1 (15) Finnlines Oyj Pörssitiedote 28.7.2011 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI KESÄKUU 2011 (tilintarkastamaton) YHTEENVETO Huhti kesäkuu 2011 - Liikevaihto oli 160,2 (152,8 ed. vuonna) milj. euroa, kasvua 5 % - Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 26,1 (29,2) milj. euroa, vähennystä 10 %. Vertailutulos 2010 sisältää kertaluonteisia palautuksia 2,6 miljoonaa euroa - Tulos per osake oli 0,03 (0,15) euroa Tammi kesäkuu 2011 - Liikevaihto oli 299,2 (274,4 ed. vuonna) milj. euroa, kasvua 9 % - Liiketulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 41,2 (45,3) milj. euroa, vähennystä 9 %. Vertailutulos 2010 sisältää kertaluonteisia palautuksia 5,7 miljoonaa euroa - Tulos per osake (EPS) oli -0,07 (0,08) euroa TAMMI KESÄKUU 2011 LYHYESTI MEUR 4-6 2011 4-6 2010 1-6 2011 1-6 2010 1-12 2010 Liikevaihto 160,2 152,8 299,2 274,4 561,1 EBITDA 26,1 29,2 41,2 45,3 85,9 Liiketulos (EBIT) 9,9 14,4 9,7 15,9 25,6 % liikevaihdosta 6,2 9,4 3,3 5,8 4,6 Tulos ennen veroja (EBT) 2,7 9,2-3,4 5,4 3,7 EPS, EUR 0,03 0,15-0,07 0,08 0,05 Omavaraisuusaste, % 28,5 29,5 28,5 29,5 29,1 Gearing, % 207,1 192,0 207,1 192,0 198,8 Oma pääoma/osake EUR 9,08 9,20 9,08 9,20 9,14 Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty Tunnuslukujen laskentakaavat -osiossa. YLEINEN MARKKINAKEHITYS Vuoden 2011 ensimmäisellä puoliskolla markkinavolyymien elpyminen jatkui. Merenkulkulaitoksen (MKL) tilastojen mukaan Suomeen meritse kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköissä kuljetetut lastimäärät kasvoivat 11 % vuoden 2011 tammi-toukokuun aikana ja Suomesta ulkomaille meritse em. yksiköissä kuljetetut lastimäärät kasvoivat 15 % edellisvuoteen verrattuna (tonneissa mitattuna). Vuoden 2010 ja 2011 ensimmäisen neljänneksen Suomen vienti- ja tuontimäärien vertailukelpoisuutta vaikeuttaa vuoden 2010 maaliskuussa ollut ahtaajien lakko. Shippaxin julkaisemien tilastojen mukaan Etelä-Ruotsin ja Saksan välillä meritse kuljetetut perävaunu- ja rekkamäärät kasvoivat tammi-toukokuussa 5 % vuoteen 2010 verrattuna. Saman jakson aikana yksityinen ja rahtiin liittyvä matkustajaliikenne supistui Suomen ja Ruotsin välillä 3 %. Suomen ja Saksan välillä vastaava vähennys oli 15 %. Vuoden 2010 toisella neljänneksellä tulivuoren purkauksesta johtunut tuhkapilvi aiheutti rajoituksia ilmatilan käytössä lisäten yksityismatkustajien määrää. Rahtiin liittyvien matkustajien määrää kasvatti vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä ollut ahtaajien lakko (MKL). FINNLINESIN LIIKENNE Vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana liikenteeseen vaikuttivat monet ulkoiset häiriöt. Ennalta odottamattomat ahtauslakot ja erittäin vaikeat jääolosuhteet Itämerellä aiheuttivat useita tilapäisiä aikataulumuutoksia, uudelleenreitityksiä ja katkoksia liikenteessä. Öljyn hinnannousu vaikutti myös negatiivisesti ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Öljyn hinta pysyi korkeana myös toisella neljänneksellä.
2 (15) Huhti- ja toukokuussa kaksi kuudesta roro-uudisrakennuksesta (MS Finnbreeze ja MS Finnsea) aloittivat liikennöinnin. Kaksi ensimmäistä laivaa purjehtivat Suomen lipun alla. Toisen vuosineljänneksen aikana Finnlinesilla oli keskimäärin 26 alusta omassa liikenteessä, kun niitä saman aikajakson aikana vuonna 2010 oli 23. Huhtikuussa 2011 otettiin käyttöön uusi matkustajaliikenteen varausjärjestelmä. Tammi-kesäkuun aikana kuljetettiin yhteensä noin 362 000 (313 000 vuonna 2010) lastiyksikköä, 38 000 (25 000) henkilöautoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi 1 097 000 (960 000) tonnia rahtia, jota ei voida määritellä yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 294 000 (305 000) yksityistä ja rahtiin liittyvää matkustajaa. TALOUDELLINEN TULOS Huhti kesäkuu 2011 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 160,2 miljoonaa euroa (152,8), jossa on kasvua 5 % verrattuna vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 148,9 miljoonaa euroa (138,9) ja satamatoimintojen liikevaihto oli 18,0 miljoonaa euroa (21,5). Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 6,6 miljoonaa euroa (7,5). Tulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 26,1 miljoonaa euroa (29,2), vähennys 10 % edellisvuoteen. Alusvuokrakulut laskivat 1,9 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 9,9 miljoona euroa (14,4). Vuoden 2010 huhti-kesäkuun liiketulosta paransivat 2,6 miljoonan euron palautukset liikaa perityistä satamamaksuista. Rahoitustuotot olivat 0,2 miljoonaa euroa (1,6) ja rahoituskulut -7,3 miljoonaa euroa (-6,8). Tulos ennen veroja (EBT) oli 2,7 miljoonaa euroa (9,2) ja tulos osakkeelta (EPS) oli 0,03 euroa (0,15). Tammi kesäkuu 2011 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 299,2 miljoonaa euroa (274,4), jossa on kasvua 9 % vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Varustamotoiminta ja merikuljetuspalvelujen liikevaihto oli 275,3 miljoonaa euroa (249,8) ja satamatoimintojen liikevaihto oli 36,6 miljoonaa euroa (36,3). Segmenttien välinen sisäinen liikevaihto oli 12,7 miljoonaa euroa (11,7). Tulos ennen poistoja ja arvonalentumisia (EBITDA) oli 41,2 miljoonaa euroa (45,3), jossa on vähennystä 9 %. Alusvuokrakulut ovat vähentyneet 4,2 miljoonaa euroa. Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) oli 9,7 miljoona euroa (15,9). Vuoden 2010 tammi-kesäkuun liiketulokseen sisältyi 5,7 miljoonan euron palautukset liikaa perityistä väylämaksuista ja satamamaksuista. Rahoitustuotot olivat 0,3 miljoonaa euroa (3,0) ja rahoituskulut -13,5 miljoonaa euroa (-13,4). Tulos ennen veroja (EBT) oli -3,4 miljoonaa euroa (5,4) ja tulos osakkeelta (EPS) oli -0,07 euroa (0,08). TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Korollinen nettovelka lisääntyi 53,4 miljoonaa euroa vuoden 2010 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 882,3 miljoonaa euroa (828,9). Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 28,5 % (29,5) ja velkaantumisaste (gearing) oli 207,1 % (192,0). Alusvuokravastuut olivat 32,0 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuoden 2010 kesäkuun lopussa johtuen rahdatun tonniston palautuksista omistajilleen. Kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien sekä uudisrakennuksille varattujen nostamattomien luottojen kanssa olivat yhteensä 118,8 miljoonaa euroa. Yhtiöllä on yritystodistusohjelma määrältään 100 miljoonaa euroa, josta liikkeeseen laskettujen yritystodistusten määrä oli 22,7 miljoonaa euroa kesäkuun lopussa. INVESTOINNIT Investoinnit olivat tarkastelukauden aikana 48,2 miljoonaa euroa (27,2) ja koostuivat etupäässä uudisrakennusten maksuista, 42,9 miljoonaa euroa. Poistot olivat yhteensä 31,4 miljoonaa euroa (29,4). Kaksi kuudesta uudisrakennuksesta (MS Finnbreeze ja MS Finnsea) luovutettiin kiinalaiselta telakalta maaliskuussa 2011. Laivat otettiin käyttöön Finnlinesin liikenteessä huhti- ja toukokuussa. Seuraavat kaksi laivaa (no 3 ja 4) valmistuvat vuoden 2011 neljännen
3 (15) vuosineljänneksen aikana ja kaksi viimeistä (no 5 ja 6) vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla. Kesäkuussa Finnlines myi terminaalirakennuksen Turun Pansiossa. Liiketoimella ei ollut merkittävää vaikutusta katsauskauden tulokseen. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 066 (2 048) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 099 (1 116) henkilöä ja merihenkilöstöön 967 (932) henkilöä. Merihenkilöstön keskimääräisen henkilömäärän kasvu johtuu pääasiassa kahden uudisrakennuksen käyttöön ottamisesta. Finnsteve-yhtiöillä (Finnsteve Oy Ab, Containersteve Oy Ab ja FS-Terminals Oy Ab) on tulevaisuudessa 150 työntekijää vähemmän vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen aikana tehtyjen toimenpiteiden jälkeen. YHTIÖKOKOUKSEN TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous 19.4.2011 vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2010. Kokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, ettei vuodelta 2010 makseta osinkoa. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Seuraavat hallituksen jäsenet valittiin uudelleen: Emanuele Grimaldi, Gianluca Grimaldi, Diego Pacella, Antti Pankakoski, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Emanuele Grimaldin ja varapuheenjohtajakseen Diego Pacellan. Tilintarkastajaksi vuodelle 2011 valittiin KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden kokonaismäärä on enintään 20 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutus korvaa yhtiökokouksen 14.4.2010 antaman osakeantivaltuutuksen. RISKIT Samalla kun markkinat jatkavat elpymistään vuoden 2009 jälkeen ja roro- sekä ropax-tonnistoa romutetaan enemmän kuin uutta tonnistoa rakennetaan, roro-tonniston ylikapasiteetin riski on vähäinen verrattuna maailman kauppalaivaston yleiseen ylikapasiteettiin. Finnlines seuraa jatkuvasti asiakkaittensa vakavaraisuutta ja maksukäyttäytymistä, ja tällä hetkellä niihin liittyviä merkittäviä riskejä ei ole havaittavissa. Finnlines ylläpitää riittäviä luottolimiittejä maksuvalmiuden varmistamiseksi nykyisessä liiketoimintaympäristössä. Vuoden 2010 tilinpäätöksessä on seikkaperäinen selostus Finnlinesin riskeistä ja riskinhallinnasta, eikä niissä ole tapahtunut oleellisia muutoksia. RIITA-ASIOITA KOSKEVIA OLEELLISIA MUUTOKSIA Vuoden 2010 tilinpäätös sisältää perusteellisen selvityksen kaikista Finnlinesin oikeusprosesseista ja seuraavassa on selostettu muutokset verrattuna tilinpäätöksessä raportoituun: Finnlinesin Ruotsin tytäryhtiön Rederi AB Nordö-Link ( Nordö-Link ) vuonna 2007 tekemien sisäisten aluskauppojen verotukseen on liittynyt epävarmuustekijöitä. Nordö-Linkin tekemistä valituksista huolimatta veroviranomaisten päätös tuli lainvoimaiseksi ja SEK 97,2 (EUR 9,5) miljoonan verovelka tuli korkoineen maksettavaksi. Nordö-Link maksoi maaliskuussa 2011 SEK 101,4 miljoonaa (EUR 11,3 miljoonaa), mistä korkokulujen osuus oli SEK 4,2 miljoonaa (EUR 0,5 miljoonaa). Koska laskennallinen verovelka 10,4 miljoonaa euroa oli kirjattu konsernissa jo vuonna 2007 tilapäisen ajoituseron johdosta, nettovaikutus oli konsernin tuloveroihin toisella neljänneksellä vain -0,4 miljoonaa euroa. Tulosvaikutus korkokulut mukaan lukien oli -0,9 miljoonaa euroa. Kolmessa Auto- ja Kuljetusalan Työntekijäliitto (AKT) Finnlinesin satamatoimintoja hoitavaa tytäryhtiötä vastaan nostamassa korvauskanteessa koskien viikonlopputyön korvauksia Kotkan käräjäoikeudessa nostetun kanteen osalta oi-
4 (15) keus antoi yksipuolisen tuomion satamatoimintoja hoitavan yhtiön hyväksi. AKT on nyt hakenut palautusta asiassa huomattavasti alennetulla vaatimuksella. Satamatoimintoja hoitava yhtiö on vaatinut Kotkan käräjäoikeutta hylkäämään hakemuksen. Turun käräjäoikeudessa vireillä olleessa asiassa osapuolet pääsivät sovintoratkaisuun. AKT maksoi suurimman osan satamatoimintoja hoitavan yhtiön asianajokuluista. Helsingin käräjäoikeudessa vireillä oleva asia on kesken. Finnlines pitää käynnissä olevia kanteita perusteettomina. Kaikkien vaatimusten yhteissumman voidaan nyt arvioida olevan selvästi alle 0,5 miljoonaa euroa. MS Birka Transporterin ja MS Birka Exporterin edelleenrahtauksesta Benfleet Shipping Limited lle, Kypros (Scandinavian Shipping Investment A/S sulautunut yhtiöön) ( SSI ) aiheutti Finnlinesille aikarahtien menetyksiä ja kuluja yhteensä 0,3 miljoonaa euroa SSI:n irtisanottua rahtaukset kesällä 2009. Koska osapuolet eivät päässeet sopimukseen, Finnlines aloitti SSI:tä vastaan välimiesmenettelyn maksamattomien aikarahtivuokrien ja kulujen perimiseksi. Finnlines sai SSI:ltä 1,2 miljoonan euron vastakanteen. Rahtaukset ovat Suomen lain alaisia ja välimiesmenettelyn paikkana on Helsinki. Välimies on nyt antanut päätöksensä molemmissa rahtauksissa Finnlinesin hyväksi ja hylännyt SSI n vastakanteen. Välimies määräsi SSI n maksamaan Finnlinesille perusteettomasta rahtauksien päättämisestä, maksamattomista rahdeista ja asianajokuluista Finnlinesin vaatimusten mukaisesti. Finnlines vaatii välimiehen molempien ratkaisuiden täytäntöönpanoa. Käsittely on kesken. Sponda Kiinteistöt Oy ( Sponda ) on haastanut Finnlinesin Helsingin käräjäoikeuteen. Riita koskee osapuolten 2005 allekirjoittamia vuokrasopimuksia. Finnlines on irtisanonut joitakin vuokrasopimusten kohteina olevia toimitiloja laillisesti. Finnlines pitää Spondan vaadetta perusteettomana. Finnkraft -aluksella sattui joulukuussa 2010 öljyvuoto aluksen tankista nro 1 raskaan öljyn polttoainetäydennyksen yhteydessä Ust-Lugan satamassa Venäjällä. Aluksesta pääsi mereen noin 0,23 m3 raskasta polttoöljyä. Yhtiö käynnisti välittömästi omat tutkimuksensa asiassa. Suomen viranomaiset ovat nyt käynnistäneet tutkimukset, jotka ovat kesken. Finnlines toimii yhteistyössä viranomaisten kanssa asian selvittämiseksi. Alus tai yhtiö ei ole saanut ilmoitusta tai tietoa mahdollisesta ympäristövahingosta. Mahdolliset vahingot on katettu aluksen P&I -vakuutuksesta. MUUTOKSIA KONSERNIRAKENTEESSA Uusien laivojen omistusta varten yhtiö on perustanut kaksi uutta tytäryhtiötä Luxemburgiin. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeisiä olennaisia tapahtumia ei ole. FINNLINESIN NÄKYMÄT LOPPUVUODELLE 2011 Ankara kilpailu satamissa, joissa yhtiö harjoittaa satamatoimintoja, on vaikuttanut negatiivisesti satamapalvelujen hintatasoon. Finnlinesin satamayhtiöt ovat joutuneet sopeuttamaan henkilöstömääriään vastaamaan markkinatilannetta, mistä odotetaan huomattavia säästöjä. Merkittävä osa näistä säästöistä toteutuu irtisanomisaikojen johdosta kuitenkin vasta vuonna 2012. Vuoden 2011 aikana yhtiölle luovutetaan valtaosa uudisrakennuksista ja sillä tulee olemaan käytössään nykyaikainen optimoitu laivasto, jolla se pystyy vastaamaan tulevaisuuden vaatimuksiin. Yhtiön tehokkuutta on viimeisten kahden vuoden aikana lisätty ja kustannuksia on karsittu. Odotettavissa olevan markkinakehityksen perusteella hallitus odottaa vuodelta 2011 tulosparannusta verrattuna edellisvuoteen haasteellisesta ensimmäisestä vuosipuoliskosta huolimatta.
5 (15) Vuoden 2011 kolmas osavuosikatsaus, 1.1. 30.9.2011, julkaistaan tiistaina 8. marraskuuta 2011. Finnlines Oyj Hallitus Uwe Bakosch Toimitusjohtaja LIITTEET - Konsernin tuloslaskelma, IFRS - Konsernitase, IFRS - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS - Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS (lyhennetty) - Liikevaihto ja tulos segmenteittäin - Aineelliset hyödykkeet - Ehdolliset varat ja velat sekä annetut sitoumukset - Osakkeet, osakekannan markkina-arvo ja kaupankäynti osakkeilla - Tunnuslukujen laskentakaavat JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Ltd. Keskeiset tiedotusvälineet Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
6(15) FINNLINESIN LIIKETOIMINTA Finnlines on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista linjaliikennevarustamoista. Yhtiön merikuljetukset ovat keskittyneet Itämerelle ja Pohjanmerelle. Rahdin ohella yhtiö kuljettaa matkustajia ns. ropax-aluksilla viiden maan ja kahdeksan sataman välillä. Lisäksi yhtiö tarjoaa satamapalveluja Helsingissä, Turussa ja Kotkassa. Yhtiöllä on tytäryhtiöt tai myyntikonttorit Saksassa, Belgiassa, Englannissa, Ruotsissa, Tanskassa, Luxemburgissa ja Puolassa sekä edustusto Venäjällä. Finnlines on Suomessa listattu pörssiyhtiö ja osa italialaista Grimaldi-konsernia. KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.4. 30.6.2011 1.4. 30.6.2010 1.1. 30.6.2011 1.1. 30.6.2010 1.1. 31.12.2010 Liikevaihto 160 180 152 847 299 227 274 354 561 108 Liiketoiminnan muut tuotot 667 540 1 103 2 995 4 287 Materiaalit ja palvelut -63 494-52 453-119 980-95 863-202 964 Henkilöstökulut -27 982-28 978-56 415-54 040-110 635 Poistot ja arvonalentumiset -16 274-14 767-31 442-29 420-60 322 Liiketoiminnan muut kulut -43 234-42 770-82 748-82 165-165 850 Liiketoiminnan kulut yhteensä -150 984-138 968-290 585-261 489-539 770 Liiketulos 9 862 14 419 9 746 15 860 25 625 Rahoitustuotot 159 1 570 336 2 960 3 793 Rahoituskulut -7 307-6 780-13 487-13 435-25 734 Tulos ennen veroja 2 715 9 209-3 405 5 384 3 683 Tuloverot -1 472-2 409 42-1 843-1 450 Raportointikauden tulos 1 243 6 800-3 363 3 541 2 234 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -1-14 0-51 -7 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset -155 2 098-1 338 3 473 1 418 Siirrot aineellisiin hyödykkeisiin 2 004 2 004 Verot, netto -481-546 -173-903 -369 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 2 610 8 338-2 870 6 060 3 276 Raportointikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 226 6 806-3 330 3 617 2 243 Määräysvallattomille omistajille 17-7 -33-75 -9 1 244 6 800-3 363 3 541 2 234 Raportointikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 2 593 8 345-2 837 6 136 3 285 Määräysvallattomille omistajille 17-7 -33-75 -9 2 610 8 338-2 870 6 060 3 276 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta raportointikauden voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,03 0,15-0,07 0,08 0,05 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 0,03 0,15-0,07 0,08 0,05 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton 46 821 037 46 821 037 46 821 037 46 821 037 46 821 037 Laimennettu 46 821 037 46 821 037 46 821 037 46 821 037 46 821 037
7(15) KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 279 545 1 239 031 1 263 626 Liikearvo 105 644 105 644 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 8 936 10 148 9 736 Sijoituskiinteistöt 1 575 0 Osuudet osakkuusyrityksissä 0 0 Muut rahoitusvarat 4 562 4 777 4 562 Saamiset 1 213 696 1 820 Laskennalliset verosaamiset 4 049 2 152 4 225 1 403 949 1 364 022 1 389 613 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 9 737 6 197 6 567 Myyntisaamiset ja muut saamiset 84 873 89 778 69 900 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 82 27 82 Rahavarat 3 480 6 729 6 452 98 171 102 730 83 001 Varat yhteensä 1 502 120 1 466 752 1 472 614 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 93 642 93 642 93 642 Ylikurssirahasto 24 525 24 525 24 525 Arvonmuutosrahasto -3 281-2 253-3 773 Muuntoerot 117 73 117 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 015 21 015 21 015 Kertyneet voittovarat 289 204 293 908 292 534 425 223 430 911 428 060 Määräysvallattomien omistajien osuus 833 800 867 Oma pääoma yhteensä 426 056 431 711 428 927 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 78 303 88 655 89 459 Korottomat velat 8 16 12 Eläkevelvoitteet 2 285 2 342 2 310 Varaukset 4 562 4 312 4 562 Korolliset velat 697 916 699 501 701 606 783 075 794 827 797 951 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 104 990 103 229 88 130 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 105 614 104 Varaukset 30 210 30 Lyhytaikaiset korolliset velat 187 864 136 162 157 473 292 989 240 214 245 736 Velat yhteensä 1 076 064 1 035 041 1 043 687 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 502 120 1 466 752 1 472 614
8(15) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2010, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Oma pääoma 1.1.2010 93 642 24 525 124-4 822 21 015 Laaja tulos: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -51 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset 3 473 Verot, netto -903 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -51 2 570 Oma pääoma 30.6.2010 93 642 24 525 73-2 253 21 015 Emoyrityksen omistajille kuuluva 1 000 euroa oma pääoma Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2010 290 291 424 775 876 425 651 Laaja tulos: Raportointikauden tulos 3 617 3 617-75 3 541 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -51-51 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset 3 473 3 473 Verot, netto -903-903 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 3 617 6 136-75 6 060 Oma pääoma 30.6.2010 293 908 430 911 800 431 711
9(15) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2011, IFRS 1 000 euroa Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Oma pääoma 1.1.2011 93 642 24 525 117-3 773 21 015 Laaja tulos: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 0 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset -1 338 Siirrot aineellisiin hyödykkeisiin 2 004 Verot, netto -173 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 0 493 Oma pääoma 30.6.2011 93 642 24 525 117-3 281 21 015 Emoyrityksen omistajille kuuluva 1 000 euroa oma pääoma Kertyneet voittovarat Yhteensä Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2011 292 534 428 060 867 428 927 Laaja tulos: Raportointikauden tulos -3 330-3 330-33 -3 363 Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot 0 0 Rahavirtasuojauksen muutokset Käyvän arvon muutokset -1 338-1 338 Siirrot aineellisiin hyödykkeisiin 2 004 2 004 Verot, netto -173-173 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -3 330-2 837-33 -2 870 Oma pääoma 30.6.2011 289 204 425 223 833 426 056
10(15) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS (LYHENNETTY) 1 000 euroa 1.1. 30.6.2011 1.1. 30.6.2010 1.1. 31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirrat Raportointikauden tulos -3 363 3 541 2 234 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut oikaisut 44 066 41 206 82 484 Käyttöpääoman muutokset -5 828 4 729 10 187 Rahoituserät ja maksetut verot -20 432-9 491-27 118 Liiketoiminnan nettorahavirta 14 443 39 985 67 787 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -46 567-27 216-81 839 Myydyt tytäryhtiöosakkeet 1 650 Sijoitusten myynnistä saadut varat 1 675 159 Muu investointien nettorahavirta 2 128 426 2 621 Investointien nettorahavirta -44 439-25 114-77 409 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 33 400 8 040 44 120 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys 17 238 7 338 33 744 Lainojen takaisinmaksut -24 232-30 256-69 379 Myönnettyjen lainojen lisäykset / takaisinmaksut 619 631 1 482 Rahoituksen nettorahavirta 27 025-14 247 9 967 Rahavarojen muutos -2 971 623 344 Rahavarat tilikauden alussa 6 452 6 103 6 103 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -1 2 5 Rahavarat kauden lopussa 3 480 6 729 6 452
11(15) LIIKEVAIHTO JA TULOS SEGMENTEITTÄIN 1.4.-30.6.2011 1.4. 30.6.2010 1.1. 30.6.2011 1.1. 30.6.2010 1.1. 31.12.2010 MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 148,9 92,9 138,9 90,8 275,3 92,0 249,8 91,0 513,7 91,5 Satamatoiminnot 18,0 11,2 21,5 14,1 36,6 12,2 36,3 13,2 72,3 12,9 Konsernin sisäinen liikevaihto -6,6-4,2-7,5-4,9-12,7-4,3-11,7-4,3-24,9-4,4 Liikevaihto yhteensä 160,2 100,0 152,8 100,0 299,2 100,0 274,4 100,0 561,1 100,0 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 11,8 16,5 14,7 22,4 39,3 Satamatoiminnot -1,9-2,1-4,9-6,6-13,7 Liiketulos yhteensä 9,9 14,4 9,7 15,9 25,6 Rahoitustuotot ja -kulut -7,1-5,2-13,2-10,5-21,9 Tulos ennen veroja 2,7 9,2-3,4 5,4 3,7 Tuloverot -1,5-2,4 0,0-1,8-1,4 Raportointikauden tulos 1,2 6,8-3,4 3,5 2,2
12(15) AINEELLISET HYÖDYKKEET 2010 1 000 euroa Maaalueet Rakennukset, rakennelmat Koneet ja kalusto Alukset ja alusosuudet Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2010 35 78 943 1 254 854 103 524 133 545 1 570 900 Muuntoerot 49 49 Lisäykset 3 983 48 23 133 27 164 Vähennykset -1 394-284 -847-2 525 Hankintameno 30.6.2010 35 77 549 1 258 553 102 774 156 678 1 595 589 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2010-7 676-271 610-51 557-330 843 Muuntoerot -45-45 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 1 394 284 825 2 503 Raportointikauden poistot -1 430-23 577-3 166-28 173 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2010-7 712-294 903-53 942-356 558 Kirjanpitoarvo 30.6.2010 35 69 837 963 650 48 832 156 678 1 239 031 AINEELLISET HYÖDYKKEET 2011 1 000 euroa Maaalueet Rakennukset, rakennelmat Koneet ja kalusto Alukset ja alusosuudet Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1.2011 72 78 923 1 302 037 100 460 167 050 1 648 543 Muuntoerot -26-26 Lisäykset 1 4 487 119 43 247 47 854 Vähennykset -2 175-76 -566-2 817 Siirrot erien välillä 93 966-93 966 0 Hankintameno 30.6.2011 72 76 749 1 400 414 99 987 116 331 1 693 554 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2011-10 510-319 792-54 615-384 917 Muuntoerot 23 23 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 532 76 566 1 174 Raportointikauden poistot -1 647-25 767-2 875-30 289 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2011-11 625-345 484-56 900-414 009 Kirjanpitoarvo 30.6.2011 72 65 124 1 054 931 43 087 116 331 1 279 545
13(15) EHDOLLISET VARAT JA VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 21 335 31 989 28 410 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 7 433 28 768 14 785 28 768 60 756 43 195 Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa 0 4 130 1 147 0 4 130 1 147 Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleottajana): Yhden vuoden kuluessa 6 668 6 945 6 658 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 18 626 20 941 18 596 Yli viiden vuoden kuluttua 14 633 17 530 15 904 39 926 45 416 41 158 Muut vuokrasopimukset (konserni vuokralleantajana): Yhden vuoden kuluessa 347 195 237 347 195 237 Annetut vakuudet Lainat rahoituslaitoksilta 736 860 723 267 727 419 Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset 1 189 500 1 153 500 1 173 500 Muut omasta puolesta annetut vakuudet Pantatut talletukset 471 470 472 Yrityskiinnitykset 606 606 606 1 077 1 076 1 078 Muut vastuusitoumukset 64 532 124 842 103 819 Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset Takaukset 6 913 6 913 6 913 6 913 6 913 6 913 Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuut 10 487 11 782 11 134 Johdannaissopimukset: Käypä arvo Nimellismäärä 1 000 euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 Valuuttajohdannaiset -621 2 721 657 13,561 23 959 22 003 Koronvaihtosopimukset 0-343 0 0 120 000 0
14(15) LIIKEVAIHTO JA TULOS NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR Q1/11 Q1/10 Q2/11 Q2/10 Varustamotoiminta ja merikuljetukset 126,5 110,9 148,9 138,9 Satamatoiminnot 18,7 14,8 18,0 21,5 Konsernin sisäinen liikevaihto -6,1-4,2-6,6-7,5 Liikevaihto yhteensä 139,0 121,5 160,2 152,8 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset 2,9 5,9 11,8 16,5 Satamatoiminnot -3,0-4,5-1,9-2,1 Liiketulos yhteensä -0,1 1,4 9,9 14,4 Rahoitustuotot ja kulut -6,0-5,3-7,1-5,2 Tulos ennen veroja -6,1-3,8 2,7 9,2 Tuloverot 1,5 0,6-1,5-2,4 Raportointikauden tulos -4,6-3,3 1,2 6,8 Tulos / osake (laimentamaton) -0,10-0,07 0,03 0,15 Tulos / osake (laimennettu) -0,10-0,07 0,03 0,15 OSAKKEET, OSAKEKANNAN MARKKINA-ARVO JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEILLA 30.6.2011 30.6.2010 Osakkeiden kokonaismäärä 46 821 037 46 821 037 Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa euroa 372,7 379,7 1.1. 30.6.2011 1.1. 30.6.2010 Vaihdettujen osakkeiden määrä, miljoonaa kappaletta 0,7 1,8 1.1. 30.6.2011 Ylin Alin Keskiarvo Päätöskurssi Osakkeen hinta 8,15 7,37 7,94 7,96
15(15) TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos per osake (EPS), euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo Oma pääoma per osake, euroa = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden lopussa Velkaantumisaste (gearing), % = Korolliset velat - rahavarat Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus x 100 Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Osavuosikatsauksen veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat tuloverot. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Raportointijakson aikana ei ollut merkittäviä lähipiiritapahtumia. Liiketoimet toteutettiin käyttäen markkinapohjaista hinnoittelua. RAPORTOINTI- JA LASKENTAPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Interim Financial Reporting) standardin mukaisesti käyttäen samoja kirjanpidon laskentaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä. Kaikki numerot on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.