Yhtiökokous 2012 26.4.2012, Fondia Oy
Esityslista 1. Kokouksen avaaminen 2. Kokouksen järjestäytyminen 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen 6. Vuoden 2011 tilinpäätöksen, konsernitilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen 7. Tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vahvistaminen 8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen 11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen 12. Hallituksen jäsenten valitseminen 13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen 14. Tilintarkastajan valitseminen 15. Kokouksen päättäminen 2 26.4.2012 Aspocompin yhtiökokous 2012
6. Vuoden 2011 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Piirilevymarkkinat Aspocomp elektroniikan arvoketjussa Aspocompin vuosi 2011: Järjestelyjä ja kannattavaa kasvua Aspocompin tilinpäätös vuodelta 2011 Aspocompin osavuosikatsaus 1-3/2012 Aspocomp vuonna 2012 Kysymykset Tilintarkastuskertomus 3 26.4.2012 Aspocompin yhtiökokous 2012
Piirilevyvalmistus 2000 2011 2016 Piirilevyvalmistuksen arvo 2011: 40 B / 55 B$ Piirilevyvalmistuksen arvo 2000: 37 B / 41 B$ Amerikat 7 % Piirilevyvalmistuksen arvo 2016: 53 B / 72 B$ 28 % 27 % Eurooppa 5 % Japani 17 % Asia (pl. Kiina & Japani) 32 % 3 % 12 % 5 % 35 % 16 % 8 % 21 % Kiina 40 % 45 % Lähde: Prismark 4
Piirilevyvalmistus Euroopassa 2000-2012 6000 5000 4000 4775 4232 3000 2000 1000 0 3279 3004 3001 2750 2748 2543 2267 1625 1957 1832 1902 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E2012E Piirilevyvalmistus (M ) Euroopassa Piirilevyvalmistajia (kpl) Euroopassa 600 500 400 300 200 100 0 561 490 451 478 426 379 356 347 321 294 260 255 240 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E2012E Lähteet: Prismark, ZVEI 5 26.4.2012 Aspocompin yhtiökokous 2012
Aspocomp elektroniikan arvoketjussa Aspocomp myy ja valmistaa piirilevyjä Oman valmistuksen painopiste on haastavissa, rakenteeltaan monimutkaisissa ja erikoismateriaaleja sisältävissä prototyypeissä ja piensarjoissa Poikkeustilanteissa valmistamme myös keskisuuria sarjoja laajemmalla tuoteskaalalla, näillä ns. pikatoimituksilla tyydytetään asiakkaan äkillinen tarve toimitusketjun häiriötilanteissa Aspocompin valmistusyksiköt sijaitsevat Oulussa ja Teuvalla Aspocomp myös jälleenmyy Aasiasta hankittuja piirilevyjä osalle asiakkaistaan Aspocompin asiakastoimialoja ovat Tietoliikenne Autoelektroniikka Teollisuuselektroniikka Lääketeollisuus Puolijohdeteollisuus ASPOCOMP OULU ASPOCOMP TEUVA 6 26.4.2012 Aspocompin yhtiökokous 2012
Aspocompin vuosi 2011: Järjestelyjä ja kannattavaa kasvua Piirilevymarkkinat kasvoivat globaalisti 6-7 prosenttia, Euroopassa ei kasvua Kysyntä oli vahvaa kolmannelle vuosineljännekselle asti Pikatoimitus- ja poikkeustilannekysyntä oli erityisen vahvaa toisella ja kolmannella neljänneksellä, mutta pehmeni globaalin markkinan mukana kohti loppuvuotta Aspocompin liikevaihto kasvoi 26 prosenttia 23,6 miljoonaan euroon liiketulos parani 123 prosenttia 4,1 miljoonaan euroon liiketoiminnan rahavirta oli 4,0 miljoonaa euroa (4,1 vuonna 2010) Vuoden 2011 järjestelyissä Aspocomp lunasti vähemmistöosuuden Aspocomp Oulu Oy:stä ja TTM Technologies Inc:stä tuli Aspocompin suurin osakkeenomistaja Aspocomp möi 20%:n osuutensa MAH-yhtiöstä, maksoi valtaosan veloistaan ja vapautui velkajärjestelysopimuksesta Taseen sidottua omaa pääomaa alennettiin ja vapaan oman pääoman rahastoja käytettiin kattamaan kertyneitä tappioita Osakkeelle tehtiin käänteinen split yhdistämällä 10 osaketta yhdeksi osakkeeksi 7
Laaja tuloslaskelma 2011 (1/2) 1 000 Liite 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 Liikevaihto 1 23613 18785 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 43-163 Liiketoiminnan muut tuotot 2 25 231 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 3-7369 -5749 Henkilöstökulut 4, 5-6298 -5750 Poistot ja arvonalentumiset -1270-1265 Liiketoiminnan muut kulut 6-4643 -4250 Järjestely 2011: Liikevoitto/tappio 4102 1841 -MAH-yhtiön myynti -2,1 M Rahoitustuotot -Pankkilainan korkoakordi +0,6 M 7 3647 465 Rahoituskulut -VVK-lainan lunastus +5,2 M 7-503 -1632 Voitto/tappio ennen veroja 7246 673 Tuloverot 8-3 2 Tilikauden voitto/tappio 7 243 675 Muut laajan tuloksen erät Vaihtovelkakirjojen takaisinlunastus -680 0 Muuntoerot 1 15 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -680 15 Tilikauden laaja tulos 6 563 690 Vuosikertomuksen sivu 21 8
Laaja tuloslaskelma 2011 (2/2) 1000 Liite 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 Tilikauden voiton/tappion jakautuminen Määräysvallattomille omistajille 0 293 Emoyrityksen omistajille 7243 382 7 243 675 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Määräysvallattomille omistajille 0 293 Emoyrityksen omistajille 6563 397 6563 690 Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva tilikauden osakekohtainen tulos 9 Laimentamaton osakekohtainen tulos 1.23 0.07 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos 1.23 0.07 Vuosikertomuksen sivu 21 9
Tase 2011 Varat 1000 Liite 31.12.2011 31.12.2010 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 10 3000 3000 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 11, 12 3502 3669 Myytävissä olevat sijoitukset 13 16 16 Lainat ja muut saamiset 15 0 16601 Pitkäaikaiset varat yhteensä 6517 23287 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 14 2264 2114 Myyntisaamiset ja muut saamiset 15 4734 3763 Rahavarat 16 2874 4712 Lyhytaikaiset varat yhteensä 9872 10589 Varat yhteensä 16 390 33 876 Oma pääoma ja velat Oma pääoma 28 Osakepääoma 1000 20082 Ylikurssirahasto 0 27 918 Omat osakkeet -rahasto -510-758 Käyttörahasto 0 45989 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3528 23885 +tilikauden tulos 7 243 Kertyneet voittovarat 6080-114281 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma 10098 2835 Määräysvallattomat omistajat 0 758 Oma pääoma yhteensä 10098 3593 Velat Pitkäaikaiset velat Rahoitusvelat 17 674 20522 Varaukset 18 0 0 Työsuhde-etuudet 5 188 215 Lyhytaikaiset velat Rahoitusvelat 17 479 1503 Osto- ja muut velat 19 4951 8042 Vuosikertomuksen sivu 22 Oma pääoma ja velat yhteensä 16 390 33 876 10
Rahavirtalaskelma 2011 Vuosikertomuksen sivu 24 11 1 000 Liite 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden voitto/tappio Järjestely 2011: -3.609 laina- ja korkoakordi 7243 675 Oikaisut +466 kirjatuista koroista Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 23-2319 475 Muut oikaisut 23 466 1811 Käyttöpääoman muutos 23-1289 1096 Maksetut korot -161-6 Saadut korot 38 43 Maksetut verot -3 1 Liiketoiminnan nettorahavirta 3975 4095 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -1186-1754 Muiden sijoitusten vähennys 14500 66 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 39 9 Investointien nettorahavirta 13353-1679 Nettorahavirta ennen rahoitusta 17 328 2 416 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 1000 0 Lainojen takaisinmaksut -20088-742 Osakeantikulut -78 0 Rahoituksen nettorahavirta -19166-742 Rahavarojen muutos -1838 1674 Rahavarat tilikauden alussa 16 4712 3038 Rahavarat tilikauden lopussa 16 2 874 4 712
Tunnuslukuja 2011 2010 2009 Konsernin tunnuslukuja 2011 2010 2009 Liikevaihto, M 23.6 18.8 13.2 Käyttökate, M 5.4 3.1-0.5 Liikevoitto, M 4.1 1.8-1.7 % liikevaihdosta 17.4 9.8-12.7 Tilikauden tulos, M 7.2 0.7-2.5 % liikevaihdosta 30.7 3.6-19.0 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 105.8 11.4-54.2 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 42.0 7.9-4.2 Omavaraisuusaste, % 61.6 10.6 10.0 Nettovelkaantumisaste, % -17.0 481.9 607.0 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, M 1.2 1.8 0.8 % liikevaihdosta 5.0 9.3 6.2 Henkilöstön määrä 31.12. 104 98 96 Tulos/osake (EPS) jatkuvista toiminnoista, * 1.23 0.7* -0.5* Oma pääoma/osake, * 1.59 0.6* 0.5* Hinta/voitto-suhde (P/E) 2.0 2.6-2.6 Osakkeen keskikurssi, * 2.48 1.6* 1.4* *Vuonna 2011 tehdyn osakkeiden yhdistämisen takia aiempien vuosien luvut on oikaistu vertailukelpoisiksi kertomalla kymmenellä. 12
Osavuosikatsaus 1-3/2012 Liikevaihto: 6,4 M (4,9 M 1-3/2011) Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA): 0,8 M (0,8) Liikevoitto: 0,4 M (0,4) Katsauskauden tulos: 0,4 M (0,1) Osakekohtainen tulos: 0,07 euroa (0,06) Liiketoiminnan rahavirta: 0,1 M (-0,7) Oma pääoma 10,9 M (3,7 M 3/2011) Omavaraisuusaste 63,1% (11,1%) Nimellisarvoiset korolliset velat 1,0 M (23,5) Nettovelkaantumisaste -14,6% (490,8%) 13
Aspocomp 2012 Kaksi omaa valmistusyksikköä Oulussa ja Teuvalla Kiinaan perustetaan hankintayhtiö palvelemaan välitysmyyntiä Henkilöstöä noin 150 Teollisuus- ja autoelektroniikan osuus liikevaihdosta kasvaa, myynnin jakauma asiakkaittain tasaantuu Liikevaihto kasvaa selvästi ja liikevoiton odotetaan muodostuvan toimialaan nähden hyväksi, mutta jäävän merkittävästi alhaisemmaksi kuin vuonna 2011. 14
Kysymykset & terveiset Ali Kynsilehto lataamassa sähkökemiallista pinnoituslinjaa Oulussa Airi Lähdes valmistelemassa tuotantodokumentteja Teuvalla 15 26.4.2012 Aspocompin yhtiökokous 2012
Tilintarkastuskertomus Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Espoossa 12. päivänä maaliskuuta 2012 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Kertomus kokonaisuudessaan vuosikertomuksen sivuilla 67-68 16 Markku Katajisto KHT
7. Tilinpäätöksen vahvistaminen 17
8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 1.1. 31.12.2011. Vuosikertomuksen sivu 19 18
9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 19
10. Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti: Vuosipalkkio Puheenjohtajalle 30.000 euroa (2011: 24.000) Jäsenille 15.000 euroa (2011: 12.000) Vuosipalkkiosta 60 prosenttia maksettaisiin rahana ja 40 prosenttia yhtiön osakkeina. Palkkio-osakkeet hankittaisiin hallituksen jäsenten lukuun välittäjän toimesta ja yhtiö maksaisi osakkeiden hankinnat hallituksen jäsenille. Osakkeet hankittaisiin vuoden 2012 toisen neljänneksen tulosjulkistamista (26.7.2012) seuraavan kahden viikon ajanjakson kuluessa. Kokouspalkkiot Puheenjohtajalle 1.000 euroa/kokous (2011: 1.000) Jäsenille 500 euroa/kokous (2011: 500) Pääkaupunkiseudulla asuville hallituksen jäsenille ei makseta kokouksesta aiheutuneita matkakustannuksia silloin kun kokous pidetään pääkaupunkiseudulla 20
11. Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen Hallituksen jäsenten lukumääräksi ehdotetaan kolme (3). 21
12. Hallituksen jäsenten valitseminen Hallituksen jäseniksi ehdotetaan suostumuksensa mukaisesti nykyiset jäsenet: Johan Hammarén Tuomo Lähdesmäki Kari Vuorialho 22
13. Tilintarkastajan palkkiosta päättäminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilintarkastajalle maksetaan palkkio laskun mukaan. 23
14. Tilintarkastajan valitseminen Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT- yhteisö PriceWaterhouseCoopers Oy. PricewaterhouseCoopers Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana jatkaa KHT Markku Katajisto. 24
15. Kokouksen päättäminen 25