OP Ryhmän toimintakertomus ja tilinpäätös 2016 OP
Sisällysluettelo Toimintakertomus...1 Vuosi 2016 tiivistetysti... 1 Toimintaympäristö... 2 Tulos ja tase... 3 Omistaja-asiakkaiden ja toimintaympäristön menestyksen edistäminen... 6 Muut keskeiset tapahtumat tammi joulukuussa... 7 Vastuullisuus... 7 Asiakkuudet ja asiakasedut... 7 Monikanavaiset palvelut... 8 Uudet liiketoiminnot... 8 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan keskeiset periaatteet... 8 Vakavaraisuus... 9 Riskiasema... 10 Luottoluokitukset... 13 Segmenttien tulos... 14 Pankkitoiminta... 14 Vahinkovakuutus... 16 Varallisuudenhoito... 18 Muu toiminta... 20 OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset... 20 Henkilöstö ja palkitseminen... 21 Johtokunnan jäsenten ja tarkastusjohtajan toimisuhdetta koskevat tiedot... 21 OP Osuuskunnan hallinto... 22 Investoinnit ja palvelukehittäminen... 22 Tilikauden jälkeiset tapahtumat... 23 Vuoden 2017 näkymät... 23 Osuuspankkien yhteenliittymän ja OP Ryhmän juridinen rakenne... 23 Keskeiset tuloslaskelma- ja tase-erät sekä taloudelliset tunnusluvut... 26 Tunnuslukujen laskentakaavat... 27 Tuloslaskelma... 29 Laaja tuloslaskelma... 29 Tase... 30 Oman pääoman muutoslaskelma... 31 Rahavirtalaskelma... 32 Segmenttiraportointi... 34 Liitetietojen sisällysluettelo 37 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 2. Riskienhallinnan ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 3. Tilinpäätöksen esittämisen muutokset 4. OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset 5. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen kantojen siirrot
Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot... 79 6. Korkokate 7. Vakuutuskate 8. Nettopalkkiotuotot 9. Sijoitustoiminnan nettotuotot 10. Liiketoiminnan muut tuotot 11. Henkilöstökulut 12. Poistot ja arvonalentumiset 13. Liiketoiminnan muut kulut 14. Saamisten arvonalentumiset 15. OP-bonukset omistaja-asiakkaille 16. Tuloverot Varoja koskevat liitetiedot... 84 17. Käteiset varat 18. Saamiset luottolaitoksilta 19. Kaupankäynnin rahoitusvarat 20. Johdannaissopimukset 21. Saamiset asiakkailta 22. Sijoitusomaisuus 23. Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 24. Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 25. Aineettomat hyödykkeet 26. Aineelliset hyödykkeet 27. Muut varat 28. Verosaamiset- ja velat Velkoja ja omaa pääomaa koskevat liitetiedot... 94 29. Velat luottolaitoksille 30. Johdannaissopimukset 31. Velat asiakkaille 32. Vakuutusvelka 33. Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 34. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 35. Varaukset ja muut velat 36. Lisäosuuspääoma 37. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 38. Oma pääoma Muut tasetta koskevat liitetiedot...106 39. Uudelleen luokitellut saamistodistukset 40. Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 41. Huonommalla etuoikeudella olevat saamistodistukset 42. Annetut vakuudet
43. Saadut rahoitusvakuudet 44. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu 45. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Vastuusitoumuksia ja johdannaissopimuksia koskevat liitetiedot...112 46. Taseen ulkopuoliset sitoumukset 47. Ehdolliset velat ja varat 48. Muut vuokrasopimukset 49. Johdannaissopimukset 50. Rahoitusvarat ja -velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Muut liitetiedot...117 51. Omistukset tytäryrityksissä, strukturoiduissa yhteisöissä sekä yhteisissä toiminnoissa 52. Lähipiiritapahtumat 53. Muuttuva palkitseminen 54. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Riskienhallinnan liitetiedot...126 OP Ryhmän riskiasema...126 55. OP Ryhmän riskilimiitit 56. OP Ryhmän vakavaraisuus 57. OP Ryhmän vastuiden maajakauma 58. Rahoitusvaroista kirjatut arvonalentumistappiot Pankkitoiminnan riskiasema...129 59. Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset 60. Luottotappioiden ja arvonalentumisten kehitys 61. OP Ryhmän varainhankinnan rakenne 62. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan 63. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteetit erääntymisen tai uudelleenhinnoittelun mukaan 64. Korko- ja markkinariskin herkkyysanalyysi 65. Likviditeettireservi Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema...135 66. Vahinkovakuutustoiminnan riskinottokyky 67. Vahinkovakuutustoiminnan riskiherkkyys 68. Vakuutusmaksutulon ja vakuutusmäärien luokkajakauma 69. Suurvahinkojen kehitys 70. Vakuutusliikkeen kannattavuus 71. Vakuutusvelan luonnetta kuvaavia tietoja 72. Vakuutusvelan arvioitu maturiteettijakauma 73. Sijoitustoiminnan riskiasema 74. Sijoitusriskien herkkyysanalyysi
75. Korkoriski 76. Valuuttariski 77. Vastapuoliriski Varallisuudenhoidon riskiasema...139 78. Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat 79. Henkivakuutustoiminnan luonnetta kuvaavia tietoja ja vakuutusvelan herkkyysanalyysi 80. Henkivakuutuksen vakuutusvelan purkautuminen kassavirroiksi 81. Henkivakuutuksen kannattavuus 82. Henkivakuutuksen sijoitusten jakauma 83. Henkivakuutuksen sijoitusten herkkyysanalyysi 84. Henkivakuutuksen korkosijoitusten riskiasema 85. Henkivakuutuksen sijoitusten valuuttariski Pilari III mukaiset vakavaraisuustiedot...146 86. Omat varat 87. Omien varojen vähimmäisvaatimus 88. Vakavaraisuuden tunnusluvut 89. Vastuiden kokonaismäärä vastuuryhmittäin 90. Vastuiden maantieteellinen jakautuminen vastuuryhmittäin 91. Vastuiden jäljellä oleva juoksuaika vastuuryhmittäin 92. Erääntyneet ja arvonalentuneet vastuut vastuuryhmittäin 93. Yritysvastuut toimialoittain 94. Luottoriskin standardimenetelmän vastuut riskipainoittain ennen ja jälkeen luottoriskin vähentämistekniikoita 95. Vähittäisvastuut luottoluokittain (AIRB) 96. Yritysvastuut luottoluokittain (FIRB) 97. Luottolaitosvastuut luottoluokittain (FIRB) 98. Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 99. Odotetut tappiot ja toteutuneet arvonalentumiset 100. Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetyt vakuudet 101. Johdannaissopimukset ja vastapuoliriski 102. Arvopaperistetut erät 103. Konsernitaseen ja konsolidointiryhmän taseen täsmäytys 104. Omat varat siirtymäsäännösten mukaan 105. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet 106. Varojen sitoutuneisuus 107. Velkaantuneisuus 108. Laitoskohtainen muuttuva lisäpääomavaatimus Tilinpäätöslausuma...172 Tilinpäätösmerkintä...173 Tilintarkastuskertomus
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
. 15
16
17
18
19
20
21
- 22
23
24
25
26
27
28
Tuloslaskelma Milj. Liite 2016 2015 Korkokate 6 1 058 1 026 Vakuutuskate 7 558 528 Nettopalkkiotuotot 8 859 855 Sijoitustoiminnan nettotuotot 9 390 432 Liiketoiminnan muut tuotot 10 122 46 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 9 Tuotot yhteensä 2 989 2 895 Henkilöstökulut 11 762 781 Poistot ja arvonalentumiset 12 160 162 Liiketoiminnan muut kulut 13 646 577 Kulut yhteensä 1 567 1 520 Saamisten arvonalentumiset 14 77 78 OP-bonukset omistaja-asiakkaille 15 206 196 Tulos ennen veroja 1 138 1 101 Tuloverot 16 223 249 Tilikauden tulos 915 853 Jakautuminen: Omistajien osuus tilikauden tuloksesta 913 845 Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta 2 8 Yhteensä 915 853 Laaja tuloslaskelma Milj. Liite 2016 2015 Tilikauden tulos 915 853 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat voitot/(tappiot) 35-329 519 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käyvän arvon rahaston muutos Käypään arvoon arvostamisesta 38 176-205 Rahavirran suojauksesta 38-35 -14 Muuntoerot 0 0 Tuloverot Eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvista voitoista/(tappioista) 28 66-104 Eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Käypään arvoon arvostamisesta 38-35 41 Rahavirran suojauksesta 38 7 3 Tilikauden laaja tulos 764 1 093 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta 726 1 077 Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden laajasta tuloksesta 38 16 Yhteensä 764 1 093 Tulos- ja tasekaavan ryhmittelyä on uudistettu. Vertailutiedot on oikaistu uuden ryhmittelyn mukaiseksi. Ryhmittelymuutoksesta on kerrottu liitetiedossa 3. 29
Tase Milj. Liitetieto 31.12.2016 31.12.2015 Käteiset varat 17 9 471 8 619 Saamiset luottolaitoksilta 18 337 425 Kaupankäynnin rahoitusvarat 19 692 928 Johdannaissopimukset 20 4 732 5 072 Saamiset asiakkailta 21 78 604 75 192 Sijoitusomaisuus 22 25 105 20 784 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 23 9 168 8 640 Osuudet osakkuusyrityksissä 24 91 93 Aineettomat hyödykkeet 25 1 474 1 395 Aineelliset hyödykkeet 26 871 843 Muut varat 27 2 992 2 347 Verosaamiset 28 210 118 Varat yhteensä 133 747 124 455 Velat luottolaitoksille 29 4 669 1 673 Johdannaissopimukset 30 4 044 4 678 Velat asiakkaille 31 60 077 58 220 Vakuutusvelka 32 10 586 7 705 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 33 9 205 8 666 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 34 28 287 27 706 Varaukset ja muut velat 35 4 226 3 921 Verovelat 28 894 866 Lisäosuudet 36 77 106 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 37 1 445 1 590 Velat yhteensä 123 509 115 131 Oma pääoma OP Ryhmän omistajien osuus Osuuspääoma Jäsenosuudet 166 154 Tuotto-osuudet 2 719 2 502 Käyvän arvon rahasto 318 242 Muut rahastot 2 108 2 085 Kertyneet voittovarat 4 824 4 271 Määräysvallattomien omistajien osuus 102 70 Oma pääoma yhteensä 38 10 237 9 324 Velat ja oma pääoma yhteensä 133 747 124 455 30
Oman pääoman muutoslaskelma Milj. Käyvän arvon rahasto** Omistajille kuuluva oma pääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osuuspääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2015 1 709 425 1 996 3 014 7 144 69 7 213 Tilikauden laaja tulos -185 1 260 1 075 16 1 091 Tilikauden tulos 845 845 8 853 Muut laajan tuloksen erät -185 415 230 8 239 POP Pankkien OP Ryhmään siirtymisen kertavaikutus* 1 67 48 116 116 Osuuspääoman lisäys 947 947 947 Rahastosiirrot 22-22 Voitonjako -21-21 -21 Muut -8-8 -15-22 Oma pääoma 31.12.2015 2 656 242 2 085 4 271 9 254 70 9 324 * OP Ryhmään siirtyi 19.5.2015 alkaen kuusi aiemmin POP Pankki -ryhmään kuulunutta pankkia. Milj. Käyvän arvon rahasto** Omistajille kuuluva oma pääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä Osuuspääoma Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2016 2 656 242 2 085 4 271 9 254 70 9 324 Tilikauden laaja tulos 77 650 726 38 764 Tilikauden tulos 913 913 2 915 Muut laajan tuloksen erät 77-263 -187 36-151 Osuuspääoman lisäys 229 229 229 Rahastosiirrot 23-23 0 0 Voitonjako -71-71 -71 Muut -2-2 -6-8 Oma pääoma 31.12.2016 2 885 318 2 108 4 824 10 135 102 10 237 ** Liite 38 31
Rahavirtalaskelma Milj. Liitetieto 2016 2015 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos 915 853 Oikaisut tilikauden tulokseen 577 1 430 Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) -8 573-9 052 Saamiset luottolaitoksilta 18 99 169 Kaupankäynnin rahoitusvarat 19-28 148 Johdannaissopimukset 20 32-6 Saamiset asiakkailta 21-3 531-4 003 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 23-150 -962 Sijoitusomaisuus 22-4 166-4 802 Muut varat 27-827 405 Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) 7 500 8 121 Velat luottolaitoksille 29 3 025-120 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat 0-4 Johdannaissopimukset 30-36 -5 Velat asiakkaille 31 1 857 6 360 Vakuutusvelka 32 3 061 1 328 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 33-185 52 Varaukset ja muut velat 35-222 511 Maksetut tuloverot -248-359 Saadut osingot 91 94 A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 263 1 087 Investointien rahavirta Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset -3-2 Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset 19 85 Tytäryritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla vähennettynä -3-27 Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla vähennettynä 0 1 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 25, 26-308 -301 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset 25, 26 50 17 B. Investointien rahavirta yhteensä -246-226 Rahoituksen rahavirrat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, lisäykset 37 0 1 242 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla, vähennykset 37-144 -698 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset 34 26 164 29 711 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset 34-25 303-27 444 Osuus- ja osakepääoma, lisäykset 1 317 3 238 Osuus- ja osakepääoman vähennykset -1 118-2 395 Maksetut osingot ja osuuspääoman korot -71-30 C. Rahoituksen rahavirta yhteensä 845 3 623 Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) 863 4 485 POP Pankkien rahavarat* 47 Rahavarojen muutos yhteensä 863 4 531 Rahavarat tilikauden alussa 8 708 4 176 Rahavarat tilikauden lopussa 9 571 8 708 32
Milj. 2016 2015 Saadut korot 2 362 2 552 Maksetut korot -1 325-1 537 Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut Erät, joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut oikaisut Saamisten arvonalentumiset 92 93 Vakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos 102 840 Kaupankäynnin käyvän arvon muutos -2 26 Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos -98-117 Muiden sijoitusten käyvän arvon muutos -19 91 Suunnitelman mukaiset poistot 160 162 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5-6 OP-bonukset omistaja-asiakkaille 205 193 Maksetut tuloverot 248 359 Saadut osingot -91-94 Muut -24-114 Erät, jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan rahavirrassa Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva osuus -2-2 Osuuspääoman korot 1 1 Oikaisut yhteensä 577 1 431 Rahavarat Käteiset varat 18 9 471 8 619 Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 100 89 Yhteensä 9 571 8 708 * OP Ryhmään siirtyi 19.5.2015 alkaen kuusi aiemmin POP Pankki -ryhmään kuulunutta pankkia. 33
Segmenttiraportointi Liiketoimintasegmentit OP Ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankkitoiminta, Vahinkovakuutus ja Varallisuudenhoito. Liiketoimintasegmentteihin kuulumaton toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP Ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Segmenttijako ja esittämistapa perustuvat johdon raportointiin. Segmenttien tulosta ja kannattavuutta seurataan tulos ennen veroja tasolla. Yhtiöinä pankkitoiminta-segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin Seudun Osuuspankki, OP-Korttiyhtiö Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj sekä OP Yrityspankkikonsernin pankkitoiminta-segmentti. Korkokate on merkittävin pankkitoiminnan tuottoerä. Tuottoja kertyy myös palkkiotuottoina ja sijoitustoiminnasta. Kulut muodostuvat pääosin henkilöstö- ja muista hallintokuluista sekä toimipaikkaverkoston aiheuttamista kuluista sekä palautuksista omistaja-asiakkaille. Liiketoiminnan merkittävin riskilaji on luottoriski, mutta liiketoimintaan sisältyy myös markkinariskejä ja operatiivisia riskejä. Varallisuudenhoitosegmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa harjoittavista OP-Henkivakuutus Oy:stä, rahastoliiketoimintaa harjoittavasta OP- Rahastoyhtiö Oy:stä, OP Varainhoito Oy:stä ja sen tytäryhtiöistä sekä OP Yrityspankki Oyj:n pankkiiriliiketoiminnasta. Varallisuudenhoitosegmentin merkittävimmät tuottoerät ovat henkivakuutuksen korko- ja riskiliikkeen nettotuotot sekä henkivakuutus-, varainhoito- ja rahastoliiketoiminnan palkkiotuotot. Varallisuudenhoitosegmentin palkkiotuotot muodostuvat varainhoito- ja rahastoliiketoiminnan sekä henkivakuutusten palkkioista. Vahinkovakuutus-segmenttiin sisältyy OP Ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli OP Vakuutus Oyj:n, Vahinkovakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n, Baltiassa toimivan Seesam-yhtiön liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. Vahinkovakuutuksen tuotteisiin kuuluvat yritys- ja yksityisasiakkaille myytävät vahinkovakuutukset. Liiketoiminnan nettotuotot muodostuvat pääosin vakuutusmaksuista ja sijoitustoiminnan tuotoista. Vahinkovakuutusliiketoiminnan merkittävimmät riskit ovat vakuutusriskit sekä sijoitusriskit. Vahinkovakuutus-segmenttiin kuuluu myös Pohjola Terveys Oy (entinen Omasairaala Oy), jonka tulos syntyy lääkäripalkkioista sekä toimenpiteiden, diagnostiikan ja työterveyspalveluiden laskutuksesta. Muu toiminta sisältää segmenttejä tukevat toiminnot, erityisesti OP Osuuskunnan, OP-Palvelut Oy:n ja OP-Prosessipalvelut Oy:n toiminnat sekä OP Yrityspankkikonsernin keskuspankkitoiminnot, Marketsin korko- ja valuuttatrading sekä joukkovelkakirjalainakaupankäynnin. Lisäksi OVY Vakuutus Oy, sekä uudet liiketoiminnot Pivo Wallet Oy ja Checkout Finland Oy raportoidaan Muun toiminnan segmentissä. Liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Keskuspankin toimintamallia uudistettiin 1.1.2016 alkaen. Uudistuksessa muutettiin Pankkitoiminnan ja Muun toiminnan työnjakoa. Segmenttikohtaisten tietojen vertailukauden lukuja ei muutettu. Segmenttiraportoinnin laatimisperiaatteet Segmenttiraportointi noudattaa OP Ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Segmenteille on kohdistettu ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden on katsottu välittömästi kuuluvan ja olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille. Ne tuotot, kulut, sijoitukset ja pääomat, joita ei ole kohdistettu segmenteille sekä segmenttien väliset konsernieliminoinnit raportoidaan sarakkeessa "Konsernieliminoinnit". Segmenttien tulosta ja kannattavuutta seurataan tulos ennen veroja tasolla. Segmenttien pääomitus perustuu luottolaitoslain mukaiseen OP Ryhmän vakavaraisuuslaskelmaan. Vakavaraisuuslaskennan mukaiset pääomavaateet on jaettu toimintasegmenteille. Pankkitoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Ydinvakavaraisuus (CET1) on 19 prosenttia (18). Vahinkovakuutustoiminnalle on kohdistettu pääomia siten, että Solvenssisuhde (SII) on 120 prosenttia ja henkivakuutustoiminnassa 130 prosenttia. Pääomien allokoinnilla on vaikutusta segmentin maksamiin konsernin sisäisiin korkoihin. Oman pääoman kohdistus liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen pankin avulla, jolloin tavoitetasosta poikkeavien omien pääomien tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa. Tulos- ja tasekaavan ryhmittelyä on uudistettu. Vertailutiedot on oikaistu uuden ryhmittelyn mukaiseksi. Ryhmittelymuutoksesta on kerrottu liitetiedossa 3. 34
Tulos tammi joulukuu 2016, milj. Muu toiminta OP Ryhmä Korkokate 1 133-20 6-60 -1 1 058 - josta sisäiset nettotulokset ennen veroja -18-17 5 30 Vakuutuskate 534 24 0 558 Nettopalkkiotuotot 758-62 217-59 5 859 Sijoitustoiminnan nettotuotot 6 97 111 179-3 390 Liiketoiminnan muut tuotot 31 7 4 571-491 122 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -4 1 3 0 0 1 Tuotot yhteensä 1 924 557 365 631-489 2 989 Henkilöstökulut 451 100 30 180 0 762 Poistot ja arvonalentumiset 52 39 19 50 160 Liiketoiminnan muut kulut 569 187 59 321-490 646 Kulut yhteensä 1 072 326 109 551-490 1 567 Saamisten arvonalentumiset 76 0 0 1 77 OP-bonukset omistaja-asiakkaille 179 2 25 0 206 Tulos ennen veroja 596 230 232 80 0 1 138 Baltian maista nettotuotot olivat yhteensä 6 miljoonaa euroa. Tulos tammi joulukuu 2015, milj. Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit OP Ryhmä Korkokate 1 108-22 3-52 -11 1 026 - josta sisäiset nettotulokset ennen veroja -26-20 3 43 Vakuutuskate 508 21 0 528 Nettopalkkiotuotot 663-55 220 20 7 855 Sijoitustoiminnan nettotuotot 120 125 98 86 2 432 Liiketoiminnan muut tuotot 29 7 1 484-475 46 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 7 0 1 0 9 Tuotot yhteensä 1 927 563 344 538-477 2 895 Henkilöstökulut 472 101 32 176 0 781 Poistot ja arvonalentumiset 52 37 24 48 162 Liiketoiminnan muut kulut 512 164 52 327-478 577 Kulut yhteensä 1 037 302 108 551-478 1 520 Saamisten arvonalentumiset 77 0 0 1 78 OP-bonukset omistaja-asiakkaille 171 2 23 0 196 Tulos ennen veroja 642 259 213-13 0 1 101 Baltian maista nettotuotot olivat yhteensä 7 miljoonaa euroa. 35
Tase 31.12.2016, milj. Muu toiminta OP Ryhmä Käteiset varat 113 90 459 9 329-520 9 471 Saamiset luottolaitoksilta 6 351 6 53 10 180-16 253 337 Kaupankäynnin rahoitusvarat 51 0 643-2 692 Johdannaissopimukset 458 26 125 4 582-459 4 732 Saamiset asiakkailta 79 144 0 683-1 223 78 604 Sijoitusomaisuus 6 211 3 755 7 909 18 067-10 837 25 105 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 9 168 0 9 168 Osuudet osakkuusyrityksissä 37 2 28 0 25 91 Aineettomat hyödykkeet 62 689 374 353-3 1 474 Aineelliset hyödykkeet 480 46 25 332-12 871 Muut varat 294 707 335 2 104-448 2 992 Verosaamiset 111 10 7 61 21 210 Varat yhteensä 93 312 5 331 18 483 46 333-29 712 133 747 Velat luottolaitoksille 9 568 10 530-15 428 4 669 Johdannaissopimukset 168 17 21 4 297-460 4 044 Velat asiakkaille 54 693 3 6 815-1 434 60 077 Vakuutusvelka 3 008 7 578 0 10 586 Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista 9 205 9 205 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 10 357 18 955-1 026 28 287 Varaukset ja muut velat 1 889 543 262 2 094-562 4 226 Verovelat 371 95 86 324 19 894 Osuuspääoma 253 970-1 147 77 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 63 135 245 1 455-452 1 445 Velat yhteensä 77 361 3 798 17 400 45 440-20 490 123 509 Oma pääoma 10 237 Baltian maista nettovarat olivat 66 miljoonaa euroa. Tase 31.12.2015, milj. Muu toiminta Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Varallisuudenhoito Konsernieliminoinnit OP Ryhmä Käteiset varat 130 107 230 8 451-299 8 619 Saamiset luottolaitoksilta 4 415 6 39 10 506-14 540 425 Kaupankäynnin rahoitusvarat 939 5-17 928 Johdannaissopimukset 5 178 14 75 203-398 5 072 Saamiset asiakkailta 75 633 801-1 242 75 192 Sijoitusomaisuus 6 425 3 570 5 125 16 446-10 782 20 784 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 8 640 8 640 Osuudet osakkuusyrityksissä 42 2-1 32 18 93 Aineettomat hyödykkeet 67 695 280 261 92 1 395 Aineelliset hyödykkeet 494 47 16 299-13 843 Muut varat 1 030 666 280 617-247 2 347 Verosaamiset 47 4 10 40 16 118 Varat yhteensä 94 401 5 111 14 694 37 661-27 412 124 455 Velat luottolaitoksille 10 712 4 374-13 414 1 673 Johdannaissopimukset 4 832 15 37 192-398 4 678 Velat asiakkaille 53 586 0 6 106-1 472 58 220 Vakuutusvelka 2 917 4 788 7 705 Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista 8 666 8 666 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 10 971 17 893-1 158 27 706 Varaukset ja muut velat 2 122 322 98 1 704-325 3 921 Verovelat 406 84 69 299 8 866 Osuuspääoma 255 5 799-5 947 106 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 80 135 281 1 591-497 1 590 Velat yhteensä 82 963 3 473 13 939 37 958-23 203 115 131 Oma pääoma 9 324 Baltian maista nettovarat olivat 60 miljoonaa euroa. 36
Tilinpäätöksen liitetiedot Liitetietojen sisällysluettelo 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 2. Riskienhallinnan ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 3. Tilinpäätöksen esittämisen muutokset 4. OP Ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset 5. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomen kantojen siirrot Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot 6. Korkokate 7. Vakuutuskate 8. Nettopalkkiotuotot 9. Sijoitustoiminnan nettotuotot 10. Liiketoiminnan muut tuotot 11. Henkilöstökulut 12. Poistot ja arvonalentumiset 13. Liiketoiminnan muut kulut 14. Saamisten arvonalentumiset 15. OP-bonukset omistaja-asiakkaille 16. Tuloverot Varoja koskevat liitetiedot 17. Käteiset varat 18. Saamiset luottolaitoksilta 19. Kaupankäynnin rahoitusvarat 20. Johdannaissopimukset 21. Saamiset asiakkailta 22. Sijoitusomaisuus 23. Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat varat 24. Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset 25. Aineettomat hyödykkeet 26. Aineelliset hyödykkeet 27. Muut varat 28. Verosaamiset ja -velat Velkoja ja omaa pääomaa koskevat liitetiedot 29. Velat luottolaitoksille 30. Johdannaissopimukset 31. Velat asiakkaille 32. Vakuutusvelka 33. Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista 34. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 35. Varaukset ja muut velat 36. Lisäosuuspääoma 37. Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 38. Oma pääoma Muut tasetta koskevat liitetiedot 39. Uudelleen luokitellut saamistodistukset 40. Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset 41. Huonommalla etuoikeudella olevat saamistodistukset 42. Annetut vakuudet 43. Saadut rahoitusvakuudet 44. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu 45. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Vastuusitoumuksia ja johdannaissopimuksia koskevat liitetiedot 46. Taseen ulkopuoliset sitoumukset 47. Ehdolliset velat ja varat 48. Muut vuokrasopimukset 49. Johdannaissopimukset 50. Rahoitusvarat ja -velat, jotka on vähennetty toisistaan tai joita koskee toimeenpantavissa oleva yleinen nettoutusjärjestely Muut liitetiedot 51. Omistukset tytäryrityksissä, strukturoiduissa yhteisöissä sekä yhteisissä toiminnoissa 52. Lähipiiritapahtumat 53. Muuttuva palkitseminen 54. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 37
Riskienhallinnan liitetiedot OP Ryhmän riskiasema 55. 56. OP Ryhmän riskilimiitit OP Ryhmän vakavaraisuus 57. OP Ryhmän vastuiden maajakauma 58. Rahoitusvaroista kirjatut arvonalentumistappiot Pankkitoiminnan riskiasema 59. Saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta sekä ongelmasaamiset 60. Luottotappioiden ja arvonalentumisten kehitys 61. OP Ryhmän varainhankinnan rakenne 62. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan 63. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteetit erääntymisen tai uudelleenhinnoittelun mukaan 64. Korko- ja markkinariskin herkkyysanalyysi 65. Likviditeettireservi Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema 66. Vahinkovakuutustoiminnan riskinottokyky 67. Vahinkovakuutustoiminnan riskiherkkyys 68. Vakuutusmaksutulon ja vakuutusmäärien luokkajakauma 69. Suurvahinkojen kehitys 70. Vakuutusliikkeen kannattavuus 71. Vakuutusvelan luonnetta kuvaavia tietoja 72. Vakuutusvelan arvioitu maturiteettijakauma 73. Sijoitustoiminnan riskiasema 74. Sijoitusriskien herkkyysanalyysi 75. Korkoriski 76. Valuuttariski 77. Vastapuoliriski Varallisuudenhoidon riskiasema 78. Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat 79. Henkivakuutustoiminnan luonnetta kuvaavia tietoja ja vakuutusvelan herkkyysanalyysi 80. Henkivakuutuksen vakuutusvelan purkautuminen kassavirroiksi 81. Henkivakuutuksen kannattavuus 82. Henkivakuutuksen sijoitusten jakauma 83. Henkivakuutuksen sijoitusten herkkyysanalyysi 84. Henkivakuutuksen korkosijoitusten riskiasema 85. Henkivakuutuksen sijoitusten valuuttariski Pilari III mukaiset vakavaraisuustiedot 86. Omat varat 87. Omien varojen vähimmäisvaatimus 88. Vakavaraisuuden tunnusluvut 89. Vastuiden kokonaismäärä vastuuryhmittäin 90. Vastuiden maantieteellinen jakautuminen vastuuryhmittäin 91. Vastuiden jäljellä oleva juoksuaika vastuuryhmittäin 92. Erääntyneet ja arvonalentuneet vastuut vastuuryhmittäin 93. Yritysvastuut toimialoittain 94. 95. Luottoriskin standardimenetelmän vastuut riskipainoittain ennen ja jälkeen luottoriskin vähentämistekniikoita Vähittäisvastuut luottoluokittain (AIRB) 96. 97. 98. Yritysvastuut luottoluokittain (FIRB) Luottolaitosvastuut luottoluokittain (FIRB) Oman pääoman ehtoiset sijoitukset 99. Odotetut tappiot ja toteutuneet arvonalentumiset 100. Vakavaraisuuslaskennassa hyödynnetyt vakuudet 101. Johdannaissopimukset ja vastapuoliriski 102. Arvopaperistetut erät 103. Konsernitaseen ja konsolidointiryhmän taseen täsmäytys 104. Omat varat siirtymäsäännösten mukaan 105. Pääomainstrumenttien keskeiset ominaisuudet 106. Varojen sitoutuneisuus 107. Velkaantuneisuus 108. Laitoskohtainen muuttuva lisäpääomavaatimus 38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
- - 56
57
Liite 2. OP Ryhmän riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan periaatteet 1 OP Ryhmän riskinotto OP Ryhmän toiminta perustuu osuustoiminnallisiin arvoihin, vahvaan vakavaraisuuteen ja osaavaan riskienhallintaan. OP Ryhmän perustehtävä ja arvot sekä strategiset ja taloudelliset tavoitteet muodostavat riskien- ja vakavaraisuuden hallinnan perustan. Strategia linjaa ryhmän riskinottohalukkuuden ja riskienhallinnan painopisteet, joilla osaltaan varmistetaan strategian toteutuminen. Tavoitteena on varmistaa riskinottokyky kaikissa olosuhteissa ja riskinoton pitäminen maltillisena suhteessa riskinottokykyyn. Pitkällä aikavälillä maltillisen riskinoton puitteissa haetaan markkinoita nopeampaa kasvua. Tämä edellyttää vahvaan riskienhallintaan nojaavaa harkittua riskinottoa. Keskusyhteisön hallintoneuvoston hyväksymissä OP Ryhmän riskinoton ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteissa linjataan, miten ryhmän riskinottoa ohjataan, rajataan ja valvotaan sekä miten riskien- ja vakavaraisuuden hallintaprosessi järjestetään. Niissä määritellään myös OP Ryhmän liiketoimintaan kohdistuvat merkittävimmät riskit. Periaatteet kytkeytyvät myös strategiaan, vuosisuunnitteluun ja pääomien allokointiin. Hallintoneuvoston vahvistamat ryhmätason riskilimiitit vakavaraisuudelle ja merkittäville riskeille määrittelevät ryhmätason riskinottohalun ylärajan. Riskipolitiikassa niistä johdetaan tavoitetasot ja laadulliset tavoitteet sekä limiitit ja valvontarajat segmenteille ja OP Ryhmän yhteisöille. Riskinottohalukkuudelle asetetut määrälliset ja laadulliset tavoitetasot tasapainottavat strategian liiketoimintatavoitteita ja maltillista riskinottohalukkuutta keskenään. Riskienhallintaan ja sisäiseen valvontaan myönteisesti suhtautuvaa yrityskulttuuria ylläpidetään ja vahvistetaan jatkuvasti. OP Ryhmän palkitsemisjärjestelmä ei kannusta liialliseen riskinottoon. Palkitsemisjärjestelmässä otetaan huomioon ryhmän vakavaraisuus ja kannattavuus. OP Ryhmän riskinottohalukkuutta kuvaavat keskeiset mittarit vuonna 2016: 58
2 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan tavoitteena on havainnollistaa OP Ryhmän riskiprofiilia ja riskinottokykyä sekä niiden herkkyyttä markkinamuutoksille ja liiketoiminnan valinnoille. Tavoitteena on myös tuottaa tietoa päätöksentekoa varten ja varmistaa riskinoton pysyminen vahvistettujen limiittien ja valvontarajojen puitteissa. Näin turvataan OP Ryhmän ja sen yhteisöjen riskinottokyky ja maksuvalmius sekä varmistetaan toiminnan jatkuvuus. Riskinottokyky muodostuu toiminnan laajuuteen ja vaativuuteen suhteutetusta laadukkaasta riskienhallinnasta sekä kannattavaan liiketoimintaan perustuvasta riittävästä vakavaraisuudesta ja likviditeetistä. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta sisältää riskien tunnistamisen, mittaamisen, arvioinnin ja rajaamisen eri riskilajien ja liiketoimintojen edellyttämän pääomaja likviditeettitarpeen määrittämisen luotettavasti ja riippumattomasti pääoman ja likviditeetin kohdentamisen suunnitelmallisesti liiketoimintasegmenteittäin nykyisen ja suunnitellun riskinoton mukaan OP Ryhmän riskipolitiikassa keskusyhteisön johtokunta vahvistaa vuosittain ryhmän liiketoimintasegmenttien ja yhteisöjen noudatettavaksi ne riskienhallinnalliset linjaukset, toimenpiteet, tavoitteet, limiitit ja valvontarajat, joilla liiketoimintaa ohjataan ryhmän strategiassa ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteissa vahvistettujen linjausten toteuttamiseksi. Riskilimiittijärjestelmällä turvataan se, etteivät OP Ryhmä tai sen yhteisö toiminnassaan ota niin suurta riskiä, että se vaarantaisi ryhmän tai yhteisön vakavaraisuuden, kannattavuuden, maksuvalmiuden tai toiminnan jatkuvuuden. Keskusyhteisön hallintoneuvosto vahvistaa vähintään vuosittain ryhmän riskilimiitit. Johtokunta vahvistaa keskusyhteisökonsernin yhteisöjen limiitit ja osuuspankkien valvontarajat. Riskilimiitit ja valvontarajat määrittävät rajat strategian maltillisen riskinottohalun toteutukselle. Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan yhteenliittymään kuuluvien yritysten yhdisteltyä omien varojen määrää ja maksuvalmiutta valvotaan konsolidoitusti yhteenliittymän tasolla. Keskusyhteisöllä on velvollisuus ohjata ja valvoa jäsenluottolaitosten toimintaa sekä antaa niille niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi ohjeita muun muassa riskienhallinnasta, luotettavasta hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Keskusyhteisö toteuttaa lakisääteistä ohjaus- ja valvontavelvollisuuttaan yleisellä ryhmäohjauksella sekä ongelmatilanteissa pankkikohtaisella ohjauksella, joka perustuu riskiluokitteluun. Riskiluokka heijastaa riippumattoman riskienhallinnan käsitystä kunkin pankin riskinottokyvystä ja pankin riskistä joutua turvautumaan ryhmän taloudelliseen tukeen tai pankin aiheuttamasta vaarasta ryhmän maineelle. Pankkikohtaisen ohjauksen päätavoite on estää yksittäisen yhteisön joutuminen ryhmän vakavaraisuuden varaan tai ryhmätuen tarpeeseen. Tavoitteena on lisäksi tukea yhteisöjen toipumista niiden toimintaedellytyksiä uhkaavista tai vaarantaneista ongelmatilanteista. Lakisääteisellä OP Ryhmän elvytyssuunnitelmalla luodaan viitekehys ja määritellään toimintavaihtoehdot, joilla turvataan osuuspankkien yhteenliittymään kuuluvien luottolaitosten toiminnan jatkuvuus tilanteessa, jossa yhteenliittymän taloudellinen asema on merkittävästi heikentynyt ja se ei enää täytä määriteltyjen raja-arvojen mukaisia sisäisiä vakavaraisuus- tai maksuvalmiustasoja. Elvytyssuunnitelman käyttöönottoon saakka ryhmä toimii pääomasuunnitelman ohjaustoimenpiteiden mukaisesti. 2.1 Riskien tunnistaminen, arviointi ja mittaus Riskien- ja vakavaraisuuden hallintaprosessiin sisältyy liiketoiminnan ja toimintaympäristön riskien jatkuva tunnistaminen ja arviointi. Keskusyhteisön riippumaton riskienhallinta seuraa ryhmän ja sen yhteisöjen riskiaseman ja riskinottokyvyn kehitystä. Se raportoi säännöllisesti havainnoistaan ja arvioistaan johtokunnalle sekä hallintoneuvoston riskienhallintavaliokunnalle. OP Ryhmän ja sen yhteisöjen omia varoja arvioidaan suhteessa taloudelliseen pääomavaateeseen sekä nykyisiin ja ennakoitavissa oleviin sääntelypohjaisiin vähimmäispääomavaatimuksiin ja lisäpuskurivaateisiin. Arvioinnissa hyödynnetään myös stressitestien tuloksia. OP Ryhmän uusien tuotteiden, palvelujen, liiketoimintamallien ja järjestelmien riskit arvioidaan keskusyhteisön riskienhallinnan hyväksymien menettelytapojen mukaisesti ennen niiden käyttöönottoa. OP Ryhmässä tarjotaan asiakkaille vain ryhmätasolla hyväksyttyjä tuotteita ja käytetään ryhmätasolla hyväksyttyjä liiketoimintamalleja. 2.2 Taloudellinen pääomavaade Taloudellinen pääomavaade on OP Ryhmän oma arvio siitä pääoman määrästä, joka riittää kattamaan liiketoiminnan ja toimintaympäristön riskeistä syntyvät mahdolliset vuotuiset tappiot 99,97 prosentin todennäköisyydellä. Taloudellinen pääomavaade lasketaan riskilajikohtaisilla malleilla, joiden tulokset yhdistetään ottaen huomioon riskilajien väliset korrelaatiot ja näistä johtuvat hajautushyödyt. Taloudellinen pääomavaade jakautuu määrällisiin riskeihin sekä laadullisiin, ns. arvioitaviin riskeihin. Määrällisiä riskejä ovat luottoriski, pankkitoiminnan korko-, osake- ja kiinteistöriski, sekä pitkäaikaisen sijoitus- ja vakuutustoiminnan markkinariskit, trading-toiminnan markkinariskit ja vakuutusriskit. Arvioitavat riskit sisältävät operatiivisen riskin ja muut arvioitavat riskit. Muihin arvioitaviin riskeihin sisällytetään 59
ne merkittäviksi arvioidut riskit, joita ei ole otettu huomioon ryhmän taloudellisen pääomavaateen muissa riskilajikohtaisissa malleissa. Nämä riskit syntyvät tyypillisesti ulkoisista tekijöistä, kuten muutoksista kilpailu- ja markkinatilanteessa tai viranomaisten sääntelytoimenpiteistä. OP Ryhmän taloudellisesta pääomavaateesta noin kolmannes muodostuu luottoriskeistä ja noin neljännes vakuutustoiminnan markkinariskeistä. Taloudellisen pääomavaateen mallissa riskejä tarkastellaan monien riskilajien osalta laajemmin kuin viranomaisvaatimusten mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Tällaisia riskilajeja ovat erityisesti pankkitoiminnan korkoriski, vakuutustoiminnan markkinariskit ja muut arvioitavat riskit. Luottoriskin pääomavaateen laskennassa keskeisin ero liittyy keskittymäriskin huomioimiseen. Lisäksi pankkitoiminnan kiinteistö- ja osakeriskit huomioidaan taloudellisen pääomavaateen laskennassa erillisinä, kun vakavaraisuuslaskennassa ne sisältyvät luottoriskin pääomavaateeseen. Taloudelliseen pääomavaateeseen perustuvia mittareita hyödynnetään OP Ryhmän tavoite- sekä limiitti- ja valvontarajamittaristossa, luottojen ja vakuutusten hinnoittelun pohjana, palkitsemisessa sekä pääomasuunnittelussa pääomapuskurin määrittelyssä. 2.3 Stressitestit Stressitestejä käytetään sen arvioimiseen, miten erilaiset poikkeuksellisen vakavat ja riskimallien ennusteista poikkeavat, mutta mahdolliset tilanteet voivat vaikuttaa OP Ryhmän ja tai sen yhteisön maksuvalmiuteen, kannattavuuteen, riskiasemaan ja vakavaraisuuteen. Stressitesteillä arvioidaan sekä yksittäisten riskitekijöiden vaikutusta että useiden muuttujien samanaikaisten muutosten vaikutuksia. Stressitestit kattavat kaikki merkittävimmät OP Ryhmän taloudelliseen asemaan vaikuttavat riskit. Herkkyysanalyyseja käytetään osana riskilajikohtaista riskianalyysia. Herkkyysanalyysit auttavat ymmärtämään käytettyjen oletusten vaikutusta riskimittareiden arvoihin. Eri shokkitasoilla tehdyt herkkyysanalyysit antavat konkreettisen käsityksen eri riskien vaikutuksesta ja erisuuruisten tappioiden todennäköisyyksistä. Skenaarioanalyyseja käytetään erityisesti toimintaympäristön riskien vaikutusten analysointiin. Skenaarioanalyysien pohjana on kulloinkin voimassa olevan strategian mukainen taloudellinen ennuste, joka perustuu eri markkinamuuttujien vallitseviin tasoihin ja ryhmän parhaisiin arvioihin tulevasta kehityksestä. Skenaarioanalyyseissa tätä perusennustetta rasitetaan eri riskien vaikutuksilla. Stressitestausmenetelmiä hyödynnetään taloudellisen pääomavaateen laskennan lisäksi myös pääomavaateen laskentaa täydentävinä menetelminä esim. ryhmän pääomasuunnittelussa, likviditeetin hallinnassa, jatkuvuus- ja toipumissuunnittelun pohjana sekä elvytyssuunnitelman valmistelussa. 2.4 Pääomahallinta Pääomahallinnan tavoitteena on kaikissa tilanteissa ennakoivasti ohjata ja varmistaa, että OP Ryhmän vakavaraisuus täyttää asetetut tavoitteet ja viranomaisvaateet, ja siten varmistaa OP Ryhmän toiminnan jatkuvuus. Pääomasuunnitelmalla arvioidaan pääomien riittävyyttä ja varmistetaan ennakoivasti vakavaraisuuden riittävyys poikkeuksellissakin olosuhteissa. Pääomasuunnitelma sisältää muun muassa vakavaraisuutta koskevat määrälliset ja laadulliset tavoitteet, ennakoidut muutokset omissa varoissa ja pääomavaateessa, pääomien allokoinnin OP Ryhmän sisällä, varautumissuunnitelman, vakavaraisuuden seuranta- ja ohjausmenettelyt sekä skenaariolaskelmat vakavaraisuuden riittävyyden arvioimiseksi. Keskusyhteisön johtokunta vahvistaa vähintään vuosittain ryhmätasoisen pääomasuunnitelman. Sen keskeiset johtopäätökset annetaan tiedoksi keskusyhteisön hallintoneuvostolle. Jokainen OP Ryhmään kuuluva yhteisö vastaa ensisijaisesti itse vakavaraisuudestaan ja asettaa sille tavoitetasot ja limiitit keskusyhteisön ohjeistuksen mukaan. Mahdollisissa kriisitilanteissa OP Ryhmän sisäinen pääomien allokointi tapahtuu ensisijaisesti markkinaehtoisesti. Keskusyhteisö vastaa OP Ryhmään kuuluvien yhteisöjen pääomittamisesta tilanteissa, joissa yhteisön omat voimavarat eivät riitä toimintaedellytysten turvaamiseen. Viime kädessä pääomien allokointi osuuspankkien yhteenliittymässä perustuu talletuspankkien yhteenliittymälakia koskeviin säännöksiin. 2.5 Likviditeetin hallinta OP Ryhmän likviditeettiasemaa hallitaan ennakoivalla rahoitusrakenteen suunnittelulla, ryhmän riskilimiiteillä ja niistä ryhmän yhteisöille johdetuilla limiiteillä ja valvontarajoilla sekä tavoitetasoilla, maksuvalmiustilanteen seurannalla ja oikein mitoitetulla likviditeettireservillä, päivittäisen maksuvalmiuden suunnittelulla ja hoidolla, valmiustasopohjaisella jatkuvuus- ja varautumissuunnittelulla sekä tehokkaalla ja läpinäkyvällä ryhmän likviditeettitilanteen ohjauksella. Terve rahoitusrakenne edellyttää, että luottokantaa ja OP Ryhmän likviditeettireserviä rahoitetaan talletusvarainhankinnan ja lyhyen varainhankinnan ohella myös pitkällä tukkuvarainhankinnalla. 60
2.6 Valvonta ja raportointi Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan valvonta noudattaa hallintoneuvoston vahvistamia sisäisen valvonnan periaatteita. Keskusyhteisön riippumaton riskienhallinta valvoo ryhmän ja sen yhteisöjen riskien- ja vakavaraisuudenhallintaa ja analysoi niiden riskiasemaa. Se valvoo myös niiden riskiaseman, vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden pysymistä vahvistettujen limiittien ja valvontarajojen puitteissa. Riskienhallinta raportoi säännöllisesti havainnoistaan ja arvioistaan keskusyhteisön hallintoneuvostolle ja sen riskienhallintavaliokunnalle sekä johtokunnalle ja sen tase- ja riskienhallintavaliokunnalle samoin kuin ohjaus- ja compliancevaliokunnalle. Riskiraportoinnin riippumattomuus toteutuu myös siten, että keskusyhteisö teettää mitattavat riskejä koskevat raportit ryhmän yhteisöille keskitetysti liiketoiminnasta erillään. 3 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan organisointi Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta järjestetään siten, että se on riittävää suhteessa OP Ryhmän sekä kunkin liiketoimintasegmentin ja yhteisön toiminnan luonteeseen, laajuuteen ja monimuotoisuuteen. Keskusyhteisö vastaa OP Ryhmän ryhmätason riskien- ja vakavaraisuudenhallinnasta. Ryhmätasolla riskienhallinta toteutetaan liiketoiminnasta riippumattomasti. OP Ryhmään kuuluvat yhteisöt vastaavat omasta riskien- ja vakavaraisuudenhallinnastaan. Ryhmän yhteisöjen sisäisissä ohjeissa riippumattomuusperiaatteen soveltaminen määritellään erikseen ottaen huomioon liiketoiminnan laajuus ja luonne. 3.1 Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan kolme puolustuslinjaa OP Ryhmän riskienhallinta on integroitu kiinteäksi osaksi ryhmän liiketoimintaa ja sen johtamista. Jokainen OP Ryhmän yhteisö keskittyy toteuttamaan palvelu- ja riskinkantokykynsä mukaista rooliaan yhteisten liiketoimintamallien mukaisesti. OP Ryhmän riskienhallinta rakentuu kolmen puolustuslinjan varaan. Ensimmäisen puolustuslinjan muodostaa liiketoiminnan ja muun operatiivisen toiminnan yhteydessä toimiva riskienhallinta. Se valvoo riskipäätöksiä ja huolehtii dokumentoinnista ja omalla vastuulla olevan riskiaseman seurannasta. Toisena puolustuslinjana toimii operatiivisesta liiketoimintaorganisaatiosta riippumaton riskienhallintatoiminto. Se ohjaa, tukee ja valvoo hallintoneuvoston vahvistamien periaatteiden toteutumista OP Ryhmässä ja sen yhteisöissä. Se omistaa ryhmän riskienhallintakehikon, valvoo riskipäätösprosessia ja vastaa ryhmän konsolidoidun riskiaseman hallinnasta ja riskinottokyvyn seurannasta. Keskusyhteisöön keskitetty sisäinen tarkastus muodostaa kolmannen puolustuslinjan. Se tarkastaa ja arvioi sekä ryhmän riskienhallintakehikkoa että sen soveltamista keskusyhteisössä ja ryhmän muissa yhteisöissä. Tarkastus antaa kokonaisarvionsa keskusyhteisön hallintoneuvoston tarkastusvaliokunnalle riskienhallinnan prosessista tarkastustoiminnon vuosiraportissa. 61
3.2 OP Ryhmän riskienhallinta OP Ryhmän riskienhallinta toisena puolustuslinjana on liiketoiminnasta riippumaton vastuualue, joka linjaa, ohjaa ja valvoo ryhmän ja sen yhteisöjen kokonaisvaltaista riskienhallintaa sekä analysoi niiden riskiasemaa. Riskienhallinta painottuu ennaltaehkäisevään työhön, varautumiseen ja ennakoivaan riskiaseman analysoimiseen. Tavoitteena on turvata ryhmän ja sen yhteisöjen riittävän riskinottokyvyn säilyminen ja varmistaa, ettei liiketoiminnan riskinotto vaaranna kannattavuutta, vakavaraisuutta, maksuvalmiutta, toiminnan jatkuvuutta tai strategisten tavoitteiden saavuttamista. Riskienhallinta tukee strategiassa asetettujen tavoitteiden saavuttamista valvomalla, että otetut riskit ovat oikeassa suhteessa riskinottokykyyn. Riskienhallinta johtaa ryhmän sisäistä riskienhallintaprosessia ja riskinsiirtoa sekä tukee ryhmän yhteisöjä riskienhallinnan toteuttamisessa. Riskienhallinta vastaa myös ryhmätason ja yhteisöille tarjottavien riskienhallintajärjestelmien ja - menetelmien ylläpidosta ja kehittämisestä. Lisäksi se ylläpitää, kehittää ja valmistelee riskienhallinnan periaatteita johtokunnan ja hallintoneuvoston vahvistettavaksi. Riskienhallinnan organisaatiorakenne tukee sekä riskilajikohtaista tarkastelua että konsolidoitua riskiaseman seurantaa ryhmä- ja yhteisötasolla. Riskienhallinta jakautuu neljään vastuualueeseen: Riskiasema ja pääomavaade Luotonannon tuki ja valvonta Luottoriskiprosessin ohjaus ja valvonta Operatiivisten riskien hallinta ja Compliance 3.3 Hallintoneuvosto OP Osuuskunnan hallintoneuvosto vahvistaa muun muassa OP Ryhmän strategian sekä muut yhteiset tavoitteet ja toimintaperiaatteet. Se vahvistaa ryhmän sisäisen valvonnan ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteet, keskinäisen vastuun edellyttämän ohjausjärjestelmän periaatteet, pääomasuunnitelman periaatteet, ryhmän vuosisuunnitelman sekä vakavaraisuutta ja riskilajeja koskevat ryhmätason riskilimiitit. Lisäksi se vahvistaa koko OP Ryhmää koskevat palkitsemisen kehittämisen periaatteet ja toimintalinjaukset sekä päättää koko ryhmää koskevat pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmät. Hallintoneuvosto seuraa strategian toteutumisen kehitystä samoin kuin ryhmän ja keskusyhteisökonsernin liiketoiminnan, riskinottokyvyn ja riskiaseman kehitystä ja sen pysymistä riskilimiittien puitteissa. 3.3.1 Hallintoneuvoston valiokunnat OP Osuuskunnan hallintoneuvosto on perustanut tehtäviensä hoitamisen tueksi työvaliokunnan, tarkastusvaliokunnan, palkitsemisvaliokunnan ja riskienhallintavaliokunnan. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan kannalta merkittävimmät valiokunnat ovat riskienhallintavaliokunta ja tarkastusvaliokunta. Valiokunnilla ei ole pääsääntöisesti itsenäistä päätöksentekovaltaa. Riskienhallintavaliokunta avustaa hallintoneuvostoa keskusyhteisökonsernin ja ryhmän riskinottoa ja riskienhallintaa koskevissa asioissa sekä sen riskiperusteisessa valvomisessa, että toimiva johto noudattaa ryhmästrategian mukaista riskinottoa ja hallintoneuvoston päättämiä riskilimiittejä. Riskienhallintavaliokunta auttaa hallintoneuvostoa varmistamaan, että käytössä on riittävä riskienhallintajärjestelmä ja ettei toiminnassa oteta niin suuria riskejä, että siitä aiheutuu vaaraa toiminnan jatkuvuudelle, vakavaraisuudelle, maksuvalmiudelle tai strategian toteutumiselle. Valiokunta avustaa myös hallintoneuvoston palkitsemisvaliokuntaa terveiden palkitsemisjärjestelmien luomisessa. Tarkastusvaliokunta avustaa hallintoneuvostoa varmistumaan, että keskusyhteisökonsernissa ja OP Ryhmässä on koko toiminnan kattava riittävä ja toimiva sisäinen valvontajärjestelmä sekä huolehtimaan siitä, että keskusyhteisökonsernin ja OP Ryhmän kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Valiokunnan tehtävänä on myös seurata, että keskusyhteisökonsernin ja OP Ryhmän toiminta ja sisäinen valvonta on järjestetty lakien, määräysten sekä hyvän johtamisja hallintojärjestelmän edellyttämällä tavalla sekä valvoa sisäisen tarkastuksen toimintaa. 62
3.4 Johtokunta OP Osuuskunnan johtokunnan tehtävänä on muun muassa ohjata yhteenliittymän toimintaa ja antaa siihen kuuluville jäsenluottolaitoksille ohjeita niiden maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi riskienhallinnasta, luotettavasta hallinnosta ja sisäisestä valvonnasta. Se myös valvoo, että yhteenliittymään kuuluvat yritykset toimivat taloudellista asemaa koskevien lakien ja asetusten, viranomaisten antamien määräysten, sääntöjensä ja yhtiöjärjestystensä sekä keskusyhteisön antamien ohjeiden mukaisesti. Johtokunta vahvistaa vuosittain OP Ryhmän riskipolitiikan sekä keskusyhteisökonsernin yhteisöjen riskilimiitit ja osuuspankkien valvontarajat. Lisäksi se vahvistaa taloudelliseen pääomavaateeseen sisällytettävät riskit ja stressitestauskehikon. Se vastaa myös riskien- ja vakavaraisuudenhallintaan liittyvien järjestelmien ja menettelytapojen riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. Johtokunta vahvistaa ohjeen keskinäisen vastuun edellyttämän ohjausjärjestelmän pankkikohtaisista ohjauskeinoista. Se myös päättää pankkien kuulumisesta heikoimpiin riskiluokkiin ja niiden ohjauskeinot. Johtokunta raportoi hallintoneuvostolle ja sen riskienhallintavaliokunnalle ryhmän, keskusyhteisön ja siihen kuuluvien yhteisöjen liiketoiminnan, riskinottokyvyn ja riskiaseman kehityksestä. 3.4.1 Johtokunnan valiokunnat ja toimikunnat OP Osuuskunnan johtokunta on perustanut tehtäviensä hoitamisen tueksi HR-valiokunnan, kehittämisvaliokunnan, ohjaus- ja compliancevaliokunnan sekä tase- ja riskienhallintavaliokunnan. Riskienhallinnan kannalta merkittävimmät ovat tase- ja riskienhallintavaliokunta sekä ohjaus- ja compliancevaliokunta. Valiokunnat tekevät päätöksiä johtokunnan niille delegoimista asioista. Tase- ja riskienhallintavaliokunta tukee johtokuntaa OP Ryhmän riskinottokyvyn ja riskinottohalun ohjaamisessa ja johtamisessa hallintoneuvostossa vahvistettujen toimintaperiaatteiden ja päätösten mukaisesti. Valiokunta myös avustaa johtokuntaa varmistumaan siitä, että keskusyhteisöllä ja sen konsernilla on sen toiminnan kattavat riittävät vakavaraisuuden- ja riskienhallintajärjestelmät. Ohjaus- ja compliancevaliokunnan keskeisenä tehtävänä on tukea johtokuntaa keskusyhteisön suorittaman keskusyhteisökonsernin ja osuuspankkien ohjauksen ja valvonnan toimeenpanossa keskusyhteisön hallintoneuvoston tekemien linjausten mukaisesti. Valiokunta käsittelee sekä yleistä keskusyhteisökonsernia ja osuuspankkeja koskevaa ohjausta että pankkikohtaista ohjausta. Johtokunnan alaisuudessa ja valvonnassa toimii lisäksi kaksi sen nimeämää OP Ryhmän yhtenäistä riskienhallintaa varmistavaa toimikuntaa: riskienhallintatoimikunta ja luottoriskitoimikunta. Riskienhallintatoimikunta huolehtii OP Ryhmän pitkän aikavälin toimintaedellytyksistä varmistamalla, että ryhmän riskien- ja vakavaraisuudenhallintajärjestelmien periaatteet, menetelmät, mallit, mittarit, arvostukset ja ohjeet vastaavat riippumattoman riskienhallinnan edustamia parhaita arvioita ja noudattavat johtokunnan vahvistaman riskienhallintaohjeen linjauksia. Luottoriskitoimikunta ohjaa ryhmän vastapuoliriskin limitointijärjestelmää ja tekee johtokunnan vahvistaman riskipolitiikan puitteissa limiitti- ja vastuurajapäätökset, valvoo käyttöasteita sekä seuraa luottosalkun kehitystä määrän, laadun ja rakenteen suhteen. Molemmat toimikunnat raportoivat johtokunnan tase- ja riskienhallintavaliokunnalle. 3.5 Keskusyhteisön tytäryhtiöt Keskusyhteisön johtokunta vastaa koko konsernin operatiivisesta johtamisesta. Johtokunnan tehtävänä on huolehtia keskusyhteisökonsernin hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Koko konsernissa päätökset tehdään mahdollisimman laajasti konsernipäätöksinä keskusyhteisön johtokunnassa. Tytäryhtiöiden hallitukset käsittelevät niitä koskevat asiat lähtökohtaisesti keskusyhteisön joko linjattua asiat tai kuultuaan käsiteltävistä asioista keskusyhteisön johtokuntaa. Tytäryhtiöiden hallituksissa käsitellään pääsääntöisesti vain lainsäädännön edellyttämät asiat. Keskusyhteisön tytäryhtiöt soveltavat toiminnassaan keskusyhteisön hallintoneuvoston vahvistamia riskitoleranssijärjestelmän periaatteita liiketoiminnan laajuuden ja luonteen edellyttämällä tavalla. Toimiva johto vastaa riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan toteutuksesta päätettyjen periaatteiden ja ohjeistuksen mukaisesti sekä raportoi säännöllisesti yhteisön liiketoiminnasta, riskinottokyvystä ja riskiasemasta hallitukselle. OP Ryhmän ja keskusyhteisön tytäryhtiöiden (toisen puolustuslinjan) riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan tehtävät on keskitetty emoyhteisöön. 3.6 Osuuspankit Osuuspankit soveltavat toiminnassaan keskusyhteisön riskitoleranssijärjestelmän periaatteita liiketoiminnan laajuuden ja luonteen edellyttämällä tavalla. Osuuspankin hallintoneuvoston tarkastusvaliokunnan tehtävänä on avustaa hallintoneuvostoa valvomaan hallituksen ja toimitusjohtajan hoitamaa pankin hallintoa. 63
Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja kokoonpano on kuvattu hallintoneuvoston vahvistamassa tarkastusvaliokunnan työjärjestyksessä. Osuuspankin hallitus vahvistaa muun muassa sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa koskevat sisäiset menettelytavat ja toimintaohjeet, liiketoiminnan tavoitteet, eri riskilajeja koskevat riskilimiitit ja pääomasuunnitelman. Lisäksi se vastaa riskienhallinnan riittävyydestä ja valvoo ja seuraa säännöllisesti pankin liiketoimintaa, riskiasemaa ja riskinottokykyä. Ohjatessaan pankin toimintaa hallitus noudattaa ryhmäkohtaisen ohjauksen linjauksia. Toimiva johto vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toteutuksesta sovittujen periaatteiden ja toimintaohjeiden mukaisesti ja raportoi hallitukselle säännöllisesti pankin liiketoiminnasta, riskinottokyvystä ja riskiasemasta. OP Ryhmän suurimmissa osuuspankeissa on erillinen liiketoiminnallisesta päätöksenteosta riippumaton riskienhallintatoiminto. Pienissä ja keskisuurissa osuuspankeissa toimitusjohtaja vastaa riskienhallinnasta. Näille pankeille keskusyhteisö tarjoaa myös asiantuntijatukea riippumattoman luottoriskien sekä operatiivisten ja compliance-riskien hallinnan järjestämiseen. Osuuspankeissa riskienhallinnan arvioinnin riippumattomuus liiketoiminnasta perustuu keskusyhteisön riskienhallinnan tuottamiin raportteihin, keskusyhteisön suorittamaan pankin riskiluokitukseen sekä OP Ryhmän tarkastuksen arvioon pankin vakavaraisuudenhallinnan tilasta. OP Ryhmän Sisäinen tarkastus tukee osuuspankkia sen tavoitteiden saavuttamisessa tarjoamalla järjestelmällisen lähestymistavan organisaation riskienhallinta-, valvonta- sekä johtamis- ja hallintoprosessien tehokkuuden arviointiin ja kehittämiseen. Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi- ja varmistus- sekä konsultointitoimintaa. 4 OP Ryhmän riskit OP Ryhmän liiketoimintasegmenteissä riskit painottuvat eri tavoin. Pankkitoiminta on tasevetoista, jolloin siinä korostuvat luottoriski, rakenteellinen korko- ja rahoitusriski sekä maksuvalmius. Vahinkovakuutuksessa korostuvat korko- ja muut markkinariskit ja varallisuudenhoidossa compliance-riskit ja henkivakuutuksen markkinariskit. Operatiiviset riskit korostuvat kaikissa liiketoiminnoissa palvelujen automatisoituessa ja digitalisoituessa yhä enemmän. Ryhmän laajuus antaa merkittäviä riskien hajautushyötyjä. Samalla kuitenkin erilaisten keskittymäriskien merkitys kasvaa. Alla olevassa taulukossa on kuvattu OP Ryhmän merkittävimmät riskit. Taulukon jälkeisissä kappaleissa on kuvattu riskien luonnetta ja niiden hallintakeinoja. 64