Uutistiedote HETI JULKAISUVAPAA Yhteyshenkilö: Damon Wright Sr. Director, Investor Relations Epicor Software Corporation +1 949 585 4509 dswright@epicor.com Epicor julkaisee vuoden 2008 toisen neljänneksen tulokset IRVINE, Kalifornia, Yhdysvallat, 24.7.2008 Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), joka on yritysohjelmistoratkaisujen johtava tarjoaja keskisuurille yrityksille ja Global 1000 -yrityksille, julkaisi tänään 30.6.2008 päättyneen toisen vuosineljänneksen tuloksen. Kaikkia tuloksia tulee pitää alustavina, kunnes yhtiö lähettää neljännesvuosiraporttinsa lomakkeella 10- Q. Epicorin pääjohtaja Thomas Kelly kommentoi: "Toisen neljänneksen taloudellinen tuloksemme, joka saavutti useimmat neljänneksen alussa asetetut tavoitteet, osoittaa Epicorin liiketoiminnan perusteiden vahvuuden. Ei-GAAP-kokonaisliikevaihto vastasi ennustettamme, ja sen aikaansaivat vahvat peräkkäiset kasvut jokaisella liikevaihto-osa-alueella vuoden 2008 ensimmäiseen neljännekseen nähden. Kassavirta jatkui erinomaisena. Toiminnasta syntyvä kassavirta oli yli USD 35 miljoonaa ja vapaa kassavirta 1 noin USD 13 miljoonaa. Kelly jatkoi, "Lisäksi vastasimme kolmeen ongelmaan, jotka vaikuttivat vuoden 2008 ensimmäiseen neljännekseen negatiivisesti, ja korjasimme tapahtumat, jotka aiheuttivat konsultoinnin ja kansainvälisen liiketoiminnan vajauksiin, ja paransimme jälleenmyyntiä hiukan. "Vaikka uskoimme ottaneemme tarpeellisen varovaisuuden huomioon ei-gaaptuloennusteessa", jatkoi Kelly, "emme saavuttaneet ennustetta odotettua pienemmän jälleenmyyntikäyttöoikeusliikevaihdon takia jälleenmyynnin pidentyessä ensimmäistä kertaa makroekonomisista syistä. Tästä syystä säädämme toisen vuosipuolikkaan ennustetta vastaamaan varovaisempaa asennetta jälleenmyyntiliiketoimintaan ja vastaamaan lisäinvestointia, joka edeltää Epicor 9:n julkaisua. Olemme jo muuttaneet kustannusmalliamme ja jatkamme sen muuttamista varmistaaksemme, että voimme joustavasti vastata markkinoiden olosuhteisiin ja tilaisuuksiin."
Sivu 2 GAAP-tulokset: Vuoden 2008 toisen neljänneksen GAAP-liikevaihto oli USD 127,9 miljoonaa, ja nettotulot USD 1,3 miljoonaa eli USD 0,02 laimennettua osaketta kohti. Tämä vastaa vuoden 2007 toisen neljänneksen GAAP-liikevaihtoa (USD 105,7 miljoonaa) ja GAAPnettotuloja USD 6,3 miljoonaa eli USD 0,11 laimennettua osaketta kohti. Ei-GAAP-tulokset 2 : Vuoden 2008 toisen neljänneksen ei-gaap-liikevaihto oli USD 130,6 miljoonaa ja ei-gaap-nettotulo oli USD 9,9 miljoonaa eli USD 0,17 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2008 toisen neljänneksen ei-gaap-nettotulot eivät sisällä noin USD 8,9 miljoonan kustannuksia, jotka liittyvät immateriaalikuoletuksiin ja USD 1,9 miljoonan osakkeisiin perustuvat palkkakulut, ja sisältää liikevaihtoedun USD 2,6 miljoonaa, joka olisi kirjattu, jos NSB:n siirrettyä liikevaihtoa ei olisi säädetty reiluun arvoon hankintatilikirjanpidon vuoksi. Tämä vastaa vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihtoa (USD 105,7 miljoonaa) ja ei-gaapnettotuloja USD 12,0 miljoonaa eli USD 0,21 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-nettotuloista on poistettu noin USD 4,4 miljoonan kulut, jotka liittyvät immateriaalisiin kuoletuksiin, USD 3,3 miljoonaa osakkeisiin perustuvina palkkakuluin ja realisoidun velkakulujen poistona (USD 0,8 miljoonaa), joka aiheutui yrityksen maksaessa määräaikaisen lainan toukokuun 2007 muunnettavan rahoituksen tuloilla. Vuoden 2008 toisen neljänneksen ei-gaap-liikevaihto sektoreittain: Vuoden 2008 toisen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihto oli USD 24,4 miljoonaa. Vuoden 2007 toisena neljänneksenä käyttöoikeusliikevaihto oli USD 25,1 miljoonaa. Käyttöoikeusliikevaihto laski viime vuodesta lähinnä odotettua pienemmän jälleenmyyntikäyttöoikeusliikevaihdon takia. Konsultointiliikevaihto oli vuoden 2008 toisena neljänneksenä USD 41,2 miljoonaa, josta on poistettu noin USD 0,1 miljoonaa NSB-hankintatilikirjanpidon säätönä. Vuoden 2007 toisena neljänneksenä se oli USD 34,1 miljoonaa. Vuoden 2008 toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto saavutti uuden ennätyksensä, USD 51,2 miljoonaa, josta on vähennetty noin USD 2,5 miljoonaa NSB-hankintatilikirjanpidon säätönä. Edellisen vuoden samana ajanjaksona ylläpitoliikevaihto oli USD 39,7 miljoonaa. Laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto vuoden 2008 toisena neljänneksenä oli USD 13,9 miljoonaa, mikä on huomattavasti enemmän kuin edellisen vuoden toisena neljänneksenä (USD 6,8 miljoonaa) usean suuren toimitetun tilauksen osuessa tähän ajanjaksoon. Taseen yhteenveto Yrityksen taseessa 30.6.2008 oli kassavaroja USD 132,4 miljoonaa. Neljänneksen aikana sitä täydensi yli USD 35 miljoonan kassavirta. Yrityksen kokonaisvelkasaldo 30.6.2008 on USD 7,4 miljoonaa tämänhetkistä velkaa, joka liittyy yrityksen luottolaitokselta saatuun yrityksen erääntyviin velkoihin, joita käytettiin rahoittamaan NSB:n hankinta, sekä pitkäaikainen velka USD 380,1 miljoonaa, joka koostuu lähinnä osakkeenomistajien obligaatiosta USD 230
Sivu 3 miljoonaa yrityksen 2,375 % vanhoista osakkeista sekä USD 150 miljoonan luottovelasta, jonka korko tällä hetkellä on LIBOR+2,5 %. Vuoden 2008 toisen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 93,4 miljoonaa. Saatava päivämyyntitulot (DSO) oli 66, joka oli huomattavasti vähemmän kuin vuoden 2008 ensimmäisenä neljänneksenä (91). Pääsyynä oli noin USD 150 miljoonan käteisperintä. Vuoden 2008 toisen neljänneksen lopussa jaksotettu liikevaihto oli USD 91,0 miljoonaa. Toisen neljänneksen kohokohtia Saatiin yli 150 uutta asiakasta Käyttökassavirta yli USD 35 miljoonaa; vapaa kassavirta 1 noin USD 13 miljoonaa Jatkuva hyvä asiakkaiden pysyvyys, 94 %. Saatiin takaisin ylläpitosopimuksiin 177 asiakasta, joiden ylläpito oli aiemmin rauennut Jatkuva menestys keskisuurten markkinoiden yläpäähän nousussa, kun neljänneksen 10 suurimman ohjelmistokäyttöoikeuskaupan keskiarvo oli noin USD 480 000. Osti takaisin noin 162 000 osaketta vapailta markkinoilta keskimääräiseen hintaan USD 8,03/osake Liiketoimintanäkymä Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen ei-gaap-kokonaisliikevaihdon oletetaan olevan USD 135 140 miljoonaa. Osakekohtaisten ei-gaap-tulojen odotetaan olevan vuoden 2008 kolmantena neljänneksenä USD 0,18 0,22. Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen laitteistoliikevaihdon ja muun liikevaihdon odotetaan olevan noin USD 15 miljoonaa. Varovaisemman suhtautumisen yrityksen jälleenmyyntiin ja sen odottaman Epicor 9:n julkaisua edeltävän lisäinvestoinnin vuoksi yritys pienentää koko vuoden 2008 ennustettaan. Koko vuoden 2008 ei-gaap-kokonaisliikevaihdon oletetaan olevan USD 525 535 miljoonaa. Osakekohtaisten ei-gaap-tulojen odotetaan olevan vuonna 2008 USD 0,75 0,85. Ei-GAAPohjelmistokäyttöoikeusliikevaihdon vuonna 2008 odotetaan olevan USD 110 120 miljoonaa. Vuoden 2008 laitteistoliikevaihdon ja muun liikevaihdon odotetaan olevan USD 42 45 miljoonaa. Vapaan kassavirran koko vuonna 2008 odotetaan olevan USD 60 70 miljoonaa. Yritys sanoi, että se toimittaa vuoden 2008 kolmannen neljänneksen ja päivitetyn koko vuoden ennusteen ei-gaap-pohjalta. Vuoden 2008 ei-gaap-liikevaihtoennuste ei sisällä odotettavaa siirretyn liikevaihdon poistoa, joka johtuu GAAP-raportoinnin mukaisesta NSBhankintatilikirjanpidosta. Yritys odottaa poistavansa tilivuoden 2008 liikevaihdosta noin USD 8
Sivu 4 miljoonaa, joka olisi tullut, jos NSB:n siirrettyä liikevaihtoa ei olisi poistettu, ja josta alle USD 1 miljoonaa on käyttöoikeus- ja konsultointiliikevaihtoa ja loput ylläpitoliikevaihtoa. Yrityksen vuoden 2008 kolmannen neljänneksen osakekohtaiset ei-gaap-tulot eivät sisällä kolmannen neljänneksen immateriaalisen omaisuuden kuoletusta (noin USD 8,5 miljoonaa) ja kolmannen neljänneksen osakepohjaisia korvauskuluja (noin USD 2,8 miljoonaa). Vuoden 2008 kolmannen neljänneksen osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 59,3 miljoonaa osaketta. Yrityksen koko vuoden 2008 osakekohtainen ei-gaap-ansioennuste ei sisällä nykyisiä immateriaalisen omaisuuden koko vuoden kuoletusennusteita (noin USD 33,0 miljoonaa), koko vuoden osakepohjaisia korvauskuluja (noin USD 10,0 miljoonaa), tappioita, jotka aiheutuivat optiosopimusten hyvityksissä valuuttariskeissä hankittaessa NSB, käynnissä olevaa tutkimusta ja kehitystä sekä uudelleenjärjestelyä ja muita kuluja. Koko vuoden 2008 osakekohtaisissa ei- GAAP-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 59,3 miljoonaa osaketta. Ansioiden konferenssipuhelu Yhtiö järjestää sijoittajien ja analysoijien konferenssipuhelun tänään kello 17.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa (14.00 Yhdysvaltain länsirannikon aikaa). Aika: Tiistai, 24.07.08 Aika: 14.00 PDT Puhelinnumero: +1 (800) 524 3357 tai Yhdysvaltain ulkopuolelta +1 (913) 312 0648 Konferenssitunnus: Epicor 2008 Second Quarter Earnings Call Verkkolähetys: http://ir.epicor.com Puhelun aikana toimitusjohtaja Thomas Kelly ja varatoimitusjohtaja Russ Clark käsittelevät vuoden 2008 toisen neljänneksen tuloja. Sijoittajia ja analysoijia kutsutaan puhelinneuvotteluun. Soittakaa noin kymmenen minuuttia ennen alkamisajankohtaa. Puhelinneuvottelun suora vain ääntä sisältävä Web-lähetys julkistetaan yhtiön Web-sivustossa osoitteessa http://ir.epicor.com ja se säilytetään 30 päivän ajan yhtiön Web-sivustossa. 1 Vapaa kassavirta on ei-gaap-mittari. Yritys laskee vapaan kassavirran ottamalla säädetyn EBITDAn, lisäämällä takautuvat osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja vähentämällä pääomamenot, veroihin maksetun käteisen ja nettokoron. Tarkka korvaus on esitetty seuraavassa taulukossa. 2 Katso tämän lehdistötiedotteen lopussa annetut GAAP-mittareiden korjaukset. Tietoja Epicor Software Corporationista
Sivu 5 Epicor on tunnettu markkinajohtaja, joka tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakassuhteiden hallinta- (CRM), tuotantoketjun hallinta (SCM) ja ammattipalveluiden automatisointi (PSA) -ratkaisuja keskisuurille yrityksille ja Global 1000 -osastoille. Vuonna 1984 perustettu Epicor palvelee yli 20 000:ta asiakasta yli 140 maassa ja tarjoaa ratkaisuja yli 30 kielellä. Edistyksellistä palvelukeskeistä arkkitehtuuria (SOA) ja Web-palvelutekniikkaa käyttävä Epicor tarjoaa kattavia alakohtaisia valmistus-, jakelu-, jälleenmyynti-, majoitus- ja palveluratkaisuja, joiden avulla yritykset voivat parantaa tehokkuutta ja suorituskykyä ja kehittää kilpailullisia etuja. Epicorin ratkaisut tarjoavat skaalattavuuden ja joustavuuden vastaamaan nykyisiin liiketoimintahaasteisiin ja samalla auttavat yrityksiä saavuttamaan yhä paremman menestyksen tulevaisuudessa. Epicorin ratkaisut tarjoavat kattavan palveluvalikoiman, jossa yksi yhteistyökumppani voi auttaa nopeaa hyötyä investoinnista ja alentaa käyttökustannuksia. Epicorin maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessä. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita maailmanlaajuisesti. Lisätietoja on osoitteessa www.epicor.com. Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot ovat tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Näitä tulevaisuutta arvioivia lausuntoja ovat odotetut GAAP- ja ei-gaap-liikevaihdot (kasvuennuste mukaan lukien), tulot ja osakekohtaiset tulot (ei- GAAP-pohjaiset mukaan lukien), vapaa ei-gaap-kassavirta, ristiinmyynti ja muu potentiaalinen synergia sekä NSB-hankinnan vaikutus, myyntikanavat ja -tilaisuudet, kohdemarkkinat, asiakkaiden pysyvyys, tekniikan johtoasema, kilpailuetu ja muut lausunnot, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yhtiön suorituskyvystä lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuutta. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta ennustavissa lausunnoista kuvatuista. Tällaisia riskejä ovat muiden muassa ERP-tuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista tulevia yritysten vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi, Epicorin kyky integroida NSB-hankinta ja saavuttaa odotetut liikevaihtosynergiat, Epicorin kyky jatkaa NSB-asiakkaiden tukemista ja lisätä toimintoja NSB:n tuotteisiin sekä muut tekijät, jotka on käsitelty 31.12.2007 päättynyttä tilivuotta käsittelevän Epicorin 10K-vuosiraportissa ja 31.3.2008 päättyneen neljänneksen lomakkeella 10- Q. Näiden tekijöiden vuoksi yhtiön tässä tiedotteessa odottamat liiketoiminta tai tilaisuudet ei välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta ennakoivaa lausumaa. Ei-GAAP-talousmittarit Tässä lehdistötiedotteessa on ei-gaap-talousmittareita. Yhtiön suorituskykyä arvioitaessa johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAPin mukaan koottuja talouslausekkeita. Ei-GAAP-tulo- ja -liikevaihtomittarit. Yhtiö käyttää ei-gaap-tulo- ja -liikevaihtomittareita, korjattua EBITDAa ja vapaata kassavirtaa tässä lehdistötiedotteessa. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari auttaa osoittamaan yhtiön perussuorituskykyä ennen tuloja, tappioita tai veloituksia, jotka johdon mukaan eivät liity käynnissä olevien toimintojen tuloksiin. Johto käyttää myös näitä ei-gaap-mittareita ymmärtääkseen yhtiön vertailullista toiminnan suorituskykyä kausittain sekä suunnittelun ja tulevien tilikausien ennusteiden perusteena. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari yhdessä yhtiön GAAPtaloustietojen kanssa antaa sijoittajille hyödyllisiä tietoja tarjoten seuraavat asiat: mahdollisuus vertailla yhtiön toimintatuloksia tilikausittain mahdollisuus tunnistaa trendejä yhtiön liiketoiminnassa ja analysoida asianmukaisia trendejä näkemys siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yhtiön liiketoimintaa ja
Sivu 6 helppo tapa vertailla yhtiön viimeisimpiä toiminnan tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yrityksen käyttämä vuoden 2008 ei-gaap-ennustemittarit on määritetty sisältämään NSB:n siirretyt liikevaihdot, jotka säädettäneen hankintatilikirjanpidon mukaisesti GAAP-raportointia varten, ja ohittamaan menot, jotka liittyvät immateriaalisen omaisuuden kuoletukseen, käynnissä olevaan tutkimukseen ja kehitykseen, tappioihin, jotka aiheutuivat optiosopimusten hyvityksissä valuuttariskeissä hankittaessa NSB, sekä uudelleenjärjestelyyn ja muihin kuluihin. Johto uskoo, että aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voi poistaa laskuista, koska merkittävä osa hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen mahdollistaa yhtiön vasta hankittujen ja kauan omistamien yritysten toimintatulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakkeisiin perustuvien palkkakulujen ohittaminen mahdollistaa tarkemman vertailemisen kilpailijoihin osakkeisiin perustuvien palkkakulujen laskennassa käytettävien saatavilla olevien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo myös, että on soveliasta ohittaa kustannukset, jotka liittyvät käynnissä olevaan tutkimukseen ja kehitykseen, tappioihin, jotka aiheutuivat optiosopimusten hyvityksissä valuuttariskeissä hankittaessa NSB, sekä uudelleenjärjestelyyn ja muihin kuluihin, joita ovat kustannukset NSB:n integroimisesta Epicoriin, koska nämä kustannukset eivät liity yrityksen liiketoimintaan ja näin toimintatuloksia voi paremmin verrata kilpailijoihin. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, koska ne eivät sisällä kaikkia yhtiön toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yhtiön GAAP-tulokset. Yhtiön käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAPin vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten tulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAPin vaihtoehtona tai mittarina yhtiön maksukyvystä. Näiden lisätietojen esittämistä ei ole tarkoitettu ajateltavaksi erillään muista tiedoista tai vertailukelpoisten GAAP-mittareiden korvaajana. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät ehkä myöskään ole verrattavissa muiden yhtiöiden ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA -
Sivu 7 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) 30.6. 31.12. 2008 2007 (tarkastamaton) VASTAAVAA Lyhytaikaiset varat: Rahavarat USD 132 431 USD 75 158 Lyhytaikaiset sijoitukset - 1 371 Myyntisaamiset, netto 93 422 98 533 Laskennalliset tuloverot 8 347 7 060 Inventaario, netto 9 818 4 539 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 22 629 9 184 Lyhytaikaiset varat yhteensä 266 647 195 845 Omaisuus ja laitteet, netto 28 845 14 762 Laskennalliset tuloverot 45 773 45 025 Aineettomat hyödykkeet, netto 132 699 46 524 Liikearvo 369 551 169 267 Hankintaan varattu kassavara - 161 000 Muu omaisuus 16 976 12 958 Vastaavat yhteensä USD 860 491 USD 645 381 VASTATTAVAA JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelka USD 23 887 USD 14 640 Siirtovelat 59 998 54 927 Kertyneiden uudelleenjärjestyskulujen nykyinen osa 6 208 614 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus 7 416 145 Siirtovelkojen nykyinen osuus 90 444 70 378 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 187 953 140 704 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä 380 069 230 491 Kertyneiden uudelleenjärj.kulujen pitkäaikainen osa 5 962 356 Siirtovelkojen pitkäaikainen osuus 552 823 Pitkäaikainen tulovero- ja muu verovelka 20 888 10 082 Muut pitkäaikaiset velat 2 661 - Pitkäaikaiset velat yhteensä 410 132 241 752 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake 61 60 Käyttörahasto 374 526 366 737 Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (18 385) (13 883) Muu kertynyt kokonaistulo 1 910 61 Kertynyt tappio (95 706) (90 050) Osakkaiden saatava yhteensä 262 406 262 925 Vastattavat yhteensä USD 860 491 USD 645 381
Sivu 8 Liikevaihto: EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) Kolmen kuukauden jakso, joka Kuuden kuukauden jakso, joka päättyi päättyi 30.6. 30.6. 2008 2007 2008 2007 (tarkastamaton) (tarkastamaton) (tarkastamaton) (tarkastamaton) Käyttöoikeus USD 24 357 USD 25 103 USD 42 861 USD 47 135 Konsultointi 41 026 34 100 72 428 66 823 Ylläpito 48 710 39 700 94 866 78 753 Laitteisto ja muut 13 852 6 803 20 014 14 324 Liikevaihto 127 945 105 706 230 169 207 035 Liikevaihdon kustannukset 64 296 47 877 117 840 95 055 Aineettomien hyödykkeiden poistot 8 934 4 304 16 000 8 486 Liikevaihdon kokonaiskustannukset 73 230 52 181 133 840 103 541 Bruttovoitto 54 715 53 525 96 329 103 494 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 21 253 18 817 42 630 37 445 Ohjelmistokehitys 14 296 9 571 27 323 18 250 Yleinen ja hallinto 13 556 14 425 25 509 29 834 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys - - 200 - Uudelleenjärjestely ja muu 89-4 172 221 Liiketoiminnan kulut yhteensä 49 194 42 813 99 834 85 750 Toiminnan tulot (tappio) 5 521 10 712 (3 505) 17 744 Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - - 1 579 Korkokulut (4 353) (2 725) (7 251) (4 852) Korot ja muut tulot, netto 978 2 023 1 825 2 592 Tulot (tappio) ennen tuloveroja 2 146 10 010 (8 931) 17 063 Varaus (etuus) tuloveroja varten 811 3 719 (3 275) 6 339 Nettotulos (tappio) USD 1 335 USD 6 291 USD (5 656) USD 10 724 Nettotulos (tappio) / osake: Perus- USD 0,02 USD 0,11 USD (0,10) USD 0,19 Laimennettu USD 0,02 USD 0,11 USD (0,10) USD 0,19 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Perus- 58 449 57 039 58 174 56 854 Laimennettu 58 862 57 881 58 174 57 804
Sivu 9 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-NETTOTULON TÄSMÄYTYS (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolme kuukautta, päättyen Kuusi kuukautta, päättyen 30.6. 30.6. 2008 2007 2008 2007 Tulot (tappio) ennen tuloveroja USD 2 146 USD 10 010 USD (8 931) USD 17 063 Lisää takaisin (vähennä): Aineettomien hyödykkeiden poistot 8 934 4 367 16 000 8 595 Osakesidonnainen palkkauskulu 1 907 3 300 4 395 6 694 Valuuttaoptiosopimuksen tappio - - 1 610 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys 2 636-4 436 - Uudelleenjärjestely ja muu 89-4 172 221 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys - - 200 - Realisoidun velan kustannusten poisto - 842-842 Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - - (1 579) USD 13 566 USD 8 509 USD 30 813 USD 14 773 Ei-GAAP-tulot ennen tuloveroa 15 712 18 519 21 882 31 836 Ei-GAAP-varaus tuloveroille (5 778) (6 525) (7 747) (11 137) Ei-GAAP-nettotulot USD 9 934 USD 11 994 USD 14 135 USD 20 699 Ei-GAAP-nettotulot/laimennettu osake USD 0,17 USD 0,21 USD 0,24 USD 0,36 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 58 862 57 881 58 973 57 804
Sivu 10 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT (TAPPIO) KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhatta dollaria) (tarkastamaton) Kolme kuukautta, päättyen Kuusi kuukautta, päättyen 30.6. 30.6. 2008 2007 2008 2007 Liikevaihto USD 127 945 USD 105 706 USD 230 169 USD 207 035 Nettotulos (tappio) USD 1 335 USD 6 291 USD (5 656) USD 10 724 Varaus (etuus) tuloveroja varten 811 3 719 (3 275) 6 339 Korkokulut 4 353 2 725 7 251 4 852 Aineettomien hyödykkeiden poistot 8 934 4 367 16 000 8 595 Poistot 2 041 1 482 3 914 2 996 Uudelleenjärjestely ja muu 89-4 172 221 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys - - 200 - Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - - (1 579) Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys 2 636-4 436 - Korot ja muut tulot, netto (978) (2 023) (1 825) (2 592) Korjattu EBITDA USD 19 221 USD 16 561 USD 25 217 USD 29 556 Korjatun EBITDAn prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 15,0 % 15,7 % 11,0 % 14,3 %
Sivu 11 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA VAPAAN KASSAVIRRAN TÄSMÄYTYS (tuhatta dollaria) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden jakso, joka päättyi Kuuden kuukauden jakso, joka Vuosi, joka 30.6. päättyi päättyi 30.6. 31.12. 2008 2007 2008 2007 2007 Nettotulos (tappio) USD 1 335 USD 6 291 USD (5 656) USD 10 724 USD 41 277 Varaus (etuus) tuloveroja varten 811 3 719 (3 275) 6 339 1 257 Korkokulut 4 353 2 725 7 251 4 852 8 469 Aineettomien hyödykkeiden poistot 8 934 4 367 16 000 8 595 17 614 Poistot 2 041 1 482 3 914 2 996 6 294 Uudelleenjärjestely ja muu 89-4 172 221 1 571 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys - - 200 - - Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - - (1 579) (1 579) Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys 2 636-4 436 - - Korot ja muut tulot, netto (978) (2 023) (1 825) (2 592) (6 639) Korjattu EBITDA USD 19 221 USD 16 561 USD 25 217 USD 29 556 USD 68 264 Korjattu EBITDA USD 19 221 USD 16 561 USD 25 217 USD 29 556 USD 68 264 Osakepohjaisen palkan muu kuin käteiskorvaus 1 907 3 300 4 395 6 694 11 694 Investoinnit käyttöomaisuuteen (4 196) (2 109) (5 615) (3 271) (7 926) Veroihin maksettu käteinen (549) (1 226) (3 281) (3 352) (4 728) Nettokorko (3 449) (991) (4 759) (2 547) (1 311) Vapaa kassavirta USD 12 934 USD 15 535 USD 15 957 USD 27 080 USD 65 993
Sivu 12 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-LIIKEVAIHDON TÄSMÄYTTÄMINEN (tuhatta dollaria) (tarkastamaton) Kolme kuukautta, päättyen Kuusi kuukautta, päättyen 30.6. 30.6. 2008 2008 Käyttöoikeusliikevaihto yhteensä USD 24 357 USD 42 861 NSB:n siirretty käyttöoikeusliikevaihdon säätö 10 57 Ei-GAAP-käyttöoikeusliikevaihto yhteensä 24 367 42 918 Konsultointiliikevaihto yhteensä 41 026 72 428 NSB:n siirretty konsultointiliikevaihdon säätö 152 314 Ei-GAAP-konsultointiliikevaihto yhteensä 41 178 72 742 Ylläpitoliikevaihto yhteensä 48 710 94 866 NSB:n siirretty ylläpitoliikevaihdon säätö 2 474 4 065 Ei-GAAP-ylläpitoliikevaihto yhteensä 51 184 98 931 Laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto yhteensä 13 852 20 014 NSB:n siirretty laitteiston ja muun liikevaihdon säätö - - Ei-GAAP-laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto yhteensä 13 852 20 014 Kokonaisliikevaihto 127 945 230 169 NSB:n siirretty liikevaihdon säätö 2 636 4 436 Ei-GAAP-liikevaihto yhteensä USD 130 581 USD 234 605