WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 21 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 23.4.21 1 Wärtsilä
Keskeistä Q1/1 Liikevaihto 922 milj. euroa (-26%) Liiketulos* 94 milj. euroa (-28%), 1,2% liikevaihdosta Tulos/osake,68* euroa (,89) Tilauskertymä 881 milj. euroa (-8%) Liiketoiminnan rahavirta 181 milj. euroa * Ennen kertaluonteisia eriä 2 Wärtsilä
Tilauskertymä edelleen matalalla tasolla 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1 8 6 4 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 958-8% 881 3% -29% -17% Q1/29 Q1/21 26 27 28 29 1-3/21 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta muuttumaton edellisen neljänneksen loppuun verrattuna 8 7-33% 6 477 34% 6 5 4-46% 4 33 3 2 1-24% 26 27 28 29 31.3.29 31.3.21*) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä *) Tilausten peruutuksia 82 milj. euron arvosta on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana. Ship Power -tilauskanta sisältää n. 4 milj. euron peruutusriskin.
Tilauskannan jakauma 5 4 3 2 1 31.3.29 31.3.21 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 5 Wärtsilä
Liikevaihto alhainen toimitusten ajoituksen vuoksi 55 5 45 4 35 3 18% 23% 14% Ensimmäisen neljänneksen kehitys 14 12 1 8 1 241-26% 922-6% 25 6 4-26% 2 2-45% 15 1 5 Q1/29 Q1/21 26 27 28 29 1-3/21 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/21 Ship Power 3% (3) Power Plants 26% (35) Services 44% (35) 7 Wärtsilä
Hyvä kannattavuus 22 2 18 16 14 12 1 1,2% 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 21 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 8 Wärtsilä
Ship Power markkinat laivatilausten kehitys Pieniä elpymisen merkkejä Lähde: Clarkson Research Services Limited 9 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä kasvoi hieman 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Wärtsilä
Ship Power markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 7%(6) Wärtsilä 11%(12) Wärtsilä 1%(2) Muut 31%(28) Wärtsilä 35%(36) MAN Diesel 26%(27) MAN Diesel 82%(82) Muut 99%(98) Caterpillar (MAK) 8%(9) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 1.138 MW (1.234) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 6.26 MW (6.26) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.331 MW (1.879) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 11 Wärtsilä
Ship Power tilauskanta 31.3.21 Kaikki alussegmentit edustettuina LNG 7% RoRo 5% Kauppalaivat 54% Irtolastialukset 12% Offshore 25% Konttilaivat 7% Erikoisalukset 7% Tankkerit 8% Rahtialukset 15% Matkustajalaivat 7% Merivoimat 6% Laivasuunnittelu 1% Yhteensä 2.242 milj. euroa (4.127) 12 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 4-17% 3-96% 12 2 116% 1 8 6 4 1-88% Q1/29 Q1/21 * Q19 aikana ei öljy- ja kaasuteollisuuden tilauksia 2 26 27 28 29 1-3/21 Uusiutuvat 3% Öljy 24% Kaasu 73% Tilauskertymä Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy- ja kaasuteollisuus* 13 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 14 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä Afrikka ja Lähi-itä vahvin alue Tilauskertymä 1-3/21: 457 MW (587) Eurooppa 64 (112) Aasia 52 () Amerikat 46 (261) 27 25 Afrikka ja Lähi-itä 295 (213) 246 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 15 Wärtsilä 6 44
Services liikevaihto, hidas alkuvuosi 2 18 16 14 18% % Ensimmäisen neljänneksen kehitys 5 4 434-6% 49 12 22% 3 1 2 8 1 6 4 2 Q1/29 Q1/21 26 27 28 29 1-3/21 16 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 17 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 1-3/21 Varaosat 55% Kenttähuolto 23% Sopimukset 13% Projektit 9% 18 Wärtsilä
Services Liikenteestä poistettujen alusten määrä väheni neljänneksen lopussa 18% 16% 14% % aluskannasta 12% 1% 8% 6% 4% 2% Feb.1 Dec.9 Oct.9 Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Aug.8 Anchored * Idle ** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Loyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 19 Wärtsilä
Vahva rahavirta 1-3/1 1-3/9 29 Liiketoiminnan rahavirta 181 23 349 Investointien rahavirta -11-46 -163 Rahoituksen rahavirta -168-27 -14 Rahavarat tilikauden lopussa 252 149 244 2 Wärtsilä
Käyttöpääoman kehitys 2 25% 18 31.3.21 16 14 2% 18 16 14 12 15% 12 1 1 8 6 4 2 9,5% 7,% 8,4% 5,5% 2,7% 26 212 155 176 12 9,2% 5,8% 482 267 1% 5% 8 6 4 2 9,%* 332 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 23 24 25 26 27 28 29 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto Kaikki luvut liittyvät Power -liiketoimintaan 21 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.3.21 14 12 1 57 8 6 7 1 Yhteenä 682 milj. euroa nostettu 4 611 2 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi, suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 22 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1 1 5 26 27 28 29 31.3.21, -,1 26 27 28 29 31.3.21 23 Wärtsilä
Rakennejärjestelyohjelmat Ship Power -organisaation sopeuttaminen (toukokuu 29) Sopeutusohjelma 4-45 työpaikan vähentämiseksi etenee suunnitelmien mukaisesti 3 milj. euron vuosisäästöt vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 21 loppuun mennessä Tuotantokapasiteetin vähentäminen (tammikuu 21) Drunenin potkurituotanto ja Zwollen komponenttituotanto suunniteltu lopetettavaksi Wärtsilä 2 -generaattoriaggregaattien tuotanto Vaasassa suunniteltu suljettavaksi Suunnitelma vähentää 1.4 työpaikkaa maailmanlaajuisesti vuoden 21 aikana (57 Alankomaissa) Arvioidut vuosisäästöt noin 8-9 milj. euroa vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 211 ensimmäisen puoliskon aikana Rakennejärjestelykustannukset noin 14 milj. euroa, josta 4 milj. euroa kirjattu vuodelle 29. Ensimmäisen neljänneksen aikana kirjattiin 44 milj. euroa ja vuoden 21 toisella puoliskolla kirjataan 56 milj. euroa. Kaikki globaalit toiminnot analysoidaan Tukitoimintojen sopeuttaminen (kevät 21) 24 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Ylikapasiteetti pitää tilausmäärät matalalla tasolla, mikä johtaa entistä kovempaan kilpailuun ja hinnoittelupaineisiin. Tilauskertymän odotetaan paranevan hieman vuonna 21 vuoteen 29 verrattuna. Power Plants: Asteittaista elpymistä voimantuotannon markkinoilla rahoitusalan tilanteen parantumisen myötä. Tilauskertymän arvioidaan paranevan vuonna 21. Services: Suurehkojen huoltoprojektien osalta epävarmuus jatkuu vuonna 21. Servicesliiketoiminnan kehityksen odotetaan pysyvän vakaana. Vanhemman tonniston romuttaminen ja sen korvaaminen uudella tonnistolla saattaa vaikuttaa Services-liiketoimintaan. Voimaloiden käyttöasteet ovat edelleen korkealla. Nähtävissä on myös kasvavaa kiinnostusta hallinnointikumppanuuksia kohtaan. 25 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 21 ennallaan Liikevaihto laskee 1-2%. Kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) odotetaan olevan noin 9-1%, joka on Wärtsilän pitkän aikavälin kannattavuustavoitteen ylärajoilla. 26 Wärtsilä
Presentation name / Author 27 Wärtsilä IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5216 S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com