,60 27,31% Deutsche Boerse AG 73,83 90,66 22,80% Gas Natural SDG SA 17,98 18,78 4,45% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 14,80 15,44% Cie Generale des Etablissement 83,19 124,45 49,60% Reed Elsevier 13,23 17,90 35,34% SIEMENS AG 84,09 116,65 38,72% Swiss RE AG 78,85 85,55 8,50% Unibail-Rodamco SE 221,10 205,35-7,12% Wolters Kluwer NV 27,06 38,02 40,50% Korin arvonmuutos 23,55% Havainto - 24.10.17 ABB Ltd 156,00 205,90 31,99% Deutsche Boerse AG 73,83 90,30 22,31% Gas Natural SDG SA 17,98 18,39 2,25% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 15,12 17,98% Cie Generale des Etablissement 83,19 122,65 47,43% Reed Elsevier 13,23 18,55 40,21% SIEMENS AG 84,09 115,95 37,89% Swiss RE AG 78,85 91,25 15,73% Unibail-Rodamco SE 221,10 207,75-6,04% Wolters Kluwer NV 27,06 40,82 50,82% Korin arvonmuutos 26,06% 4 7
Havainto - 24.11.17 ABB Ltd 156,00 212,00 35,90% Deutsche Boerse AG 73,83 91,80 24,34% Gas Natural SDG SA 17,98 18,20 1,20% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 12,98 1,21% Cie Generale des Etablissement 83,19 117,85 41,66% Reed Elsevier 13,23 19,44 46,90% SIEMENS AG 84,09 114,05 35,63% Swiss RE AG 78,85 92,10 16,80% Unibail-Rodamco SE 221,10 218,30-1,27% Wolters Kluwer NV 27,06 42,86 58,34% Korin arvonmuutos 26,07% Havainto - 27.12.17 ABB Ltd 156,00 221,20 41,79% Deutsche Boerse AG 73,83 96,77 31,07% Gas Natural SDG SA 17,98 19,30 7,31% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 13,10 2,22% Cie Generale des Etablissement 83,19 121,70 46,29% Reed Elsevier 13,23 19,24 45,46% SIEMENS AG 84,09 118,00 40,33% Swiss RE AG 78,85 92,00 16,68% Unibail-Rodamco SE 221,10 211,30-4,43% Wolters Kluwer NV 27,06 44,01 62,61% Korin arvonmuutos 28,93% Havainto - 24.01.18 ABB Ltd 156,00 226,40 45,13% Deutsche Boerse AG 73,83 103,60 40,32% Gas Natural SDG SA 17,98 19,92 10,79% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 13,47 5,07% Cie Generale des Etablissement 83,19 126,60 52,18% Reed Elsevier 13,23 18,04 36,32% SIEMENS AG 84,09 123,02 46,30% Swiss RE AG 78,85 94,90 20,36% Unibail-Rodamco SE 221,10 206,80-6,47% Wolters Kluwer NV 27,06 43,14 59,39% Korin arvonmuutos 30,94% 5 7
Havainto - 26.02.18 ABB Ltd 156,00 203,20 30,26% Deutsche Boerse AG 73,83 108,60 47,09% Gas Natural SDG SA 17,98 19,15 6,48% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 13,01 1,48% Cie Generale des Etablissement 83,19 126,35 51,88% Reed Elsevier 13,23 17,00 28,50% SIEMENS AG 84,09 110,80 31,76% Swiss RE AG 78,85 98,22 24,57% Unibail-Rodamco SE 221,10 193,25-12,60% Wolters Kluwer NV 27,06 42,31 56,33% Korin arvonmuutos 26,57% Havainto - 26.03.18 ABB Ltd 156,00 189,80 21,67% Deutsche Boerse AG 73,83 107,40 45,47% Gas Natural SDG SA 17,98 18,83 4,70% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 12,88 0,48% Cie Generale des Etablissement 83,19 118,10 41,96% Reed Elsevier 13,23 16,28 23,09% SIEMENS AG 84,09 100,38 19,37% Swiss RE AG 78,85 93,24 18,25% Unibail-Rodamco SE 221,10 183,55-16,98% Wolters Kluwer NV 27,06 41,70 54,07% Korin arvonmuutos 21,21% Havainto - 24.04.18 ABB Ltd 156,00 205,00 31,41% Deutsche Boerse AG 73,83 111,85 51,50% Gas Natural SDG SA 17,98 20,72 15,21% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 14,62 14,06% Cie Generale des Etablissement 83,19 120,15 44,43% Reed Elsevier 13,23 17,68 33,67% SIEMENS AG 84,09 106,28 26,39% Swiss RE AG 78,85 94,36 19,67% Unibail-Rodamco SE 221,10 192,40-12,98% Wolters Kluwer NV 27,06 44,06 62,79% Korin arvonmuutos 28,61% 6 7
Havainto - 24.05.18 ABB Ltd 156,00 207,00 32,69% Deutsche Boerse AG 73,83 110,25 49,33% Gas Natural SDG SA 17,98 21,87 21,60% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 14,94 16,55% Cie Generale des Etablissement 83,19 116,05 39,50% Reed Elsevier 13,23 18,48 39,64% SIEMENS AG 84,09 114,86 36,59% Swiss RE AG 78,85 90,76 15,10% Unibail-Rodamco SE 221,10 192,00-13,16% Wolters Kluwer NV 27,06 46,57 72,07% Korin arvonmuutos 30,99% Viimeinen - 04.06.18 ABB Ltd 156,00 202,50 29,81% Deutsche Boerse AG 73,83 117,00 58,47% Gas Natural SDG SA 17,98 21,44 19,21% GlaxoSmithKlina PLC 12,82 15,27 19,10% Cie Generale des Etablissement 83,19 113,75 36,74% Reed Elsevier 13,23 18,85 42,48% SIEMENS AG 84,09 113,14 34,55% Swiss RE AG 78,85 87,74 11,27% Unibail-Rodamco SE 221,10 190,00-14,07% Wolters Kluwer NV 27,06 47,70 76,24% Korin arvonmuutos 31,38% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 7 7