Wärtsilä Oyj Abp Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2003 Konsernijohtaja Ole Johansson 29.10.2003
Keskeistä katsauskaudelta 2003 Power-toimialojen tilauskertymä kasvoi. Liikevoitto parani selvästi. Neuvottelut henkilöstövähennyksistä aloitettu Ranskassa. Liiketoiminnan tehostamistoimenpiteet jatkuvat. 2
Wärtsilä-konserni MEUR Q3/2003 Q3/2002 Liikevaihto 608,7 510,3 EBITA 1 32,8 22,7 EBIT 26,1 16,1 Tulos ennen veroja 19,3 10,5 Tulos/osake, EUR 0,27 0,05 MEUR 1-9/2003 1-9/2002 2002 Liikevaihto 1.635,4 1.792,6 2.519,0 EBITA 1 67,3 70,0 100,6 Toiminnallinen EBIT 47,2 53,9 77,8 EBIT 47,2 165,0 188,9 Tulos ennen veroja 34,9 157,9 170,4 Tulos/osake, EUR 0,40 1,63 2,05 1 EBITA on liikevoitto ennen konsernin liikearvon poistoja. 3
Kassavirta MEUR 1-9/2003 1-9/2002 2002 Liiketoiminnan rahavirta 62,6-21,1 55,4 Investointien rahavirta -13,0-253,2-286,5 Rahoituksen rahavirta -126,3 235,0 232,3 Likvidit varat kauden lopussa 109,1 145,3 185,8 4
50 45 40 35 30 25 20 15 10 Omavaraisuus 5 0 98 99 00 01 02 1-9/03 Omavaraisuusaste 1 Omavaraisuusaste 2 Omavaraisuus ja nettovelkaantuminen 5 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0-0,2 Nettovelkaantuminen 98 99 00 01 02 1-9/03 Nettovelkaantumisaste 1 Nettovelkaantumisaste 2 Omavaraisuusaste 2:ssa sekä nettovelkaantumisaste 2:ssa oma pääoma sisältää vaihdettavat pääomalainat 27,9 milj. euroa (27,9).
Power-toimialat MEUR Q3/2003 Q3/2002 Muutos Liikevaihto 568,4 469,3 21,1% Liikevoitto 26,9 18,0 49,6% % liikevaihdosta 4,7% 3,8% Tilauskertymä 555,8 498,7 11,4% MEUR 1-9/2003 1-9/2002 Muutos 2002 Liikevaihto 1.484,9 1.645,8-9,8% 2.319,9 Liikevoitto 49,2 50,2-2,1% 74,6 % liikevaihdosta 3,3% 3,0% 3,2% Tilauskertymä 1.658,1 1.353,8 22,5% 1.882,8 Tilauskanta kauden lopussa 1.405,1 1.371,6 2,4% 1.206,6 6
Power-toimialat - avainlukuja MEUR Liikevaihto 568,4 469,3 +6,4% Tilauskertymä 555,8 498,7-1,1% 1.206,6 Tilauskanta 1.371,6 1.405,1-2,3% +46,0% +39,7% +70,1% +31,3% -14,1% Q3/02 Q3/03-16,3% Q3/02 Q3/03 31.12.02 30.9.02 30.9.03 Merimoottorit Voimalat Huolto 7
Power-toimialojen kannattavuus Liiketulos ja liikevoitto-% neljännesvuosittain 2000-2003 MEUR % 60 8 40 6 4 20 2 0 0-20 -40 1-3/00 4-6/00 7-9/00 10-12/00 1-3/01 4-6/01 7-9/01 10-12/01 1-3/02 4-6/02 7-9/02 10-12/02 1-3/03 4-6/03 7-9/03-2 -4-6 -60-8 -10-80 toiminnallinen liiketulos liiketulos sis. rakennejärjestelyvarauksen -12 liikevoitto-% 8
Toimitetut moottorimegawatit omista tehtaista MW 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 1-9/2003 Voimalaitokset Huom! Ei sisällä Biopoweria eikä lisenssitoimituksia. 9 Merimoottorit
Merimoottorit MEUR Q3/2003 Q3/2002 muutos 2002 1 Liikevaihto 194,4 148,0 31,3% 772,9 Tilauskertymä 127,5 152,2-16,3% 522,8 Tilauskanta kauden lopussa 640,5 745,4-14,1% 662,6 1 Sisältää lisenssitulot. Power-toimialojen liikevaihto Q3/2003 568,4 milj. euroa. Merimoottorit 34% 10
Laivatilaukset 12 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 10 8 Määrä [ milj. dwt] 6 4 2 0 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 06-03 09-03 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 11
Laivojen tilauskanta Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 150 125 Määrä [ milj. dwt ] 100 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 06-03 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt 12
Maailman telakoiden tilauskanta Korea Japani Kiina Muut 150 125 100 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 Määrä [ milj. dwt] 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 06-03 Lähde: perustuen Clarkson Research Studies:n tietoihin Huom: rahtialukset > 5,000 dwt, muut alukset > 2000 gt 13
Merimoottorit-toimialan liikevaihto alustyypeittäin MEUR 800 600 400 200 0 1998PF 1999 2000 2001 2002 1-9/2003 tankkerit konttialukset irtolastialukset muut Wärtsilä Propulsion Huom! 1998 sis. Grandi Motori Trieste 14
Voimalat MEUR Q3/2003 Q3/2002 muutos 2002 Liikevaihto 153,7 110,0 39,7% 666,0 Tilauskertymä 203,7 119,7 70,1% 427,9 Tilauskertymä (MW): raskasöljy 484 68 607,9% 539 kaasu 75 151-50,2% 293 Biopower, MW th 0 10 107 Tilauskanta kauden lopussa 462,9 317,0 46,0% 255,2 Power-toimialojen liikevaihto Q3/2003 568,4 milj. euroa Voimalat 27% 15
Voimalat, tilauskertymä 1-9/2003: 1.175 MW (693) Amerikka 320 (266) Eurooppa 187 (220) 94 93 (57) (163) Aasia 262 (130) 227 35 (108) (22) 311 (222) 9 (44) Afrikka ja muut alueet 407 (77) Kaasu Öljy 385 21 (61) (16) 16
Huolto Q3/2003 Q3/2002 muutos 2002 Liikevaihto, MEUR 218,7 205,5 6,4% 843,4 Henkilöstö kauden lopussa 5.938 5.501 8,0% 5.644 Pitkäaikaiset huoltosopimukset, MW 9.780 9.383 4,2% 9.756 O&M-sopimukset (käyttöja huoltosopimukset), MW 2.215 1.922 15,2% 2.056 Power-toimialojen liikevaihto Q3/2003 568,4 milj. euroa Huolto 38% 17
Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset Käyttöpalvelusopimusten nopea kasvu jatkuu. Pitkäaikaiset huolto- ja O&M-sopimukset yhteensä 12.000 MW. Aktiivinen moottorikanta 130.000 MW. MW 2500 MW 10000 2250 9500 2000 1750 1500 9000 8500 8000 Pitkäaikaiset huoltosopimukset Käyttöpalvelusopimukset 1250 7500 1000 2000 2001 2002 1-9/2003 18 7000
Imatra Steel Avainlukuja, MEUR Q3/2003 Q3/2002 muutos 2002 Liikevaihto 40,6 41,2-1,5% 200,4 Liiketulos -0,8-1,9 3,2 % liikevaihdosta -2,1% -4,6% 1,6% Imatra Steelin liikevaihto käyttöalueittain 2002 Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 5,1%. Kuorma-autot 52% Konepajateollisuus 34% Henkilöautot 14% Kunnossapitoseisokkien kustannukset, energian ja raaka-aineiden hinnat vaikuttivat tulokseen. Q3/2003 presentation 19 A WÄRTSILÄ COMPANY
Näkymät loppuvuodelle 2003 Power-toimialat Liikevaihto ja toiminnallinen kannattavuus, ilman rakennejärjestelykuluja edellisen vuoden tasolla. Toiminnan tehostaminen jatkuu - 75-150 milj. euron rakennejärjestelyvaraus viimeisellä neljänneksellä. Polarin osakkeiden myynnistä 15 milj. euron myyntivoitto, joka kirjataan viimeisellä neljänneksellä Imatra Steel Markkinat muuttumattomia loppuvuonna. Liikevaihto ja toiminnallinen tulos paranee. 20