SAV-Rahoitus Oyj. Hallituksen toimintakertomus

2012 2013 SAV-Rahoitus Oyj Hallituksen toimintakertomus

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.7.2012-30.6.2013 SAV-Rahoitus konsernin muodostavat SAV-Rahoitus Oyj ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Savlex Oy. SAV-Rahoitus Oyj on ajoneuvokauppaan erikoistunut rahoitusyhtiö. Tilikauden toiminta perustui aikaisempien vuosien tapaan asiakkaiden ajoneuvojen hankinnan rahoitukseen sekä luotonantoon ajoneuvoa vastaan. Tilikausi oli yhtiön 8. tilikausi, sillä tilikauden 1.7.2005 alusta aikaisemmin erillään toimineet Suomen Autovakuus Oy ja Suomen Automaailma Oy sulautuivat kombinaatiofuusiossa muodostaen Suomen Autovakuus Oy:n, josta tuli sittemmin nimenmuutoksen kautta nykyinen SAV-Rahoitus Oyj. Savlex Oy on erikoistunut perintään sekä osamaksutilitysten kautta emoyhtiön haltuun tulleiden ajoneuvojen realisointiin kuluttaja-asiakkaille. Tytäryhtiön toteuttaa myös SAV- Rahoituksen ajoneuvojen uudelleenrahoituksiin (SAV-luotto ja SAV-ennakko tuote) liittyvän ajoneuvokauppaosuuden. Yhtiöllä ei ole kiinteää toimipaikkaa vaan ajoneuvokauppa toteutetaan välitysmyyntinä yhteistyöautoliikkeiden kautta. Perintälain muututtua 16.3.2013 saatavien perintä oman tytäryhtiön kautta kävi taloudellisesti kannattamattomaksi. Tästä syystä Savlex Oy:n toimintaa alettiin ajaa kevään aikana alas ja saatavien perintä ulkoistettiin BM-Perinnälle. BM-Perinnän omistaa SAV- Rahoitus Oy:jn entinen toimitusjohtaja ja nykyinen hallituksen jäsen Harri Kalliokoski. Konsernin taloudellinen kehitys Konsernin liikevaihto tilikaudella oli 4 549 tuhatta euroa (ed. tilikausi 5 258). Liikevaihdosta emoyhtiön osuus oli 1 468 tuhatta euroa (32,3 %) ja tytäryhtiön osuus 3 081 tuhatta euroa (67,7 %). Konsernin tappio ennen veroja oli 1 486 tuhatta euroa (ed. tilikausi -162 tuhatta euroa) ja verojen jälkeen tappio oli 1 486 tuhatta euroa (ed. tilikausi- 145 tuhatta euroa). Tilikauden tappiosta valtaosan selittävät kertaluonteiset kuluerät, suurimpana taseesta alaskirjattu pankkijärjestelmäinvestointi 877 tuhatta euroa. Myös henkilökunnan vähennykseen, toimitilojen keskittämiseen sekä IT-palveluiden järkeistämiseen liittyi merkittäviä kertaluonteisia kulueriä. Kaikki keskeiset tulonlähteet pienentyivät myönnettyjen laina- ja rahoitussopimusten määrän vähennyttyä. Tilikauden rahoitusnetto oli kaikkiaan 394 tuhatta euroa (ed. tilikausi 419 tuhatta euroa). Rahoitusnettoa heikensivät lähinnä saatavakantamme pienentyminen. Konsernitaseen loppusumma oli 9 280 tuhatta euroa (ed. tilikausi 13 666 tuhatta euroa), josta omaa pääomaa oli yhteensä 2 583 tuhatta euroa (ed. tilikausi 4 063 tuhatta euroa). Emoyhtiön taloudellinen kehitys Emoyhtiön, SAV-Rahoitus Oyj:n, konsernimyynneistä puhdistamaton liikevaihto oli 1 469 tuhatta euroa (ed. tilikausi 2 332 tuhatta euroa). Emoyhtiön tulos ennen veroja ja satunnaiseriä oli 1 441 tuhatta euroa (ed. tilikausi 119 tuhatta euroa). Emoyhtiö ei maksanut tytäryhtiölleen konserniavustusta (ed. tilikausi 224 tuhatta euroa). Satunnaiserien ja verojen jälkeen tappioksi kirjattiin 1 441 tuhatta euroa (ed. tilikausi 82 tuhatta euroa).

1.7.12 30.6.13 1.7.11-30.6.12 1.7.10-30.6.11 Konserni Liikevaihto 4 253 t 5 258 t 5 259 t Liikevoitto - 1 880 t - 582 t - 175 t % liikevaihdosta -44,2 % -10,0 % - 3,33 % Voitto ennen veroja -1 486 t -162 t 574 t % liikevaihdosta -34,9 % -3,1 % 10,9 % Tilikauden voitto -1 481 t -147 t 408 t Oman po:n tuotto % -44,57 % -3,51 % 10,19 % Omavaraisuusaste 27,83 % 29,73 % 21,83 % Pankkitoimilupahakemuksen tilanne Finanssikriisin puhjettua 2008 on rahoitustoimialan viranomaissääntelyn määrä lisääntynyt voimakkaasti. Samaan aikaan riskipääoman saatavuus on vaikeutunut. Näistä syistä johtuen SAV-Rahoitus Oyj ei pidä näissä olosuhteissa realistisena hakea pankkitoimilupaa. Yhtiön taseeseen aktivoitu pankkijärjestelmäinvestointi määrältään 877 tuhatta euroa on poistettu näin ollen kertakirjauksella yhtiön taseesta. Organisaatio ja henkilöstö Emoyhtiön organisaation vahvuudesta vähentyi talouspäällikkö ja 4 toimihenkilöä Seinäjoen toimipisteestä sekä palvelupäällikkö Helsingin toimipisteestä. Yhtiön toiminta keskitettiin kokonaan Helsinkiin ja sinne palkattiin 2 toimihenkilöä. Uusi toimitusjohtaja aloitti yhtiön palveluksessa 1.11.2012. Tilikauden aikana yhtiö aloitti voimakkaan kulusopeutuksen. Osana kulusäästöjä yhtiö lakkautti Seinäjoen toimipisteensä ja irtisanoi Seinäjoella työskennelleet 5 toimihenkilöä ja keskitti koko toimintansa Helsinkiin. Tytäryhtiö Savlex Oy:n myyntipäällikön työsuhde siirrettiin emoyhtiön puolelle tilikauden aikana. Tilikauden henkilöstön keskimääräinen vahvuus oli emoyhtiössä 7 henkeä ja tytäryhtiössä 1 henkeä. Henkilöstö 1.7.12 30.6.13 1.7.11 30.6.12 1.7.10 30.6.11 konserni konserni konserni palkat ja palkkiot 627 092,95 546 736,73 563 542,09 henkilökunnan määrä km 8 11 15

Hallitus ja johto Emoyhtiön hallituksen muodostivat Jarmo Ellonen, Antti Lehtonen ja Markku E. Rentto, Harri Kalliokoski sekä Pekka Väisänen. Hallituksen puheenjohtajana toimi Markku E. Rentto. Hallitus kokoontui tilikaudella kaikkiaan yhdeksän kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi marraskuusta 2012 alkaen Janne Heusala.. Tytäryhtiön hallituksen muodostivat puheenjohtajana Antti Lehtonen ja jäsenenä Janne Heusala. Hallitus kokoontui yhden kerran. Tytäryhtiön toimitusjohtajana toimi 1.11.2012 alkaen Harri Kalliokoski.. Osakkeet ja osakepääoma Tilikauden lopussa emoyhtiön osakemäärä oli 2 251 456 osaketta. Kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet ja velvollisuudet. Yhtiön osakepääomaa on 3 775 115,19 euroa. Riskit Going Concern Konsernitilinpäätös on laadittu jatkuvuuden periaatetta (going concern) noudattaen olettaen että yhtiön toiminta jatkuu vähintään 12 kuukauden ajan. Periaate olettaa edelleen, että yhtiö pystyy toteuttamaan rahoitus- ja luottotuotteiden uusmyyntiä sekä omien velkojensa maksamista tavanomaisen liiketoiminnan puitteissa. Jatkuvuuden periaate perustuu hallituksen vahvistamaan liiketoimintasuunnitelmaan ja neuvoteltavaan rahoitussopimuksen jatkamiseen. Pääasialliset riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin: - rahoitussopimuksen jatkuminen - rahoituksen järjestelemisestä aiheutuvat ennakoimattomat kulut Kaikkiin edellä mainittuihin tekijöihin liittyy epävarmuutta, joka voi vaikuttaa yhtiön kykyyn jatkaa toimintaa tilinpäätöksen osoittaman taloudellisen aseman pohjalta. Strategiset riskit Emoyhtiön strategian mukaan toiminnan painopiste on ajoneuvorahoitus. Samalla toimialalla toimii isoja ja pitkään alalla olleita kilpailijoita, joilla on käytettävänään yhtiötä merkittävästi vahvemmat resurssit. Yhtiö on menestynyt rahoitusmarkkinoilla joustavuutensa, kustannustehokkuutensa ja tuoteinnovatiivisuutensa ansiosta. Tuotteet ja prosessit ovat kuitenkin helposti kopioitavissa, joten kehitystyön on oltava jatkuvaa ja ennakoivaa. Rahoitustuotteen markkinointi loppuasiakkaalle tapahtuu autoliikkeiden kautta. Yhtiö on suurten toimijoiden rinnalla vielä melko tuntematon ja siksi kasvumme on paljolti jälleenmyyjien varassa. Riskiä on pienennetty keskittymällä siihen jälleenmyyjä- ja asiakassegmenttiin, johon suuret kilpailijat eivät ole tunteneet kiinnostusta ja kehittämällä juuri tähän segmenttiin soveltuvia tuotteita ja prosesseja. Vähentääkseen riippuvuuttaan autoliikkeistä yhtiö on kehittänyt verkkopohjaisia myyntikanavia kuluttaja-asiakkaille. Uudet itseohjautuvat osamaksukaupan mahdollistavat prosessit ovat kuitenkin vielä varsin tuntemattomia ja niiden omaksumiseen menee aikaa. SAV-limiitti tuotteen tunnetuksi tekemistä auttaa 2011 aloitettu yhteistyö Sanoma yhtiöiden Oikotie-palvelun kanssa. Operatiiviset riskit Edistyneet tietotekniset sovellukset ja järjestelmät on yhtiölle sekä voimavara että riski. Kaikkien tuotteiden uusmyynti, sopimushallinta ja asiakaspalvelu ovat tietotekniikan toimivuuden varassa. Riskiä on pienennetty varmentamalla Internet yhteydet ja tietovarastot sekä käyttämällä oman organisaation ohessa ulkoistettuja palveluita.

Rahoitusriskit Pääomien saatavuus ja hinta ovat edelleen keskeisessä roolissa sekä yhtiön kasvun että kannattavuuden kannalta. Yhtiön taseen pieneneminen johtuu vieraan pääomanehtoisen rahoituksen vähentymisestä yhtiön maksettua pois pankkilainojaan sovitun lyhennysohjelman mukaan. Rahoitussopimus kaikkien pankkirahoittajien kanssa on voimassa 30.4.2014 saakka. Pankkilainoilla on voimassa lyhennysohjelma. Sopimukseen ehtojen mukaan neuvottelut uudesta rahoitussopimuksesta aloitetaan marraskuussa 2013. Kuten yhtiön tilinpäätöksestä ilmenee, yhtiön rahoitus on lyhytaikaista. Täten yhtiön toiminnan jatkuvuuteen (going concern) saattaa liittyä merkittävää epävarmuutta. Yhtiö käy jatkuvasti neuvotteluita uusien mahdollisten rahoittajatahojen kanssa sekä oman- että vieraanpääomanehtoisen rahoituksen saamiseksi. Luottotappiot Yhtiö toimii strategiansa mukaan myös vanhemman ajoneuvokaluston rahoittajana, missä segmentissä luottotappioriski on suurempi. Yhtiön tuotteiden hinnoittelu on rakennettu kattamaan toimialaan verrattuna suuremman luottotappioriskin. Luottotappioita syntyi kaikkiaan nettomääräisesti 62 tuhatta euroa, kun vastaava määrä oli viime tilikaudella 315 tuhatta euroa. Tilikauden nettoluottotappiot olivat 0,7 % (ed. tilikausi 2,8 %) tilikauden lopun saamisista. Luottotappion kaltaisena eränä voidaan pitää myös tilityksien kautta yhtiön omistukseen päätyneiden ja eteenpäin myytyjen ajoneuvojen myyntitappiota, jota syntyi 101 tuhatta euroa. Näin esitettynä luottotappiot ja sen kaltaiset erät olivat yhteensä 163 tuhatta euroa (ed. tilikausi 444 tuhatta euroa) eli 1,8 % tilikauden lopun saamisista (ed. tilikausi 4,0 %). Tilikauden aikana tuloutettiin 208 tuhatta euroa (ed. tilikausi 191 tuhatta euroa) aikaisempien tilikausien aikana luottotappioksi kirjattujen saamisten palautuksia. Taseen ulkopuoliset rahoitussopimukset ovat SAV-Rahoituksen vastuulla. Ulkopuolisista rahoitussopimuksista koituneet luottotappiot sisältyvät esitettyihin luottotappiolukuihin. Tapahtumat päättyneellä tilikaudella Uusi rahoitussopimus saatiin solmittua tilikauden aikana ja se erääntyy 30.4.2014. Lyhennysohjelma on määrältään maltillinen eikä aiempien vuosien tapaan arviomme mukaan vaadi saatavakannan myyntiä ulkopuoliselle rahoittajille. Kilpailu vanhempien ajoneuvojen rahoittamisessa on edelleen kiristynyt sekä hinnoittelun, että sopimusehtojen näkökulmasta. Kilpailuun vastatakseen SAV-Rahoitus Oyj muutti keväällä osamaksusopimuksen yhtä keskeistä elementtiä eli käsirahavaadetta alaspäin ja tarjoamme rahoitusta nykyään minimissään 20 %:n omarahoitusosuudella aiemman 35 %:n asemesta. Muutimme myös hinnoittelumme vastaamaan paremmin asiakkaan maksukykyä ja arvioimaamme luottoriskiä. Uudessa hinnoittelumallissamme asiakkaan maksama korko riippuu omarahoitusosuuden suuruudesta. Yhtiö käy jatkuvasti pääomarakennetta koskevia neuvotteluita lisäpääoman saamiseksi toiminnan vakauttamiseksi ja kasvun turvaamiseksi.

Tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen ja lähiajan näkymät Tehtyjen kulusäästöjen ansiosta yhtiön kannattavuus on parantunut siten, että alkaneella tilikaudella SAV-Rahoitus Oyj on kyennyt tekemään positiivista tulosta. Huolimatta haasteellisesta markkinatilanteesta uskomme tuloksen olevan kokonaisuudessaan positiivinen vuoden 2013 toisella vuosipuoliskolla. Yhtiö jatkaa edelleen kulujen karsimista ja jatkaa edelleen uuden, yhtiön toiminnan erityispiirteet ymmärtävän ja kasvun mahdollistavan rahoittajan etsimistä. Hallituksen esitys voiton käyttämiseksi Yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Hallitus ehdottaa 20.9.2013 pidettävälle yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja, että tappio siirretään voittovarojen tilille. Helsinki 28.8.2013 SAV-Rahoitus Oyj Markku E. Rentto Antti Lehtonen Jarmo Ellonen Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Harri Kalliokoski Pekka Väisänen Janne Heusala Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen Toimitusjohtaja

1 SAV-Rahoitus Oyj TASEKIRJA 01.07.2012 Sisältö sivu Kansilehti 1 Konserni Tuloslaskelma 2 Konserni Tase 3-4 Konserni Rahoituslaskelma 5 Tuloslaskelma 6 Tase 7-8 Rahoituslaskelma 9 Liitetiedot 10-17 Allekirjoitukset 18 Luettelo kirjanpitokirjoista ja tositelajeista 19 Tilintarkastuskertomus 20 Tilikauden tositeaineisto on säilytettävä vähintään 30.06.2019 asti.

2 KONSERNI TULOSLASKELMA 1.7.2012-30.6.2013 1.7.2011-30.06.2012 LIIKEVAIHTO 4 252 726,48 5 258 026,39 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 91,95 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -2 882 297,62-3 146 738,01 Varastojen lisäys / vähennys -208 595,50-279 887,26 Ulkopuoliset palvelut -9 870,00-40 339,87 MATERIAALIT JA PALVELUT YHTEENSÄ -3 100 763,12-3 466 965,14 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -627 092,95-546 736,73 Henkilösivukulut Eläkekulut -113 239,01-111 125,13 Muut henkilösivukulut -17 963,33-10 947,84 HENKILÖSTÖKULUT YHTEENSÄ -758 295,29-668 809,70 Poistot ja arvoalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -373 067,11-143 351,08 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä -877 181,89 0,00 POISTOT JA ARVOALENTUMISET YHTEENSÄ -1 250 249,00-143 351,08 Liiketoiminnan muut kulut -1 023 544,89-1 560 634,71 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -1 880 125,82-581 642,29 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 912 403,78 1 354 694,20 Arvonalentumiset myyntisaamisista -19 379,69-48 741,92 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut -498 524,72-886 816,02 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ 394 499,37 419 136,26 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -1 485 626,45-162 506,03 VOITTO (TAPPIO) ENNEN - SIIRTOJA JA VEROJA -1 485 626,45-162 506,03 Tuloverot Tilikauden verot 0,00 22 545,33 Laskennalliset verot 5 058,17-5 058,17 TULOVEROT YHTEENSÄ 5 058,17 17 487,16 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -1 480 568,28-145 018,87

KONSERNI TASE 3 V A S T A A V A 30.6.2013 30.6.2012 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 72 434,29 119 709,76 Muut pitkävaikutteiset menot 259 811,93 1 359 033,09 Keskeneräiset hankinnat 0,00 0,00 A i n e e t t o m a t h y ö d y k k e e t y h t. 332 246,22 1 478 742,85 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 35 041,10 35 802,98 A i n e e l l i s e t h y ö d y k k e e t y h t. 35 041,10 35 802,98 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 367 287,32 1 514 545,83 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 51 160,59 223 106,09 51 160,59 223 106,09 Saamiset Pitkäaikaiset Myyntisaamiset 3 545 351,58 5 079 618,79 Lainasaamiset 2 646,06 10 503,20 Muut saamiseet 159 334,30 218 130,66 P i t k ä a i k a i s e t s a a m i s e t y h t. 3 707 331,94 5 308 252,65 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 4 848 709,09 6 206 863,16 Lainasaamiset 0,00 0,00 Muut saamiset 27 268,52 55 496,84 Siirtosaamiset 92 903,06 283 212,25 L y h y t a i k a i s e t s a a m i s e t y h t. 4 968 880,67 6 545 572,25 Rahat ja pankkisaamiset 185 358,36 74 040,89 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 8 912 731,56 12 150 971,88 VASTAAVAA YHTEENSÄ 9 280 018,88 13 665 517,71

KONSERNI 4 TASE V A S T A T T A V A A 30.6.2013 30.6.2012 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 3 775 115,19 3 775 115,19 Yhteensä 3 775 115,19 3 775 115,19 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 288 165,40 433 184,27 Tilikauden voitto (tappio) -1 480 568,28-145 018,87 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2 582 712,31 4 063 280,59 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 0 P i t k ä a i k a i n e n v p o y h t. 0,00 0 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 6 448 171,03 9 307 867,85 Ostovelat 96 985,62 94 415,00 Muut velat 55 857,46 64 170,56 Laskennalliset verovelat 8 006,29 13 064,46 Siirtovelat 88 286,17 122 719,25 L y h y t a i k a i n e n v p o y h t. 6 697 306,57 9 602 237,12 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 6 697 306,57 9 602 237,12 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 9 280 018,88 13 665 517,71

5 Rahoituslakelma konserni 1.7.2012-30.6.2013 1.7.2011-30.06.2012 Liiketoiminnan rahavirta: Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä (+/ ) -1 485 626,45-162 506,03 Oikaisut liikevoittoon (+/ ): Suunnitelman mukaiset poistot 1 250 249,00 143 351,08 Rahoitustuotot ja -kulut -394 499,37-419 136,26 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -629 876,82-438 291,21 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys 3 448 446,42 5 920 065,48 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys 151 299,91 258 180,11 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys/vähennys -279 617,21-387 373,95 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 690 252,30 5 352 580,43 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -525 225,76-1 218 360,08 Saadut korot liiketoiminnasta 910 986,85 1 360 207,90 Maksetut välittömät verot (-) 0,00-165 056,87 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 3 076 013,39 5 329 371,38 Liiketoiminnan rahavirta (A) 3 076 013,39 5 329 371,38 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ( ) -102 990,49-295 879,13 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutusvoitot 0,00 0,00 Investointien rahavirta (B) -102 990,49-295 879,13 Rahoituksen rahavirta: Lyhytaikaisten lainojen nostot 18 840 431,45 406,69 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut ( ) -21 702 136,88-5 039 898,51 Pitkäaikaisten lainojen nostot 10 233 523,07 0,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ( ) -10 233 523,07 0,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako ( ) 0,00 0 Rahoituksen rahavirta (C) -2 861 705,43-5 039 491,82 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys ( ) 111 317,47-5 999,57 Rahavarat tilikauden alussa 74 040,89 80 040,46 Rahavarat tilikauden lopussa 185 358,36 74 040,89

6 Tuloslaskelma 01.07.2012 1.7.2011 Rahayksikkö EURO 30.6.2013 30.6.2012 LIIKEVAIHTO 1 468 519,51 2 332 421,27 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 50,00 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -308 940,08-436 535,73 Ulkopuoliset palvelut -6 135,00 0,00 MATERIAALIT JA PALVELUT YHT. -315 075,08-436 535,73 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -581 221,73-472 196,95 Henkilösivukulut Eläkekulut -101 714,21-94 416,97 Muut henkilösivukulut -16 328,59-7 761,52 HENKILÖSTÖKULUT YHTEENSÄ -699 264,53-574 375,44 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -371 726,18-141 205,51 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien hyödykkeistä -877 181,89 0,00 POISTOT JA ARVONALENTUMISET YHT. -1 248 908,07-141 205,51 Liiketoiminnan muut kulut -1 060 737,00-1 481 205,51 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -1 855 465,17-300 850,92 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä Muilta 912 403,78 1 354 617,02 Korkokulut ja muut rahoituskulut -142,12-48 741,92 Muille -498 517,53-886 182,50 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT YHTEENSÄ 413 744,13 419 692,60 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -1 441 721,04 118 841,68 Satunnaiset erät Satunnaiset kulut 0,00-224 000,00 SATUNNAISET ERÄT YHTEENSÄ 0,00-224 000,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN - SIIRTOJA JA VEROJA -1 441 721,04-105 158,32 Tuloverot Tilikauden verot 0,00 22 545,33 TULOVEROT YHTEENSÄ 0,00 22 545,33 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -1 441 721,04-82 612,99

00100 Helsinki Y-tunnus 7 Rahayksikkö EURO 30.6.2013 30.6.2012 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 72 434,29 119 709,76 Muut pitkävaikutteiset menot 259 811,93 1 359 033,09 Keskeneräiset hankinnat 0,00 0,00 A i n e e t t o m a t h y ö d y k k e e t y h t. 332 246,22 1 478 742,85 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 35 041,10 29 366,36 A i n e e l l i s e t h y ö d y k k e e t y h t. 35 041,10 29 366,36 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 30 500,00 2 500,00 30 500,00 2 500,00 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 397 787,32 1 510 609,21 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 30 515,00 0,00 30 515,00 0,00 Saamiset Pitkäaikaiset Myyntisaamiset 3 545 351,58 5 079 618,79 Lainasaamiset 2 646,06 10 503,20 Muut saamiset 159 334,30 218 130,66 P i t k ä a i k a i s e t s a a m i s e t y h t. 3 707 331,94 5 308 252,65 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 4 845 160,29 6 149 523,89 Saamiset saman kons. yrityksiltä 20 495,16 276 157,59 Muut saamiset 27 268,52 55 496,84 Siirtosaamiset 92 041,08 282 325,55 L y h y t a i k a i s e t s a a m i s e t y h t. 4 984 965,05 6 754 593,87 Rahat ja pankkisaamiset 163 348,78 23 779,85 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 8 886 160,77 12 095 536,37 VASTAAVAA YHTEENSÄ 9 283 948,09 13 606 145,58

00100 Helsinki Y-tunnus 8 Rahayksikkö EURO 30.6.2013 30.6.2012 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osakepääoma Osakepääoma 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 232 231,47 314 844,46 Tilikauden voitto (tappio) -1 441 721,04-82 612,99 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2 565 625,62 4 007 346,66 SIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 30 793,44 30 793,44 Yhteensä 30 793,44 30 793,44 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 0 P i t k ä a i k a i n e n v p o y h t. 0,00 0 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 6 448 171,03 9 307 867,85 Ostovelat 95 723,27 87 657,74 Muut velat 55 694,53 56 146,11 Siirtovelat 87 940,20 116 333,78 L y h y t a i k a i n e n v p o y h t. 6 687 529,03 9 568 005,48 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 6 687 529,03 9 568 005,48 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 9 283 948,09 13 606 145,58

9 Rahoituslaskelma 1.7.2012-30.6.2013 1.7.2011-30.06.2012 Liiketoiminnan rahavirta: Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä (+/ ) -1 441 721,04 118 841,68 Oikaisut liikevoittoon (+/ ): Suunnitelman mukaiset poistot 1 248 908,07 141 205,51 Rahoitustuotot ja -kulut -413 744,13-419 692,60 Muut oikaisut 0,00 0,00 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -606 557,10-159 645,41 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys 3 407 435,38 5 549 498,73 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys -30 515,00 0,00 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys/vähennys -20 779,63-63 419,45 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2 749 583,65 5 326 433,87 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -525 218,57-1 217 726,56 Saadut korot liiketoiminnasta 910 986,85 1 360 130,72 Maksetut välittömät verot (-) 0,00-165 056,87 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 3 135 351,93 5 303 781,16 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) 0,00 Liiketoiminnan rahavirta (A) 3 135 351,93 5 303 781,16 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ( ) -108 086,18-295 652,14 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,00 0,00 Investoinnit muihin sijoituksiin -28 000,00 0,00 Investointien rahavirta (B) -136 086,18-295 652,14 Rahoituksen rahavirta: Lyhytaikaisten lainojen nostot 18 789 390,06 406,69 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut ( ) -21 649 086,88-5 039 898,51 Pitkäaikaisten lainojen nostot 10 205 523,07 0,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ( ) -10 205 523,07 0,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako ( ) 0,00 0,00 Rahoituksen rahavirta (C) -2 859 696,82-5 039 491,82 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys ( ) 139 568,93-31 362,80 Rahavarat tilikauden alussa 23 779,85 55 142,65 Rahavarat tilikauden lopussa 163 348,78 23 779,85

10 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Tilinpäätösperusteet Käyttöomaisuus on arvostettu välittömään hankitamenoonsa vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Poistoajat ovat: * Kehittämismenot 5 vuotta * Aineettomat oikeudet 5 vuotta * Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta * Koneet ja kalusto 25% menojäännöksestä Aineettomat oikeudet sisältävät sopimushallintajärjestelmään ja Oikotie -yhteistyöhön liittyvää kehitysjärjestelmätyötä. Muihin pitkävaikutteisiin menoihin sisältyy konsultointipalveluja ja tietojärjestelmäinvestointeja pankkitoimilupaa ja pankkitoimintaa varten sekä osamaksusivuston ja -järjestelmän (Extranet II) uudistukseen liittyviä investointeja. Finanssikriisin puhjettua 2008 on rahoitustoimialan viranomaissääntelyn määrä lisääntynyt dramaattisesti. Samaan aikaan riskipääoman saatavuus on vaikeutunut radikaalisti. Näistä syistä johtuen SAV-Rahoitus Oyj ei pidä realistisena hakea pankkitoimilupaa. Yhtiön taseeseen aktivoitu pankkijärjestelmäinvestointi määrältään 877.181,89 tuhatta euroa poistetaan näin ollen kertakirjauksella yhtiön taseesta. Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty SAV-Rahoitus Oyj:n 100% omistama tytäryhtiö Savlex Oy, kotipaikka Helsinki perustamispäivästään 11.6.2009 alkaen. Konsernitilinpäätös on laadittu konserniyritysten tuloslaskelmien ja taseiden sekä niiden liitteissä ilmoitettujen tietojen yhdistelmänä. Konsernin sisäiset tapahtumat ja omistukset on eliminoitu. Myynnin tulouttamisperiaatteet Päätuotteiden, SAV-luoton (lainarahoitus ajoneuvoa vastaan) ja SAV-rahoituksen (osamaksurahoitus ajoneuvojen hankintaan) myynnin osalta sopimuksen perustamistuotot kirjataan liikevaihtoon, kun asiakkaan kanssa on solmittu sopimus ja SAV-Rahoitus Oyj:n ulosmaksu on tapahtunut. Sopimuksen loppuosa tuloutetaan kuukausittain kunkin kuukauden eräännytettyjen korkotuottojen ja käsittelymaksujen mukaisesti. SAV10 tuotteen (vakuudeton käsirahaosuus) osalta tuloutetaan sopimuskohtainen kiinteä palkkio, kun sopimus on solmittu ja tuotteet toimittava kumppani on tilittänyt summan SAV-Rahoitus Oyj:lle. SAV10 tuotteen yhteydessä myytävän SAV-rahoitus tuotteen osalta tuloutus tapahtuu edellä päätuotteiden yhteydessä kuvatun mukaisesti. Svea Ekonomi Ab, Filial i Finland:lle siirrettyjen osamaksusopimusten tuloutus tehdään sopimuskohtaisesti. Perustamispalkkion osalta SAV-Rahoitus Oyj:n osuus (65% perustamispalkkiosta) kirjataan liikevaihtoon, kun asiakkaan kanssa on solmittu sopimus, sopimus on siirretty Svea Ekonomi:lle ja SAV-Rahoitus Oyj:n ulosmaksu on tapahtunut. SAV-Rahoitus Oyj:n osuus rahoituskorosta ja käsittelymaksuista tuloutetaan kuukausittain kunkin kuukauden eräännytettyjen korkotuottojen ja käsittelymaksujen mukaisesti.

Saatavien arvostusperiaatteet 11 Kun asiakas jättää velkansa maksamatta ja sitä ei saada yhtiön omin perintätoimenpitein perittyä, saaminen annetaan perintäyhtiön perittäväksi. Impulssi arvostukseen tulee, mikäli asiakas on jättänyt suorittamatta velkansa erän ja sitä ei yhtiön omista tai perintäyhtiön perintätoimenpiteistä huolimatta saada perittyä. Tällöin yhtiö käyttää mahdollisuutta realisoida vakuutena oleva ajoneuvo ja seuraa osamaksukauppalain mukainen tilitys. Yhtiön arvion mukaan tilitys saadaan aikaiseksi noin 6 kk siitä kun asiakas jätti maksamatta velkansa erän. Yhtiön laskentaperiaate on ollut kirjata asiakkaalta oleva saatava luottotappioksi, mikäli tilityksessä kertymättömään saatavaan ei ole tullut ainoatakaan suoritusta 6 kk kuluessa. Luottotappiokirjauksen jälkeen asiakkaan maksamat erät tuloutetaan maksuperiaatteella. Koko saatavan tuloutus on mahdollista, jos erityiset syyt sitä puoltavat ( esim. parantunut maksukyky ja uusi sopimus maksuaikataulusta). Joissain tapauksissa SAV ei kuitenkaan katso liiketaloudellisesti mielekkääksi realisoida vakuutena olevaa autoa tilitystoimenpitein vaan saatavalle haetaan ulkopuolisen perintäyhtiön toimesta ulosmittauskelpoinen tuomio. Perintäyhtiö valvoo perinnän etenemistä sekä tilittää velallisen suoritukset yhtiölle. Yhtiön laskentaperiaatteena on se, että luottotappioksi on kirjattu kaikki sellaiset tuomion kautta ulosmittauksessa olevat saamiset, joille ei kahden edellisen tilikauden aikana ole tullut lainkaan suorituksia. Sitä nuorempiin perittäviin tehdään tilastolliseen perinnän onnistumistodennäköisyyteen perustuvat tappiokirjaukset. Ne tuomion perusteella ulosmittauksessa olevat saamiset, joihin on kuluvan tilikauden aikana tullut yksi tai useampi suoritus, arvostetaan 85%:iin arvostaan ja saamiset, joihin on tullut yksi tai useampi suoritus edeltävällä tilikaudella, arvostetaan 60%:iin arvostaan. Ne saatavat, joihin ei voida hakea tuomiota saatavaa tai velallista koskevien epäselvyyksien vuoksi kirjataan kokonaan luottotappioksi, kun on kulunut vähintään 3 v viimeisestä maksusuorituksesta. Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 1) Henkilöstöä koskevat liitetiedot 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Palkat ja palkkiot 606 082,31 521 316,20 565 561,09 454 426,42 Luontoisedut 21 010,64 25 420,53 15 660,64 17 770,53 Eläkekulut 113 239,01 111 125,13 101 714,21 94 416,97 Muut henkilösivukulut 17 963,33 10 947,84 16 328,59 7 761,52 Yhteensä 758 295,29 668 809,70 699 264,53 574 375,44 Johdon ja hallituksen palkat/palkkiot 210 864,00 145 500,00 210 864,00 145 500,00 Keskimääräinen henkilöluku 11 11 9 9 2) Tilintarkastajienpalkkiot erittely Palkkiot tilintarkastuksesta 33 669,58 24 600,00 32 439,58 24 600,00

12 Tasetta koskevat liitetiedot Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 3) Käyttöomaisuuden muutokset tilikaudella: 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Aineettomat oikeudet, poistosuunnitelma 5 v. tasapoisto. Hankintameno 1.7. 119 709,76 144 602,60 119 709,76 144 602,60 Lisäykset/vähennykset 0,00 31 293,35 0,00 31 293,35 Hankintameno 30.06. 119 709,76 175 895,95 119 709,76 175 895,95 Kertyneet poistot 1.7. 90 320,47 146 506,66 90 320,47 146 506,66 Tilikauden poistot 47 275,47 56 186,19 47 275,47 56 186,19 Kertyneet poistot 30.06. 43 045,00 90 320,47 43 045,00 90 320,47 Kirjanpitoarvo 30.06. 72 434,29 119 709,76 72 434,29 119 709,76 Muut pitkävaikutteiset menot, poistosuunnitelma 5 v. Hankintameno 1.7. 1 359 033,09 102 847,74 1 359 033,09 102 847,74 Lisäykset/vähennykset -787 590,76 211 609,21-787 590,76 211 609,21 Siirto muista eristä 0,00 1 119 806,66 0,00 1 119 806,66 Hankintameno 30.06. 571 442,33 1 434 263,61 571 442,33 1 434 263,61 Kertyneet poistot 1.7. 109527,71 34 297,19 109527,71 34 297,19 Tilikauden poistot 311 630,40 75 230,52 311 630,40 75 230,52 Kertyneet poistot 30.06. 421 158,11 109 527,71 421 158,11 109 527,71 Kirjanpitoarvo 30.06. 259 811,93 1 359 033,09 259 811,93 1 359 033,09 Keskeneräiset hankinnat, ennakkomaksut Hankintameno 1.7. 0,00 1 073 733,93 0,00 1 073 733,93 Lisäykset/vähennykset 0,00 46 072,73 0,00 46 072,73 Siirto muista eristä 0,00-1 119 806,66 0,00-1 119 806,66 Hankintameno 30.06. 0,00 1 073 733,93 0,00 1 073 733,93 Kirjanpitoarvo 30.06. 0,00 0,00 0,00 0,00 Koneet ja kalusto, poistosuunnitelma EVL-max % poisto. Hankintameno 1.7. 35 802,98 42 887,59 29 366,36 32 478,31 Lisäykset 31 833,26 11 404,79 29 803,00 6 676,85 Vähennykset 20 221,63 1 513,01 12 095,54 0,00 Hankintameno 30.06. 47 414,61 52 779,37 47 073,82 39 155,16 Kertyneet poistot 1.7. 30 448,41 30 448,41 30 448,41 30 448,41 Tilikauden poistot 12 373,51 16 976,39 12 032,72 9 788,80 Kertyneet poistot 30.06. 42 821,92 47 424,80 42 481,13 40 237,21 Kirjanpitoarvo 30.06. 35 041,10 35 802,98 35 041,10 29 366,36

13 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 4) Oma pääoma 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.7. 3 775 115,19 3775115,19 3 775 115,19 3775115,19 Osakepo:n korotus 0,00 0,00 0,00 0,00 Osakepääoma 30.06. 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 Ylikurssirahasto 1.7. 0,00 0,00 0,00 0,00 Osakeanti, siirto 0,00 0,00 0,00 0,00 Ylikurssirahasto 30.06. 0,00 0,00 0,00 0,00 Sidottu oma pääoma yhteensä 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 3 775 115,19 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan po:n rahasto 1.7. 0,00 0,00 0,00 0,00 Osakeanti, siirto 0,00 0,00 0,00 0,00 Sijoitetun vapaan po:n rahasto 30.06. 0,00 0,00 0,00 0,00 Edellisten tilikausien voitto 1.7. 288 165,40 433 184,27 232 231,47 314844,46 Osingonjako 0,00 0,00 0,00 0,00 Osakeanti, siirto osakepääomaan 0,00 0,00 0,00 0,00 Edellisten tilikausien voitto 30.06. 288 165,40 433 184,27 232 231,47 314 844,46 Tilikauden voitto / tappio -1 480 568,28-145 018,87-1 441 721,04-82 612,99 Vapaa oma pääoma yhteensä -1 192 402,88 288 165,40-1 209 489,57 232 231,47 Oma pääoma yhteensä 2 582 712,31 4 063 280,59 2 565 625,62 4 007 346,66 Jakokelpoinen oma pääoma -1 192 402,88 288 165,40-1 209 489,57 232 231,47

14 5) Velat joiden vakuutena on yrityskiinnitys Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Lainat rahoituslaitoksilta 6 448 171,03 9 307 867,85 6 448 171,03 9 307 867,85 Muut lyhytaikaiset velat 40 000,00 40 000,00 40 000,00 40 000,00 Yrityskiinnitykset 15 050 000,00 15 050 000,00 15 000 000,00 15 000 000,00 6) Muut vastuut ja sitoumukset Takaisinostositoumukset 2 057 329,26 3 502 831,89 2 057 329,26 3 502 831,89 Vuokravastuista maksettavat määrät Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 14 762,28 57 925,70 14 762,28 53 252,15 Myöhemmin maksettavat 0,00 55 125,22 0,00 55 125,22 Yhteensä 14 762,28 113 050,92 14 762,28 108 377,37 7) Kovenanttisopimus Yhtiöllä on rahoitussopimukseen liittyen päärahoittajien kanssa omistuksen pysyvyyteen, omavaraisuuteen, tuloksenjakoon ja liiketoiminnan laajuuteen liittyviä kovenanttiehtoja. Yhtiö on täyttänyt kaikki ehdot. 8) Rahoitus ja saamiset Yhtiön solmima rahoitussopimus päärahoittajiensa kanssa päättyy 30.4.2014 mutta yhtiö uskoo vahvasti, että sopimusta saadaan jatkettua sen päätyttyä. Yhtiön lainat rahoituslaitoksilta on täten esitetty tilinpäätöksessä lyhytaikaisena. Yhtiö jatkaa yhteistyötä Svea Ekonomin kanssa uusien osamaksusopimusten taseen ulkopuolisessa rahoittamisessa. Siirrettyjen sopimusten luottoriski säilyy SAV-Rahoituksella. Going Concern periaatetta rahoituksen osalta on esitetty tarkemmin hallituksen toimintakertomuksessa. Yhtiön saamiset ovat osin pitkäaikaisia, mutta ne kertyvät tosiasiallisesti sopimuksessa olevia maksuaikoja nopeammin. Osamaksusopimusten keskimääräinen juoksuaika on n. 18 kk.

15 9) Siirtosaamiset ja siirtovelat erittely Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Olennaiset erät: 30.6.2013 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2012 Siirtosaamiset Palkkamenot 1 583,36 0,00 1 583,36 0,00 Työnantajan pakollinen vakuutusmaksu 1 987,02 4 721,47 2 849,00 3 834,77 Tuloverot 0,00 164 994,52 0,00 164 994,52 Korkotuotot 12 933,06 11 516,13 12 933,06 11 516,13 Vakuutustuotot 1 412,04 1 890,53 1 412,04 1 890,53 Muut 74 125,60 100 089,60 74 125,60 100 089,60 Yhteensä 92 041,08 283 212,25 92 903,06 282 325,55 Siirtovelat Lomapalkkamenot 16 523,44 26 722,51 16 523,44 21 672,32 Henkilöstökulujaksotukset 36 335,70 17 349,30 36 681,67 16 014,02 Korkomenot 33 878,15 60 579,19 33 878,15 60 579,19 Tuloverot 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut siirtovelat 1 202,91 18 068,25 1 202,91 18 068,25 Yhteensä 87 940,20 122 719,25 88 286,17 116 333,78 10) Konsernisaamiset ja -velat Emoyhtiö Emoyhtiö 30.6.2013 30.6.2012 Konsernimyyntisaamiset 20 495,16 267 247,59 Muut konsernisaamiset 0,00 0 Muut konsernivelat 0,00 0,00 20 495,16 267 247,59 11) Laskennalliset verovelat johtuvat emoyhtiössä 2010 kirjatusta poistoerosta. 12) SAV konserni harjoittaa rahoitusyhtiötoimintaa ja yksi konsernin merkittävistä tuottoeristä muodostuu korkotuotoista. Tuloslaskelmassa korkotuotot raportoidaan rahoitustuotoissa ja kuluissa liikevoiton jälkeisenä eränä. Em. johdosta liikevoitto ei anna täydellistä kuvaa konsernin tuloksesta ja taloudellisesta tilanteesta, vaan tulosta ja taloudellista asemaa täytyy arvioida rahoitustuotot ja kulut huomioiden. Samasta syystä konserni esittää myös Pro Forma tuloslaskelman, joka noudattelee soveltuvin osin luottolaitoksen tuloslaskelmaa. Konsernin tuloutusperiaatteet eivät kuitenkaan vastaa luottolaitosten tuloutusperiaatteita. 13) SAV-Rahoitus Oyj on sitoutunut vastaamaan 100 % omistetun tytäryhtiön Savlex Oy:n kuluista tulevalla tilikaudella enintään 10 000,00 saakka.

16 Konserni esittää tuloslaskelman myös Pro Forma muodossa, koska osakeyhtiön normaali tuloslaskelma ei välttämättä anna riittävää ja oikeaa kuvaa konsernin tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. SAV-Rahoitus Oyj:n lainatuote sisältää tekniseltä toteutustavaltaan lainan vakuutena käytettävän ajoneuvon oston ja myynnin samaa kauppahintaa käyttäen. Lainatapahtuma kirjataan konsernin tuloslaskelmaan saman suuruisena myyntinä sekä ostona ja tämä nostaa konsernin liikevaihtoa merkittävästi. Olennaista konsernin kannalta näissä transaktioissa ovat kuitenkin myyntitapahtumaan liittyvät ja liikevaihtoon kirjattavat rahoitustuotot. Esitetty Pro Forma tuloslaskelma noudattelee soveltuvin osin luottolaitoksen tuloslaskelmaa, joka konsernin toimiala huomioon ottaen, antaa hallituksen käsityksen mukaan oikeamman kuvan konsernin tuloksen muodostamisesta. P R O F O R M A 1.7.2012-1.7.2011- T U L O S L A S K E L M A KONSERNISTA 30.6.2013 30.6.2012 Korkotuotot 912 404 1 353 744 Muut rahoitustuoto 1 302 202 2 001 630 RAHOITUSTOIMINNAN TUOTOT 2 214 606 3 355 374 Korkokulut -498 525-873 699 Provisiot -18 609-147 100 Muut rahoituskulut -122 186-130 262 Luottotappiot -66 251-363 886 Kertaluonteiset luottotappiot 0 0 RAHOITUSTOIMINNAN KULUT -705 571-1 514 947 RAHOITUSTOIMINNAN KATE 1 509 035 1 840 427 Vakuutusmyynti 132 002 192 000 Vakuutusostot -104 172-124 371 VAKUUTUSMYYNNIN KATE 27 830 67 630 Ajoneuvomyynti 2 818 523 3 064 396 Ajoneuvo-ostot -2 778 126-3 022 367 Varaston muutos -208 596-279 887 AJONEUVOKAUPAN KATE -168 199-237 859 TUOTOT YHTEENSÄ 5 165 130 6 611 770 Liiketoiminnan muut tuotot 0 1 043 Tuottoihin liittyvät kulut*) -3 796 464-4 941 572 Henkilöstökulut -758 295-668 810 Poistot -373 067-143 351 Arvonalentumiset pys.vast -877 182 0 Liiketoiminnan muut kulut -842 551-1 021 586 VOITTO ENNEN VEROJA -1 475 510-162 506 Tilikauden verot 0 17 487 Laskennalliset verot 5 058 0 TILIKAUDEN VOITTO -1 480 568-145 019 *) Tuottoihin liittyvät kulut koostuvat Pro Formassa ylempänä eritellyistä rahoitustoiminnan kuluista, vakuutusostoista, ajoneuvo-ostoista ja varaston muutoksesta

17 Yhtiö esittää tuloslaskelman myös Pro Forma muodossa, koska osakeyhtiön normaali tuloslaskelma ei välttämättä anna riittävää ja oikeaa kuvaa yhtiön tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Esitetty Pro Forma tuloslaskelma noudattelee soveltuvin osin luottolaitoksen tuloslaskelmaa, joka yhtiön toimiala huomioon ottaen, antaa hallituksen käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön tuloksen muodostamisesta. P R O F O R M A 1.7.2012-1.7.2011- T U L O S L A S K E L M A EMOYHTIÖSTÄ 30.6.2013 30.6.2012 Korkotuotot 912 404 1 353 714 Muut rahoitustuoto 1 227 457 1 937 722 RAHOITUSTOIMINNAN TUOTOT 2 139 861 3 291 436 Korkokulut -498 518-873 066 Provisiot -18 609-147 100 Muut rahoituskulut -113 535-129 899 Luottotappiot -43 513-363 886 Kertaluonteiset luottotappiot RAHOITUSTOIMINNAN KULUT -674 176-1 513 951 RAHOITUSTOIMINNAN KATE 1 465 685 1 777 485 Vakuutusmyynti 127 583 191 158 Vakuutusostot -104 172-124 371 VAKUUTUSMYYNNIN KATE 23 412 66 787 Ajoneuvomyynti 113 479 203 542 Ajoneuvo-ostot -204 769-312 165 Varaston muutos -6 135 0 AJONEUVOKAUPAN KATE -97 424-108 623 TUOTOT YHTEENSÄ 2 380 923 3 686 135 Liiketoiminnan muut tuotot 0 953 Tuottoihin liittyvät kulut*) -989 251-1 950 486 Henkilöstökulut -699 265-574 375 Poistot -371 726-141 206 Arvonalentumiset pys.vast -877 182 0 Liiketoiminnan muut kulut -885 221-902 179 SATUNNAISET ERÄT 0-224 000 VOITTO ENNEN VEROJA -1 441 721-105 158 Välittömät verot 22 545 TILIKAUDEN VOITTO -1 441 721-82 613 *) Tuottoihin liittyvät kulut koostuvat Pro Formassa ylempänä eritellyistä rahoitustoiminnan kuluista, vakuutusostoista, ajoneuvo-ostoista ja varaston muutoksesta