SanomaWSOY osavuosikatsaus T2/1999 Toimitusjohtaja Jaakko Rauramo 21.10.1999 1
SanomaWSOY-konserni Avainluvut (pro forma, FAS) 8/99 Mmk 31.8.1999 31.8.1998 Muutos 31.12.1998 % Liikevaihto 4 884,3 4 695,8 4,0 7 442,5 Liikevoitto 217,5 286,9-24,2 423,5 % liikevaihdosta 4,5 6,1 5,7 Voitto ennen satunnaiseriä 380,0 363,4 4,6 580,9 % liikevaihdosta 7,8 7,7 7,8 Bruttoinvestoinnit 1 165,1 509,4 128,1 884,0 Omavaraisuusaste, % 71,1 64,8 69,6 Tulos/osake, FIM 7,53 7,02 7,3 11,19 Oma pääoma/osake, FIM 129,28 120,62 7,2 126,53 Henkilöstö keskimäärin 9 725 9 616 1,1 9 329 FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 2
SanomaWSOY-konserni, tuloslaskelma (pro forma, FAS) 8/99 Mmk 1999 1998 Muutos 1998 1.1.-31.8. 1.1.-31.8 % 1.1.-31.12. Liikevaihto 4 884,3 4 695,8 4,0 7 442,5 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 34,1 12,3-12,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5,6 20,0-72,0 23,7 Liiketoiminnan muut tuotot 76,2 67,2 13,4 104,2 Liiketoiminnan muut kulut 4 782,7 4 508,4 6,15 7 134,5 Liikevoitto 217,5 286,9-24,2 423,5 Rahoitustuotot ja -kulut 164,4 76,5 114,9 157,4 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,9 Voitto ennen satunnaiseriä 380,0 363,4 4,6 580,9 Satunnaiset tuotot ja kulut -7,6 871,4-100,9 937,9 Satunnaiserien verot -247,4-262,6 Voitto satunnaiserien jälkeen 372,4 987,4-62,3 1 256,2 Välittömät verot (tulosta vastaavat) -123,7-124,4-0,6-172,3 Vähemmistön osuus tuloksesta 4,0-61,0-106,6-79,4 Katsauskauden voitto 252,7 802,0-68,5 1 004,5 FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. Kaikki luvut tilintarkastamattomia 3
SanomaWSOY-konserni, tase (pro forma, FAS) Mmk 31.8.1999 31.8.1998 Muutos% 31.12.1998 Pysyvät vastaavat 4 097,5 3 742,3 9,5 3 926,4 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 578,1 541,6 6,7 502,2 Saamiset 811,0 1 580,4-48,7 1 013,3 Rahoitusarvopaperit, rahat ja pankkisaamiset 2 046,5 1 420,4 44,1 1 928,5 Vastaavaa yhteensä 7 533,1 7 284,7 3,4 7 370,4 Oma pääoma 4 470,9 4 124,3 8,4 4 326,0 Vähemmistöosuus 610,8 546,8 11,7 584,8 Pakolliset varaukset 11,9 11,8 Laskennallinen verovelka 236,3 270,8-12,7 254,4 Pitkäaikainen vieras pääoma 604,1 600,6 0,6 519,8 Lyhytaikainen vieras pääoma 1 599,1 1 742,2-8,2 1 673,6 Vastattavaa yhteensä 7 533,1 7 284,7 3,4 7 370,4 8/99 FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 4
SanomaWSOY-konserni, bruttoinvestoinnit (pro forma, FAS) 8/99 Mmk 1999 1998 Muutos 1998 1.1.-31.8 1.1.-31.8 % 1.1.-31.12. Helsinki Media-konserni 180,8 34,9 418,1 137,5 Sanoma-konserni 627,9 223,6 180,8 409,2 WSOY-konserni 82,0 13,8-30,6 149,3 Rautakirja-konserni 155,2 132,8 16,9 188,0 Muut yhtiöt 163,0 Konsernin sisäiset investoinnit -43,8 Yhteensä 1 165,1 509,4 128,7 884,0 *FAS= Finnish Accounting Standard, suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan. 5
SanomaWSOY-konserni 8/99 Emoyhtiö Sanoma-WSOY Oyj Tytärkonsernit Helsinki Media Company Oy Sanoma Osakeyhtiö Rautakirja Oyj Werner Söderström Osakeyhtiö Muut Toimialat - liiketoimintayksiköt Aikakauslehtien kustantaminen ja painaminen - Aikakauslehdet - Erikoislehdet - Sarjakuvat ja kirjat Sähköinen viestintä - Nelonen - Verkkoviestintä Sanomalehtien kustantaminen ja painaminen - Helsingin Sanomat - Ilta-Sanomat -StartelOy - Kymen Lehtimedia Oy - Leijonajakelu Oy - Lehtikuva Oy Kioskikauppa Lehtitukkukauppa Kirjakauppa - Suomalainen Kirjakauppa Oy Elokuvatoiminta - Finnkino Oy Kahvila- ja ravintolatoiminta -EuroStradaOy Kustantaminen - Yleinen kirjallisuus - Oppimateriaalit - Erikoiskustantaminen - Weilin+Göös Oy Painotoiminta - Kirjapainoyksikkö - Lönnberg Painot Oy -AjastoOy - Tummavuoren Kirjapaino Oy Sijoitus- ja kiinteistötoiminta - Sanoma Finance - Sanomain Huoneisto ja Kiinteistöholding Muut Muut 6
8/99 SanomaWSOY:n organisaatio SanomaWSOY tj. Jaakko Rauramo sijainen Antero Siljola Aarno Heinonen Kerstin Rinne Nils Ittonen Pekka Jaakola Raija Kariola Hallinto ja talous Lakiasiat ja suunnittelu Rahoitus ja sijoitus Kehitys Sijoittajasuhteet ja konserniviestintä 100 % 100 % 100 % Werner Söderström Osakeyhtiö pääjoht. Antero Siljola sijainen Jorma Kaimio 32 % Rautakirja Oyj tj. Hannu Syrjänen 23 % Sanoma Osakeyhtiö tj. Seppo Kievari sijainen Martti Ojares Helsinki Media Company Oy tj. Tapio Kallioja sijainen Eija Ailasmaa 7
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä 1.000 mk 1-9/1999 muutos-% (ed. vuoden vast. aika) SANOMALEHDET 2 322 206 6,3 Aamulehti 160 371 5,0 Helsingin Sanomat 641 488 4,0 HS-kantalehti 608 829 4,0 Ilta=Sanomat 56 554 8,0 Iltalehti 49 113 15,0 Kauppalehti 83 127 1,0 Taloussanomat 11 452 39,0 Turun Sanomat 150 570 7,0 KÄRKIMEDIA* 343 118 7,0 8/99 Lähde: GallupMainostieto, *) Kärkimedia 8
Ilmoitusmyynnin kehitys eri 8/99 mainosvälineissä 1.000 mk 1-9/1999 muutos-% (ed. vuoden vast. aika) AIKAKAUSLEHDET 557 995 6,8 TELEVISIO 858 901 1,9 MTV3 valtakunnallinen* 585 859-7,0 MTV3 alueellinen * 132 833 7,0 Nelonen * 137 697 55,0 RADIOMAINONTA 127 290 3,4 INTERNET 19 029 108,6 ULKOMAINONTA 131 156 6,2 ELOKUVAMAINONTA 7 813 11,9 * Eivät virallisia GallupMainostiedon lukuja. Television oikaisukertoimet ovat kuukausikohtaisia, perustuen sekä MTV3:n että Nelosen ilmoittamiin lukuihin. Television luvut sisältävät ostoskanavamainonnan. Lähde: GallupMainostieto 9
Helsinki Media -konserni 8/99 Liikevaihto Liikevoitto Mmk 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 403,1 376 355,5 357,8 468,2 T1 T2 T3 Mmk 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 -60-48,3 1998 1999-30,1-35,9-47,9 20,5 T1 T2 T3 10
Helsinki Media -konserni LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO Mmk 1-8/1998 1-8/1999 1-8/1998 1-8/1999 Aikakausl. kust. ja painaminen 622,3 538,8 28,7 14,1 Sähköinen viestintä 138,9 195,7-110,8-89,4 Muut -12,2-15,4 Sisäinen -2,6-0,7 10,1 12,7 Yhteensä 758,6 733,8-84,2-78,0 Investoinnit, mmk 34,9 180,8 Henkilöstö keskimäärin 1 125 927 Painotoiminta Hansaprintille (40% omistus) A-pressen osakkuusyhtiöksi Uusia tuotteita: MG, Matkaopas, Cosmopolitan, ITviikko (marraskuu 99) Pro Licensing Nordicin (20 %) osakkaaksi 8/99 Panostusvaihe Aikakauslehtien kustantaminen ja painaminen Sähköinen viestintä Muut 11
30,0 % Nelosen katseluosuudet 10v+, klo. 18-23 tammikuu -98 - syyskuu -99 8/99 Katseluosuus (%) 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % NELOSEN valtakunnallinen NELOSEN kaupallinen 5,0 % 0,0 % Tammikuu -98 Maaliskuu -98 Toukokuu -98 Heinäkuu -98 Syyskuu - 98 Marraskuu -98 Tammikuu -99 Maaliskuu -99 Toukokuu -99 Heinäkuu -99 Syyskuu - 99 12
8/99 Nelonen Kaupunkilaisen aktiiviväestön kanava; katsojista 70 % kaupunkilaisia Kaupallinen katsojaosuus prime timessa noin kolmannes 15-44 -vuotiaista kaupunkilaisista 79 % väestöstä on virittänyt Nelosen Osuus tv-mainonnasta 16,7 % (syyskuu -99) Digitaali-tv -toimilupa myönnettiin Toimilupamaksun merkittävä nousu (10 -> 21 %) Nelonen kasvoi hyvin; liikevaihdon (1-9/99) kasvu on ollut 31,3 % 13
Sanoma-konserni 8/99 Mmk 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 696,9 Liikevaihto 852,5 824 675 704 1998 1999 Mmk 120 100 80 60 40 20 0 Liikevoitto 105,9 93,4 80,5 80,2 73,5 1998 1999 T1 T2 T3 T1 T2 T3 14
Sanoma-konserni 8/99 Mmk LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO 1-8/98 1-8/99 1-8/98 1-8/99 Sanomalehtien kustantaminen ja painaminen 1 371,9 1 676,5 160,7 199,3 Investoinnit, mmk 223,6 627,9 Henkilöstö keskimäärin 2 760 3 497 Kymen Lehtimedia ja Esmerk tytäryhtiöiksi (100%) Tytäryhtiö (60%) Arnedolle 34 % Ilkka-yhtymän osakkeista ja 9 % äänistä Sanomatalo suurin investointi Osuus Ecovisionista Hyvä liikevaihdon kasvu ja kannattavuus Sanomalehtien kustantaminen ja painaminen 15
8/99 Startel Oy Taloussanomien keskilevikki 16.827 ja viikonloppulevikki 21.853 (lokakuu 99) Esmerk Oy:n osto Osuus (25% osakkeista, 30% äänistä) Ecovision AB:stä Helsingin Puhelin ja Startel Internet-yhteistyöhön Liikevaihto kasvoi, mutta kannattavuustaso vielä epätyydyttävä 16
Liikevaihto WSOY-konserni Liikevoitto 8/99 Mmk 600 500 1998 1999 498,5 Mmk 120 100 97,8 1998 1999 400 395,7 354,6 333,9 333 80 74,8 300 60 200 40 39,9 37,4 100 20 16,7 0 T1 T2 T3 0 T1 T2 T3 17
WSOY-konserni 8/99 LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO Mmk 1-8/1998 1-8/1999 1-8/98 1-8/99 Kirjojen kustantaminen 460,8 451,9 90,1 85,7 Painotoiminta 360,3 290,7 5,9-28,1 Muut 26,0 9,4 111,4 34,4 Sisäinen -95,8 85,1-34,8-35,4 Yhteensä 750,3 666,9 172,6 56,6 Investoinnit, mmk 118,1 38,2 Henkilöstö keskimäärin 1 843 1 766 Yhtyneet Kuvalehdet Oy, Suuri Suomalainen Kirjakerho Oy ja ActaPrint Oy myytiin Otavalle Lehtipainoliiketoiminta oli 1.5.1998 siirtynyt ActaPrintille Tuotantotalo Werne Oy siirtyi Helsinki Media -konserniin Digitaaliselle koulutuskanavalle toimilupa Tulokseen sisältyy Rautakirjan tulososuutta 26 (71) Mmk Kirjojen kustantaminen Painotoiminta Muut 18
Rautakirja-konserni 8/99 Mmk 1250 1200 1150 1100 1050 1172,9 Liikevaihto 1110,4 1998 1999 1061,1 1036,2 1213,8 Mmk 70 60 50 40 30 64 Liikevoitto 1998 1999 58,2 54,3 49,6 60,6 1000 20 950 900 T1 T2 T3 10 0 T1 T2 T3 19
Rautakirja-konserni LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO Mmk 1-8/1998 1-8/1999 1-8/98 1-8/99 Kioskikauppa 1102,4 1105,7 49,2 45,7 Lehtitukkukauppa 531,4 548,4 28,7 35,6 Kirjakauppa 333,6 342,7-0,9-3,9 Elokuvatoiminta 152,5 147,9 13,6 2,7 Kahvila- ja ravintolatoiminta 147,1 145,4 3,0 5,4 Muut 70,3 0,0 18,6 18,5 Sisäinen -128,2-118,5 Yhteensä 2 209,1 2 171,5 122,2 103,9 Investoinnit 132,8 155,2 Henkilöstö keskimäärin 3 888 3 505 8/99 Kioskikauppa Lehtitukkukauppa Kirjakauppa Elokuvatoiminta Kahvila- ja ravintolatoiminta 20
8/99 Rautakirja-konserni Yhteistyö norjalaisen Narvesen ASA:n kanssa (Narvesen Baltija SIA:sta omistus 35 %) Kirjavälitys Oy:n omistus 20 %:iin Finnkino Oy osti 90 % AS MPDE:stä Virossa. Yhtiöllä 60 %:n markkinaosuus alallaan. Jokerit HC Oyj:stä 21 %:n omistus Suomalainen Kirjakauppa aloitti verkkokirjakaupan (www.suomalainen.com) Markkinointipanostusta tehostetaan; kustannustehokkuus 21
SanomaWSOY-konserni 8/99 Mmk 8000 7000 6000 5000 4000 3000 4695,8 Liikevaihto 1998 1999 4884,3 7442,5 Mmk 450 400 350 300 250 200 150 286,9 Liikevoitto 1998 1999 217,5 423,5 2000 100 1000 50 0 1-8 1-12 0 1-8 1-12 22
8/99 Tulosennuste Arvioimme SanomaWSOY:n liikevaihdon nousevan noin 7,8 Mrd mk:aan mikäli markkinatilanteessa ei tapahdu odottamattomia muutoksia. Liikevoiton ennakoimme olevan suunnilleen samaa tasoa kuin edellisenä vuonna. Konsernin tuloksen ennen satunnaisia eriä arvioimme hieman paranevan edellisestä vuodesta. 23
Lumeveräjä Virtual Portal SanomaWSOY tähtää valitsemillaan markkinoilla sisältötarjonnaltaan johtavaksi internetyhteisöksi 24
SanomaWSOY:n internetpalvelut Asiakkaat 45 käytössä olevaa www-osoitetta - Uutisia ja viihteellistä sisältöä - Maksullista sisältöä, talousuutiset - Tapahtumakalentereita - Kauppapaikkoja - Kommunikaatiopalveluita - Karttapalveluja - Yritysinformaatio - Ilmoittajapalveluja - Uutisarkistoja - Extranetpalveluja 25
Mmk 60 50 40 Konsernin internet-tulot ja panostukset (1999E) Sisältö Access (HTV) Kauppapaikat Mainonta Yht. n. 54 mmk 30 Yht. n. 26 mmk 20 10 0 Tulot Panostukset 26
Kävijää 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Konsernin www-palvelut keskimääräiset viikkokävijämäärät tammik. huhtik. elok. syysk HS Mikrobitti Tietokone Pelit Talsa MeNaiset Vauva R-kioski MacMaailma Skimbaaja Tiede2000 Lähteet:Taloustutkimus, WebTrafficMonitor keskimääräisetkävijät/viikko (syyskuu) 27
Kävijää 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Suosittuja www-palveluita SanomaWSOY:n kaikki mitatut palvelut yhteensä: n. 175.000 kävijää SanomaWSOY MTV3 Sonera Saunalahti KISSFM YLE HS tammik. huhtik. elok. syysk. Lähde:Taloustutkimus, WebTrafficMonitor keskimääräisetkävijät/viikko (syyskuu) 28
2,5 2 Internetin käyttäjien lukumäärä Suomessa 1998-2002 E Milj. 3 Kotona Työpaikalla Kouluissa, kirjastoissa Yhteensä 2,8 miljoonaa suomalaista (55% väestöstä) 1,5 1 0,5 0 1998 1999 2000 2001 2002 1.5 miljonaa suomalaista (30% väestöstä) Lähde: IDC 29
Verkkomainonnan ennuste Suomessa 1999-2002 mmk 300 250 250 200 150 100 50 0 40 * 1999 2000 2001 2002 *ZenithMedian arvio noin 104 mmk (vuonna 2001) Lähteet: Forrester, GallupMedia, ZenithMedia 30
Verkkokaupan ennuste Suomessa 1999 ja 2002 25 20 15 Koko verkkokauppa B to C 20 mrd mk 10 5 0 1.1 mrd mk 4mrdmk 330 mmk 1999 2000 2001 2002 Lähteet: IDC, GallupWeb 31
Liittymäpalvelu Helsinki Television nopea internetyhteys HTV:n kaapelimodeemiliittymä (nopea yhteys internetiin) - modeemi edellyttää kaksisuuntaista kaapeli-tv-verkkoa - HTV:n verkossa on yli 200 000 taloutta - yli 100 000 taloutta on jo kaksisuuntaistettu - koko verkko on kaksisuuntaistettu vuoden 2000 loppuun mennessä Kaapelimodeemiasiakkaat - tällä hetkellä noin 2 000 asiakasta, 400 uutta asiakasta kuukaudessa - vuonna 2002 noin 25 000 asiakasta Kaapelimodeemien kansainvälinen kehitysennuste - USA:ssa on noin 2,25 miljoonaa kaapelimodeemitilaajaa - Vuonna 2002 tilaajia on USA:ssa noin 15 miljoonaa - Euroopassa on noin 300 000 tilaajaa - Vuonna 2002 tilaajia on Euroopassa noin 4 miljoonaa Lähteet : Forrester, Morgan&Stanley 32
Lumeveräjä: tavoitteet Parantunut kannattavuus tehokkaampien liiketoiminnan prosessien kautta - markkinointi - cross promotion - myynti, jatko- ja uusmyynti, luokiteltujen myynti (Oikotie ja yhteistyölehdet) - tilaus / maksaminen Uudet liiketoimintatuotot - mainostilatuotot - verkkokauppa: omien tuotteiden myynti: kirjat, lehdet, videot, pelit jne kauppapaikka-infrastruktuurin myynti logistiikkapalveluiden myynti - access-palvelut (HTV) - lumeveräjä-konseptin myynti Sisältöylivoiman rakentaminen ja hyödyntäminen Brandien vahvistaminen ja vaaliminen Suomen johtava sisältöön perustuva internetyhteisö 33
Lumeveräjä: toimenpiteet Yhteinen arkkitehtuuri, tietokannat ja sisältötuotantojärjestelmä Keskitetty asiakasjärjestelmä - tunnistaminen, profilointi ja rekisteröinti Keskitetty mainonnan hallinta - varaus, aineiston hallinta, mittaus, tilastot ja raportointi, vahva myynnin tuki Kauppapaikkojen hallinta Yhteiset internetpalvelut - haku, e-mail, chat, newsletter-postitukset Yhteinen liikenteenohjausjärjestelmä (käyttöliittymä) Yhteiset sisältökomponentit - uutiset, sää, urheilu, karttasovellus, sanakirjat, tietosanakirjat jne. 34
SanomaWSOY Virtual Portal asiakkaat Tunnistaminen, liikenteenohjaus, yhteistoiminnallisuus Yhteisöt Sanomalehdet Televisio Vahvat horisontaaliset brandit Tietokoneet Harrastukset Naiset, perhe, elämäntapa Lapset & nuoret Vahvat vertikaaliset brandit Talous Kirjat ja E-kauppa Muut vahvat brandit Tunnistus ja rekisteröinti Profilointi Asiakashallinta Reaaliaikaseuranta Mainonnan hallinta Yhteiset peruspalvelut Kauppapaikkahallinta. - Olemassa olevien brandien www-palveluiden määrä kasvaa - Kävijäliikenne ohjautuu yksittäisten brandien kautta - Brandit säilyttävät vahvan asemansa 35
Kävijää 500000 400000 Lumeveräjä: kävijämäärien kehitys SanomaWSOY-konsernin www-palveluiden yhteenlasketut kävijät SanomaWSOY-Lumeveräjä Mitatut ja tunnistetut kävijät 300000 200000 Mitatut kävijät 100000 0 v.1999,syyskuu 2000 2001 2002 Lähteet: Taloustutkimus, WebTrafficMonitor, IDC 36
SanomaWSOY-konsernin verkkoliiketoiminta ennuste v. 2002 250 200 150 100 50 0 Yht. n. 210 milj. mk Tuotot Panostukset Sisältö Access (HTV) Kauppapaikat Mainonta Yht. n. 120 milj. mk Panostukset 37
Mmk 250 200 Panostukset Tuotot Lumeveräjä Tulosvaikutus 1999-2002E 150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 38
Miksi lumeveräjä on voittaja? Laadukas sisältö Tunnettuihin merkkeihin perustava sisältö Jatkuvasti asiakkaiden tarpeista lähtevä lehtikohtainen sisällön kehitys Suomen parhaat resurssit Promootio painetussa mediassa - omassa lehdessä oman kotisivun mainos Cross promotion -mahdollisuudet Kaapeliverkko antaa kilpailuetua Internetissä voittavat brandit ja laadukas sisältö 39
Visio Pohjois-Euroopan dynaamisin viestintäyhtiö, joka perustaa toimintansa luovuuteen ja luotettavuuteen. 40
Tulosjulkistukset 2000 Vuositulos (tilinpäätöstiedote) 15.3. Osavuosikatsaukset 17.5. 16.8. 15.11. 41