Kuntien eläkevakuutus Tilinpäätös 2010
Sisällysluettelo 1 Tuloslaskelma 1.1. 31.12.2010... 3 2 Tase 31.12.2010... 4 3 Rahoituslaskelma 2010... 6 4 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet... 7 4.1 Konsernitilinpäätös... 7 4.2 Tulos ja siirto eläkevastuurahastoon... 7 4.3 Maksutulo ja eläkkeet... 7 4.4 Sijoitusten arvostaminen... 7 4.5 Sijoitusten nettotuotto tuloslaskelmassa... 9 4.6 Arvopapereiden lainaaminen... 9 4.7 Sijoitusten tuotto... 9 4.8 Muun omaisuuden kuin sijoitusten arvostaminen... 9 4.9 Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvo... 9 4.10 Suunnitelman mukaiset poistot... 10 4.11 Ulkomaanrahan määräiset erät... 10 4.12 Vuokrasopimukset... 10 4.13 Toimintakulut ja poistot... 10 4.14 Eläkepalvelujen tuottamisesta saadut korvaukset... 10 4.15 Henkilökunnan eläketurva... 10 5 Tuloslaskelman liitetiedot... 11 5.1 KuEL-maksuosuudet 1)... 11 5.2 KuEL-eläkkeet 2)... 12 5.3 Eläkemenojen oikaisut 3)... 12 5.4 Sijoitusten nettotuotto 4)... 13 5.5 Henkilöstökulut 5)... 14 5.6 Toimintakulut ja poistot toiminnoittain 6)... 15 6 Taseen liitetiedot... 16 6.1 Sijoitukset 7)... 16 6.2 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutokset 8)... 17 6.3 Lainakanta lainanottajittain 9)... 18 6.4 Muut saamiset ja ennakkomaksut 10)... 19 6.5 Eläkevastuurahasto 11)... 19 6.6 Muut velat 12)... 20 6.7 Siirtovelat 13)... 20 6.8 Saamiset ja velat tytär- ja osakkuusyhtiöt 14)... 21 6.9 Kiinteistöt, kiinteistöosakkeet ja muut kiinteistösijoitukset 15)... 22 6.10 Suurimmat osakeomistukset 16)... 26 6.11 Osakerahastot 17)... 29 6.12 Suurimmat pääomarahastosijoitukset 18)... 30 6.13 Hedge-rahastot 19)... 31 6.14 Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet 20)... 32 6.15 Suurimmat joukkovelkakirjaomistukset liikkeeseenlaskijoittain 21)... 33 6.16 Korkorahastot 22)... 34 6.17 Valuuttarahastot 23)... 34 7 Muut liitetiedot... 35 7.1 Johdannaissopimukset... 35 7.2 Vastuut... 37 7.3 Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvo... 38 7.4 Kuntien eläkevakuutusta kuvaavia keskeisiä lukuja... 39 7.5 Sijoitustuotto (käyvin arvoin)... 39 7.6 Sijoitusjakauma (käyvin arvoin)... 40 7.7 Sijoitusomaisuuden tuotto ja riskiluvut *)... 40 8 Tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitus... 41 9 Tilintarkastuskertomus... 41 Tilinpäätös 2010 2
1 Tuloslaskelma 1.1. 31.12.2010 2010 2009 Maksutulot KuEL-maksuosuudet 1) 4 187 265 733,71 3 982 385 562,59 Työttömyysvakuutusrahaston vakuutusmaksu 135 066 525,05 124 588 410,69 Taloudellinen tuki 5 247 938,29 4 991 182,18 4 327 580 197,05 4 111 965 155,46 Eläkemenot KuEL-eläkkeet 2) -3 320 706 323,85-3 140 688 706,31 Eläkemenojen oikaisut 3) 28 631 264,15 29 801 215,32 Taloudellinen tuki -5 155 831,89-4 905 236,35 Kuntoutus -9 011 849,45-8 845 639,61-3 306 242 741,04-3 124 638 366,95 RAHOITUSKATE 1 021 337 456,01 987 326 788,51 Sijoitusten nettotuotto 4) 3 125 040 305,59 3 907 414 346,39 RAHOITUS- JA SIJOITUSTOIMINNAN KATE 4 146 377 761,60 4 894 741 134,90 Lakisääteiset maksut -7 197 399,76-3 915 172,33 Nettotoimintakulut Toimintakulut Henkilöstökulut 5) 6) -28 116 661,66-26 608 510,89 Muut toimintakulut 6) -44 863 789,38-36 421 892,68-72 980 451,04-63 030 403,57 Poistot 6) -2 530 571,04-3 680 351,91 Saadut korvaukset 6) 4 344 260,06-71 166 762,02 2 329 831,09-64 380 924,39 Muut tuotot ja kulut 7 128,88-23 263,87 RAHASTOITUVA TULOS 4 068 020 728,70 4 826 421 774,31 Eläkevastuurahaston vähennys / lisäys (-) -4 068 020 728,70-4 826 421 774,31 TULOS 0,00 0,00 Numerot 1), 2), 3) jne. viittaavat liitetietojen vastaavaan kohtaan. Tilinpäätös 2010 3
2 Tase 31.12.2010 VASTAAVAA 2010 2009 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 8) 27 216 156,02 20 338 183,83 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 7) 2 074 553 116,65 1 865 446 143,82 Lainasaamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä 153 596 095,09 175 727 163,30 2 228 149 211,74 2 041 173 307,12 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 7) 14 218 337 231,21 10 891 603 746,78 Rahoitusmarkkinavälineet 7) 11 332 691 059,62 10 840 573 776,99 Lainasaamiset 9) 863 509 777,43 929 829 399,12 26 414 538 068,26 22 662 006 922,89 Sijoitukset yhteensä 7) 28 642 687 280,00 24 703 180 230,01 Saamiset Maksutulosaamiset 352 329 159,64 333 876 727,88 Saamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä 4 097 203,81 2 211 044,03 Muut saamiset 10) 69 387 317,78 91 130 030,99 425 813 681,23 427 217 802,90 Muu omaisuus Koneet ja kalusto 8) 4 430 638,72 3 031 857,36 Muut 8) 2 362 288,95 2 362 288,95 Rahat ja pankkisaamiset 113 234 673,87 47 635 481,26 120 027 601,54 53 029 627,57 Siirtosaamiset ja ennakkomaksut Ennakkomaksut 10) 244 459 361,24 225 520 345,66 Kertyneet korot 141 618 950,30 195 145 777,96 Muut siirtosaamiset 2 794 338,61 272 888,17 388 872 650,15 420 939 011,79 VASTAAVAA YHTEENSÄ 29 604 617 368,94 25 624 704 856,10 Tilinpäätös 2010 4
2 Tase 31.12.2010 VASTATTAVAA 2010 2009 Eläkevastuurahasto 11) 29 439 982 950,43 25 371 962 221,73 Velat Velat tytär- ja osakkuusyhtiöille 401 523,97 922 320,43 Muut velat 12) 71 198 706,70 104 155 021,69 71 600 230,67 105 077 342,12 Siirtovelat ja saadut ennakkomaksut Siirtovelat 13) 92 068 398,04 147 204 007,51 Saadut ennakkomaksut 965 789,80 461 284,74 93 034 187,84 147 665 292,25 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 29 604 617 368,94 25 624 704 856,10 Tilinpäätös 2010 5
3 Rahoituslaskelma 2010 2010 2009 Eläkevastuurahaston vähennys/lisäys 4 068 020 728,70 4 826 421 774,31 Oikaisut: Arvonmuutokset -2 385 692 728,60-3 911 606 327,13 Poistot 2 530 571,04 3 680 351,91 Myyntivoitot ja -tappiot -480 567 664,67 1 169 098 721,88 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 204 290 906,47 2 087 594 520,97 Saamisten vähennys (+)/lisäys(-) 33 470 483,31-98 115 346,24 Velkojen lisäys (+)/vähennys (-) -26 047 906,41 44 699 228,56 Liiketoiminnan rahavirta 1 211 713 483,37 2 034 178 403,29 Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) 1 136 539 093,04 2 060 650 523,13 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot 9 575 197,72 13 215 193,90 Investointien rahavirta 1 146 114 290,76 2 073 865 717,03 Rahavarojen muutos 65 599 192,61-39 687 313,74 Rahat ja pankkisaamiset 1.1. 47 635 481,26 87 322 795,00 Rahat ja pankkisaamiset 31.12. 113 234 673,87 47 635 481,26 Muutos 65 599 192,61-39 687 313,74 Tilinpäätös 2010 6
4 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 4.1 Konsernitilinpäätös Kevan kirjanpito ja tilinpäätöksen laadinta perustuvat kunnalliseen eläkelakiin (KuEL), jonka mukaan tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettava soveltuvin osin kirjanpitolakia. Kevan toimintaa valvoo valtiovarainministeriö sekä rahoitustoiminnan suunnittelun ja sijoitustoiminnan osalta Finanssivalvonta. Kirjanpitolain mukaan tytäryritysten tilinpäätökset voidaan jättää yhdistelemättä, jos yhdisteleminen on tarpeetonta oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Näin ollen Keva-konsernille ei laadita konsernitilinpäätöstä. Pääosan tytär- ja osakkuusyhtiöistä muodostavat keskinäiset kiinteistö- ja asuntoyhtiöt, jotka on pääosin rahoitettu omistajien (lähinnä Kevan) toimesta. Yhtiöiden vuokratuotot maksetaan osakkaille ja kulut katetaan osakkailta perittävillä yhtiövastikkeilla. Tuottojen ja kulujen sisältyessä Kevan tilinpäätökseen on yhdistelemättä jättämisen merkitys tulokseen, taseeseen ja eläkevastuurahastoon vähäinen. Osakkuusyhtiö Kuntarahoitus Oyj harjoittaa eläkelaitoksen toiminnasta poikkeavaa luottolaitostoimintaa. Sijoituksen vaikutus eläkelaitoksen tulokseen ja taseeseen ei ole olennainen. Muiden tytär- ja osakkuusyhtiöiden merkitys on vähäinen. 4.2 Tulos ja siirto eläkevastuurahastoon 4.3 Maksutulo ja eläkkeet 4.4 Sijoitusten arvostaminen Tuloslaskelman vuosittaisten tulojen ja menojen erotus Rahastoituva tulos, lisätään/vähennetään taseen eläkevastuurahastoon/-rahastosta. Tämän siirron jälkeen tilikauden tulos on nolla. Eläkevastuurahastoon sisältyy myös sijoitusomaisuuden käyvän arvon ja hankintamenon erotuksena kertynyt realisoitumaton arvonmuutos, joka on kirjattu tulokseen. KuEL-maksuosuudet koostuvat kolmesta osasta, palkkaperusteisesta maksusta, eläkemenoperusteisesta maksusta sekä varhaiseläkemenoperusteisesta maksusta. Palkkaperusteinen maksuosuus kirjataan tilinpäätökseen ennakkomaksujen suuruisena. Eläkemenoperusteinen ja varhaiseläkemenoperusteinen maksu kirjataan ja peritään valtuuskunnan päätöksen suuruisena. Tilinpäätökseen kirjataan myös edellisen vuoden ennakkomaksujen ja lopullisen maksun erotus. Eläkemenot kirjataan tilinpäätökseen pääsääntöisesti maksuperusteisesti. Sijoitusomaisuuden arvostamisessa sovelletaan kirjanpitolain (5 luku 2a ) mahdollisuutta arvostaa rahoitusvälineet tilinpäätöksessä käypään arvoon. Tilinpäätös 2010 7
Rahoitusvälineet koostuvat tase-erästä sijoitukset, pois lukien sijoituskiinteistöt, omassa käytössä olevat kiinteistöt sekä asunto- ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet ja osuudet. Myös kiinteistösijoitukset arvostetaan käypään arvoon, poikkeuksena omassa käytössä olevat kiinteistöt, jotka arvostetaan suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennettyyn hankintahintaan sekä omassa käytössä olevat asunto- ja kiinteistöyhtiöiden osakkeet, jotka arvostetaan hankintahintaan tai sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistösijoitukset arvostetaan käypään arvoon kiinteistökohteittain käyttäen pääasiassa tuottoarvoarvomenetelmää. Ulkopuoliset kiinteistöarvioijat arvioivat yksittäiset kiinteistöt säännöllisin väliajoin ja päivittävät arviot vuosittain. Kiinteistörahastojen käypinä arvoina käytetään ensisijaisesti hallinnointiyhtiöiden ilmoittamia tilinpäätöshetken nettovarallisuusarvoja (ns. NAV-arvo). Mikäli tilinpäätöshetken kyseistä arvoa ei ole saatavilla, käytetään viimeistä saatavilla olevaa arvoa, oikaistuna arvostuksen jälkeen tapahtuneilla pääomamuutoksilla ko. rahastossa. Nettovarallisuusarvon puuttuessa, arvostetaan kiinteistörahastoosuus jäljellä olevaan hankintamenoon. Noteerattujen osakkeiden käypänä arvona käytetään vuoden viimeisintä saatavilla olevaa kaupantekokurssia (closing price). Muiden osakkeiden ja osuuksien käypänä arvona pidetään luotettavaan arvioon perustuvaa todennäköistä luovutushintaa, tai sellaisen puuttuessa hankintamenoa. Pääomarahasto-osuuksien käypänä arvona käytetään ensisijaisesti hallinnointiyhtiöiden ilmoittamia tilinpäätöshetken nettovarallisuusarvoja (ns. NAV-arvo). Mikäli tilinpäätöshetken kyseistä arvoa ei ole saatavilla, käytetään viimeistä saatavilla olevaa arvoa, oikaistuna arvostuksen jälkeen tapahtuneilla pääomamuutoksilla ko. rahastossa. Nettovarallisuusarvon puuttuessa, arvostetaan pääomarahasto-osuus jäljellä olevaan hankintamenoon. Sijoitusrahastojen käypänä arvona käytetään viimeisintä saatavilla olevaa hallinnointiyhtiön ilmoittamaa rahasto-osuuden arvoa. Rahoitusmarkkinavälineiden käypänä arvona käytetään viimeisintä saatavilla olevaa kaupantekokurssia (closing price) tai todennäköistä luovutushintaa. Käypä arvo ei sisällä kertyneitä korkoja, jotka sisältyvät siirtosaamisiin (ns. clean price). Johdannaissopimuksiin ei sovelleta kirjanpidollista suojauslaskentaa ja ne arvostetaan, muiden rahoitusvälineiden tavoin, taseessa käypään arvoon ja arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Johdannaissopimusten käypänä arvona käytetään tilinpäätöspäivän julkisesti noteerattua markkinahintaa tai vastaavan sopimuksen luotettavana pidettyä markkinahintaa, todennäköistä luovutushintaa tai ulkopuolisen tahon antamaa arviota. Käypä arvo on summa, joka olisi saatu tai tullut maksettavaksi, mikäli sopimukset olisi suljettu vastakkaisilla sopimuksilla tilinpäätöshetkellä. Lainasaamisten käypänä arvona pidetään nimellisarvoa tai tätä alempaa todennäköistä arvoa. Tilinpäätös 2010 8
4.5 Sijoitusten nettotuotto tuloslaskelmassa 4.6 Arvopapereiden lainaaminen 4.7 Sijoitusten tuotto Käypään arvoon arvostettavien sijoitusten kaikki arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Sijoitusten nettotuotto sisältää sekä realisoituneet tuotot ja kulut että sijoitusten arvostuserojen muutoksen tilivuoden aikana. Tiedot tilinpäätöshetkellä arvopapereiden lainaussopimuksilla lainaksi luovutetuista arvopapereista on kerrottu tilinpäätöksen liitetiedoissa. Lainaksi annetut arvopaperit sisältyvät taseeseen. Tilinpäätöshetkellä avoinna olevien lainaussopimusten vastapuolena on selvitysyhteisö, jolle lainaksiottaja on asettanut lainoista vakuuden. Sijoitusten tuottoprosentti suhteessa sitoutuneeseen pääomaan lasketaan erikseen kullekin sijoituslajille ja sijoitusten yhteismäärälle ottaen huomioon päivittäin tai kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. Laskennassa käytetään ns. mukautettua Dietzin aika- ja rahapainotettua kaavaa, jossa sitoutunut pääoma lasketaan lisäämällä kauden alun markkina-arvoon kauden aikaiset kassavirrat painotettuna sillä suhteellisella osuudella koko kauden pituudesta, joka on jäljellä tapahtumapäivästä tai tapahtumakuukauden puolivälistä kauden loppuun. 4.8 Muun omaisuuden kuin sijoitusten arvostaminen Aineettomien hyödykkeiden, koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo on hankintameno vähennettynä suunnitelma- ja arvonalentumispoistoilla. Hankintamenoon sisällytetään hankinnasta välittömästi johtuvat menot. Maksutulosaamiset ja muut saamiset arvostetaan nimellisarvoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon. Rahat ja pankkisaamiset arvostetaan nimellisarvoon. 4.9 Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääomaarvo Kunnallisen eläkejärjestelmän karttuneiden etuuksien pääoma-arvoa ei esitetä taseessa, vaan se on tilinpäätöksen liitetiedoissa esitettävä arvio sekä maksussa olevista että tilikauden loppuun mennessä karttuneista vielä maksamattomista KuEL-eläkkeistä aiheutuvista eläkemenoista. Arviota laskettaessa käytetään Tilastokeskuksen väestöennusteeseen perustuvaa kuolevuutta. Eläkemenon nykyarvon määrittämisessä käytetään 3 prosentin diskonttokorkoa. Tilinpäätös 2010 9
4.10 Suunnitelman mukaiset poistot Kuluvien hyödykkeiden hankintameno kirjataan vaikutusaikanaan suunnitelman mukaisina poistoina kuluksi käyttäen seuraavia taloudellisia pitoaikoja: - rakennukset ja rakennelmat 20 40 vuotta - rakennusten tekniset laitteet 15 vuotta - koneet ja kalusto 5 vuotta - muut pitkävaikutteiset menot 3 10 vuotta 4.11 Ulkomaanrahan määräiset erät 4.12 Vuokrasopimukset 4.13 Toimintakulut ja poistot Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan euromääräisiksi käyttäen tapahtumapäivän valuuttakurssia. Tilinpäätöksessä ulkomaan rahan määräiset saamiset ja velat sekä käypään arvoon arvostettavat erät on arvostettu tilinpäätöspäivän Euroopan Keskuspankin keskikurssiin. Kurssierot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokraleasing-sopimukset on käsitelty ns. käyttöleasing-sopimuksina. Toimintakulut ja poistot esitetään omina erinään tuloslaskelmassa, oikaistuna saaduilla korvauksilla. Toimintokohtainen jako eläketoiminnon, sijoitustoiminnon ja hallinnon kesken on esitetty liitetiedoissa. 4.14 Eläkepalvelujen tuottamisesta saadut korvaukset 4.15 Henkilökunnan eläketurva Keva on tuottanut vuonna 2010 sopimusperusteisesti eläkepalveluita Kirkon keskusrahastolle. Lisäksi Keva on vuonna 2010 valmistautunut lakisääteiseen valtion henkilöasiakkaiden eläkepalveluiden siirtämiseen sen vastuulle vuoden 2011 alusta. Näistä saadut kustannusten korvaukset on esitetty suoriteperusteisesti tuloslaskelman Nettotoimintakulujen ryhmässä, johon sisältyvät myös määrältään vähäisemmät korvaukset esimerkiksi jäsenyhteisöjen omien lisäeläkkeiden maksupalvelusta. Kevan henkilökunnalle on järjestetty kunnallisen eläkelain (KuEL) mukainen eläketurva. Tilinpäätös 2010 10
5 Tuloslaskelman liitetiedot 5.1 KuEL-maksuosuudet 1) Maksuosuuslaji 2010 2009 Palkkaperusteinen maksu työnantajan osuus 2 298 337 569,54 2 243 547 197,59 palkansaajien eläkemaksu 717 127 116,13 652 999 194,87 3 015 464 685,67 2 896 546 392,46 Eläkemenoperusteinen maksu 981 000 000,00 931 000 000,00 Varhaiseläkemenoperusteinen maksu 190 000 000,00 155 000 000,00 Vuoden KuEL-maksut yhteensä 4 186 464 685,67 3 982 546 392,46 Edellisten vuosien oikaisut yhteensä 801 048,04-160 829,87 KuEL-maksuosuudet yhteensä 4 187 265 733,71 3 982 385 562,59 Tilinpäätös 2010 11
5.2 KuEL-eläkkeet 2) Eläkelaji 2010 2009 Vanhuuseläke 2 503 318 363,82 2 321 881 846,84 Varhennettu vanhuuseläke 112 987 863,38 108 322 262,59 Työkyvyttömyyseläke 397 356 469,07 394 870 364,57 Yksilöllinen varhaiseläke 1 046 201,27 2 788 886,90 Työttömyyseläke 30 121 565,91 40 231 185,16 Perhe-eläke 168 699 434,64 167 915 245,75 Osa-aikaeläke 63 080 709,78 61 314 978,10 Kuntoutustuki 40 306 233,09 39 564 944,51 Kuntoutuskorotus 466 991,84 449 211,85 3 317 383 832,80 3 137 338 926,27 Valtiolle maksettavat osuudet 3 249 309,74 3 301 427,22 3 320 633 142,54 3 140 640 353,49 EY-eläkkeiden siirtokorvaukset 73 181,31 48 352,82 Yhteensä 3 320 706 323,85 3 140 688 706,31 5.3 Eläkemenojen oikaisut 3) 2010 2009 Valtiokonttorin korvaukset eräisiin erityislakeihin perustuviin eläkkeisiin 28 066 992,88 27 723 800,28 Palautuneet eläkkeet 2 602 067,06 2 401 298,91 Muut oikaisut -2 037 795,79-323 883,87 Yhteensä 28 631 264,15 29 801 215,32 Tilinpäätös 2010 12
5.4 Sijoitusten nettotuotto 4) Sijoitusten tuotot 2010 2009 Korkotuotot 332 876 487,96 402 210 279,06 Osinkotuotot 184 595 012,53 162 867 944,63 Kiinteistötuotot 139 308 693,34 133 618 449,68 Myyntivoitot ja muut tuotot 2 666 261 257,34 2 184 220 116,24 3 323 041 451,17 2 882 916 789,61 Sijoitusten kulut Kulut kiinteistösijoituksista -41 554 578,91-37 970 031,81 Myyntitappiot ja muut kulut -2 542 139 295,27-2 849 138 738,54-2 583 693 874,18-2 887 108 770,35 Arvostuserojen muutos Osakkeet ja osakerahastot 1 744 244 221,41 3 397 460 783,51 Joukkovelkakirjat 415 523 145,70 722 324 151,79 Lyhytaikaiset sijoitukset 96 250,41 333 778,19 Pääomarahastot 131 783 904,34-73 941 789,12 Hedge-rahastot 41 835 743,24 6 568 754,27 Listaamattomat osakkeet 0,00 7 416 322,73 Kiinteistöt 49 486 142,27-160 856 887,46 Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet 0,00 5 362 775,00 Hyödykesijoitukset 2 723 321,23 6 938 438,22 2 385 692 728,60 3 911 606 327,13 Sijoitusten nettotuotto 3 125 040 305,59 3 907 414 346,39 Tilinpäätös 2010 13
5.5 Henkilöstökulut 5) 2010 2009 Palkat ja palkkiot *) 21 930 995,31 20 932 683,94 Eläkekulut 4 335 342,23 4 046 008,17 Muut lakisääteiset henkilösivukulut 1 230 719,25 1 013 871,34 Vapaaehtoiset henkilösivukulut 619 604,87 615 947,44 28 116 661,66 26 608 510,89 *) Toimitusjohtajan, varatoimitusjohtajien, hallituksen ja valtuuskunnan osuus 632 495,94 996 265,71 Johdolle myönnetyt velkakirjalainat 0,00 69 026,15 Tilinpäätös 2010 14
5.6 Toimintakulut ja poistot toiminnoittain 6) Vuonna 2010 Eläketoiminto Sijoitustoiminto Hallinto Yhteensä Kululaji Henkilöstökulut 12 329 231,18 5 197 911,16 10 589 519,32 28 116 661,66 It-kulut 20 177 226,16 2 034 130,17 3 677 533,92 25 888 890,25 Ostopalvelut 1 086 946,86 11 262 615,47 2 340 857,26 14 690 419,59 Muut toimintakulut 258 534,60 614 313,07 3 411 631,87 4 284 479,54 Toimintakulut 33 851 938,80 19 108 969,87 20 019 542,37 72 980 451,04 Poistot 592 460,17 99 952,42 1 838 158,45 2 530 571,04 Toimintakulut ja poistot yhteensä 34 444 398,97 19 208 922,29 21 857 700,82 75 511 022,08 Saadut korvaukset *) -2 835 056,53-1 509 203,53-4 344 260,06 Nettotoimintakulut 31 609 342,44 19 208 922,29 20 348 497,29 71 166 762,02 *) Kirkon keskusrahasto, Valtiokonttori ym. Vuonna 2009 Eläketoiminto Sijoitustoiminto Hallinto Yhteensä Kululaji Henkilöstökulut 11 597 692,07 5 182 707,68 9 828 111,14 26 608 510,89 It-kulut 13 275 680,97 1 687 486,02 3 007 495,14 17 970 662,13 Ostopalvelut 1 195 322,36 10 984 116,52 2 269 581,60 14 449 020,48 Muut toimintakulut 299 969,87 631 483,58 3 070 756,62 4 002 210,07 Toimintakulut 26 368 665,27 18 485 793,80 18 175 944,50 63 030 403,57 Poistot 1 627 226,19 106 206,15 1 946 919,57 3 680 351,91 Toimintakulut ja poistot yhteensä 27 995 891,46 18 591 999,95 20 122 864,07 66 710 755,48 Saadut korvaukset *) -1 634 932,19-694 898,90-2 329 831,09 Nettotoimintakulut 26 360 959,27 18 591 999,95 19 427 965,17 64 380 924,39 *) Kirkon keskusrahasto, Valtiokonttori ym. Tilinpäätös 2010 15
6 Taseen liitetiedot 6.1 Sijoitukset 7) 31.12.2010 31.12.2009 Kirjanpito- eli Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo käypä arvo Hankinta-arvo Kiinteistösijoitukset Omassa käytössä Maa-alueet ja tontit 10 430 571,00 10 430 571,00 10 430 571,00 10 430 571,00 Rakennukset *) 35 860 758,52 35 860 758,52 37 092 885,39 37 092 885,39 46 291 329,52 46 291 329,52 47 523 456,39 47 523 456,39 Sijoituskiinteistöt Maa-alueet ja tontit 3 709 898,00 3 709 898,00 3 709 898,00 3 709 898,00 Rakennukset *) 219 081,72 219 081,72 227 740,04 227 740,04 Kiinteistöosakkeet 1 552 597 158,59 1 493 758 012,88 1 449 749 063,74 1 425 300 859,05 Muut kiinteistösijoitukset 471 735 648,82 594 083 251,46 364 235 985,65 501 678 789,54 2 028 261 787,13 2 091 770 244,06 1 817 922 687,43 1 930 917 286,63 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 15) 2 074 553 116,65 2 138 061 573,58 1 865 446 143,82 1 978 440 743,02 Lainasaamiset kiinteistöyhtiöiltä 153 596 095,09 153 596 095,09 175 727 163,30 175 727 163,30 Kiinteistösijoitukset yhteensä 2 228 149 211,74 2 291 657 668,67 2 041 173 307,12 2 154 167 906,32 Muu sijoitukset Osakkeet ja osuudet Osakkeet 16) 4 841 947 713,48 4 291 907 316,77 4 391 313 663,42 4 396 638 770,27 Osakerahastot 17) 7 691 803 890,96 6 765 349 178,93 5 361 627 174,83 5 604 503 959,75 Listaamattomat osakkeet 761 288,04 3 396 648,00 1 151 864,04 3 396 648,00 Pääomarahastot 18) 1 144 164 279,26 1 219 724 630,65 807 125 180,87 1 015 958 393,39 Hedge-rahastot 19) 491 630 476,78 436 259 762,76 285 079 602,16 270 741 199,25 Hyödykesijoitukset 9 661 759,45 0,00 6 938 438,22 0,00 Muut tytär- ja osakkuusyhtiöiden osakkeet ja osuudet 20) 38 367 823,24 24 641 892,61 38 367 823,24 24 641 892,61 14 218 337 231,21 12 741 279 429,72 10 891 603 746,78 11 315 880 863,27 Rahoitusmarkkinavälineet Joukkovelkakirjalainat 21) 7 158 228 503,08 7 125 385 745,63 8 199 995 531,98 8 022 849 836,91 Korkorahastot 22) 3 518 561 906,20 2 738 912 732,38 1 885 765 313,38 1 607 343 095,43 Valuuttarahastot 23) 176 562 062,12 149 829 307,71 160 770 971,88 149 829 307,71 Rahamarkkinasijoitukset 479 338 588,22 479 369 179,96 594 041 959,75 594 168 801,90 11 332 691 059,62 10 493 496 965,68 10 840 573 776,99 10 374 191 041,95 Lainasaamiset muilta, kuin kiinteistöyhtiöiltä 9) 863 509 777,43 863 509 777,43 929 829 399,12 929 829 399,12 Muut sijoitukset yhteensä 26 414 538 068,26 24 098 286 172,83 22 662 006 922,89 22 619 901 304,34 Sijoitukset yhteensä 28 642 687 280,00 26 389 943 841,50 24 703 180 230,01 24 774 069 210,66 *) Hankinta-arvona on käytetty poistoilla vähennettyä hankintamenoa. 2010 2009 Käyvän arvon ja hankinta-arvon arvostusero 2 252 743 438,50-70 888 980,65 Johdannaisten negatiivinen arvostusero -73 904 489,02-128 817 110,85 Arvostusero yhteensä 2 178 838 949,48-199 706 091,50 Tilinpäätös 2010 16
6.2 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutokset 8) Aineettomat oikeudet *) Omassa käytössä olevat maa-alueet **) Omassa käytössä olevat rakennukset **) Koneet ja It-laitteet kalusto Muut Yhteensä Valmiit 1.1.2010 1 237 325,12 10 430 571,00 37 092 885,39 1 660 110,88 1 371 746,48 2 362 288,95 54 154 927,82 Keskeneräiset 1.1.2010 19 100 858,71 19 100 858,71 Saldo 1.1.2010 20 338 183,83 10 430 571,00 37 092 885,39 1 660 110,88 1 371 746,48 2 362 288,95 73 255 786,53 Muutokset vuonna 2010 Investoinnit, valmiit 1 757 886,67 774 680,18 1 330 795,25 3 863 362,10 Investoinnit, keskeneräiset 5 600 482,24 206 804,15 5 807 286,39 Myynnit -95 450,77-95 450,77 Suunnitelmapoistot -480 396,72-1 232 126,87-458 630,75-359 416,70-2 530 571,04 Vuoden muutos 6 877 972,19-1 232 126,87 522 853,58 875 927,78 7 044 626,68 Valmiit 31.12.2010 2 514 815,07 10 430 571,00 35 860 758,52 1 976 160,31 2 247 674,26 2 362 288,95 55 392 268,11 Keskeneräiset 31.12.2010 24 701 340,95 206 804,15 24 908 145,10 Saldo 31.12.2010 27 216 156,02 10 430 571,00 35 860 758,52 2 182 964,46 2 247 674,26 2 362 288,95 80 300 413,21 *) pitkävaikutteiset it-menot **) sisältyvät taseessa kiinteistösijoituksiin Tilinpäätös 2010 17
6.3 Lainakanta lainanottajittain 9) 31.12.2010 31.12.2009 Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo Lainanottajat % % Tytär-, osakkuus- ja kiinteistöyhtiöt 153 596 095,09 15 175 727 163,30 16 Muut Kaupungit 241 615 127,57 24 263 766 997,20 24 Kunnat 171 596 970,49 17 220 818 994,26 20 Kuntayhtymät 74 757 941,85 7 64 562 290,33 6 Julkiset yritykset 154 902 731,88 15 168 191 620,33 15 Yksityiset yritykset 152 076 737,17 15 142 620 399,71 13 Ahvenanmaa 16 365 396,96 2 13 978 323,98 1 Asuntoyhteisöt 27 219 202,30 3 30 752 393,59 3 Muut rahoituslaitokset 40 000,00 0 45 000,00 0 Muut voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 18 977 152,77 2 19 734 900,10 2 Muut 5 958 516,44 0 5 358 479,62 0 863 509 777,43 85 929 829 399,12 84 Lainakanta yhteensä 1 017 105 872,52 100 1 105 556 562,42 100 Tilinpäätös 2010 18
6.4 Muut saamiset ja ennakkomaksut 10) Muut saamiset 31.12.2010 31.12.2009 Korkosaatavat 1 002 884,31 1 201 485,38 Vuokrasaatavat 936 470,32 926 394,08 Eläkesaatavat 629 211,60 859 110,02 Osinkojen lähdeverosaatavat 5 962 238,88 9 518 482,04 Arvopaperien myyntisaamiset 38 753 808,52 57 844 919,30 Saamiset Valtiokonttorilta 15 497 647,99 13 799 622,28 Muut 6 605 056,16 6 980 017,89 Muut saamiset yhteensä 69 387 317,78 91 130 030,99 Ennakkomaksut 31.12.2010 31.12.2009 Katemaksu eläkkeisiin 241 267 113,80 224 756 988,29 Muut ennakkomaksut 3 192 247,44 763 357,37 Ennakkomaksut yhteensä 244 459 361,24 225 520 345,66 6.5 Eläkevastuurahasto 11) 2010 2009 Rahaston pääoma 1.1. 25 371 962 221,73 20 545 540 447,42 Rahaston lisäys 4 068 020 728,70 4 826 421 774,31 Rahaston pääoma 31.12. 29 439 982 950,43 25 371 962 221,73 Tilinpäätös 2010 19
6.6 Muut velat 12) Lyhytaikaiset 31.12.2010 31.12.2009 Ennakonpidätykset ja sosiaaliturvamaksut 57 746 098,51 54 570 377,28 Arvonlisävero 2 611 788,82 1 926 377,97 Ostovelat 6 257 442,18 6 563 853,26 Arvopaperien ostot 4 015 871,98 40 463 179,76 Muut velat 567 505,21 631 233,42 Muut velat yhteensä 71 198 706,70 104 155 021,69 6.7 Siirtovelat 13) Lyhytaikaiset 31.12.2010 31.12.2009 Johdannaisten negatiiviset markkina-arvot 73 904 489,02 132 271 383,51 Palkka- ja lomapalkkavelat 6 681 763,12 6 002 388,79 Vilma-eläkkeiden vastuunjakovelka 5 169 405,52 4 613 740,61 Muut siirtovelat 6 312 740,38 4 316 494,60 Siirtovelat yhteensä 92 068 398,04 147 204 007,51 Tilinpäätös 2010 20
6.8 Saamiset ja velat tytär- ja osakkuusyhtiöt 14) Saamiset 31.12.2010 31.12.2009 Lainasaamiset tytär-, osakkuus- ja kiinteistöyhtiöiltä 1) 153 596 095,09 175 727 163,30 Pääomalainat muille kiinteistöyhtiöille 1) 1 834 123,03 1 896 549,07 Muut saamiset kiinteistötytäryhtiöiltä 2) 4 097 203,81 2 211 044,03 Siirtosaamiset kiinteistötytär- ja osakkuusyhtiöiltä 3) 35 157,68 137 092,54 Saamiset yhteensä 159 562 579,61 179 971 848,94 Velat 31.12.2010 31.12.2009 Velat kiinteistötytär- ja osakkuusyhtiöille 4) 401 523,97 922 320,43 Velat yhteensä 401 523,97 922 320,43 Esitetty tase-erässä 1) sijoitukset: kiinteistösijoitukset 2) saamiset: saamiset tytär- ja osakkuusyhtiöiltä 3) siirtosaamiset: korot 4) velat: velat tytär- ja osakkuusyhtiöille Tilinpäätös 2010 21
6.9 Kiinteistöt, kiinteistöosakkeet ja muut kiinteistösijoitukset 15) 31.12.2010 Omistus- Kirjanpito- Hankintaarvo osuus eli käypäarvo Yhtiön nimi % Omassa käytössä olevat maa-alueet ja rakennukset Unioninkatu 43 100,00 % 45 228 302,04 45 228 302,04 Järsön kurssikeskus ja mökit 100,00 % 1 063 027,48 1 063 027,48 46 291 329,52 46 291 329,52 Sijoituskiinteistöt Maa-alueet, tontit ja rakennukset Albertinkatu 34, tontin osuus 100,00 % 3 500 000,00 3 500 000,00 Laurinlahdenkuja 10 100,00 % 428 979,72 428 979,72 3 928 979,72 3 928 979,72 Kiinteistöosakkeet Kiinteistötytäryhtiöt Kiint. Oy Helsingin Vattuniemenkatu 21 100,00 % 6 100 000,00 8 333 225,94 Kiint. Oy Lintulahdenkulma 100,00 % 9 800 000,00 23 460 931,58 Kiinteistö Oy Abraham Wetterintie 6 100,00 % 16 300 109,23 29 027 947,38 Kiinteistö Oy Albertinkatu 34 100,00 % 20 600 000,00 15 433 166,76 Kiinteistö Oy Aurajoenranta 100,00 % 32 500 000,00 23 539 621,88 Kiinteistö Oy Espoon Itsehallintotie 2-4 100,00 % 10 700 000,00 8 242 314,32 Kiinteistö Oy Espoon Keilasatama 5 100,00 % 59 590 665,65 51 762 615,43 Kiinteistö Oy Espoon Komentajankatu 4 100,00 % 2 963 222,29 1 852 224,98 Kiinteistö Oy Espoon Suviniitty 100,00 % 4 850 000,00 5 012 238,13 Kiinteistö Oy Gaselli 100,00 % 54 900 000,00 42 600 092,50 Kiinteistö Oy Haapaniemenkatu 6 100,00 % 30 400 000,00 25 000 059,58 Kiinteistö Oy Hatanpään Elisa 100,00 % 3 800 000,00 3 339 932,56 Kiinteistö Oy Haukipurontie 100,00 % 51 600 000,00 40 160 820,58 Kiinteistö Oy Helsingin Apollonkatu 10 100,00 % 15 500 000,00 9 061 442,12 Kiinteistö Oy Helsingin Auringonkehrä 100,00 % 13 900 000,00 11 445 677,26 Kiinteistö Oy Helsingin Hämeentie 17 a 100,00 % 4 363 133,03 2 506 214,77 Kiinteistö Oy Helsingin Kaivonkatsojantie 8 100,00 % 2 910 178,74 1 600 984,47 Kiinteistö Oy Helsingin Kuparitalo 100,00 % 24 700 000,00 23 564 712,39 Kiinteistö Oy Helsingin Merikorttikuja 4 100,00 % 7 000 000,00 7 403 596,78 Kiinteistö Oy Helsingin Pohjoinen Rautatiekatu 25 100,00 % 17 500 000,00 17 500 000,00 Kiinteistö Oy Helsingin Rukkilantie 7-9 100,00 % 4 400 000,00 4 191 652,96 Kiinteistö Oy Helsingin Strömberginaukio 100,00 % 26 600 000,00 30 914 013,58 Kiinteistö Oy Helsingin Suvilahdenkatu 6 100,00 % 5 144 310,74 3 631 842,77 Kiinteistö Oy Helsingin Tapulikaupungintie 11 100,00 % 4 500 000,00 4 158 489,83 Kiinteistö Oy Helsingin Tyynenmerenkatu 3 100,00 % 32 349,76 32 349,76 Kiinteistö Oy Helsingin Työpajankatu 13 100,00 % 70 100 000,00 50 174 384,31 Kiinteistö Oy Helsingin Valimotie 17-19 100,00 % 48 200 000,00 71 105 945,04 Kiinteistö Oy Helsingin Veneentekijänranta 100,00 % 6 600 000,00 5 172 079,95 Kiinteistö Oy Hermannin Tuulensuuntori 100,00 % 22 500 000,00 26 129 585,32 Kiinteistö Oy Hermian Bitti 100,00 % 30 000 000,00 32 806 859,25 Kiinteistö Oy HTC Santa Maria 100,00 % 19 300 000,00 22 410 850,14 Kiinteistö Oy HTC Vega 100,00 % 29 800 000,00 25 885 992,30 Kiinteistö Oy Jokiniementalo 100,00 % 8 600 000,00 6 680 794,11 Kiinteistö Oy Jyväskylän Isohovi 100,00 % 1 700 000,00 1 346 364,70 Tilinpäätös 2010 22
Kiinteistö Oy Jyväskylän Schaumanin Puistotie 11 100,00 % 3 350 000,00 2 837 202,36 Kiinteistö Oy Kaapelipuisto 100,00 % 11 000 000,00 6 651 487,61 Kiinteistö Oy Kaarenmänty 100,00 % 1 950 000,00 1 517 825,16 Kiinteistö Oy Kaarenpetäjä 100,00 % 1 959 314,97 1 454 030,88 Kiinteistö Oy Kalliokrouvi 100,00 % 4 200 000,00 3 766 303,52 Kiinteistö Oy Karanlahti 100,00 % 2 550 000,00 4 565 710,35 Kiinteistö Oy Keilarannanpuisto 100,00 % 21 836 225,59 29 282 104,17 Kiinteistö Oy Kiirulankulma 100,00 % 4 100 000,00 10 506 686,26 Kiinteistö Oy Kipparin Kruunu 100,00 % 32 800 000,00 26 869 417,27 Kiinteistö Oy Konalankuja 1-3 100,00 % 5 800 000,00 16 019 196,60 Kiinteistö Oy Kotkan Kaivokaari 100,00 % 7 600 000,00 6 302 075,15 Kiinteistö Oy Kouvolan Hansakaari 100,00 % 2 265 569,74 1 565 714,82 Kiinteistö Oy Kulma-Sarvis 100,00 % 14 400 000,00 16 090 780,91 Kiinteistö Oy Kuopion Haapaniemenkatu 18 100,00 % 9 900 000,00 7 888 887,59 Kiinteistö Oy Kuopion Kirkkokatu 1 100,00 % 6 000 000,00 7 154 588,40 Kiinteistö Oy Kuopion Safiiri 100,00 % 7 700 000,00 8 389 277,38 Kiinteistö Oy Kuopion Särkiranta 6 100,00 % 2 150 000,00 2 068 385,89 Kiinteistö Oy Kuopion Tulliportinkatu 3 100,00 % 2 150 000,00 1 832 082,54 Kiinteistö Oy Käsityöläiskatu 18 100,00 % 10 100 000,00 9 426 323,28 Kiinteistö Oy Lahden Apilakatu 4 100,00 % 15 200 000,00 18 086 710,70 Kiinteistö Oy Lahden Laaksokatu 7 100,00 % 3 050 000,00 2 301 388,20 Kiinteistö Oy Lahden Rauhankatu 5 100,00 % 2 975 323,74 2 893 882,05 Kiinteistö Oy Lakelanportti 100,00 % 5 600 000,00 4 120 251,48 Kiinteistö Oy Lappeenrannan Porarinpolku 1 100,00 % 2 000 000,00 1 904 908,24 Kiinteistö Oy Lappeenrannan Valtakatu 43 100,00 % 4 650 000,00 4 043 004,37 Kiinteistö Oy Mastokoukku 100,00 % 10 900 000,00 13 025 396,37 Kiinteistö Oy Menuetto 100,00 % 34 500 000,00 33 297 453,52 Kiinteistö Oy Oulun Tullipuomi 100,00 % 10 000 000,00 8 690 231,14 Kiinteistö Oy Paciuksenkatu 21 100,00 % 25 200 000,00 24 399 333,20 Kiinteistö Oy Piispanpuro 100,00 % 574 785,19 574 785,19 Kiinteistö Oy Porin Valta-Antti 100,00 % 3 117 580,02 2 521 890,61 Kiinteistö Oy Quartetto 100,00 % 23 800 000,00 29 235 509,47 Kiinteistö Oy Ratinanraitti 100,00 % 2 821 532,57 2 821 532,57 Kiinteistö Oy Rauman Kanalinparras 100,00 % 3 200 000,00 2 752 329,08 Kiinteistö Oy Riihentausta 100,00 % 2 300 000,00 3 468 151,03 Kiinteistö Oy Riihimäen Merkurius 100,00 % 1 400 000,00 1 855 953,77 Kiinteistö Oy Rovaniemen Ahjotie 30 100,00 % 4 138 021,05 8 003 338,77 Kiinteistö Oy Rovaniemen Pohjanpuistikko 100,00 % 15 200 000,00 12 758 706,16 Kiinteistö Oy Ruoholahdenkatu 8 100,00 % 15 500 000,00 39 708 985,16 Kiinteistö Oy Seinäjoen Alkionkatu 4 100,00 % 1 700 000,00 1 409 197,56 Kiinteistö Oy Seinäjoen Torikatu 21 100,00 % 2 049 161,76 1 634 850,20 Kiinteistö Oy Sofianlehdonkadun senioritalo 100,00 % 9 900 000,00 7 687 403,47 Kiinteistö Oy Spektrin Kvartti 100,00 % 11 100 000,00 16 839 043,51 Kiinteistö Oy Sörnäisten Rantatie 31 100,00 % 5 050 000,00 7 083 231,94 Kiinteistö Oy Tampereen Hovi-Sarvis 100,00 % 6 600 000,00 5 234 155,71 Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkadunaukio 100,00 % 11 242 608,44 10 242 122,13 Kiinteistö Oy Tampereen Ilveshotelli 100,00 % 51 600 000,00 41 055 229,73 Kiinteistö Oy Tampereen Tarmontalo 100,00 % 10 100 000,00 8 794 211,99 Kiinteistö Oy Tampereen Tullinkulma 100,00 % 7 500 000,00 6 163 151,15 Kiinteistö Oy Tirkkosentalo 100,00 % 12 000 000,00 9 019 315,27 Kiinteistö Oy Turun Catharina 100,00 % 1 000 000,00 1 741 211,51 Kiinteistö Oy Turun Kaakelinna 100,00 % 7 800 000,00 9 738 900,06 Kiinteistö Oy Turun Pakkarinpuisto 100,00 % 3 900 000,00 6 498 946,89 Kiinteistö Oy Turun Panimonlinna 100,00 % 8 100 000,00 13 427 725,04 Kiinteistö Oy Turun Telakkaranta 100,00 % 12 900 000,00 10 962 425,51 Tilinpäätös 2010 23
Kiinteistö Oy Turun Väinämöinen 100,00 % 12 600 000,00 10 596 060,19 Kiinteistö Oy Tuusulan Kievarinkaari 100,00 % 2 850 000,00 2 093 375,36 Kiinteistö Oy Vaasan Pitkäkatu 52 100,00 % 1 750 000,00 1 298 377,65 Kiinteistö Oy Valimotie 15 100,00 % 17 700 000,00 23 791 422,28 Kiinteistö Oy Vantaan Hakkilankaari 1 100,00 % 14 600 000,00 9 440 691,31 Kiinteistö Oy Vantaan Kielotie 50 100,00 % 4 050 000,00 4 383 670,96 Kiinteistö Oy Vantaan Lähettilääntie 7 100,00 % 7 200 000,00 6 699 596,98 Kiinteistö Oy Vantaan Myllymäentie 3 100,00 % 7 900 000,00 6 149 214,59 Kiinteistö Oy Vantaan Puutarharanta 100,00 % 2 303 430,53 1 076 831,34 Kiinteistö Oy Westport 100,00 % 24 885 294,12 24 227 239,99 Kiinteistö Oy Väritehtaankatu 4 100,00 % 7 800 000,00 4 685 032,40 Kiinteistö Oy Tilkanhovi 99,99 % 4 900 000,00 3 398 342,94 Kiinteistö Oy Helsingin Kaarlenkatu 9-11 99,56 % 15 100 000,00 10 966 006,14 Kiinteistö-oy Rekipellonpuisto 1 98,93 % 6 600 000,00 7 360 561,61 Asunto Oy Tampereen Pellavanlikka 89,11 % 7 900 000,00 7 104 157,50 Kiinteistö Oy Lohjantähti 86,46 % 10 000 000,00 30 585 722,73 Kiinteistö Oy Mikonkatu 2 - Pohjoisesplanadi 35 84,18 % 46 800 000,00 33 526 757,39 Kiinteistö Oy Kirkkonummen Kunnantalo 81,00 % 10 895 692,84 10 895 692,84 Kiinteistö Oy Rukavarri 78,25 % 1 243 290,22 1 243 290,22 Kiinteistö Oy Pohjoisesplanadi 37 68,98 % 29 900 000,00 24 667 506,42 Kiinteistö Oy Tampereen Hämeenkatu 11 66,59 % 13 700 000,00 9 602 100,89 Kiinteistö Oy Helsingin Liisankatu 14 55,87 % 14 100 000,00 13 925 957,68 Kiinteistötytäryhtiöt yhteensä 1 432 711 800,22 1 421 389 575,73 Osakkuusyhtiöiden osakkeet Asunto Oy Espoon Sellonhuippu 49,00 % 5 329 143,40 5 329 143,40 Kiinteistö Oy Kauppakeskus Sello 49,00 % 99 065 173,53 55 609 014,59 Leppävaaran Hotellikiinteistö Oy 49,00 % 5 043 525,00 2 413 359,28 Kiinteistö Oy Selloparkki 24,81 % 1 300 000,00 3 391 951,86 Osakkuusyhtiöt yhteensä 110 737 841,93 66 743 469,13 Muut kiinteistöosakkeet Asunto Oy Espoon Sellonkulma 18,38 % 6 800 000,00 3 277 451,58 Kiinteistö Oy Massun Parkki 15,34 % 574 153,22 574 153,22 Kiinteistö Oy Kluuvin Pysäköinti 11,33 % 43 028,53 43 028,53 Asunto Oy Kuusiniementie 6 7,44 % 410 550,69 410 550,69 Bostadsaktiebolaget Semafor 2,60 % 1 319 784,00 1 319 784,00 Muut kiinteistöosakkeet yhteensä 9 147 516,44 5 624 968,02 Kiinteistöosakkeet yhteensä 1 552 597 158,59 1 493 758 012,88 Muut kiinteistösijoitukset Osuudet kiinteistörahastoista Capman Hotels Real Estate Ky 18,05 % 43 135 876,00 55 815 873,04 CBRE SPE III 6,63 % 37 037 500,00 49 325 000,00 Sierra Portugal Fund 16,67 % 30 272 720,00 46 144 419,00 Grosvenor Retail European Properties S.A. (GREP) 18,60 % 29 200 000,00 25 752 599,90 Franklin Templeton Asian Real Estate Fund 19,58 % 28 209 026,90 28 016 907,43 IRUS European Retail Property Fund 6,25 % 27 810 793,00 26 657 500,00 Aberdeen Property Finland I Ky 22,73 % 26 461 686,00 29 999 999,99 Rockspring UK Value Fund, L.P. 10,42 % 25 361 023,47 24 386 355,30 EPI Russia I Ky 27,16 % 23 272 801,00 40 000 000,00 AXA European Logistics 22,08 % 23 270 903,00 33 413 926,68 Tilinpäätös 2010 24
AIPP Asia Select 28,31 % 21 153 708,28 18 569 383,21 G:Res 1 Limited 10,00 % 17 023 077,37 29 711 059,94 EPI HealthCare I Ky 27,50 % 16 045 963,00 12 540 000,00 UBS (Lux) Euro Value Added Real Estate Fund 8,05 % 14 730 000,00 16 945 200,00 Fosca II, SCA 13,33 % 14 148 400,00 14 000 000,00 Franklin Templeton European Real Estate Fund 19,09 % 13 736 335,00 30 166 254,68 Grosvenor French Retail Investments S.A 7,41 % 13 500 000,00 14 312 516,00 Exilion Capital Kiinteistörahasto I Ky 25,00 % 12 924 236,00 17 000 000,00 CapMan RE II 13,33 % 10 652 278,00 12 786 000,00 427 946 327,02 525 542 995,17 Muut 41 955 198,77 66 706 133,26 Osuudet kiinteistörahastoista yhteensä 469 901 525,79 592 249 128,43 Muut Kiinteistösijoitukset Kiinteistö Oy Kluuvin Pysäköinti 11,33 % 1 834 123,03 1 834 123,03 Muut kiinteistösijoitukset yhteensä 471 735 648,82 594 083 251,46 Sijoituskiinteistöt yhteensä 2 028 261 787,13 2 091 770 244,06 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet yhteensä 2 074 553 116,65 2 138 061 573,58 Tilinpäätös 2010 25
6.10 Suurimmat osakeomistukset 16) 31.12.2010 Kirjanpito- eli Hankinta-arvo käypä arvo Nimi Määrä kpl Siemens AG 800 219 74 180 301,30 64 376 939,90 BHP Billiton 2 253 624 66 861 082,94 37 479 538,26 Royal Dutch Shell Plc 2 668 827 65 863 229,39 62 790 666,14 HSBC Holdings Plc 8 668 968 65 574 964,45 74 234 327,34 Unilever Plc 10 179 072 60 436 565,15 45 309 906,90 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 30 989 551 56 251 113,99 42 860 474,54 Nestle SA 1 271 309 55 665 521,23 40 981 124,33 Novartis AG 1 264 503 55 569 769,55 48 559 323,44 Vodafone Group Plc 26 181 967 50 432 415,09 61 758 202,28 Bayer AG 906 711 50 141 118,30 46 235 044,83 Metso Oyj 1 198 186 50 084 174,80 28 968 297,07 TotalFinaElf SA 1 206 462 47 836 218,30 61 430 674,81 GlaxoSmithKline Plc 2 856 666 47 793 607,17 59 195 009,26 Newcrest Mining Ltd 1 516 013 46 843 796,02 19 360 568,81 Samsung Electronics Ltd 143 065 46 681 831,93 26 987 449,22 Abb Ltd 2 648 086 44 298 276,58 31 739 246,86 Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd 7 320 094 42 082 390,89 25 112 212,84 BASF AG 700 058 41 793 462,60 26 174 666,12 Standard Chartered Plc 1 972 033 39 757 398,84 27 190 377,54 Roche Holding AG 345 233 37 825 432,66 46 173 993,86 Telefonica SA 2 128 493 36 109 883,74 36 742 203,38 DaimlerChrysler AG 692 606 35 135 902,38 25 192 059,76 Volvo AB 2 600 434 34 370 802,41 23 686 159,06 QBE Insurance Group Ltd 2 447 699 33 944 752,67 28 223 211,47 Cheung Kong Holdings Ltd 2 868 000 32 973 589,82 26 821 122,14 Sprint Nextel Corporation 10 148 731 32 127 774,38 30 180 854,34 Swedish Match AB 1 465 983 31 836 137,43 24 650 895,99 Banco Santander SA 3 893 777 30 869 864,06 43 935 627,85 Apple Inc. 123 800 29 885 442,30 20 939 545,14 MAN AG 328 344 29 219 332,56 13 797 191,44 Colruyt NV 754 178 28 696 472,90 26 204 659,06 Fortum Oyj 1 226 862 27 641 200,86 32 764 937,24 DBS Group Holdings Ltd 3 291 528 27 426 309,67 26 589 156,97 Sampo Oyj 1 359 805 27 264 090,25 20 415 408,60 Kone Oyj 650 303 27 052 604,80 14 411 119,81 Nokia Oyj 3 491 200 27 021 888,00 39 020 595,68 Anglo American Plc 674 385 26 133 153,27 14 647 098,94 ING Groep N.V. 3 538 072 25 757 164,16 26 832 057,14 Astrazeneca Plc 757 434 25 712 717,37 30 021 035,94 Rio Tinto Plc 490 000 25 656 154,41 15 169 856,80 Singapore Telecommunications Ltd 14 356 000 25 644 759,39 21 336 980,32 Bulgari S.p.A 3 163 984 25 580 810,64 20 832 538,92 Nordea AB 3 111 579 25 388 794,92 21 810 912,64 Finnair Oyj 5 017 724 25 289 328,96 21 318 066,87 Tilinpäätös 2010 26
BG Group Plc 1 649 680 24 838 632,36 9 199 868,76 British American Tobacco Plc 1 125 998 24 762 408,43 15 713 624,41 Hong Kong & China Gas Co Ltd 14 046 310 24 674 912,40 18 367 202,33 Beiersdorf AG 588 316 24 429 821,90 23 157 123,68 Infosys Technologies Ltd 425 494 24 419 601,72 13 933 085,33 Sanofi-Aventis 509 518 24 380 436,30 24 116 658,86 Renault SA 549 912 23 921 172,00 21 293 388,37 UBS AG 1 893 607 23 246 055,22 18 622 087,13 BNP Paribas 481 333 22 916 264,13 28 873 195,05 UPM-Kymmene Oyj 1 732 708 22 906 399,76 19 458 098,60 E.ON AG 985 870 22 610 928,45 23 294 235,40 Jardine Strategic Holdings Ltd 1 033 382 22 177 340,07 9 511 917,76 Corning Incorporated 1 501 000 21 702 828,92 21 068 824,96 Atlas Copco AB 1 145 861 21 688 986,86 9 198 636,96 Davide Campari - Milano S.p.A 4 453 243 21 687 293,41 17 761 832,31 China Mobile Ltd 2 882 000 21 334 338,32 16 531 324,60 Gaz de France Suez 794 074 21 320 886,90 32 446 554,94 Teradata Corporation 690 000 21 254 602,60 22 047 229,16 TeliaSonera AB 3 538 718 21 061 391,67 17 273 080,79 comscore Inc. 1 234 195 20 634 572,89 10 442 945,32 ENI-Ente Nazionale Idrocarburi S.p.A 1 256 341 20 528 611,94 24 119 392,26 Citrix Systems Inc. 400 000 20 478 970,21 19 190 960,97 Allianz AG 226 989 20 186 131,77 19 987 462,84 Heineken NV 547 054 20 071 411,26 19 448 209,44 Xstrata Plc 1 142 596 19 984 644,53 9 264 896,55 Shinsegae Co Ltd 48 490 19 554 910,99 14 319 320,58 Tesco Plc 3 909 063 19 301 211,44 16 658 257,44 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 154 792 19 054 895,20 14 313 147,88 Swire Pacific Ltd 8 410 000 18 547 771,33 7 746 506,04 Societe Generale 459 102 18 465 082,44 23 596 138,05 Deutsche Bank AG Frankfurt 467 506 18 279 484,60 20 151 912,97 Novo-Nordisk A/S 214 371 18 090 743,81 3 476 921,76 Barclays Plc 5 939 380 18 054 473,16 33 470 012,54 NetApp Inc. 421 200 17 324 616,08 17 128 369,96 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2 281 004 17 244 390,24 25 027 271,21 Diageo Plc 1 246 944 17 166 757,36 13 073 820,67 Fiat Spa 1 109 909 17 125 895,87 7 811 179,71 Singapore Technologies Engineering Ltd 8 585 000 17 084 143,44 10 478 437,94 Prudential Plc 2 189 654 16 993 190,50 16 035 058,86 Housing Development Finance Corp. 1 395 000 16 937 682,25 6 454 643,28 SAP AG 434 498 16 554 373,80 12 817 641,25 Schneider Electric SA 145 498 16 295 776,00 7 476 401,45 Unicredito Italiano Spa 10 483 651 16 228 691,75 40 706 314,14 Zurich Financial Services AG 82 347 15 950 450,58 13 773 999,61 City Developments Ltd 2 149 000 15 705 539,46 8 270 315,42 Lloyds Tsb Group Plc 19 999 439 15 265 328,40 26 250 830,50 Credit Suisse Group 501 214 15 099 753,18 16 631 943,06 QR National Ltd 7 107 440 14 934 266,77 13 163 475,68 Mead Johnson Nutrition Co 320 000 14 907 947,91 14 474 312,71 Groupe Danone 313 742 14 752 148,84 13 019 549,00 Tilinpäätös 2010 27
Reckitt Benckiser Plc 359 333 14 715 641,30 13 292 266,27 France Telecom 942 234 14 694 139,23 17 994 884,82 Stora Enso Oyj 1 907 438 14 658 661,03 13 720 431,42 PetroChina Co Ltd 14 974 000 14 588 123,72 8 833 381,44 Dairy Farm International Holdings Ltd 2 101 100 14 549 742,96 4 958 282,88 United Overseas Bank Ltd 1 370 071 14 509 126,44 9 678 179,83 Arcelor Mittal 508 495 14 431 088,10 8 091 597,34 Siam Cement Plc 1 600 000 14 282 518,02 8 232 381,19 Deutsche Telecom AG 1 477 663 14 266 836,26 12 412 369,20 PTT Exploration & Production PCL 3 350 000 13 916 553,22 4 773 771,36 Axa 1 111 635 13 839 855,75 17 310 105,59 Enel Spa 3 693 419 13 813 387,06 17 876 478,94 Anheuser-Busch InBev NV 318 471 13 630 558,80 11 202 924,98 CSL Ltd 486 309 13 484 575,65 9 027 978,78 Philips Electronics NV 587 290 13 460 686,80 8 618 843,60 Sabmiller Plc 508 895 13 340 941,82 10 431 746,97 LG Electronics Inc. 172 112 13 339 158,92 12 038 947,51 L'Oreal SA 159 000 13 209 720,00 12 116 624,44 Emc Corp. 765 000 13 110 687,02 12 946 854,31 Air Liquide 137 935 13 054 168,40 7 141 659,46 ASM Pacific Technology Ltd 1 375 500 12 958 688,63 5 980 447,66 Ericsson LM Telefonaktiebolaget 1 482 298 12 920 817,43 11 701 394,99 Delta Electronics Inc. 3 528 261 12 853 845,14 6 595 594,04 Norwegian Air Shuttle ASA 852 777 12 846 320,19 14 277 019,32 National Grid Transco Plc 1 991 823 12 796 725,17 13 949 635,47 Wärtsilä Oyj 221 652 12 656 329,20 9 330 801,05 Adobe Systems Inc. 546 000 12 577 368,66 10 392 684,07 Hero Honda Motors Ltd 379 000 12 561 109,65 3 608 362,24 Syngenta AG 56 863 12 437 644,35 3 870 201,28 Statoil ASA 689 630 12 254 194,62 14 691 297,97 Vinci SA 291 268 11 848 782,24 13 490 476,55 AIA Group Ltd 5 649 200 11 836 036,42 10 787 989,20 Vivendi Environnement 581 877 11 753 915,40 13 532 059,43 Iberdola SA 2 032 122 11 721 279,70 11 907 269,45 Assicurazioni Generali S.p.A 816 254 11 598 969,34 14 459 405,79 Sandisk Corp. 310 000 11 567 579,70 10 449 933,05 3 200 935 548,29 2 732 833 240,23 Muut 1 641 012 165,19 1 559 074 076,54 Yhteensä 4 841 947 713,48 4 291 907 316,77 Tilinpäätös 2010 28
6.11 Osakerahastot 17) 31.12.2010 Kirjanpito- eli käypä arvo Indeksirahastot Hankinta-arvo Vanguard Institutional Index Fund 2 423 224 157,66 2 458 538 954,76 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund 618 905 745,07 537 436 962,50 Lyxor Index Fund Eurozone Core 597 507 690,24 745 309 974,46 DB X-Trackers MSCI Emerging Markets 257 865 203,75 207 948 204,09 DB X-Trackers MSCI Europe Small Cap 156 078 000,00 130 174 200,00 4 053 580 796,72 4 079 408 295,81 Muut osakerahastot JP Morgan Asset Emerging Markets 382 949 710,56 192 163 226,53 Russell Investment Emerging Markets Equity Fund 297 529 518,47 223 511 109,41 Comgest Growth Emerging Markets Fund 260 889 481,90 137 246 771,82 Skagen Kon-Tiki Emerging Markets Fund 249 643 606,59 165 439 113,60 Alliance Bernstein Pacific ex Japan 218 391 105,30 200 000 000,00 Robeco Emerging Stars Equities Fund 205 383 386,01 86 362 292,72 Havenport Asia Pacific Fund 202 986 000,00 200 000 000,00 Alliance Bernstein Japan 193 684 549,40 141 811 305,73 Nomura Funds Japan Strategic Value Fund 183 464 060,71 141 704 929,33 Marathon Japan Equity Fund 172 850 664,77 140 808 474,46 Threadneedle Pan European SC Fund 166 023 055,74 116 867 029,84 DWS Invest European Small/Mid Cap 164 985 137,60 116 932 485,07 Kempen European SC Fund 155 725 413,15 121 666 746,27 Taiyo Offshore Fund Ltd. 150 844 743,85 151 746 980,40 Russian Prosperity Fund 147 591 241,32 103 815 523,31 Fidelity Active Strategy Japan Fund 117 168 659,24 91 808 679,81 Russell Frontier Markets Equity Fund 105 655 843,72 101 517 393,40 Relational Investors XV LP Fund 91 275 474,48 100 000 000,00 Morant Wright Japan Fund 72 933 015,28 60 393 409,68 Arisaig Africa Fund 57 286 277,06 51 678 594,24 Blakeney Investors Emerging Markets Fund 40 891 621,14 40 378 655,78 Crawshaw Group Plc 70 527,95 88 161,72 3 638 223 094,24 2 685 940 883,12 Osakerahastot yhteensä 7 691 803 890,96 6 765 349 178,93 Tilinpäätös 2010 29
6.12 Suurimmat pääomarahastosijoitukset 18) 31.12.2010 Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo Keva Investments L.P. 63 454 654,64 78 277 735,37 Keva Investments II L.P. 52 676 095,39 54 520 862,03 Selected Opportunities KY 45 164 499,00 35 000 000,00 SAIF Partners III, L.P. 37 917 035,62 28 470 611,66 EQT IV Limited 31 371 866,00 32 180 278,02 Warburg Pincus Private Equity VIII 28 882 005,69 17 522 868,54 Advent International GPE-VI 28 273 652,00 27 462 500,00 Polish Enterprise Fund V L.P. 26 375 298,90 18 033 031,86 Emerging Europe II 23 985 465,65 17 396 501,54 TPG Partners IV L.P. 21 965 628,65 25 055 747,34 WLR Recovery Fund IV 20 293 317,62 19 756 795,46 Permira IV 19 900 949,00 26 005 000,00 Permira Europe III 19 523 555,00 26 236 225,00 Bowmark III 18 702 180,53 14 652 604,18 Hitec Vision V L.P 18 192 609,68 14 361 375,53 Warburg Pincus International Partners 17 614 741,06 11 735 795,47 Advent GPE V 16 947 303,00 13 481 642,90 Triton Fund III 16 909 475,96 18 597 475,00 Genstar Capital Partners V L.P. 16 046 819,53 15 881 671,22 Bain Capital IX L.P 15 831 347,85 20 349 307,48 Affinity Asia Pasific Fund III, L.P. 15 154 518,78 16 399 827,97 Water Street Healthcare II 15 106 601,56 14 844 526,52 Indigo Capital V L.P. 14 869 324,98 18 201 746,98 Energy Capital II 14 811 537,55 12 214 906,65 Intera Fund I Ky 14 467 072,00 10 874 700,87 Wynnchurch Capital II L.P 14 288 289,18 13 976 621,95 Polish Enterprise Fund VI 13 489 119,58 20 729 361,47 HarbourVest Partners VI-Partnership Fund L.P 13 478 260,74 25 063 536,73 Bridgepoint Europe IV A 12 737 842,52 14 559 720,85 Italian Private Equity Fund IV LP 12 140 102,99 19 110 985,72 Mid Europa Fund III. L.P. 12 085 738,00 9 766 841,07 Altor Fund III L.P. 11 489 354,00 7 598 204,13 Lindsay Goldberg III 9 518 078,13 11 672 447,66 Bain Capital Fund VIII 9 472 204,01 8 841 370,62 Indigo Capital IV L.P. 9 443 648,00 14 311 574,84 Graphite Capital Partners VI 9 234 433,09 13 605 519,06 TorQuest Partners II (U.S), L.P. 9 197 031,10 11 207 354,50 Jerusalem Venture Partners IV 8 557 671,01 9 135 309,32 Graphite Capital Partners VII 7 993 726,77 9 082 961,10 Tilinpäätös 2010 30
Baring Vostok PE Fund IV, L.P. 7 887 583,45 8 216 264,26 Cinven, the Third Fund, (EUR) No.2 7 819 744,77 8 742 396,35 TA Atlantic and Pacific VI L.P 7 565 381,68 8 095 903,48 Nordic Mezzanine Fund III 7 545 527,00 8 122 604,63 TA X L.P 6 524 688,67 7 747 966,43 Bowmark IV 6 146 317,38 7 726 036,75 Sponsor Fund II Ky 5 867 961,71 1 624 397,40 TA Atlantic and Pacific V 5 821 835,05 7 108 666,94 HarbourVest Partners VI-Buyout Partnership Fund LP 5 779 481,37 7 392 736,61 Genstar Capital Partners IV, L.P. 5 623 413,75 7 013 820,68 HSBC Private Equity European LP, Secondary 5 569 782,76 6 675 275,61 WLR Recovery Fund II L.P. 5 129 045,80 8 175 198,98 844 843 818,15 862 816 814,73 Muut 299 320 461,11 356 907 815,92 Yhteensä 1 144 164 279,26 1 219 724 630,65 6.13 Hedge-rahastot 19) 31.12.2010 Kirjanpito- eli käypä arvo Hankinta-arvo Mesirow Multi M F II 107 473 648,40 93 277 142,35 OZ Overseas Fund II 89 252 091,45 66 164 260,51 AllBlue A 80 802 997,17 74 999 999,98 King Street 68 831 168,71 59 882 287,69 Davidson Kempner 49 954 309,61 49 101 072,67 MKP Credit 47 272 474,18 43 712 662,10 Taconic Opportunity 46 565 879,66 48 895 770,52 Goldman Sachs Multi-Strategy P III 266 338,80 226 566,94 490 418 907,98 436 259 762,76 Muut 1 211 568,80 Yhteensä 491 630 476,78 436 259 762,76 Tilinpäätös 2010 31