MEUR 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk

1 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 29.4.2015 klo 11.00 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-3/2015 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Liikevaihto 29,1 31,2 122,7 120,6 Segmenttien operatiivinen tulos 2,1 0,1 10,0 12,0 % liikevaihdosta 7,2 0,4 8,2 9,0 Liikevoitto 2,1-0,4 0,8 3,4 % liikevaihdosta 7,2-1,4 0,7 2,8 Voitto ennen veroja 2,0-0,6 0,3 2,9 Katsauskauden voitto 1,4-0,6-1,6 0,4 Omavaraisuusaste, % 59,2 56,0 54,6 - Nettovelkaantumisaste, % 0,9 14,1 1,8 - Tulos/osake, euroa 0,07-0,03-0,07 0,02 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,07-0,03-0,07 0,02 /osake, euroa 2,90 3,11 2,80 - Toimitusjohtaja Juko Hakala kommentoi: Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Affecton liikevaihto laski 7% ja oli 29,1 MEUR (31,2 MEUR). Liikevaihto laski kaikissa Pohjoismaissa. Liikevaihto kasvoi Baltiassa, jossa etenkin vakuutusliiketoiminta suoriutui hyvin muutamien loppuvaiheessa olevien projektien nostettua resurssien käyttöastetta. Neljänneksen operatiivinen tulos kasvoi selvästi edellisvuodesta. Segmenttien operatiivinen tulos oli 2,1 MEUR (0,1 MEUR). Baltian kannattavuus oli erinomainen 26%. Norjan kannattavuus nousi 11%:iin ja Suomen kannattavuus laski 5%:iin. Ruotsissa saavutimme 2% kannattavuuden. Tanskan kannattavuus laski 2%:iin. Liiketoiminta-alueemme sekä asiakkaidemme toimialat ovat nopean teknologisen kehityksen johdosta murroksessa, ja me kehitämme omaa toimintaamme voidaksemme vastata asiakkaidemme muuttuviin tarpeisiin. Julkistimme helmikuussa päivityksen strategiseen suuntaamme. Olemme sen jälkeen tehneet työtä henkilöstömme ja toimintamme aktivoimisessa strategisen suuntamme mukaisesti sekä asiakkaiden parissa. Asiakkailta saamamme välittömän palautteen perusteella uskon, että olemme kehittämässä Affectoa oikeaan suuntaan. Asiakkaiden kiinnostus uusiin liiketoimintateknologiaratkaisuihin on selkeää, mutta tällä markkinalla heidän tarpeensa ovat vielä muotoutumisvaiheessa. IT-markkinan osalta epävarmuus ja kohdistuminen pienempiin projekteihin jatkuivat. Alkuvuoden myyntisuorituksemme ei ollut riittävän hyvä. Tilauskertymä jäi edellisvuotta pienemmäksi ja kauden lopussa tilauskanta 41,5 MEUR oli selvästi viimevuotista pienempi (47,5 MEUR). Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2015, mutta etenkin liikevaihdon kehitykseen liittyy epävarmuutta. Lisätietoja: toimitusjohtaja Juko Hakala, 0205 777 450 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202

2 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-3/2015 oli 29,1 MEUR (1-3/2014: 31,2 MEUR). Liikevaihdosta 12,1 MEUR (12,6 MEUR) tuli Suomesta, 5,4 MEUR (6,3 MEUR) Norjasta, 4,6 MEUR (5,8 MEUR) Ruotsista, 2,9 MEUR (3,5 MEUR) Tanskasta ja 5,1 MEUR (4,1 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Suomi 12,1 12,6 50,6 50,1 Norja 5,4 6,3 25,0 24,2 Ruotsi 4,6 5,8 20,0 18,7 Tanska 2,9 3,5 12,0 11,4 Baltia 5,1 4,1 19,0 20,0 Muut -1,1-1,1-4,0-3,9 Konserni yhteensä 29,1 31,2 122,7 120,6 Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 7 %. Liikevaihto laski eniten Tanskassa ja Ruotsissa. Baltia kasvoi 23 % etenkin vakuutusliiketoiminnan ansiosta. Resurssien käyttöaste oli matala etenkin Tanskassa sekä myös Suomessa. Pohjoismaissa liikevaihto laski lähinnä konsulttityön osalta lisenssiliikevaihdon ollessa edellisvuoden tasolla. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-3/2015 oli 27,2 MEUR (29,1 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 2,9 MEUR (3,0 MEUR). Affecton IT-markkinan asiakkaiden kiinnostus kohdistui edelleen pienehköihin ja lyhyisiin projekteihin etenkin keskikokoisten asiakkaiden osalta, ja investointipäätökset veivät aikaa. Asiakkaiden kiinnostus uusiin liiketoimintateknologiaratkaisuihin on virkeämpää, mutta heidän tarpeensa ovat vielä muotoutumassa ja havaitsemme lukuisia aktiviteetteja asiakkaiden sisällä päättäväisyyden ja suunnan hakemiseksi. Lisäksi Affecton kehittyminen tämän markkinan palvelemiseen on alkanut hyvin, mutta on vielä kesken. Näistä johtuen hankkeiden konkretisoitumiseen liittyy epävarmuutta. Tilauskertymä ensimmäisellä neljänneksellä jäi viimevuotista matalammaksi ja tilauskanta laski 41,5 MEUR:oon (47,5 MEUR). TULOS Affecton liikevoitto 1-3/2015 oli 2,1 MEUR (-0,4 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 2,1 MEUR (0,1 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 0,6 MEUR (0,9 MEUR), Norjassa 0,6 MEUR (-0,3 MEUR), Ruotsissa 0,1 MEUR (-0,3 MEUR), Tanskassa 0,1 MEUR (0,3 MEUR) ja Baltiassa 1,3 MEUR (0,2 MEUR). Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Suomi 0,6 0,9 5,4 5,2 Norja 0,6-0,3 2,0 2,8 Ruotsi 0,1-0,3 0,3 0,7 Tanska 0,1 0,3 0,9 0,6 Baltia 1,3 0,2 2,9 4,1 Muut -0,6-0,6-1,5-1,5 Segmenttien operatiivinen tulos 2,1 0,1 10,0 12,0 yhteensä IFRS3-poistot - -0,5-1,8-1,2 Liikearvon arvonalentuminen - - -7,4-7,4 Liikevoitto 2,1-0,4 0,8 3,4

3 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Kauden 1-3/2015 operatiivinen tulos oli melko hyvä. Segmenttien operatiivinen tulos 2,1 MEUR ylitti selvästi edellisvuoden tuloksen (0,1 MEUR, sisältäen kertaluonteisia tehostamiskustannuksia noin 0,9 MEUR). Baltian kannattavuus nousi 26%:iin. Suomen kannattavuus heikkeni 5%:iin matalan käyttöasteen seurauksena. Norjassa kannattavuus nousi 11%:iin. Suurin negatiivinen muutos oli Tanskassa, jossa kannattavuus heikkeni 2%:iin matalan käyttöasteen seurauksena. Ruotsi saavutti 2% kannattavuuden. Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 1,4 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna -0,6 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 118,2 MEUR (12/2014: 124,8 MEUR). Omavaraisuusaste oli 59,2% (12/2014: 54,6%) ja nettovelkaantumisaste 0,9% (12/2014: 1,8%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 22,5 MEUR (12/2014: 22,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 21,9 MEUR (12/2014: 21,4 MEUR). Korollinen nettovelka oli 0,5 MEUR (12/2014: 1,1 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 0,4 MEUR (-4,4 MEUR) ja investointien rahavirta -0,2 MEUR (- 0,1 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,2 MEUR (0,1 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1014 henkilöä (1068 henkilöä). Henkilöstöstä 426 oli Suomessa (442), 88 Norjassa (120), 120 Ruotsissa (143), 68 Tanskassa (68) sekä 312 Baltiassa (295). Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1017 (1078). Julius Manni aloitti Suomen maajohtajana 1.3.2015. Ruotsin maajohtaja Hellen Wohlin Lidgard sekä kehitysjohtaja Rene Lykkeskov ovat siirtymässä pois konsernin palveluksesta. LIIKETOIMINAN KEHITTÄMINEN Affecto julkisti helmikuussa päivityksen strategiseen suuntaansa. Yhtiöllä on viisi keskeistä teemaa, joiden perusteella yhtiön toimintaa kehitetään: Tämän päivän digitalisoituvassa maailmassa Affecto keskittyy asiakkaalle ja asiakkaan asiakkaille tuotetun arvon kasvattamiseen, kehittää aktiivisesti ydinliiketoimintaansa, laajentaa uusille liiketoimintateknologia-alueille sekä kehittää edelleen ihmisiään vastaamaan asiakkaiden kehittyviä tarpeita. Kevään aikana on tehty toimenpiteitä strategian jalkauttamiseksi käytäntöön. Henkilöstölle on järjestetty useimmissa toimipisteissä aktivointitilaisuuksia, joissa on osallistettu henkilöstöä strategian mukaisiin kehitystoimiin. Samoin on lähdetty rekrytoimaan henkilöitä, niin Affecton sisältä kuin ulkoakin, uuden strategian mukaisiin hybridi-rooleihin liiketoiminnan ja teknologian yhtymäkohdassa. Asiakkailta olemme saaneet välitöntä positiivista palautetta toimiala- ja asiakkaan arvofokuksen näkymisestä aikaisempaa enemmän käytännön asiakastyössä. Suomessa ja Ruotsissa on jatkettu panostuksia IoT-kyvykkyyksiin ja Ruotsissa on myös panostettu myös kuluttajaliiketoiminnan ratkaisuosaamisen kehittämiseen. Suomen, Ruotsin ja Tanskan osalta on myös käynnistetty yhteinen Affecto Industrial -kasvuohjelma, jossa keskitytään valmistavan teollisuuden, teknologiayritysten, energiayritysten sekä prosessiteollisuuden teollisen internetin ja analytiikan ratkaisujen kehittämiseen. Myös design, käyttöliittymä- ja käytettävyysosaamisen kehittämistä on kiihdytetty etenkin Pohjoismaissa. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomen liikevaihto 1-3/2015 laski 4% ja oli 12,1 MEUR (12,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,6 MEUR (0,9 MEUR) ja kannattavuus oli 5% liikevaihdosta. Resurssien käyttöaste jäi matalaksi, mikä vaikutti

4 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 negatiivisesti sekä liikevaihtoon että tulokseen. Yleinen tunnelma Suomessa on edelleen varovainen ja asiakkaat ovat hitaita päätöksenteossaan. Tilauskanta on alle viime vuoden tason. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 1-3/2015 laski 3% ja oli 2,9 MEUR (3,0 MEUR). Yksikön kannattavuus oli hyvä. Norjan liikevaihto 1-3/2015 oli 5,4 MEUR (6,3 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,6 MEUR (-0,3 MEUR). Liikevaihto laski 13%, mihin sekä henkilömäärän pienentyminen että Norjan kruunun heikentyminen ovat osaltaan vaikuttaneet. Kannattavuus oli 11%. Viime vuonna toteutetut tehostamistoimet ovat alentaneet liiketoiminnan kuluja ja parantaneet kannattavuutta. Tilauskanta alittaa viime vuoden tason. Ruotsin liikevaihto 1-3/2015 oli 4,6 MEUR (5,8 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli 0,1 MEUR (-0,3 MEUR). Liikevaihto pieneni 21%, mihin sekä henkilömäärän pienentyminen että Ruotsin kruunun heikentyminen ovat osaltaan vaikuttaneet. Kannattavuus oli lievästi positiivinen 2%. Resurssien käyttöaste on ollut melko hyvällä tasolla, mutta henkilöstön vaihtuvuus sekä pienempi henkilömäärä ovat nostaneet kiinteiden kulujen negatiivista vaikutusta tulokseen. Ruotsin liiketoiminnan kehittämistä jatketaan ja uuden maajohtajan etsintä on käynnissä. Tilauskanta ylittää viime vuoden tason. Tanskan liikevaihto 1-3/2015 oli 2,9 MEUR (3,5 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,1 MEUR (0,3 MEUR). Liikevaihto laski 17% lähinnä resurssien matalan käyttöasteen takia. Kannattavuus laski 2%:iin. Kilpailu Tanskassa on kireää. Tilauskanta alittaa viime vuoden tason. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 1-3/2015 oli 5,1 MEUR (4,1 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,3 MEUR (0,2 MEUR). Liikevaihto kasvoi 23% ja kannattavuus nousi 26%:iin. Muutamat isohkot projektit ovat loppuvaiheessa, mikä on sekä nostanut resurssien käyttöastetta että vaikuttanut positiivisesti tulokseen. Vakuutussektorin sekä Viron liiketoiminta sujuu hyvin. Liettuan paikallinen liiketoiminta on elpynyt jonkin verran, vaikka uusien EU-rahoitteisten projektien hidas valmistelu vaikuttaa edelleen negatiivisesti julkishallinnon it-markkinaan. Tilauskanta alittaa viime vuoden tason. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO 8.4.2015 pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2014 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 48 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,16 euroa/osake tilikaudelta 2014. Hallituksen jäseniksi valittiin Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Olof Sand. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Mikko Järventausta. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt katsauskaudella vuoden 2014 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi 8.4.2015. Yhtiökokouksen 8.4.2015 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Tiivistelmä valtuutusten pääehdoista:

5 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 22 450 745 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 867 219 omaa osaketta, noin 3,9% osakkeiden kokonaismäärästä. Katsauskauden aikana ylin kurssi oli 3,84 euroa, alin kurssi 2,91 euroa, keskikurssi 3,43 euroa ja päätöskurssi 3,61 euroa. Osakevaihto oli 1,3 miljoonaa osaketta, eli 23% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 77,9 MEUR ilman omia osakkeita. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 31.3.2015 yhteensä 3 023 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 14%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 10,6%. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin. ITinvestointien päätöksenteon hidastuminen tai epävarmuus lähteä investoimaan liiketoimintateknologiaratkaisuihin voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen heikentää liiketoiminnan ennustettavuutta ja voi aiheuttaa resurssien vajaakäyttöä. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2014 suurin asiakas kerrytti noin 3% Affecton liikevaihdosta ja kymmenen suurinta kerryttivät yhteensä noin 17%. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Toisaalta asiakkaiden liian suuri määrä voi heikentää myynti- ja toimituspanostusten vaikuttavuutta. Affecton pitää olla houkutteleva työnantaja voidakseen rekrytoida osaavia työntekijöitä. Jos Affecto ei vaikuta riittävän edistykselliseltä ja modernilta, mahdollisuudet rekrytoida sopivia työntekijöitä ja tulevaisuuden rakentajia vähenevät. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Lisäksi pilvipalveluiden yleistyminen ja muut vastaavat markkinamuutokset voivat vaikuttaa lisenssiliikevaihtoon negatiivisesti. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 9 MEUR vuonna 2014. Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä.

6 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Noin 35% Affecton liikevaihdosta tulee Ruotsista ja Norjasta, joten näiden maiden valuuttojen (SEK ja NOK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, mikä pienentää riskejä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiökokous 8.4.2015 on selostettu omana kohtanaan osavuosikatsauksessa. Affecto solmi huhtikuussa 2,3 MEUR arvoisen nelivuotisen sopimuksen skandinaavisen julkisen sektorin asiakkaan kanssa tämän Business Intelligence- ja tietovarastoratkaisujen ylläpidosta ja kehittämisestä. Sopimukseen sisältyy optio erikseen sovittavista kehitysprojekteista. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuonna 2015, mutta etenkin liikevaihdon kehitykseen liittyy epävarmuutta. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 12.30 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com -----

7 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Liikevaihto 29 062 31 187 122 693 120 568 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 27 27 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 41 9-83 -51 Materiaalit ja palvelut -4 856-5 999-26 560-25 416 Henkilöstökulut -17 564-20 134-67 630-65 059 Liiketoiminnan muut kulut -4 298-4 625-17 221-16 894 Muut poistot -278-312 -1 218-1 184 IFRS3-poistot - -549-1 753-1 204 Arvonalentumiset - - -7 423-7 423 Liikevoitto 2 107-424 833 3 363 Rahoitustuotot ja kulut -120-180 -563-503 Voitto ennen veroja 1 987-604 270 2 861 Tuloverot -547 53-1 861-2 461 Katsauskauden voitto 1 440-551 -1 591 400 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 440-551 -1 591 400 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,07-0,03-0,07 0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,07-0,03-0,07 0,02 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 1-3/15 1-3/14 2014 viim 12kk Katsauskauden voitto 1 440-551 -1 591 400 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot 696-43 -2 141-1 401 Katsauskauden laaja tulos 2 136-594 -3 732-1 002 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 2 136-594 -3 732-1 002

8 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 3/2015 3/2014 12/2014 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 456 1 777 1 505 Liikearvo 63 391 72 117 62 814 Muut aineettomat hyödykkeet 226 1 519 254 Laskennalliset verosaamiset 1 188 1 649 1 263 Myynti- ja muut saamiset - 2-66 261 77 064 65 836 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 536 622 493 Myynti- ja muut saamiset 28 757 35 039 36 736 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 731 1 063 393 Rahavarat 21 914 17 054 21 380 51 938 53 779 59 002 Varat yhteensä 118 199 130 844 124 838 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 718 47 516 47 718 Muut rahastot 852 784 835 Omat osakkeet -2 111-2 165-2 111 Muuntoerot -3 573-2 172-4 269 Kertyneet voittovarat 14 598 17 633 13 159 yhteensä 62 590 66 701 60 437 Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 18 460 22 428 18 452 Laskennalliset verovelat 185 397 190 18 645 22 824 18 642 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 4 000 4 000 4 000 Osto- ja muut velat 31 516 35 150 40 254 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 997 1 631 927 Varaukset 451 537 578 36 964 41 318 45 759 Velat yhteensä 55 609 64 143 64 401 ja velat yhteensä 118 199 130 844 124 838

9 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 2014 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 1 440-551 -1 591 Oikaisut tilikauden tulokseen 874 973 12 878 2 314 423 11 287 Käyttöpääoman muutos -1 024-3 991 348 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -78-104 -418 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 17 22 68 Maksetut verot -784-736 -2 946 Liiketoiminnan nettorahavirta 445-4 386 8 339 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -193-135 -740 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot - - 1 Investointien nettorahavirta -193-135 -739 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - - -4 000 Optiomerkinnät - 68 262 Emoyhtiön omistajille maksetut osingot - - -3 434 Rahoituksen nettorahavirta - 68-7 172 Rahavarojen (vähennys)/lisäys 252-4 453 429 Rahavarat tilikauden alussa 21 380 21 469 21 469 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 282 38-518 Rahavarat tilikauden lopussa 21 914 17 054 21 380

10 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman Osakepääomhasthastot pääoman ra- Muut ra- Omat osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat yht. (1 000 EUR) 1.1.2015 5 105 47 718 835-2 111-4 269 13 159 60 437 Tilikauden tulos 1 440 1 440 Muuntoerot 696 696 Tilikauden laaja tulos yhteensä 696 1 440 2 136 Osakeperusteiset maksut 17 17 31.3.2015 5 105 47 718 852-2 111-3 573 14 598 62 590 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat yht. (1 000 EUR) 1.1.2014 5 105 47 448 763-2 165-2 128 18 184 67 207 Tilikauden tulos -551-551 Muuntoerot -43-43 Tilikauden laaja tulos yhteensä -43-551 -594 Osakeperusteiset maksut 21 21 Optiomerkinnät 68 68 31.3.2014 5 105 47 516 784-2 165-2 172 17 633 66 701

11 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS- standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita sekä kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2014 tilinpäätöksen kanssa. Tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2014 tilinpäätöksessä. 1.1.2015 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien liikevaihto ja tulos (1 000 EUR) 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Liikevaihto Suomi 12 140 12 582 50 564 50 122 Norja 5 436 6 274 25 028 24 190 Ruotsi 4 588 5 827 19 985 18 746 Tanska 2 862 3 458 12 038 11 442 Baltia 5 087 4 135 19 032 19 985 Muut -1 051-1 090-3 954-3 916 Konserni yhteensä 29 062 31 187 122 693 120 568 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 638 861 5 441 5 218 Norja 585-293 1 966 2 844 Ruotsi 114-279 304 697 Tanska 60 294 865 631 Baltia 1 309 160 2 944 4 093 Muut -600-618 -1 511-1 493 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 2 107 125 10 009 11 990 IFRS3-poistot - -549-1 753-1 204 Liikearvon arvonalentuminen - - -7 423-7 423 Liikevoitto 2 107-424 833 3 363 Rahoitustuotot ja kulut -120-180 -563-503 Voitto ennen veroja 1 987-604 270 2 861 Vuonna 2014 tehty liikearvon arvonalentuminen kohdistui Ruotsin segmentin varoihin. Liikevaihto liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Tiedonhallintaratkaisut 27 162 29 055 114 008 112 115 Karttakeskuspaikkatietoliiketoiminta 2 876 2 965 11 868 11 780 Muut -976-832 -3 183-3 327 Konserni yhteensä 29 062 31 187 122 693 120 568

12 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Kirjanpitoarvo kauden alussa 64 573 76 185 76 185 Lisäykset 193 135 740 Vähennykset - - -1 Kauden poistot -278-861 -2 971 Arvonalentumiset - - -7 423 Kurssierot 584-46 -1 957 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 65 073 75 413 64 573 Vuonna 2014 Ruotsin rahavirtaa tuottavalle yksikölle allokoiduista varoista on kirjattu arvonalentumistappiota yhteensä 7 423 tuhatta euroa, joka kohdistui kokonaan liikearvoon. 2.4. Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet 1.1.2014 21 431 052 5 105 47 448-2 165 Osakemerkintä optioilla Maksu optio-oikeuksista 31 617 - - - 66 2 - - 31.3.2014 21 462 669 5 105 47 516-2 165 1.1.2015 21 583 526 5 105 47 718-2 111 31.3.2015 21 583 526 5 105 47 718-2 111 Affecto Oyj:n hallussa on 867 219 omaa osaketta, jotka vastaavat 3,9% osakkeiden lukumäärästä. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 22 450 745 osaketta. 2.5. Korolliset velat (1 000 EUR) 31.3.2015 31.12.2014 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus 18 460 18 452 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus 4 000 4 000 22 460 22 452 Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 31.3.2015 31.12.2014 Yhden vuoden kuluessa 3 317 3 333 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa 3 112 3 421

13 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Yli viiden vuoden kuluessa - - Yhteensä 6 429 6 755 Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 31.3.2015 31.12.2014 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 22 500 22 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 31.3.2015 31.12.2014 Pantit 37 33 Muut vakuudet 1 971 2 118 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.7. Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 700 645 2 312 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 88 77 283 Työsuhteen päättymiseen liittyvät korvaukset 121-80 Osakeperusteiset maksut 1 2 3 Yhteensä 909 724 2 678 Lähipiiriin kuuluvilta ostot: (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön määräysvallassa olevalta yritykseltä - - 3

14 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 3. Tunnusluvut 1-3/15 1-3/14 2014 viim. 12kk Liikevaihto, 1 000 eur 29 062 31 187 122 693 120 568 EBITDA, 1 000 eur 2 384 437 11 227 13 174 Segmenttien operatiivinen tulos, 1 000 eur 2 107 125 10 009 11 990 Liikevoitto, 1 000 eur 2 107-424 833 3 363 Tulos ennen veroja, 1 000 eur 1 987-604 270 2 861 Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, 1 000 eur 1 440-551 -1 591 400 EBITDA, % 8,2 % 1,4 % 9,2 % 10,9 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 7,2 % 0,4 % 8,2 % 9,9 % Liikevoitto, % 7,2 % -1,4 % 0,7 % 2,8 % Tulos ennen veroja, % 6,8 % -1,9 % 0,2 % 2,4 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 5,0 % -1,8 % -1,3 % 0,3 % Omavaraisuusaste, % 59,2 % 56,0 % 54,6 % Nettovelkaantumisaste, % 0,9 % 14,1 % 1,8 % Korolliset nettovelat, 1 000 eur 546 9 373 1 071 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), 1 000 eur 193 135 740 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,7 % 0,4 % 0,6 % Tilauskanta, 1 000 eur 41 527 47 523 49 645 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 017 1 078 1 041 Osakekohtainen tulos, eur 0,07-0,03-0,07 0,02 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,07-0,03-0,07 0,02 Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,90 3,11 2,80 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, 1 000 kpl 21 584 21 437 21 519 21 555 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 21 584 21 463 21 584 21 584

15 OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----