Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia Pääomaturva Danske Bank Osakeobligaatio Eurooppa III (Maltillinen) -sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 106% Liikkeeseenlaskupäivä 24.06.2015 Eräpäivä 10.07.2018 Lähtöpäivä 24.06.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 26. päivä alkaen 26.06.2017 ja päättyen 26.06.2018. Yhteensä 13 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 60% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* ABB Ltd-reg 1/10 20,50 Deutsche Boerse AG 1/10 76,04 Gas Natural SDG SA 1/10 21,32 GlaxoSmithKlina PLC 1/10 13,83 Cie Generale des Etablissement 1/10 98,60 1/10 165,20 Reed Elsevier 1/10 14,40 SIEMENS AG 1/10 95,97 Unibail-Rodamco SE 1/10 236,65 Wolters Kluwer NV 1/10 28,20 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 8
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: 22,50% 20,00% 17,50% 15,00% 12,50% 10,00% 7,50% 5,00% 2,50% 0,00% -2,50% -5,00% -7,50% -10,00% -12,50% Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 02.05.18 01.03.18 03.01.18 01.11.17 01.09.17 03.07.17 02.05.17 01.03.17 03.01.17 01.11.16 01.09.16 01.07.16 03.05.16 01.03.16 04.01.16 02.11.15 01.09.15 01.07.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys - 26.06.17 1 19,71% ks. liite B, sivu 4 2-26.07.17 13,07% ks. liite B, sivu 4 3-29.08.17 * 9,44% ks. liite B, sivu 4-26.09.17 4 13,11% ks. liite B, sivu 5 5-26.10.17 16,54% ks. liite B, sivu 5 6-27.11.17 * 15,55% ks. liite B, sivu 5 7-27.12.17 * 17,75% ks. liite B, sivu 6-26.01.18 8 18,81% ks. liite B, sivu 6-26.02.18 9 14,54% ks. liite B, sivu 6-26.03.18 10 10,39% ks. liite B, sivu 7 11-26.04.18 16,64% ks. liite B, sivu 7 12-29.05.18 * 18,07% ks. liite B, sivu 7 13-26.06.18-04.06.18 Viim. 19,99% ks. liite B, sivu 8 Korin arvonmuutos 15,66% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (15,66% X 60% + 100%)/106% - 100% = 3,2% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 8
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 24,63 22,32 21,71 23,78 25,32 25,06 26,40 26,56 23,35 21,86 23,14 22,89 ABB Ltd-reg 22,84 23,84 94,61 92,73 88,21 90,52 91,11 91,52 96,77 104,05 108,60 107,40 112,25 111,85 Deutsche Boerse AG 117,00 100,51 21,23 19,97 20,08 18,79 18,37 18,44 19,30 19,29 19,15 18,83 20,89 20,95 Gas Natural SDG SA 21,44 19,75 17,11 15,46 14,98 14,82 13,80 13,20 13,10 13,55 13,01 12,88 14,37 14,98 GlaxoSmithKlina PLC 15,27 14,35 120,90 115,95 114,80 125,35 125,90 117,80 121,70 129,50 126,35 118,10 115,45 111,75 Cie Generale des Etablissement 113,75 119,79 Muenchener Rueckversicheru ngs-gesellschaft AG 178,05 181,50 172,25 176,15 194,25 188,55 182,95 191,05 184,00 184,25 188,95 181,00 18,76 17,69 17,21 17,84 19,19 19,36 19,24 17,74 17,00 16,28 17,62 18,56 181,70 183,43 Reed Elsevier 18,85 18,10 125,90 117,30 108,70 116,55 117,90 113,20 118,00 121,06 110,80 100,38 104,74 112,90 SIEMENS AG 113,14 113,89 Unibail-Rodamco SE 232,45 216,75 212,00 205,00 208,75 218,45 211,30 205,10 193,25 183,55 196,80 187,25 190,00 204,67 Wolters Kluwer NV 39,20 36,74 35,76 38,05 41,29 43,00 44,01 42,35 42,31 41,70 44,49 47,02 47,70 41,82 3 8
Havainto - 26.06.17 ABB Ltd-reg 20,50 24,63 20,15% Deutsche Boerse AG 76,04 94,61 24,42% Gas Natural SDG SA 21,32 21,23-0,40% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 17,11 23,72% Cie Generale des Etablissement 98,60 120,90 22,62% 165,20 178,05 7,78% Reed Elsevier 14,40 18,76 30,36% SIEMENS AG 95,97 125,90 31,19% Unibail-Rodamco SE 236,65 232,45-1,77% Wolters Kluwer NV 28,20 39,20 39,01% Korin arvonmuutos 19,71% Havainto - 26.07.17 ABB Ltd-reg 20,50 22,32 8,88% Deutsche Boerse AG 76,04 92,73 21,95% Gas Natural SDG SA 21,32 19,97-6,31% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 15,46 11,75% Cie Generale des Etablissement 98,60 115,95 17,60% 165,20 181,50 9,87% Reed Elsevier 14,40 17,69 22,89% SIEMENS AG 95,97 117,30 22,23% Unibail-Rodamco SE 236,65 216,75-8,41% Wolters Kluwer NV 28,20 36,74 30,31% Korin arvonmuutos 13,07% Havainto - 29.08.17 ABB Ltd-reg 20,50 21,71 5,90% Deutsche Boerse AG 76,04 88,21 16,00% Gas Natural SDG SA 21,32 20,08-5,79% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 14,98 8,35% Cie Generale des Etablissement 98,60 114,80 16,43% 165,20 172,25 4,27% Reed Elsevier 14,40 17,21 19,55% SIEMENS AG 95,97 108,70 13,26% Unibail-Rodamco SE 236,65 212,00-10,42% Wolters Kluwer NV 28,20 35,76 26,85% Korin arvonmuutos 9,44% 4 8
Havainto - 26.09.17 ABB Ltd-reg 20,50 23,78 16,00% Deutsche Boerse AG 76,04 90,52 19,04% Gas Natural SDG SA 21,32 18,79-11,85% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 14,82 7,16% Cie Generale des Etablissement 98,60 125,35 27,13% 165,20 176,15 6,63% Reed Elsevier 14,40 17,84 23,96% SIEMENS AG 95,97 116,55 21,44% Unibail-Rodamco SE 236,65 205,00-13,37% Wolters Kluwer NV 28,20 38,05 34,95% Korin arvonmuutos 13,11% Havainto - 26.10.17 ABB Ltd-reg 20,50 25,32 23,51% Deutsche Boerse AG 76,04 91,11 19,82% Gas Natural SDG SA 21,32 18,37-13,82% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 13,80-0,22% Cie Generale des Etablissement 98,60 125,90 27,69% 165,20 194,25 17,58% Reed Elsevier 14,40 19,19 33,31% SIEMENS AG 95,97 117,90 22,85% Unibail-Rodamco SE 236,65 208,75-11,79% Wolters Kluwer NV 28,20 41,29 46,44% Korin arvonmuutos 16,54% Havainto - 27.11.17 ABB Ltd-reg 20,50 25,06 22,24% Deutsche Boerse AG 76,04 91,52 20,36% Gas Natural SDG SA 21,32 18,44-13,46% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 13,20-4,52% Cie Generale des Etablissement 98,60 117,80 19,47% 165,20 188,55 14,13% Reed Elsevier 14,40 19,36 34,52% SIEMENS AG 95,97 113,20 17,95% Unibail-Rodamco SE 236,65 218,45-7,69% Wolters Kluwer NV 28,20 43,00 52,51% Korin arvonmuutos 15,55% 5 8
Havainto - 27.12.17 ABB Ltd-reg 20,50 26,40 28,78% Deutsche Boerse AG 76,04 96,77 27,26% Gas Natural SDG SA 21,32 19,30-9,45% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 13,10-5,24% Cie Generale des Etablissement 98,60 121,70 23,43% 165,20 182,95 10,74% Reed Elsevier 14,40 19,24 33,69% SIEMENS AG 95,97 118,00 22,96% Unibail-Rodamco SE 236,65 211,30-10,71% Wolters Kluwer NV 28,20 44,01 56,09% Korin arvonmuutos 17,75% Havainto - 26.01.18 ABB Ltd-reg 20,50 26,56 29,56% Deutsche Boerse AG 76,04 104,05 36,84% Gas Natural SDG SA 21,32 19,29-9,50% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 13,55-2,02% Cie Generale des Etablissement 98,60 129,50 31,34% 165,20 191,05 15,65% Reed Elsevier 14,40 17,74 23,20% SIEMENS AG 95,97 121,06 26,14% Unibail-Rodamco SE 236,65 205,10-13,33% Wolters Kluwer NV 28,20 42,35 50,20% Korin arvonmuutos 18,81% Havainto - 26.02.18 ABB Ltd-reg 20,50 23,35 13,90% Deutsche Boerse AG 76,04 108,60 42,82% Gas Natural SDG SA 21,32 19,15-10,16% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 13,01-5,93% Cie Generale des Etablissement 98,60 126,35 28,14% 165,20 184,00 11,38% Reed Elsevier 14,40 17,00 18,09% SIEMENS AG 95,97 110,80 15,45% Unibail-Rodamco SE 236,65 193,25-18,34% Wolters Kluwer NV 28,20 42,31 50,06% Korin arvonmuutos 14,54% 6 8
Havainto - 26.03.18 ABB Ltd-reg 20,50 21,86 6,63% Deutsche Boerse AG 76,04 107,40 41,24% Gas Natural SDG SA 21,32 18,83-11,66% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 12,88-6,85% Cie Generale des Etablissement 98,60 118,10 19,78% 165,20 184,25 11,53% Reed Elsevier 14,40 16,28 13,13% SIEMENS AG 95,97 100,38 4,60% Unibail-Rodamco SE 236,65 183,55-22,44% Wolters Kluwer NV 28,20 41,70 47,90% Korin arvonmuutos 10,39% Havainto - 26.04.18 ABB Ltd-reg 20,50 23,14 12,88% Deutsche Boerse AG 76,04 112,25 47,62% Gas Natural SDG SA 21,32 20,89-1,99% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 14,37 3,89% Cie Generale des Etablissement 98,60 115,45 17,09% 165,20 188,95 14,38% Reed Elsevier 14,40 17,62 22,40% SIEMENS AG 95,97 104,74 9,14% Unibail-Rodamco SE 236,65 196,80-16,84% Wolters Kluwer NV 28,20 44,49 57,79% Korin arvonmuutos 16,64% Havainto - 29.05.18 ABB Ltd-reg 20,50 22,89 11,66% Deutsche Boerse AG 76,04 111,85 47,09% Gas Natural SDG SA 21,32 20,95-1,71% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 14,98 8,29% Cie Generale des Etablissement 98,60 111,75 13,34% 165,20 181,00 9,56% Reed Elsevier 14,40 18,56 28,90% SIEMENS AG 95,97 112,90 17,64% Unibail-Rodamco SE 236,65 187,25-20,87% Wolters Kluwer NV 28,20 47,02 66,77% Korin arvonmuutos 18,07% 7 8
Viimeinen - 04.06.18 ABB Ltd-reg 20,50 22,84 11,41% Deutsche Boerse AG 76,04 117,00 53,87% Gas Natural SDG SA 21,32 21,44 0,59% GlaxoSmithKlina PLC 13,83 15,27 10,40% Cie Generale des Etablissement 98,60 113,75 15,37% 165,20 181,70 9,99% Reed Elsevier 14,40 18,85 30,95% SIEMENS AG 95,97 113,14 17,89% Unibail-Rodamco SE 236,65 190,00-19,71% Wolters Kluwer NV 28,20 47,70 69,18% Korin arvonmuutos 19,99% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 8 8