RAMIRENTIN VUOSIKERTOMUS 2001
Ramirent Oyj:llä on Suomessa yli 90 toimipisteen verkosto; Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa ja Venäjällä on yhteensä 28 toimipistettä. Pietari Gdynia Tallinna Pärnu Kuressaare Ventspils Riika Klaipeda Kaunas Vilna Moskova Szczecin Poznan Varsova Wroclaw Katowice Krakova
KARTTA RAMIRENT LYHYESTI 3 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 4 KOTIMAAN TUOTELINJAT JA TYTÄRYHTIÖT 7 ORGANISAATIO JA TOIMINNAN RAKENNE 8 KOTIMAAN TOIMINTA 9 KANSAINVÄLINEN TOIMINTA 12 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 15 KONSERNIN TULOSLASKELMA 17 KONSERNIN TASE 18 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 20 EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 21 EMOYHTIÖN TASE 22 EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 24 LIITETIEDOT 25 TUNNUSLUVUT 38 VOITONJAKOEHDOTUS 40 TILINTARKASTUSKERTOMUS 41 HALLINTOELIMET 43 OSAKKEEN KUUKAUSIVAIHTO JA KURSSIKEHITYS 44 TOIMIPAIKKAVERKOSTO 45-1-
HELSINGIN KALLION KIRKON ENTISÖINTITYÖMAA 1998-2002 -2-
RAMIRENT LYHYESTI Ramirent on Suomen suurin rakentamiseen ja teollisuudelle laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentillä on kotimaan markkinoiden laajin vuokrauskalusto, joka kattaa urakointityökoneita (maansiirtokoneet, autonosturit yms.) lukuun ottamatta kaikki työmailla käytettävät koneet ja laitteet torninosturista porakoneeseen. Ramirent-konsernin päätuoteryhmiä ovat työmaiden pienkoneet ja henkilönostimet, telineet ja suojauskalusto, muotit ja tuentakalusto, työmaatilat ja kontit sekä torninosturit ja työmaahissit. Konserni tarjoaa myös näihin liittyviä suunnittelu-, asennus-, kuljetus- ja neuvontapalveluja. Ramirentin vuokraustoiminnan lisäksi harjoittama tekninen kauppa käsittää tärkeimpien rakennuskoneiden ja -laitteiden maahantuonnin ja markkinoinnin. Konsernin asiakaskunta koostuu mm. rakennusliikkeistä, asennusliikkeistä, teollisuuslaitoksista, telakoista, valtion ja kuntien organisaatioista sekä yksityisistä henkilöistä. Konsernin asiakasmäärä on noin 20.000. Ramirentillä on Suomessa yli 90 toimipaikasta koostuva vuokraamoverkosto, joka kattaa koko valtakunnan. Näistä suurin osa on omia toimipisteitä ja osa ns. dealer-toimipisteitä. Lisäksi Ramirent omistaa 65 % Ramirent Europe Oy:stä, joka vuokraa tytäryhtiöidensä kautta rakennuskoneita ja -laitteita Venäjällä, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa. Ramirent Europella on näissä maissa tällä hetkellä yhteensä 28 toimipaikasta koostuva vuokraamoverkosto. Avainlukuja 2001 2000 1999 1998 1997 Liikevaihto ja liiketoiminnan muut tuotot, Me Tulos rahoituserien jälkeen, Me Tulos per osake, e Sijoitetun pääoman tuotto, % Henkilöstön määrä 31.12. 68,5 11,5 1,89 25,3 629 54,0 11,4 1,96 32,4 524 37,7 7,7 1,44 29,2 317 35,3 7,6 1,52 32,2 322 29,1 5,5 1,17 28,3 291-3-
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Katsaus vuoteen 2001 Rakentamisen kasvu Suomessa hidastui huomattavasti vuonna 2001. Uudisrakentaminen kääntyi jopa hienoiseen laskuun, kun taas korjausrakentaminen kasvoi edelleen verrattuna edelliseen vuoteen. Telakoilla ja teollisuuden kunnossapidossa vuokrakaluston kysyntä edelleen lisääntyi Suomessa viime tilikaudella. Venäjällä ja Baltian maissa rakentaminen vilkastui vuonna 2001, sen sijaan Puolan rakentaminen odotuksista poiketen oli noin 10 % laskussa viime vuoden aikana. Vuosi 2001 oli Ramirentille toinen toimintakausi konsernimuodossa. Ramirent-konserniin kuuluvat 100 %:isesti omistetut kotimaiset tytäryritykset Rami-Cranes Oy, Teline-Rami Oy, Uudenmaan Telineykköset Oy sekä 65 %:isesti omistettu Ramirent Europe Oy, jolla on tytäryhtiöitä Venäjällä, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa. Lisäksi konserniin kuuluu vuoden 2001 lopulla perustettu 100 %:isesti omistettu unkarilainen tytäryhtiö Ramirent Hungary Bérleti Kft. Konsernin vuokraustoiminnan kasvu jatkui voimakkaana sekä koti- että ulkomailla tilikauden aikana ja vuodelle 2001 asetettu konsernin liikevaihtotavoite saavutettiin. Liikevaihdon kasvusta merkittävä osa tuli kansainvälisestä toiminnasta (Venäjä, Puola, Viro, Latvia, Liettua), joka kasvoi 103 % verrattuna edelliseen vuoteen. Kotimaan toiminta kasvoi 17 %. Kotimaassa kasvua tapahtui ennen kaikkea telineliiketoiminnoissa, jotka kasvoivat peräti 84 %, myös työmaatilat ja kontit -tuotelinjan toiminta kasvoi 9 % sekä pienkoneiden vuokraus 4 %. Sen sijaan uudisrakentamisesta riippuvainen muotti- ja tuentatuotelinja pysyi edellisen vuoden tasolla ja torninosturitoiminta laski 29 %. Konsernin käyttökate kasvoi 15 %, liikevoitto 7 % ja tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 1 %. Tuloksen paranemista rasittivat tilikauden aikana tehdyt voimakkaat panostukset kansainväliseen toimintaan. Erityisesti panostukset Puolaan, jossa toiminta varsinaisesti aloitettiin vasta vuoden 2000 lopulla ja toimipisteiden määrää on lisätty voimakkaasti 11 toimipisteeseen, rasittivat kansainvälisen toiminnan tulosta vuonna 2001. Konsernin kasvustrategian mukaisesti uusia toimipisteitä avattiin sekä kotimaassa että ulkomailla, ja yritysostoja tehtiin Puolassa ja Latviassa, lisäksi uuteen vuokrakalustoon investoitiin voimakkaasti. Konsernilla on kaikkiaan yli 90 toimipisteen verkosto kotimaassa ja 28 toimipisteen verkosto Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Venäjällä ja Unkarissa. Kotimaassa siirrettiin telineet ja suojaustuotelinja Teline-Rami Oy:öön 1.1.2001, ja tämän jälkeen konsernin kotimaan telinetoiminnat tapahtuvat Teline-Rami Oy:n ja Uudenmaan Telineykköset Oy:n kautta. Lisäksi telinevuokrauksessa hyödynnetään Ramirentin toimipisteverkostoa. A-Rakennusmies Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 8.3.2001 pidetyssä kokouksessa muuttaa yhtiön nimen Ramirent Oyj:ksi. Nimenmuutos rekisteröitiin kaupparekisteriin 30.3.2001. Myös A-Rakennusmies East Oy:n nimi muutettiin konsernin käytännön mukaisesti Ramirent Europe Oy:ksi. Ramirent Europe Oy osti puolalaisen nostinkonevuokraamon Mastrent Sp. z o.o:n koko osakekannan -4-
huhtikuussa 2001. Mastrentin operatiivinen toiminta siirrettiin Ramirent Europen toiseen Puolassa toimivaan yhtiöön Rema-Rental SA:aan. Lisäksi Ramirent Europe Oy osti latvialaisen muottivuokraamon Via Teh SIA:n osakekannasta 67 % huhtikuussa 2001. Näkymät vuodelle 2002 Konsernin harjoittaman liiketoiminnan positiivisen kehityksen odotetaan jatkuvan vuonna 2002. Vuokraustoiminnan arvioidaan kasvavan ja kannattavuuden paranevan sekä kotimaassa että erityisesti ulkomailla. Näkymät perustuvat esitettyihin arvioihin rakentamisen ja teollisuuden kunnossapidon markkinoiden näkymistä Suomessa sekä hyvistä konevuokrauksen kehitysnäkymistä Baltian maissa, Venäjällä ja Puolassa. Vuoden 2001 aikana tehdyt panostukset vuokrakalustoon ja uusien toimipisteiden perustamiset sekä toteutetut yritysostot ulkomaille tukevat positiivista kehitystä vuonna 2002. Konserni jatkaa kasvuja kansainvälistymisstrategiansa mukaisesti panostuksia vuokrakalustoon sekä yritysostoihin myös alkaneella tilikaudella. Ramirentin kansainvälistymis- ja kasvustrategia Ramirent-konserni hakee voimakasta kasvua tulevina vuosina. Konsernin tavoitteena on kasvaa keskimäärin 20 % vuosittain. Samanaikaisesti konsernin kannattavuus on tarkoitus pitää hyvällä tasolla. Kasvu tapahtuu pääsääntöisesti kansainvälistymisen kautta, mutta myös kotimaassa tullaan jatkamaan kasvuuralla. Konsernin päämarkkina-alue on Suomen lisäksi ns. kehittyvät itäisen ja keskisen Euroopan maat. Konserni panostaa investoimalla vuokrauskalustoon ja uusiin toimipisteisiin sekä yritysostoihin Puolassa, Venäjällä, Baltian maissa sekä Unkarissa tarkoituksena rakentaa näihin maihin vastaavanlainen vuokraamoverkosto kuin kotimaassa. Lisäksi kartoitetaan mahdollisuudet laajentaa toimintaa Tshekkiin ja Slovakiaan. Maaliskuussa 2002 Erkki Norvio Toimitusjohtaja TULOS RAHOITUS- ERIEN JÄLKEEN 1997-2001 LIIKEVOITTO 1997-2001 LIIKEVAIHTO 1997-2001 Me 20 Me 20 Me 80 70 68,2 15 11,4 11,5 15 12,1 12,9 60 50 53,8 10 5,5 7,6 7,7 10 6,7 8,4 8,4 40 30 28 36,9 34,1 5 5 20 10 97 98 99 00 01 97 98 99 00 01 0 97 98 99 00 01-5-
UPRIGHT-KUUKULKIJA TYYPILLISESSÄ KÄYTTÖKOHTEESSA -6-
KOTIMAAN TUOTELINJAT JA TYTÄRYHTIÖT Työmaiden pienkoneet ja henkilönostimet Tuotelinja kattaa rakentamisessa ja teollisuuden kunnossapidossa tarvittavien pienkoneiden ja henkilönostinten vuokraamisen sekä niihin liittyvien tarvikkeiden ja oheistuotteiden myynnin. Tuotelinjan koneet ja laitteet vaihtelevat mitoiltaan yksinkertaisista viemärinavausjousista yli tonninkin painaviin sähkögeneraattoreihin ja mittaviin henkilönostimiin. Pienkoneet ja henkilönostimet on Ramirentin suurin tuoteryhmä. Tämän ryhmän koneet ja laitteet liittyvät mm. betonointiin, maan tiivistämiseen, nostamiseen, lämmittämiseen, hiontaan, jyrsintään, hitsaamiseen, poraamiseen ja naulaamiseen. Myös erilaiset leikkurit, paineilmakalustot, sähkö- ja valaisinkalustot, pumput sekä tutkimus- ja mittauskalustot kuuluvat ryhmän tuotevalikoimaan. Muotit ja tuenta Tuotelinja vuokraa ja myy paikallarakennustyömaiden tarvitsemia betonointimuottikalustoja sekä näihin liittyviä suunnittelu- ja asennussekä opastuspalveluja. Muottikalustoa käytetään sekä pysty- että vaakarakenteiden, kuten seinien ja holvien valamiseen. Muottikaluston vuokraus on projektikohtaista toimintaa, jossa otetaan huomioon rakennuskohteen erityispiirteet, rakennusaikataulu ja urakoitsijan resurssit. Muottituotelinjan kalustot ovat tunnettuja eurooppalaisia tuotemerkkejä. Teline-Rami Oy ja Uudenmaan Telineykköset Oy Teline-Rami Oy ja Uudenmaan Telineykköset Oy ovat Ramirent-konsernin kokonaan omistamia tytäryhtiöitä, joiden vastuualueena on telineiden ja sääsuojien vuokraus ja myynti. Yhtiöiden kokonaisvaltainen palvelu käsittää telineiden ja suojauksen vuokrauksen lisäksi suunnittelun, pystytykset, siirrot, purut ja kuljetukset. Vuokrauksen ohella Teline-Rami harjoittaa useiden telinetuotemerkkien maahantuontia ja myyntiä. Uudenmaan Telineykköset keskittyy lähinnä pääkaupunkiseudun rakennus- ja julkisivukohteisiin Teline-Ramin keskittyessä teollisuuden ja telakoiden telinetarpeisiin sekä muun Suomen rakennus- ja julkisivukohteisiin. Teline- ja suojauskalustoa tarvitaan korjaus- ja uudisrakentamisessa, telakoilla sekä teollisuuden kunnossapidossa. Työmaatilat ja kontit Tuotelinja vuokraa ja myy työmaatiloja ja kontteja uudis- ja korjausrakennustyömaille sekä moniin muihin käyttötarkoituksiin. Tuotevalikoima kattaa mm. työmaiden toimisto-, pukeutumis-, ruokailu-, varasto- ja majoitustilat. Valikoimiin kuuluvien valmiiksi sisustettujen ratkaisujen lisäksi tuotelinja itse myös suunnittelee ja varustaa yksilöllisiä ratkaisuja asiakkaiden tarpeiden mukaisiksi tiloiksi. Rami-Cranes Oy Rami-Cranes Oy on Ramirent Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö, jonka vastuualueena on torninostureiden ja työmaahissien vuokraus ja myynti sekä niihin liittyvät huolto- ja varaosapalvelut. Lisäksi erilaisten nostinten ja koneiden korjaus- sekä varaosapalvelut ovat osa Rami- Cranesin liiketoimintaa. Tekninen kauppa Ramirent tuo maahan ja markkinoi monenlaisia koneita ja laitteita. Tekninen kauppa tapahtuu tuotelinjoissa ja tytäryhtiöissä, jotka käyttävät lisäksi vuokraamoverkoston toimipisteitä verkostonaan. Konserni myy samoja tuotemerkkejä, joita käytetään konsernin vuokraustoiminnassa. Tärkeimmät tuotteet teknisessä kaupassa ovat telineet, muotit, työmaatilat, torninosturit, lämmittimet, kontit ja erilaiset pienkoneet sekä työmaiden tarvitsemat oheistuotteet. -7-
ORGANISAATIO JA TOIMINNALLINEN RAKENNE TUOTELINJAT VUOKRAAMOVERKOSTO Toimipisteverkosto ja aluemyynti Ramirent Europe, 65 % Työmaiden pienkoneet Pääkaupunkiseutu Kaakkois- Suomi ZAO Techrent Moskova Muotit ja tuenta Turun alue Kotkan alue ZAO Peterrent Pietari AS Ramirent Viro Telineet ja suojaus Telineykköset Teline-Rami Länsi-Suomi Savo A-Ramirent SIA Latvia Keski-Suomi Itä-Suomi Työmaatilat ja kontit SIA Via Teh Latvia Torninosturit ja hissit Rami-Cranes Pirkanmaa Keski-Pohja A-Ramirent UAB Liettua Päijät-Häme Pohjois-Suomi Rema-Rental S.A. Puola Yli 90 toimipistettä 28 toimipistettä Ramirentin kotimaan organisaatio on matriisi, jossa toiminta on organisoitu tuotelinjoittain ja alueittain. Tuotelinjat ovat seuraavat: työmaiden pienkoneet ja henkilönostimet, muotit ja tuenta, telineet ja suojaus (Teline-Rami Oy ja Uudenmaan Telineykköset Oy), työmaatilat ja kontit sekä torninosturit ja hissit (Rami-Cranes Oy). Toiminta on maantieteellisesti jaettu 12 alueeseen, ja toimipaikkoja on yli 90. Muotti-, teline- (Teline-Rami Oy ja Uudenmaan Telineykköset Oy), työmaatila- sekä torninosturi- (Rami-Cranes Oy) tuotelinjojen tuotteiden vuokraus ja myynti hoidetaan sekä tuotelinjojen/tytäryhtiöiden toimesta että toimipisteverkoston kautta. Toimipisteissä olevien pienkoneiden ja henkilönostimien vuokraus sekä tarvike- ja oheistuotteiden myynti tapahtuu toimipisteiden toimesta. -8-
KOTIMAAN TOIMINTA Historia Ramirentin historia ulottuu vuoteen 1955, jolloin avoin yhtiö nimeltä Rakennusmies perustettiin. Tuolloin Suomeen tarvittiin uusia rakennuskoneita ja -välineitä tukemaan sodanjälkeistä rakentamista. Yhtiön toimialaksi määriteltiin rakentamisen koneiden ja välineiden maahantuonti, kauppa ja valmistus. 1960- ja 1970-luvuilla tuotevalikoima kasvoi ja yhtiön toiminta laajeni käsittämään myös erilaisten elementtien kehittämisen ja valmistuksen. Tässä vaiheessa yhtiön nimi oli A-Elementti Oy Rakennusmies. Vuonna 1983 Oy Partek Ab osti yhtiön koko osakekannan, ja seuraavien 2 3 vuoden aikana elementtituotanto siirrettiin Partekin vastaavaan ryhmään. Yhtiön nimi muuttui oman tuotannon loputtua A-Rakennusmies Oy:ksi. Tämän muutoksen kautta yhtiö palasi juurilleen ja keskittyi rakennuskoneiden ja -laitteiden maahantuontiin, myyntiin ja vuokraukseen. 1980-luvun lopulla toiminta jälleen kasvoi, ja tuotevalikoima laajeni. Lisää kasvua haettiin lähinnä yritysostoin. Vuonna 1989 ostettiin Rakennuslaite Oy, joka oli toiminut siinä vaiheessa jo 15 vuotta rakennuskonevuokraamona. Hytec Oy, joka oli johtava muotteja ja henkilönostimia myyvä ja vuokraava yritys, liitettiin yhtiöön vuonna 1991. Vuonna 1992 ostettiin suurin osa Monivuokraus Ky:n liiketoiminnasta ja vuokraamoverkostosta. Tämä kasvatti huomattavasti yhtiön toimintaa rakennuskonevuokraamona. Vuonna 1993 Starckjohann-Telko Oy:n rakennuskonetoiminta yhdistettiin yhtiöön, ja vuonna 1994 ostettiin Tallberg Rakennustekniikka Oy:n liiketoiminta. Vuonna 1995 ostettiin Betox Oy:n liiketoiminta. Joulukuussa 1995 A-Rakennusmiehen liiketoiminta siirtyi uudelle yhtiölle, jonka omistajiksi tulivat A-Rakennusmiehen avainhenkilöt Gaspar Oy Ab-nimisen holdingyhtiön kautta ja CapMan Capital Management Oy:n ja MB Finance Group Oy:n hallinnoimat rahastot. Vanhoista omistajista säilyivät Oy Julius Tallberg Ab, Oy Partek Ab sekä Starckjohann Oy, joista kaksi jälkimmäistä myivät marraskuussa 1997 osuutensa yhtiön muille omistajille. Vuonna 1998 yhtiö listautui Helsingin Pörssin päälistalle, ja julkinen noteeraus yhtiön osakkeilla alkoi 30.4.1998. Tässä yhteydessä pääomasijoittajat CapMan Capital Management ja MB Finance Group luopuivat omistuksestaan. Yhtiö jatkoi edelleen yritysostojaan. Vuonna 1998 ostettiin Kehä-Vuokrauksen ja Cranes- Sammon konevuokraustoiminnot, ja vuonna 2000 ostettiin kaksi telinevuokrausalan yhtiötä: Uudenmaan Telineykköset Oy ja Etelä-Suomen Telinepiste Oy. Torninosturitoiminta yhtiöitettiin Rami-Cranes Oy -nimiseksi tytäryhtiöksi maaliskuun alussa 2000, ja telinetoiminnot yhtiöitettiin Teline-Rami Oy -nimiseksi tytäryhtiöksi vuoden 2001 alussa. A-Rakennusmies Oyj:n nimi muutettiin Ramirent Oyj:ksi maaliskuussa 2001. Markkinakehitys kotimaassa Ramirentin arvion mukaan Suomen rakennuskonevuokrausmarkkinat kasvoivat vuonna 2001 noin 5 10 %. Vuokrakoneiden käyttö on kansainvälisen mittapuun mukaan Suomessa edelleen alhaisella tasolla. Rakennusliikkeiden ja teollisuuden keskittyessä kannattavuuden ja toiminnan tuottavuuden parantamiseen on odotettavissa, että vuokrauspalvelujen käyttö lisääntyy edelleen jonkin verran. Suomen rakennuskonevuokrausmarkkinoiden kasvu tulee jatkossa kuitenkin hidastumaan huomattavasti aikaisempien vuosien poikkeuksellisen korkealta tasolta. Toiminnot ja markkinatilanne Työmaiden pienkoneet ja henkilönostimet -tuotelinjan toimipisteiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2001 oli 32,9 miljoonaa euroa, missä on kasvua edellisvuodesta 4 %. Liikevaihdon kasvu johtui pääasiallisesti kokonaismarkkinoiden hienoisesta kasvusta. -9-
KORIAN RAUTATIESILLAN KUNNOSTUSTYÖMAA 2001-10-
Työmaiden pienkoneiden ja henkilönostinten vuokrauksen odotetaan edelleen hiukan kasvavan vuokrakoneiden lisääntyvän käytön myötä. Vuoden 2002 aikana toimipisteverkostoa tullaan edelleen täydentämään. Muotit ja tuenta -tuotelinjan bruttoliikevaihto vuonna 2001 oli 5,6 miljoonaa euroa mikä on edellisen vuoden tasoa. Liikevaihdon paikallaan pysyminen johtui pääasiallisesti uudisrakentamisen aloitusten määrän kehityksestä. Vuosi 2002 on alkanut selvästi vilkkaammissa merkeissä kuin vuosi 2001; koko vuosi tullee kuitenkin olemaan edellisen vuoden tasoa. Telineet ja suojaus -tuotelinjan (Teline-Rami Oy ja Uudenmaan Telineykköset Oy) bruttoliikevaihto sisältäen asennustoiminnan oli 17,0 miljoonaa euroa vuonna 2001, missä on kasvua edelliseen vuoteen peräti 84 %. Voimakkaaseen kasvuun vaikuttivat pääasiassa teollisuuden ja telakoiden lisääntynyt telineiden käyttö sekä Uudenmaan Telineykköset Oy:n mukanaolo koko tilikauden ajalla. Telineyhtiöiden liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan vuonna 2002, tosin kasvuvauhti tulee tasaantumaan. Työmaatilat ja kontit -tuotelinjan bruttoliikevaihto vuonna 2001 oli 3,5 miljoonaa euroa, missä on kasvua 9 % verrattuna edelliseen vuoteen. Kasvu johtuu lähinnä teollisuuskohteiden lisääntymisestä sekä panostuksesta uusiin Rami-tiloihin. Kasvun odotetaan jatkuvan myös vuonna 2002. Torninosturit ja hissit -tuotelinjan (Rami- Cranes Oy) liikevaihto vuonna 2001 oli 3,0 miljoonaa euroa, missä on laskua edelliseen vuoteen 29 %. Lasku johtui uusien ja käytettyjen torninostureiden myynnin pudotuksesta. Kysyntätilanteen odotetaan vuonna 2002 säilyvän vuoden 2001 tasolla. RAMIRENT OYJ RAMIRENT EUROPE 65 % ZAO TECHRENT (MOSKOVA, 100 %) ZAO PETERRENT (PIETARI, 100 %) AS RAMIRENT (VIRO, 100 %) A-RAMIRENT SIA (LATVIA, 100 %) SIA VIA TEH (LATVIA, 67 %) A-RAMIRENT UAB (LIETTUA, 100 %) RAMI POLSKA Sp z o.o (PUOLA, 100 %) RAMIRENT POLSKA Sp z o.o (PUOLA, 100 %) REMA-RENTAL S.A. (PUOLA n. 70 %) MAST-RENT Sp z o.o (PUOLA, 100 %) RAMI-CRANES OY (100 %) UUDENMAAN TELINEYKKÖSET OY (100 %) TELINE-RAMI OY (100 %) -11-
KANSAINVÄLINEN TOIMINTA Yleistä Konsernin kansainvälinen konevuokraustoiminta aloitettiin Moskovassa vuonna 1989 perustamalla yhteisyritys silloiseen Neuvostoliittoon yhdessä kahden paikallisen yhteistyöpartnerin kanssa. Vuonna 1993 toiminta Moskovassa siirrettiin 100 %:isesti omistettuun tytäryhtiöön, ZAO Techrentiin. Vuonna 1994 kansainvälistä toimintaa laajennettiin Pietariin ja Tallinnaan perustamalla paikalliset tytäryhtiöt. A-Rakennusmies East Oy aloitti toimintansa 1997, jolloin silloisista A-Rakennusmiehen idäntoiminnoista muodostettiin oma yhtiönsä, johon tuli 50 %:n osuudella mukaan CapMan Capital Management Oy:n hallinnoima Alliance ScanEast Fund L.P.-rahasto. Nykyisellään konsernin kansainvälinen toiminta hoidetaan Ramirent Europe Oy:n ja sen tytäryhtiöiden kautta. Ramirent Europella on tytäryhtiöitä viidessä maassa; Venäjällä ZAO Techrent Moskovassa ja ZAO Peterrent Pietarissa, Virossa AS Ramirent, Latviassa A- Ramirent SIA, Liettuassa UAB A-Ramirent sekä Puolassa Rema-Rental S.A. Lisäksi Ramirent Oyj on perustanut tytäryhtiön Unkariin, Ramirent Hungary Bérleti Kft., joka aloittaa toimintansa vuoden 2002 alkupuolella. Vuonna 2000 toimeenpannun osakeannin myötä Ramirent Oyj:n omistusosuus Ramirent Europesta nousi 65 %:iin ja vastaavasti Alliance ScanEast Fundin osuus putosi 35 %:iin. Ramirent Oyj:llä on lunastusoikeus myös tähän vähemmistöosuuteen. Konsernin kansainvälistyminen on edennyt strategian mukaisesti. Vuonna 2001 Ramirent Europe -ryhmän liikevaihto kasvoi 103 % verrattuna edelliseen vuoteen; tulos jää negatiiviseksi johtuen lähinnä panostuksista Puolan markkinoille. -12-
Vuonna 2002 kansainvälisen toiminnan odotetaan edelleen kasvavan, päähuomio kuitenkin kiinnitetään kannattavuuden parantamiseen. Kansainvälistymis- ja kasvustrategiaa jatketaan edelleen myös vuonna 2002 investoimalla uuteen vuokrakalustoon ja tekemällä strategiaan sopivia yritysostoja. Viro (AS Ramirent) Virossa avattiin tilikaudella dealer-toimipisteet Pärnuun ja Saarenmaalle ja projektitoimipiste Narvaan. Yhtiön tilikauden liikevaihto saavutti hiljaisesta alkuvuodesta huolimatta asetetut tavoitteet, ja yhtiön tulos oli niukasti voitollinen. Tilikauden 2002 tuloksen odotetaan muodostuvan hyväksi, ja suunnitelmissa on laajentaa toimintaa Viron markkinoilla. Latvia (A-Ramirent SIA, Via Teh SIA) Latviassa avattiin tilikauden aikana uudet toimipisteet Ventspilsissä, Daugavapilsissä, Valmierassa ja Liepajassa. Liikevaihdon kasvu oli hyvä ja yhtiön tulos erittäin hyvä. Ramirent Europe osti vuoden aikana 67 %:n osuuden Latvian johtavasta muottivuokraamosta, Via Teh SIA:sta. Via Teh SIA tulee jatkamaan itsenäisenä yhtiönä konsernissa. Tilikauden 2002 tuloksen odotetaan edelleen muodostuvan hyväksi ja toiminnan kasvavan. Liettua (A-Ramirent UAB) Rakentaminen Vilnassa ja koko Liettuassa oli tilikaudella odotettua vähäisempää. Tilikauden aikana avattiin toimipiste ja raskaan kaluston varikko Kaunasiin. Yhtiön liikevaihto ja tulos eivät yltäneet tavoitteisiin. Tilikauden 2002 tuloksen odotetaan parantuvan edellisvuotisesta rakentamisen elpyessä ja eräiden suurten projektien lähtiessä käyntiin Liettuassa. toimipisteeseen. Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta liikevaihto kasvoi tyydyttävästi, mutta toimipisteverkoston nopeasta kasvattamisesta ja mittavista investoinneista johtuneet kulut pitivät tuloksen vielä tappiollisena. Tilikauden aikana ostettiin Puolan johtava mastolavojen vuokrausta harjoittava yritys, Mast-Rent Sp z o.o. Yrityksen toiminta tullaan liittämään Rema-Rentalin liiketoimintaan. Ramirent Europe Oy:llä on Puolassa toinen 100 %:isesti omistettu tytäryhtiö Rami Polska Sp z o.o, joka harjoitti rakennuskoneiden ja -laitteiden maahantuonti- ja myyntitoimintaa. Myös Ramirent Polskan toiminta tullaan liittämään Rema-Rental S.A:n toimintoihin. Puolan markkinatilanteen odotetaan vielä vuonna 2002 olevan vaikea, mutta paranevan sen jälkeen tuntuvasti. Venäjä, Moskova (ZAO Techrent) Moskovassa markkinatilanne parani oleellisesti vuodesta 2000. Yhtiö ylitti sekä liikevaihtoettä tulostavoitteensa, ja tulos muodostui erittäin hyväksi. Vuonna 2002 panostetaan voimakkaasti Moskovan toimintaan ja liiketoiminnan myönteisen kehityksen odotetaan jatkuvan. Venäjä, Pietari (ZAO Peterrent) Pietarissa rakentaminen oli varsinkin alkuvuonna vähäistä. Vuoden toisella puoliskolla suhdanteet alkoivat parantua, ja Peterrentin liikevaihto ylti melkein tavoitteeseen. Tulos ei kuitenkaan muodostunut vielä tyydyttäväksi. Vuonna 2002 järjestellään yhtiön toimintaa uudelleen ja, kun markkinoiden odotetaan edelleen paranevan, uskotaan myös tuloksen Pietarissa muodostuvan viimevuotista paremmaksi. Puola (Rema-Rental S.A.) Vuokraustoiminta tapahtui Puolassa pääasiallisesti Ramirent Europe Oy:n 70 %:isesti omistaman tytäryhtön, Rema-Rental S.A:n kautta. Toimipisteverkosto kasvoi yhteentoista -13-
KIINTEISTÖ OY HELSINGIN LEPAKKO, RUOHOLAHTI, SRV VIITOSET OY:N TOIMISTOPPROJEKTI -14-
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Yleistä Konsernin vuokraustoiminnan kasvu jatkui voimakkaana sekä koti- että ulkomailla tilikauden aikana, ja vuodelle 2001 asetettu konsernin liikevaihtotavoite saavutettiin. Osana kasvustrategiaa Puolassa ja Latviassa tehtiin yritysostoja ja uusia toimipisteitä avattiin sekä investoitiin voimakkaasti uuteen vuokrakalustoon. Liikevaihdon kasvusta merkittävä osa tuli kansainvälisestä toiminnasta, joka kasvoi 103 % verrattuna edelliseen vuoteen. Kotimaan toiminta kasvoi 17 %. Tuloksen paranemista rasittivat tilikauden aikana tehdyt voimakkaat panostukset kansainväliseen toimintaan, erityisesti Puolaan. Puolassa toiminta aloitettiin varsinaisesti vasta vuoden 2000 lopulla ja toimipisteiden määrä lisättiin 11 toimipisteeseen. Voimakkaasta kasvusta huolimatta omavaraisuusaste pysyi hyvänä, samoin velkaantumisaste. Konsernilla on yli 90 toimipaikan verkosto kotimaassa ja 28 toimipaikan verkosto Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa ja Venäjällä. Vuoden 2001 lopussa perustettiin Unkariin tytäryhtiö Ramirent Hungary Bérleti Kft. Kotimaassa siirrettiin tilikauden 2001 alussa emoyhtiön telinetuotelinja Teline-Rami Oy:öön. Konsernin kotimaan telinetoiminnot tapahtuvat Uudenmaan Telineykköset Oy:n ja Teline-Rami Oy:n kautta, lisäksi telinevuokrauksessa hyödynnetään Ramirentin toimipisteverkostoa. Konsernin emoyhtiön nimenmuutos Ramirent Oyj:ksi merkittiin kaupparekisteriin 30.3.2001. Myös A-Rakennusmies East Oy:n nimi muutettiin Ramirent Europe Oy:ksi. Ramirent Europe Oy osti puolalaisen nostinvuokraamon Mast-Rent Sp z o.o:n koko osakekannan huhtikuussa 2001. Mast-Rentin operatiivinen toiminta siirrettiin Ramirent Europen toiseen Puolassa toimivaan tytäryhtiöön, Rema-Rental S.A:aan. Lisäksi Ramirent Europe Oy osti latvialaisen muottivuokraamon Via Teh SIA:n osakekannasta 67 % huhtikuussa 2001. Muutokset konsernirakenteessa Emoyhtiöstä siirrettiin 1.1.2001 EVL 52 d :n mukaisena liiketoimintasiirtona telinetuotelinja Teline-Rami Oy:öön. Konsernin toiminta laajeni Latviassa ja Puolassa tehdyillä SIA Via Teh:n ja Mast-Rent Sp z o.o:n ostoilla. Kotimaassa hankittiin KB Konevuokrauksen liiketoiminta. Näiden hankintojen yhteenlaskettu liikevaihto vuositasolla on n. 2 Me. Konsernin tuloskehitys tilikaudella Konsernin liikevaihto oli 68,2 (53,8) Me, missä on kasvua edelliseen vuoteen 26,9 %. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,3 (0,2) Me. Liikevoitto ennen poistoja (käyttökate) oli 20,9 (18,2) Me, missä on kasvua edelliseen vuoteen 15,3 %. Poistot kasvoivat voimakkaiden investointien ja yritysostojen johdosta 8,0 (6,1) Me:oon ja liikevoitto oli 12,9 (12,1) Me. Liikevoitto oli 18,9 (22,5) % liikevaihdosta. Nettorahoituskulut 1,4 (0,7) Me kasvoivat korollisen vieraan pääoman kasvun myötä. Korollista vierasta pääomaa käytettiin kasvustrategian mukaisiin investointeihin kotimaassa ja ulkomaisissa toiminnoissa. Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja oli 11,5 (11,4) Me, eli 16,8 (21,2) % liikevaihdosta. Tilikauden verot olivat 3,5 (3,5) Me, tilikauden tulos 7,5 (8,3) Me ja tulos osaketta kohti oli 1,89 (1,96) euroa. Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin olivat yhteensä 19,7 (21,9) Me eli 28,9 (40,7) % liikevaihdosta. Investoinnit sisältävät pääasiassa kone- ja laiteinvestointeja eri muodoissaan, 18 Me. -15-
Rahoitus ja taseasema Konsernin korolliset nettovelat ovat kasvaneet voimakkaiden investointien seurauksena ja olivat 21,9 (15,5) Me. Nettovelkaantumisaste (gearing) oli vastaavasti 66,8 (55,9) %. Konsernin tavoitteena on pitää nettovelkaantumisaste alle 50 %:n tasolla pidemmällä tähtäyksellä, mutta voimakkaina investointikausina nettovelkaantumisasteen sallitaan kasvavan maltillisesti. Omavaraisuusaste oli 47,2 (50,1) %. Konsernin pitkän tähtäyksen tavoitteena on ollut ylläpitää yli 50 %:n omavaraisuusastetta, mikä voimakkaina investointikausina voidaan alittaa maltillisesti. Konsernin maksuvalmius tilikauden aikana oli hyvä. Konsernitaseen loppusumma oli 69,6 Me ja oma pääoma 28,9 Me. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikaudella keskimäärin 600 (469) henkilöä, josta 421 kotimaan toiminnoissa ja 179 ulkomaan toiminnoissa. Konsernissa on käytössä tulospalkkausjärjestelmä, joka koskee koko henkilökuntaa. Tulospalkkion suuruus riippuu yksikön avaintulostavoitteiden toteutumisesta. Optioohjelmien piirissä on runsaat 50 konsernin johtoon ja muuhun avainhenkilöstöön kuuluvaa henkilöä. Vuoden 2001 aikana tehdyt panostukset vuokrakalustoon sekä toteutetut yritysostot ulkomailla tukevat positiivista kehitystä vuonna 2002. Konserni jatkaa kasvu- ja kansainvälistymisstrategiansa mukaisesti panostuksia vuokrakalustoon sekä yritysostoihin myös alkaneena tilikautena. Tilikauden päättymisen jälkeen tapahtuneet olennaiset tapahtumat Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole olennaisia tapahtumia. Hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Yhtiökokouksessa, joka pidettiin 26.4.2001, valittiin hallituksen jäseniksi Raimo Taivalkoski (pj), Thomas Tallberg (vpj), Erkki Norvio ja Tuire Mannila. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Wideri Oy Ab KHT-yhteisö vastuunalaisena tilintarkastajana Solveig Törnroos-Huhtamäki, KHT. Toimitusjohtajana toimii Erkki Norvio. Näkymät vuodelle 2002 Konsernin harjoittaman liiketoiminnan positiivisen kehityksen odotetaan jatkuvan vuonna 2002. Vuokraustoiminnan arvioidaan kasvavan ja kannattavuuden paranevan sekä kotimaassa että erityisesti ulkomailla. Näkymät perustuvat esitettyihin arvioihin rakentamisen ja teollisuuden kunnossapidon markkinoiden kehityksestä Suomessa sekä hyvistä konevuokrauksen kehitysnäkymistä Baltian maissa, Venäjällä ja Puolassa. -16-
TULOSLASKELMA KONSERNI Liite 1.1.-31.12.2001 1.1.-31.12.2000 (1000 euroa) (1000 euroa) LIIKEVAIHTO 2 68.234 53.773 Liiketoiminnan muut tuotot 3 275 194 Materiaalit ja palvelut 4 16.874 11.678 Henkilöstökulut 5 16.070 12.740 Poistot ja arvonalentumiset 6 8.030 6.058 Liiketoiminnan muut kulut 14.616 11.379 55.590 41.856 LIIKEVOITTO 12.919 12.111 Rahoitustuotot ja -kulut 7-1.449-728 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 11.470 11.383 Satunnaiset erät 8-650 389 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 10.820 11.772 Tuloverot 10-3.490-3.504 Vähemmistön osuus 139-10 TILIKAUDEN VOITTO 7.469 8.259-17-
TASE KONSERNI Liite 31.12.2001 31.12.2000 (1000 euroa) (1000 euroa) VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 11 6.295 6.038 Aineelliset hyödykkeet 11 46.417 37.046 Sijoitukset Muut sijoitukset 13, 15 341 329 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 53.053 43.413 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 16 3.575 3.107 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 8.238 6.268 Muut saamiset 280 99 Siirtosaamiset 1.002 836 Rahat ja pankkisaamiset 3.498 1.746 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 16.593 12.056 VASTAAVAA YHTEENSÄ 69.646 55.469-18-
KONSERNI Liite 31.12.01 31.12.2000 (1000 euroa) (1000 euroa) VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 18 3.522 3.522 Ylikurssirahasto 18 4.369 4.369 Vararahasto 18 18 6 Edellisten tilikausien voitto 18 13.478 8.704 Tilikauden voitto 18 7.469 8.259 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 28.856 24.860 VÄHEMMISTÖOSUUS 3.951 2.945 VIERAS PÄÄOMA Laskennallinen verovelka 21 2.383 2.047 Pitkäaikainen vieras pääoma Joukkovelkakirjalainat 22 824 Lainat rahoituslaitoksilta 23, 26, 27 11.146 3.131 Eläkelainat 23, 27 5.315 3.657 16.461 7.612 Lyhytaikainen vieras pääoma Joukkovelkakirjalainat 22, 25 824 824 Lainat rahoituslaitoksilta 23, 25, 26, 27 7.082 8.195 Eläkelainat 25, 27 1.034 649 Saadut ennakot 89 104 Ostovelat 3.575 2.732 Muut velat 1.330 1.309 Siirtovelat 25 4.061 4.191 17.995 18.004 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 36.839 27.663 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 69.646 55.469-19-