OLVI OYJ PÖRSSITIEDOTE 28.04.2005 klo 09.00 1(5) OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2005 (3 KK) Olvi-konsernin liikevaihto kasvoi 17,4 % 30,12 (25,65) milj. euroon. Katsauskauden liiketulos oli 0,80 (0,26) milj. euroa. Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 6,40 (3,32) milj. euroa ja omavaraisuusaste 44,4 (43,4) %. Emoyhtiön tulos heikkeni. Baltian yhtiöiden toiminta sen sijaan kehittyi edelleen myönteisesti. IFRS-raportointi Olvi-konserni siirtyi raportoinnissaan 1.1.2005 IFRS-standardien käyttöön. Osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2005 on laadittu IFRSlaskentaperiaatteita noudattaen. Siirtymistä koskevat vertailuluvut on esitetty tämän osavuosikatsauksen liitteenä. Tämän katsauksen vertailulukuina on käytetty liitteen mukaisia vuoden 2004 IFRS-lukuja. Liikevaihto ja tulos Konsernin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 30,12 (25,65) miljoonaa euroa. Konsernin ensisijainen segmenttiraportointimuoto on maantieteellisten segmenttien mukainen. Maantieteelliset segmentit koostuvat Suomesta, Virosta, Latviasta ja Liettuasta. Toissijainen, liiketoimintasegmenttien raportointimuoto on alkoholilliset ja alkoholittomat tuotteet. Liikevaihto maantieteellisten segmenttien mukaan (miljoonaa euroa) 1-3/2005 1-3/2004 Suomi 16,70 15,10 Viro 9,30 7,50 Latvia 2,18 1,79 Liettua 2,75 2,10 Eliminoinnit -0,81-0,84 Olvi-konserni yhteensä 30,12 25,65 Toimialan kausiluonteisuudesta johtuen katsauskauden myyntivolyymit ovat muita vuosineljänneksiä alhaisemmat. Konsernin liiketulos oli 0,80 (0,26) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos 0,27 (0,11) miljoonaa euroa.
Liiketulos maantieteellisten segmenttien mukaan (miljoonaa euroa) 1-3/2005 1-3/2004 Suomi 0,07 0,18 Viro 1,29 0,88 Latvia -0,34-0,30 Liettua -0,17-0,41 Eliminoinnit -0,05-0,10 Olvi-konserni yhteensä 0,80 0,25 Myyntivolyymit markkina-alueittain (milj. litraa) 1-3/2005 1-3/2004 Suomi 24,9 20,6 Viro 21,9 18,0 Latvia 5,6 4,8 Liettua 6,4 5,1 Eliminoinnit -3,2-3,6 Olvi-konserni yhteensä 55,6 45,2 2 (5) Emoyhtiö Olvi Oyj:n kokonaismyynti oli 24,9 miljoonaa litraa, mikä on 20,2 prosenttia edellisvuotta suurempi. Olvin kotimaan myynti kasvoi 27,9 prosenttia ollen 23,9 (18,7) miljoonaa litraa. Olvin tammimaaliskuun verovapaa myynti ja vienti oli 1,0 miljoonaa litraa, jossa on laskua 1,0 miljoonaa litraa. Emoyhtiö Olvi Oyj:n katsauskauden liikevoitto oli 0,07 (0,18) miljoonaa euroa. Viron tytäryhtiön AS A. Le Coq Tartu Õlletehasin kokonaismyynti oli 21,9 (18,0) miljoonaa litraa. AS A Le Coq Tartu Õlletehas teki katsauskaudella hyvän liiketuloksen. Latviassa toimivan A/S Cesu Alus yhtiön myynti oli tammi-maaliskuussa 5,6 (4,8) miljoonaa litraa. Yhtiön katsauskauden liiketulos oli edelleen tappiollinen. Latviassa oluiden kokonaismarkkinat laskivat katsauskaudella 0,3 prosenttia. Hintakilpailu oluessa on säilynyt kovana. Liettuassa toimivan AB Ragutis yhtiön myynti oli tammi-maaliskuussa 6,4 (5,1) miljoonaa litraa. Oluiden kokonaismarkkinat kasvoivat katsauskaudella 4,3 prosentilla. Oluen hintataso on edelleen alhainen. Yhtiön liiketulos parani, mutta oli edelleen tappiollinen. Investoinnit Katsauskaudella Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit olivat 6,40 (3,32) miljoonaa euroa. Investoinneista 2,77 miljoonaa euroa kohdistuu emoyhtiö Olvi Oyj:hin ja 3,63 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin. Suurimmat investoinnit olivat Latvian panimon keittohuone ja pullotuslinja, sekä Iisalmessa toteutettava automaattinen keräilyjärjestelmä.
3 (5) Henkilöstö Henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 1010 (966), josta Suomessa oli 318 (308), Virossa 351 (329), Latviassa 162 (145) ja Liettuassa 179 (184) henkilöä. Varsinainen yhtiökokous 5.4.2005 Olvi Oyj:n 5.4.2005 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2004 tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa sekä K- että A-sarjan osakkeille tilivuodelta 2004 osinkoa 0,65 euroa. Maksettavaksi päätetty osinko on 110,7 % osakekohtaisesta tuloksesta. Osinkojen kokonaismäärä on 3,3 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin 15.4.2005 osakkaalle, joka viimeistään täsmäytyspäivänä 8.4.2005 oli merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n pitämään osakasluetteloon. Yhtiökokouksen henkilövalinnat Yhtiökokous valitsi nykyiset hallituksen jäsenet hallituksen puheenjohtaja, kauppatieteiden maisteri, Heikki Hortlingin Iisalmesta, johtaja, oikeustieteiden kandidaatti, kauppatieteiden maisteri Esa Lagerin Kauniaisista, osastopäällikkö, oikeustieteen tohtori, kauppatieteiden maisteri Hannele Ranta-Lassilan Helsingistä ja toimitusjohtaja, diplomi-insinööri, Lauri Ratian, Helsingistä sekä asianajaja varatuomari, Heikki Sinnemaan Iisalmesta uudelleen hallituksen jäseniksi. Varsinaiseksi tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT Pekka Loikkasen Kuopiosta sekä varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n, vastuunalaisena tilintarkastajana KHT Silja Komulainen, Sotkamosta. Hallituksen järjestäytyminen Hallitus valitsi 5.4.2005 pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi Heikki Hortlingin ja varapuheenjohtajaksi Esa Lagerin. Päätös omien A-osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, peruuttaen aikaisemmat käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 245.000 A-osaketta. Hallitus voi myös ehdottaa hankittujen osakkeiden mitätöimistä osakepääomaa alentamalla.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen hankkimaan omia osakkeita käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa, investointien rahoittamiseksi tai mitätöitäviksi. Omien osakkeiden hankkiminen toteutettaisiin hallituksen päätöksen mukaisesti arvopapereiden julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä osakkeiden hankintahetken markkinahintaan. Osakkeiden hankintahinta suoritetaan myyjille Helsingin Pörssin ohjesäännön ja Suomen Arvopaperikeskuksen sääntöjen mukaan määräytyvässä maksuajassa. 4 (5) Koska hankittavien A-osakkeiden enimmäismäärä on alle 5 % yhtiön koko osakemäärästä ja 1 % kaikista äänistä, osakkeiden hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta osakkeenomistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Päätös omien A-osakkeiden luovuttamisesta Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, peruuttaen aikaisemmat käyttämättä olevat omien osakkeiden luovuttamisvaltuudet, valtuuttaa hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen omien A-osakkeiden luovuttamisesta. Valtuutus käsittäisi kaikkien hallitukselle annettujen hankintavaltuutusten perusteella hankittujen osakkeiden luovuttamisen. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voisi luovuttaa omia osakkeita käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa tulevissa yrityskaupoissa ja investointien rahoittamiseksi. Hallitus on oikeutettu päättämään omien osakkeidensa luovutushinnasta ja luovutushinnan määrittelyperusteista. Olvi Oyj:n osake ja optiot Olvi Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.3.2005 oli 10 028 204 euroa. Osakepääoma jakaantuu 933 064 K-osakkeeseen ja 4 081 038 A-osakkeeseen. Osakkeiden nimellisarvo on 2,00 euroa. Olvi Oyj:n A-osake noteerataan Helsingin Pörssin ylläpitämällä päälistalla. Olvi Oyj:n osakkeiden vaihto oli tammi-maaliskuussa kaikkiaan 756.607 kappaletta ja vaihdon arvo oli 11,45 miljoonaa euroa. Vaihdon osuus A-osakkeiden kokonaismäärästä oli 18,5 prosenttia. Osakkeiden keskikurssi oli 15,13 euroa, kurssin ollessa alimmillaan tammikuussa 13,30 euroa ja ylimmillään maaliskuussa 16,65 euroa. Yhtiön hallussa ei ole omia osakkeita eikä yhtiön hallitus ole käyttänyt myyntivaltuuksiaan. Olvi Oyj:n vuonna 1999 henkilöstölle ja emoyhtiön hallitukselle suunnattujen optio-oikeuksien vaihto oli tammi-maaliskuussa kaikkiaan 99 435 kappaletta ja vaihdon arvo oli 1,51 miljoonaa euroa.
5(5) Optio-oikeuksien keskikurssi oli tammi-maaliskuussa 15,18 euroa, kurssin ollessa alimmillaan 11,70 euroa ja ylimmillään 16,65 euroa. Omistusrakenne Katsauskauden lopussa Olvi Oyj:n omistuksesta suomalaisilla omistajilla oli noin 96,5 prosenttia ja ulkomaisilla omistajilla 3,5 prosenttia. Olvi Oyj:llä oli 1.4.2005 arvo-osuusjärjestelmässä 4 465 osakkeenomistajaa. Loppuvuoden näkymät Olvi-konsernin markkina-asema vahvistui päätuoteryhmissä vuonna 2004. Sama kehitys jatkui myös alkuvuonna 2005. Oluiden hintatason ennakoidaan pysyvän kotimaassa kovan hintakilpailun ja sisäänvetotuoteroolin vuoksi alhaisella tasolla. Kokonaiskulutuksen odotetaan lievästi kasvavan vuonna 2005. Arvioimme Olvi-konsernin liikevoiton kehittyvän myönteiseen suuntaan. Olvin organisaatiomuutos Olvi Oyj uudistaa kotimaan organisaationsa. Tässä yhteydessä kaupallinen johtaja Markus Gotthardt ja talousjohtaja Kirsi Kontro ovat jääneet pois yhtiön palveluksesta. Olvi Oyj julkistaa uuden organisaationsa kuluvalla viikolla. Lisätietoja: toimitusjohtaja Lasse Aho puh. 017 838 5200 tai 0400 203 600 Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. OLVI OYJ Hallitus LIITTEET tuloslaskelma tase tunnusluvut rahoituslaskelma JAKELU Hex Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.olvi.fi
OLVI-KONSERNI LIITE 1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2005 TULOSLASKELMA 1.1.-31.3.05 1.1.-31.3.04 1.1.-31.12.04 1000 EUR % 1000 EUR % 1000 EUR % Liikevaihto 30119 100 25652 100 128894 100 Liiketoiminnan muut tuotot 101 0,3 82 0,3 637 0,5 Liiketoiminnan kulut -26801-89,0-22982 -89,6-109974 -85,3 Poistot ja arvonalentumiset -2616-8,7-2493 -9,7-10284 -8,0 Liiketulos 802 2,7 258 1,0 9274 7,2 Rahoitustuotot ja -kulut -476-1,6-35 -0,1-1996 -1,5 Tulos rahoituserien jälkeen 326 1,1 223 0,9 7279 5,6 Tulos ennen veroja 326 1,1 223 0,9 7279 5,6 Verot -136-0,5-240 -0,9-1535 -1,2 Vähemmistön osuus 79 0,3 122 0,5 225 0,2 Katsauskauden tulos 269 0,9 105 0,4 5968 4,6 TUNNUSLUVUT Tulos/osake, EUR 0,05 0,02 1,20 Optiolainanlaimennusvaikutuksella oikaistu Tulos/Osake, EUR 0,05 0,02 1,17 Oma pääoma/osake, EUR 11,94 11,46 12,02 Omavaraisuusaste -% 44,4 43,4 45,10 Bruttoinvestoinnit 6402 3319 18400
LIITE 2 OLVI-KONSERNI TASE 31.3.05 31.3.04 31.12.04 1000 EUR 1000 EUR 1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 2757 3233 2844 Liikearvo 8706 8706 8706 Aineelliset hyödykkeet 73973 68859 70130 Muut sijoitukset 253 253 253 Myytävänä olevat pitkä- 86 236 88 aikaiset varat Saamiset 13 108 39 Pitkäaikaiset varat yhteensä 85788 81395 82060 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 23312 21564 21987 Saamiset 24129 25197 24267 Rahavarat 1863 2881 4436 Lyhytaikaiset varat yhteensä 49304 49642 50690 VARAT YHTEENSÄ 135093 131037 132753 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 10028 9873 10028 Rahastot 10752 10368 10752 Kertyneet voittovarat 38799 36208 29858 Tilikauden voitto 269 105 5969 59848 56554 59607 Vähemmistölle kuuluva osuus 181 363 260 Oma pääoma yhteensä 60029 56917 59867 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 30725 29468 35394 Laskennalliset verovelat 1545 2102 1668 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 15602 16310 8989 Korottomat velat 27192 26241 26835 Velat yhteensä 75064 74120 72886 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 135093 131037 132753
OLVI-KONSERNI LIITE 3 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1000 eur Muut rahastot Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2004 9873 10097 127 143 36364 496 57100 Muuntoeron muutos -155-155 Vähemmistöosuuden muutos -133-133 Tilikauden voitto 105 105 Oma pääoma 31.3.2004 9873 10097 127 143-155 36469 363 56917 1000 eur Muut rahastot Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Muuntoerot Voittovarat Vähemmistöosuus Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Muuntoerot Voittovarat Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2005 10028 10481 127 143-155 38983 260 59867 Muuntoeron muutos -29-29 Vähemmistöosuuden muutos -79-79 Tilikauden voitto 269 269 Oma pääoma 31.3.2005 10028 10481 127 143-184 39252 181 60028 1.1.-31.3.05 1.1.-31.3.04 1.1.-31.12.04 Osakkeiden lukumäärä - keskimäärin 5014102 4936502 4958491 - jakson lopussa 5014102 4936502 5014102 HENKILÖMÄÄRÄT Suomi Kokopäiväiset 253 248 270 Osa-aikaiset 65 60 64 Yhteensä 318 308 334 Viro 351 329 354 Latvia 162 145 164 Liettua 179 184 180 Yhteensä 692 658 698 OLVI-konserni yhteensä 1010 966 1032
VASTUUSITOUMUKSET 1000 euroa LIITE 4 31.3.05 31.3.04 31.12.04 Annetut pantit ja vastuusitoumukset Omasta puolesta: Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 1135 1135 1135 Leasingvastuut: seuraava vuosi 1729 1639 1696 myöhemmin maksettavat 2103 1733 1735 Leasingvastuut yhteensä 3832 3372 3431 Päällystevastuut 2576 6848 3676 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä: Rahalaitoslainat 10737 6182 12132 JOHDANNAISSOPIMUKSET 1000 EUROA 31.3.2005 Nimellisarvo Käypä arvo Tasearvo Johdannaiset 12 970 12 884 0 Johdannaisten merkitys liiketoiminnalle on vähäinen. Osa johdannaissopimuksista päättyy vuonna 2007 ja osa vuonna 2008.
RAHOITUSLASKELMA 1000 euroa LIITE 5 1.1.-31.3.05 1.1.-31.3.04 1.1.-31.12.04 Liiketoiminnan rahavirta 324 223 7279 Poistot ja muut oikaisut 2980 2193 11873 Käyttöpääoman muutos -309-2175 -754 Nettorahoituskulut ja maksetut verot -927-975 -4276 Liiketoiminnan rahavirta(a) 2068-734 14124 Investoinnit -6594-3252 -12646 Käyttöomaisuuden myynnit 8 38 550 Investointien rahavirta(b) -6586-3214 -12096 Lainapääoman muutos ja muut rahoituserät 1944 3138 2124 Maksetut osingot -3409 Rahoituksen rahavirta(c) 1944 3138-1285 Rahavarojen lisäys (+)/ vähennys (-) (A+B+C) -2574-810 745 Rahavarat 1.1. 4436 3691 3691 Rahavarat 31.3 / 31.12 1863 2881 4436
LIITE 6 IFRS-TILINPÄÄTÖKSEN VERTAILUTIEDOT VUODELTA 2004 Olvi Oyj siirtyi raportoinnissaan 1.1.2005 kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS)käyttöön. Olvi-konsernin ensimmäinen IFRS-tilinpäätös laaditaan 31.12.2005 päättyvältä tilikaudelta ja ensimmäinen IFRSlaskentaperiaatteiden mukaan laadittu osavuosikatsaus 31.3.2005 päättyvältä vuosineljännekseltä. Seuraavassa esitetään selostus IFRSstandardeihin siirtymisestä sekä täsmäytyslaskelmat IFRS:n käyttöönoton vaikutuksista omaan pääomaan 1.1.2004 ja 31.12.2004 sekä tilikauden 2004 tulokseen. Osavuosikatsauksen 31.3.2004 omaan pääomaan ja tulokseen liittyvät täsmäytyslaskelmat on esitetty edellä kuluvan tilikauden ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksen tietojen yhteydessä. Muita vuoden 2004 osavuosijaksoja koskevat täsmäykset esitetään myöhemmin tällä tilikaudella julkaistavien osavuosikatsauksien yhteydessä. Olvi on soveltanut IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto standardia ja seuraavia sen mukaisia helpotuksia: yritysten yhteenliittymät, käypä arvo tai uudelleenarvostukseen perustuva arvo oletushankintamenona, työsuhde-etuudet ja kertyneet muuntoerot. Oheinen taloudellinen informaatio on laadittu laadintahetkellä voimassa olleiden IAS/IFRS-standardien mukaisesti. Ennen IFRS-standardien käyttöönottoa Olvin tilinpäätökset ovat perustuneet suomalaiseen tilinpäätöskäytäntöön (FAS, Finnish Accounting Standards). FAS:n mukaiset laadintaperiaatteet sisältyvät Olvi Oyj:n vuodelta 2004 julkistettuun vuositilinpäätökseen, joka on viimeisin suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukainen tilinpäätös. IFRSstandardien käyttöönotosta johtuvat erot edellä mainituista periaatteista on selostettu oheisten täsmäytyslaskelmien yhteydessä esitetyissä liitetiedoissa. Täsmäytyslaskelmissa esitetyt vertailuluvut ovat yhteneväiset aiemmin julkaistujen tietojen kanssa. IFRS-muutosten vaikutukset tuloslaskelmaan 2004 Vuoden 2004 FAS:n mukainen tulos rahoituserien jälkeen oli 4,2 miljoonaa euroa. IFRS:n mukainen tulos rahoituserien jälkeen oli 7,3 miljoonaa euroa. FAS:n mukainen osakekohtainen tulos oli 0,59 eur/osake kun IFRS:n mukainen osakekohtainen tulos oli 1,20 eur/osake. IFRS-muutosten vaikutukset taseeseen 1.1.2004 ja 31.12.2004 FAS:n mukaisen taseen loppusumma 1.1.2004 oli 128,4 miljoonaa euroa. IFRS-muutokset pienensivät avaavan taseen loppusummaa 1,0 miljoonalla eurolla 127,4 miljoonaan euroon. FAS:n taseen loppusumma oli tilikauden lopussa 132,4 miljoonaa euroa ja IFRS-taseen loppusumma 132,8 miljoonaa euroa.
IFRS TÄSMÄYTYSLASKELMAT LIITE 7 1. TULOSLASKELMAT 1.1 Konsernin tilikauden voiton (tappion) täsmäytyslaskelma 1.1.- 31.3.2004 1000 eur FAS IFRS IFRS 1-3 2004 oikaisut 1-3 2004 Liikevaihto 25652 25652 Liiketoiminnan muut tuotot 82 82 Materiaalit ja palvelut -8207-8207 Henkilöstökulut -4413-4413 Poistot ja arvonalentumiset -2858 364-2493 (2)(6) Liiketoiminnan muut kulut -10376 13-10363 (3) Liikevoitto (tappio) -119 377 258 Rahoitustuotot ja kulut -579 544 35 (1) Tulos ennen veroja -698 921 223 Tuloverot -240-240 Vähemmistön osuus 122 122 Tilikauden voitto (tappio) -817 921 105 FAS IFRS 1-3 2004 1-3 2004 Osakekohtainen tulos -0,17 0,02 1.2 Konsernin tilikauden voiton (tappion) täsmäytyslaskelma 1.1.- 31.12.2004 1000 eur FAS IFRS IFRS 1-12 2004 oikaisut 1-12 2004 Liikevaihto 128894 128894 Liiketoiminnan muut tuotot 637 637 Materiaalit ja palvelut -44560-44560 Henkilöstökulut -19375-19375 Poistot ja arvonalentumiset -11727 1443-10284 (2)(6) Liiketoiminnan muut kulut -45945-94 -46039 (3) Liikevoitto (tappio) 7925 1349 9274 Rahoitustuotot ja kulut -3703 1707-1996 (1) Tulos ennen veroja 4222 3056 7279 Tuloverot -1535-1535 Vähemmistön osuus 225 225 Tilikauden voitto (tappio) 2912 3056 5968 FAS IFRS 1-12 2004 1-12 2004 Osakekohtainen tulos 0,59 1,20
LIITE 8 2. KONSERNITASEEN TÄSMÄYTYS 2.1. Konsernitase 1.1.2004 (1000 eur) FAS IFRS IFRS oikaisut VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 3239 3239 Liikearvo 8706 8706 Aineelliset hyödykkeet (3) 68819-897 67922 Muut sijoitukset 256 256 Myytävissä olevat pitkäaikaiset varat 223 223 (6) Saamiset 83 83 Pitkäaikaiset varat yhteensä 81103-674 80429 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus (3) 19299-293 19006 Saamiset 24264 24264 Rahavarat 3691 3691 Lyhytaikaiset varat yhteensä 47253-293 46960 VARAT YHTEENSÄ 128356-967 127390 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 9873 9873 Rahastot 10368 10368 Kertyneet voittovarat (1)(3)(4)(5) (6) 35364-3159 32205 Tilikauden voitto 4159 4159 59764-3159 56605 Vähemmistölle kuuluva osuus 496 496 Oma pääoma yhteensä 60260-3159 57101 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 30988 30988 Laskennalliset verovelat 2196 42 2238 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 11810 11810 Korottomat velat (1)(4) 23103 2151 25254 Velat yhteensä 68096 2193 70289 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 128356-967 127390
2.2 Konsernitase 31.12.2004 (1000 eur) FAS IFRS IFRS oikaisut VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 2844 2844 Liikearvo (2) 7304 1402 8706 Aineelliset hyödykkeet (3) 71044-913 70130 Muut sijoitukset 253 253 Myytävissä olevat pitkäaikaiset 88 88 varat(6) Saamiset 39 39 Pitkäaikaiset varat yhteensä 81484 577 82061 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus (3) 22181-195 21987 Saamiset 24267 24267 Rahavarat 4436 4436 Lyhytaikaiset varat yhteensä 50885-195 50690 VARAT YHTEENSÄ 132369 383 132753 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 10028 10028 Rahastot 10752 10752 Kertyneet voittovarat (1)(3)(5)(6) 36018-1453 29858 Tilikauden voitto (2) 2912 1350 5969 59710-103 59607 Vähemmistölle kuuluva osuus 260 260 Oma pääoma yhteensä 59970-103 59867 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 35394 35394 Laskennalliset verovelat 1626 42 1668 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 8989 8989 Korottomat velat 26391 444 26835 Velat yhteensä 72399 486 72886 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 132369 383 132753
LIITE 9 3. OMAN PÄÄOMAN TÄSMÄYTYSLASKELMA 1000 EUR 1.1.2004 31.3.2004 31.12.2004 Oma pääoma FAS:n mukaan 60260 59154 59970 IAS 2 Vaihto-omaisuus -797-784 -891 IAS 19 Työsuhde-etuudet -600-600 -600 IAS 21 Valuuttakurssien -1707-1163 - muutoksen vaikutus IAS 12 Tuloverot 114 114 114 IFRS 1 Ensimmäinen -243-243 -243 IFRS-standardien käyttöönotto IFRS 1 Ensimmäinen 73 87 115 IFRS-standardien käyttöönotto IFRS 3 Yritysten 351 1402 yhteenliittymät Oma pääoma IFRS:n mukaan 57101 56917 59867 TÄSMÄYTYSLASKELMIEN LIITETIEDOT (1)Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen Konserniin kuuluvien yhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu euroiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja kuluihin. Ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden painotettua keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaisten konserniyritysten hankintamenon eliminoinnista syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. Kun konserniyritys myydään, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai tappiota. Muuntoerot, jotka ovat syntyneet ennen 1.1.2004 on kirjattu kertyneisiin voittovaroihin IFRS-siirtymän yhteydessä eikä niitä myöskään myöhemmin tytäryhtiön myynnin yhteydessä kirjata tuloslaskelmaan.
Kurssierot konsernin sisäisistä pitkäaikaisista lainoista on suomalaisen kirjanpitokäytännön mahdollistaman tavan mukaan jaksotettu laina-ajalle. IAS 21:n mukaan kyseiset erät on kirjattava tulosvaikutteisesti sille kaudelle, jonka aikana ne syntyvät, lukuun ottamatta eriä, jotka ovat nettosijoitusta ulkomaiseen yksikköön. Kaikki aikaisemmin jaksotetut kurssierot on kirjattu kuluksi myös FAS:n mukaisessa tilinpäätöksessä. (2) Liikearvo Liikearvoa ei poisteta säännönmukaisesti, vaan suunnitelman mukaisten poistojen sijaan tehdään liikearvon alentumistesti. Jos rahavirtaa tuottavan yksikön kerryttämä rahamäärä on pienempi kuin vastaavan yksikön liikearvon sisältävä kirjanpitoarvo, arvonalentuminen kirjataan kuluna tuloslaskelmaan. Olvin liikearvot on testattu 1.1.2004. Liikearvon poistokäytännön muutos pienensi konsernin poistoja ja paransi vuoden 2004 IFRS:n mukaista tulosta rahoituserien jälkeen 1,4 miljoonaa euroa. (3) Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaali toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot. Vaihto-omaisuuden muutokset johtuvat valmisteiden aikaisemmin muuttuviin valmistuskustannuksiin perustuneen arvostustavan muuttamisesta IFRS:n mukaiseksi. Tämän lisäksi vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteita konsernissa on yhdenmukaistettu ja siitä johtuen tiettyjä ulkomaisten konserniyhtiöiden vaihto-omaisuuseriä on arvostettu hankintamenoa alempaan nettorealisointiarvoon. (4) Eläkevastuut Eläkevastuita määritettäessä Suomen TEL-eläkevakuutukset käsiteltiin siirtymävaiheessa työkyvyttömyysvakuutuksen osalta IAS 19:n mukaisena etuuspohjaisena järjestelynä ja 0,6 miljoonan euron suuruinen työkyvyttömyysvastuu kirjattiin siirtymähetken taseeseen. Joulukuussa 2004 sosiaali- ja terveysministeriö hyväksyi tiettyjä muutoksia Suomen työeläkejärjestelmän työkyvyttömyyseläkevastuiden laskentaperusteisiin. Muutokset tulevat voimaan 1.1.2006. Uuden käytännön mukaan TEL:n työkyvyttömyysosa käsitellään maksuperusteisena järjestelmänä IFRS-tilinpäätöksissä.
(5) Tuloverot IAS 12:n mukaan laskennallinen verovelka ja verosaaminen on lähtökohtaisesti kirjattava kaikista veronalaisista väliaikaisista eroista. laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä säädettyjä verokantoja. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti, kun on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laatimisperiaatteiden muutokset siirryttäessä IFRS-raportointiin lisäsivät Olvi laskennallista (netto) verosaamista avaavassa taseessa. Merkittävin muutos johtuu eläkevastuun kirjaamisesta. (6) Myytävänä olevat omaisuuserät Myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan alempaan seuraavista: kirjanpitoarvo tai käypä arvo vähennettynä myynnistä johtuvilla menoilla. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä. Segmentti-informaatio Konsernin ensisijainen segmenttiraportointimuoto on maantieteellisten segmenttien mukainen. Maantieteelliset segmentit koostuvat Suomesta, Virosta, Latviasta ja Liettuasta. Toissijainen, liiketoimintasegmenttien raportointimuoto on alkoholilliset ja alkoholittomat tuotteet. Rahavirtalaskelma IFRS-standardien mukaisen ja FAS:n mukaisen rahavirtalaskelman välillä ei ole olennaisia eroja.