Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2004 Konsernijohtaja Ole Johansson 6.8.2004
Wärtsilän strategia Ship Power Maailman johtava laivojen voimajärjestelmien ja huollon toimittaja. Huolto Huolto yhdistää Ship Power- ja Voimalatliiketoimintoja. Huolto tukee Wärtsilän asiakkaita toimitettujen järjestelmien koko elinkaaren ajan. Voimalat Merkittävä hajautettuun energiantuotantoon tarkoitettujen voimaloiden sekä huolto- ja käyttöpalvelujen toimittaja. 2
Keskeistä katsauskaudelta Liikevaihto kasvoi 7,4% ja oli 1.103,0 milj. euroa Power-liiketoimintojen liiketulos parani toisella neljänneksellä Tilauskertymä ja tilauskanta hyvällä tasolla Potkurituotanto Kiinassa käynnistyi Ciserv-ketju laajeni Moottorituotannon uudelleenjärjestelyt etenevät suunnitelmien mukaan 3
Wärtsilä-konserni MEUR Q2/2004 Q2/2003 Liikevaihto 581,3 538,5 Toiminnallinen EBITA 1 33,9 22,9 Liiketulos 27,2 16,2 Tulos ennen veroja 32,2 15,4 Tulos/osake, EUR 0,36 0,22 1 EBITA on liiketulos ennen konsernin liikearvon poistoja MEUR 1-6/2004 1-6/2003 2003 Liikevaihto 1.103,0 1.026,6 2.357,5 Toiminnallinen liiketulos 20,9 25,6 100,0 Liiketulos 128,6 21,1-18,4 Tulos ennen veroja 129,6 15,6-34,4 Tulos/osake, EUR 1,54 0,13-0,66 Q2/2004 Q1/2003 presentaatio 4
Kassavirta MEUR 1-6/2004 1-6/2003 2003 Liiketoiminnan rahavirta -5,6 3,9 192,1 Investointien rahavirta 117,2-9,3-22,2 Rahoituksen rahavirta -110,8-44,0-205,8 Likvidit varat kauden lopussa 150,7 136,5 150,0 5
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 50 1 45 0,9 40 0,8 35 0,7 30 0,6 25 0,5 20 0,4 15 10 5 0 99 00 01 02 03 Q2/04 0,3 0,2 0,1 0 99 00 01 02 03 Q2/04 Omavaraisuusaste 1 Nettovelkaantumisaste 1 Vaihdettavat pääomalainat sisältyvät omaan pääomaan 6
Power-liiketoiminnat MEUR Q2/2004 Q2/2003 Muutos Liikevaihto 517,0 483,2 7,0% Liiketulos 21,5 14,0 54,4% % liikevaihdosta 4,2% 2,9% Tilauskertymä 588,3 511,9 14,9% MEUR 1-6/2004 1-6/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 980,3 916,3 7,0% 2.155,8 Liiketulos 12,4 22,3-44,3% -35,0 1 % liikevaihdosta 1,3% 2,4% -1,6% Tilauskertymä 1.477,0 1.102,3 34,0% 2.148,7 Tilauskanta kauden lopussa 1.779,2 1.392,8 27,7% 1.245,0 1 Sisältää rakennejärjestelyvarauksen 130 milj. euroa. 7
Power-liiketoiminnat - avainlukuja MEUR Liikevaihto Tilauskertymä Tilauskanta 600 500 400 300 200 100 517,0 483,2 +6,6% +28,1% -1,8% 700 600 500 400 300 200 100 588,3 511,9 +6,6% +17,1% +24,2% 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 1.245,0 1.779,2 1.392,8 +0,9% +99,2% -0,6% 0 Q2/03 Q2/04 Huolto Voimalat Ship Power 0 Q2/03 Q2/04 8 0 31.12 2003 30.6.2003 30.6.2004
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-6/2004 Voimalaitokset Ship Power 9
Ship Power MEUR Q2/2004 Q2/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 179,1 182,5-1,8% 686,1 Tilauskertymä 199,3 160,4 24,2% 626,4 Tilauskanta kauden lopussa 702,0 706,0-0,6% 606,8 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2004 517,0 milj. euroa. Ship Power 34,6 % 10
Laivatilaukset 12 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 10 8 6 4 Määrä [ milj. dwt] 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 12-03 03-04 06-04 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 11
Ship Power, liikevaihdon jakauma alustyypeittäin 800 600 400 200 0 1999 2000 2001 2002 2003 1-6 2004 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut Wärtsilä Propulsion 12
Huolto Q2/2004 Q2/2003 Muutos 2003 Liikevaihto, MEUR 232,0 217,6 6,6% 885,5 Henkilöstö kauden lopussa 6.193 5.839 6,1% 5.993 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.668 9.867-2,0% 9.629 Huolto ja käyttöpalvelusopimukset (O&M), MW 2.572 2.182 17,9% 2.289 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2004 517,0 milj. euroa. Huolto 44,9% 13
Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset Aktiivinen moottorikanta 130.000 MW. Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset yhteensä 12.240 MW. MW 2500 MW 10000 2250 9500 2000 1750 1500 9000 8500 8000 Pitkäaikaiset huoltosopimukset Huolto- ja käyttöpalvelusopimukset (O&M) 1250 7500 1000 2000 2001 2002 2003 1-6/2004 7000 14
Voimalat MEUR Q2/2004 Q2/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 104,5 81,5 28,1% 577,5 Tilauskertymä 161,4 137,8 17,1% 639,3 Tilauskertymä, MW raskasöljy, MW 292 238 22,7% 1.249 kaasu, MW 77 50 54,0% 219 BioPower, MW th 0 46 133 Tilauskanta kauden lopussa 778,7 391,0 99,2% 357,2 Power-liiketoimintojen liikevaihto Q2/2004 517,0 milj. euroa. Voimalat 20,2% 15
Voimalat, tilauskertymä 1-6/2004: 1.359 MW (616)* Eurooppa 91 (115) Aasia 345 (110) Amerikka 121 (39) 91 (41) 0 (74) 137 (30) 208 (80) 32 (9) (MW) Kaasu Öljy *Suluissa tilauskertymät 1-6/2003 89 (30) Afrikka ja Lähi-itä 803 (352) 25 (2) 778 (350) 16
Imatra Steel Avainlukuja MEUR Q2/2004 Q2/2003 Muutos 2003 Liikevaihto 64,5 55,5 16,2% 202,7 Liiketulos 5,6 2,2 150,5% 0,7 % liikevaihdosta 8,7% 4,0% 0,3% Imatra Steelin liikevaihto käyttöalueittain 2003 Kuorma-autot 52% Konepajateollisuus 34% Henkilöautot 14% Tulos kohentui perusmetallurgian linjan investointien, toteutettujen tervehdyttämistoimenpiteiden ja hintojen korotusten ansiosta. Erikoisteräsmarkkinoilla sekä terästen, että takeiden kysyntä kasvoi. 17 A WÄRTSILÄ COMPANY
Näkymät vuodelle 2004 Power-liiketoiminnat Koko vuoden tulosennuste ennallaan: liikevaihto kasvaa ja kannattavuus paranee hieman. Mahdollisena riskitekijänä Irakin epävarma poliittinen tilanne. Imatra Steel Liikevaihto kasvaa ja tulos paranee. 18