WÄRTSILÄ OYJ ABP 29 TULOSPRESENTAATIO OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 28.1.21 1 Wärtsilä
29 ennätyskorkea liikevaihto ja -tulos, vahva rahavirta Liikevaihto +14%, 5.26 milj. euroa Liiketulos (ennen kertaluonteisia eriä) ennätyksellisen korkea, 638 milj. euroa, 12,1% liikevaihdosta Tilauskertymä 3.291 milj. euroa (-41%). Toimenpiteet kapasiteetin vähentämiseksi aloitettu Tulos/osake 4,3* euroa (3,88) Osinkoehdotus 1,75 euroa/osake (1,5) * Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä (tulos/osake sis. kertaluonteiset erät 3,94 euroa) 2 Wärtsilä
Vahva liikevaihdon kasvu MEUR 55 5 45 4 23% 14% MEUR 16 14 Neljännen kvartaalin kehitys 1 53 1 519-1% 35 12 2% 3 25 27% 18% 1 8 6-7% 2 4 2 3% 15 1 Q4/28 Q4/29 5 25 26 27 28 29 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 29 Ship Power 34% (33) Power Plants 31% (27) Services 35% (4) 4 Wärtsilä
Liikevaihto markkina-alueittain MEUR 6 Vahva läsnäolo Aasiassa 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 Aasia Eurooppa Amerikka Muut 5 Wärtsilä
Liikevoitto ennätystasolla MEUR 14,4% 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 *) Q3 Q4 **) 26 27 28 29 *) Liiketulos ennen 6 milj. euron kertaluonteisia sopeuttamiseriä **) Liiketulos ennen 4 milj. euron kertaluonteisia eriä 6 Wärtsilä
Tilauskertymä MEUR 6 55 Neljännen kvartaalin kehitys 5 45 4 1 8 823 % 15% 823 35 6 3 25 4-64% 2 15 1 5 2 14% Q4/28 Q4/29 25 26 27 28 29 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilauskanta MEUR 8 7 6 883-35% 6 29% 5 4 491 4-43% 3 2-3% 1 25 26 27 31.12.28 31.12.29 *) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 41 milj. euron arvosta on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana. Wärtsilä arvioi peruutusriskiksi noin 5 milj. euroa. 8 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma MEUR 5 4 3 2 1 31.12.28 31.12.29 Toim. seuraava vuosi Toim. seuraava vuosi + 9 Wärtsilä
Ship Power -markkinat laivatilaukset yhä matalalla tasolla Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Kpl 45 4 35 3 25 2 15 Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 25 2 15 1 Miljoona DWT 1 5 5-1.5 4.5 7.5 1.5 1.6 4.6 7.6 1.6 1.7 4.7 7.7 1.7 1.8 4.8 7.8 1.8 1.9 4.9 7.9 1.9 Kpl 8 7 6 5 4 3 2 1 29 Lähde: Clarkson Research Services 1 Wärtsilä
Ship Power lyhyen aikavälin näkymät laivasegmenteittäin Kauppalaivat: Offshore: Matkustajalaivat: Merivoimat: Erikoisalukset: Monitoimialukset Kaasutankkerit Tankkerit ja tuotetankkerit Poraus- ja tuotantosovellukset porauslautat ja -alukset ja FPSOalukset Useita risteilyalus-, matkustajarahtialusja matkustajalauttaprojekteja Pieniä tilauksia tasaisena virtana Jäänmurtajat Tutkimusalukset Ankkurinkäsittelyalukset 11 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkina-asema 29 Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 6%(5) Wärtsilä 2%(4) Muut 28%(17) Wärtsilä 36%(31) Wärtsilä 12%(13) MAN Diesel 27%(45) MAN Diesel 82%(82) Muut 98%(96) Caterpillar (MAK) 9%(7) Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. Markkinaosuudet perustuvat asennettuun tehoon, suluissa edellisen neljänneksen lopun luvut. 13 Wärtsilä
Ship Power tilauskanta 31.12.29 Kaikki alussegmentit edustettuina Kauppalaivat 54% Irtolastialukset 11% LNG 8% RoRo 5% Offshore 26% Konttilaivat 7% Erikoisalukset 7% Tankkerit 9% Kuivalastialukset 14% Ship Design 1% Merivoimat 5% Matkustajalaivat 6% Yhteensä 2.553 milj. euroa (4.486) 14 Wärtsilä
Power Plants -markkinat Markkinoiden kehitys ja markkinaosuudet Kohdemarkkinat polttoaineittain 25-29 MW 25 2 15 13% (8) 1 3% (2) 5 25 26 27 28 29 Wärtsilän markkinaosuus LFO HFO KAASU kesäkuu 28 - toukokuu 29 46% (49) 15 Wärtsilä HUOM I: Wärtsilän kaasuvoimaloiden kohdemarkkinat ovat muuttuneet katsauskauden 25 jälkeen, kun Wärtsilä lopetti nopeakäyntisten moottoreiden valmistuksen ja myynnin (tehoalue < 3,5 MW) HUOM II: LFO-lukuihin vuoden 26 jälkeen sisältyvät nestemäiset biopolttoaineet Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide, kesäkuu 28-toukokuu 29
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 *) 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irakin tilaukset 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 29 MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 Öljy- & kaasuteollisuus 1% Teollisuuden voimantuotanto 24% Joustava perusvoimantuotanto 52% Uusiutuvat 2% 2 25 26 27 28 29 Kaasu 4% Öljy 58% 17 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Afrikka ja Lähi-itä edelleen vahvin alue Tilauskertymä 29: 2.7 MW (3.349) 525 Eurooppa 649 (483) 18 Aasia 148 (27) 7 371 Amerikka 441 (1.693) 45 79 Afrikka ja Lähi-itä 768 (965) 123 71 439 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 18 Wärtsilä 315 14
Power Plants tilauskanta 31.12.29 Öljy- & kaasuteollisuus 1% Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 35% Teollisuuden voimantuotanto 18% Joustava perusvoiman tuotanto 46% 19 Wärtsilä
Services liikevaihto säilyi vakaana korkealla tasolla MEUR 2 18 16 14 12 1 16% 22% 18% % MEUR 6 5 4 3 2 Neljännen kvartaalin kehitys 495 54 2% 8 1 6 4 Q4/28 Q4/29 2 25 26 27 28 29 2 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin Ennätyksellinen vuosineljännes MEUR 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 21 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 31.12.29 Varaosat 54% Kenttähuolto 27% Sopimukset 12% Projektit 7% 22 Wärtsilä
Services moottorikanta 31.12.29 Yhteensä 166.127 MW Ship Power Power Plants Moottorihuollon lisäksi Wärtsilän huoltovalikoimaan kuuluvat: sähkö- ja automaatiohuolto, potkurihuolto, kattiloiden huoltopalvelut, käyttö- ja hallinnointipalvelut sekä koulutuspalvelut 23 Wärtsilä
Services Liikenteestä poistettujen laivojen määrä on tasaantunut 18% 16% % aluskannasta 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Dec.9 Oct.9 Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Dec.8 Oct.8 Aug.8 Jun.8 Anchored* Idle** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 24 Wärtsilä
Vahva rahavirta MEUR 1-12/9 1-12/8 1-12/9 1-12/8 Liiketoiminnan rahavirta ennen kayttöpääoman muutosta & rahoituseriä ja veroja 251 234 743 626 Käyttöpääomanmuutos 25-187 -179-25 Rahoituserät ja verot -68-24 -215-99 Liiketoiminnan rahavirta 27 23 349 278 Investointien rahavirta -5-11 -163-329 Rahoituksen rahavirta -176 138-14 -26 Rahavarat tilikauden lopussa 244 197 244 197 25 Wärtsilä
Käyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% 18 16 2% 14 12 1 8 9,5% 7,% 8,4% 9,2% 6 5,5% 5,8% 482 4 2 26 212 2,7% 267 155 176 12 23 24 25 26 27 28 29 Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto 15% 1% 5% % Kaikki luvut liittyvät Power-liiketoimintoihin 26 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 31.12.29 MEUR 14 12 1 555 8 6 69 4 Yhteensä 664 milj. euroa nostettu 4 591 2 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa ei ollut yhtään nostettua luottolimiittisopimusta. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 27 Wärtsilä
Henkilöstön kehitys 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 25 26 27 28 29 Services Ship Power Power Plants Industrial Operations Hallinto 28 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 Nettovelkaantumisaste,5,4,3,2,1 1 5 25 26 27 28 29, -,1 25 26 27 28 29 29 Wärtsilä
Tulos/osake ja osinko/osake EUR 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 25 26² 27 28 29 1 Tulos/osake Tulos/osake ennen kertaluonteisia eriä Osinko Lisäosinko 1 Osinko 29 Hallituksen ehdotus 2 Sisältää kertaluonteisia tuottoja; Assa Abloy & Ovako 3 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Tilauskertymän odotetaan paranevan hieman vuonna 21. Ylikapasiteetti sekä vallitsevat olosuhteet johtavat entistä kovempaan kilpailuun ja hinnoittelupaineisiin. Power Plants: Tilauskertymän arvioidaan paranevan vuonna 21 edellyttäen, että rahoitusalan suotuisa elpyminen jatkuu. Services: Liiketoiminta jatkaa vakaata kehitystään 31 Wärtsilä
Liiketoiminnan riskit Ship Power Telakoiden toimitusaikataulujen pitkittyminen Peruutusriski noin 5 milj. euroa (65 milj. euroa Q3/9 lopussa) Power Plants talouskriisin vaikutus näkyy pääasiassa suurempien projektien ajoituksessa Services Laajempi laivojen poistaminen liikenteestä saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää 32 Wärtsilä
Tuotantokapasiteetin sopeuttamissuunnitelma julkaistu Wärtsilä suunnittelee tuotantokapasiteetin vähentämistä sopeutuakseen perustavanlaatuisiin markkinamuutoksiin Suunnitelma siirtää pääosa potkuri- ja W2- generaattoriaggregaattituotannosta Kiinaan lähelle meriteollisuuden päämarkkinoita Tavoitteena vähentää noin 1.4 työpaikkaa maailmanlaajuisesti Järjestelyjen tuloksena Wärtsilä arvioi vuosisäästöiksi noin 8-9 milj. euroa, joiden vaikutus alkaa asteittain vuoden 21 aikana. Säästöt vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 211 ensimmäisen puoliskon aikana. 33 Wärtsilä
Näkymät 21 Laivanrakennuksen heikon markkinatilanteen vuoksi odotamme, että liikevaihto laskee 1-2% vuonna 21. Huollon vakaan toiminnan, voimalaitosten hyvän kysynnän ja kapasiteetin sopeutusten ansiosta kannattavuutemme (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) odotetaan olevan noin 9-1%, joka on Wärtsilän pitkän aikavälin kannattavuustavoitteen ylärajoilla. 34 Wärtsilä
Wärtsilän sähköinen vuosikertomus 29 julkaistaan viikolla 6, 21 verkkosivuillamme. Lisätietoja IR-kalenterissa osoitteessa www.wartsila.com. Presentation name / Author IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5216 S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com