Danske Bank DDBO FE8B: Suomi Sprinter Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: XS1682437238
Suomi Sprinter Suomi Sprinter sopii sijoittajalle, joka haluaa hyötyä kohde-etuuskorin mahdollisesta arvonnoususta tehokkaasti saaden silti suojaa yli 20% arvonlaskulta. Kohde-etuus Laina-aika Tuottokatto Neljän yhtiön (Elisa Oyj, Fortum Oyj, Metso Oyj, ja Sampo Oyj) osakkeesta tasapainoin muodostettu kori Noin viisi vuotta Tuottokerroin Alustavasti 230%* Sprinterin enimmäistuotto Pääomaturva Enimmäistappio Emissiokurssi 100 % Minimimerkintä Liikkeeseenlaskija 30%. Kohde-etuuden mahdollinen positiivinen arvonmuutos on rajoitettu 30%:iin. Sijoituksen enimmäistuotto nimellispääomalle on tuottokatto kertaa (alustava) tuottokerroin: 30% x 230%* = 69% Sijoitus on osin pääomaturvattu. Sijoittaja voi menettää 20% sijoittamastaan pääomasta. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohde-etuuden päättymisarvo on alle lähtöarvon. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. 20%. Sijoittaja voi menettää 20% sijoittamastaan pääomasta. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohde-etuuden päättymisarvo on alle lähtöarvon. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. 20 000 EUR Danske Bank A/S * Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 200 %. 2
Tietoa kohde-etuudesta ja korin indeksoitu kurssikehitys Metsolla on Dansken analyytikolta Osta-suositus, Elisalla, Fortumilla ja Sammolla Pidä-suositus. Tilanne: 11.9.2017. 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 09.12 09.13 09.14 09.15 09.16 09.17 Kohde-etuutena olevan osakekorin kehitys ajanjaksolla syyskuusta 2012 syyskuuhun 2017. Lähtötaso indeksoitu sataan. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank 3
Suomi Sprinterin tuoton määräytyminen Tuotto 2,3-kertainen* suoran sijoituksen kehitykseen verrattuna +30%:n arvonmuutokseen asti Enimmäistuotto 69 %* saavutetaan jo 30% nousulla. Sijoituksen tuotto eräpäivään asti pidettäessä 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Suomi Sprinterin tuotto eräpäivään asti pidettynä Enimmäistappio 20 %** Kohde-etuuden arvonmuutos Enimmäistuotto 69 %* -20%:iin asti tappio 1:1 suoran sijoituksen kehitykseen verrattuna. Suoja yli 20 %:n laskua vastaan Enimmäistappio 20 %** Yllä esitetyssä esimerkissä oletetaan, että sijoitus pidetään eräpäivään asti. Yllä esitetyssä esimerkissä ei ole yksinkertaisuuden vuoksi otettu huomioon veroja. *Oletuksella, että tuottokerroin on 230%. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 200%. ** Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. 4
Suomi Sprinterin tuoton määräytyminen Sijoituksen kohde-etuutena olevan korin kehitys vaikuttaa eräpäivänä maksettavaan mahdolliseen tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. Korin kehitys määritellään sen lähtöarvosta päättymisarvoon. Päättymisarvo alle lähtöarvon Päättymisarvo on alle 80% lähtöarvosta Sijoittaja saa 80% sijoitetusta pääomasta takaisin eräpäivänä Esimerkki: Korin päättymisarvo on 50% lähtöarvosta, sijoittaja saa 80% nimellispääomasta Päättymisarvo on 80-100% lähtöarvosta Sijoittaja saa sijoittamansa pääoman vähennettynä kohde-etuuden laskulla Esimerkki. Korin päätymisarvo on 90% lähtöarvosta, sijoittaja saa 90% nimellispääomasta Päättymisarvo yli lähtöarvon Päättymisarvo on 100-130% lähtöarvosta Sijoittaja saa nimellispääoman ja tuottona kohdeetuuden arvonmuutoksen kerrottuna tuottokertoimella Esimerkki: Korin päättymisarvo on 125% lähtöarvosta. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma ja tuotto nimellispääomalle seuraavasti: 25 % x 230 %*= 57,5%. Yhteensä: 157,5% nimellisarvosta. Päättymisarvo on yli 130% lähtöarvosta Eräpäivänä maksetaan nimellispääoma ja tuottona tuottokatto kerrottuna tuottokertoimella Esimerkki: Korin päättymisarvo on 150% lähtöarvosta. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma ja tuotto nimellispääomalle Sprinterin enimmäistuoton mukaan seuraavasti: 30 % x 230 %* = 69%. Yhteensä: 169% nimellisarvosta. *Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 200 %. Yllä esitetyssä esimerkissä ei ole yksinkertaisuuden vuoksi otettu huomioon veroja. 5
Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) Merkintäaika 11.9-29.9.2017 Laina-aika 6.10.2017-20.10.2022 Kohde-etuus Neljän yhtiön (Elisa Oyj, Fortum Oyj, Metso Oyj, ja Sampo Oyj) osakkeesta tasapainoin muodostettu kori Lähtöarvo Korin osakkeiden sulkemisarvo 6.10.2017 Päättymisarvo Korin osakkeiden sulkemisarvo 6.10.2022 Minimimerkintä 20 000 EUR Emissiokurssi 100 % Tuottokatto Positiivisen kehityksen tuottokerroin Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Merkintäpaikat Vakuus Verotuksesta 30%, Kohde-etuuden mahdollinen positiivinen arvonmuutos on rajoitettu 30%:iin. 230 % (Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan vähintään 200%). Ei merkintäpalkkiota Noin 0,7 % p.a. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Irlannin Pörssiin, Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Sijoitus on osin pääomaturvattu. Sijoittaja voi menettää 20% sijoittamastaan pääomasta. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohdeetuuden päättymisarvo on alle lähtöarvon. Takaisinmaksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Danske Bank Oyj:n konttorit. Ei Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuillawww.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 6
Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitukseen liittyy riski siitä, että takaisinmaksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Mikäli kohde-etuuden arvo on päätösarvon määrityspäivänä alle lähtötason, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Sijoituksen arvoon vaikuttaa tällöin kohde-etuuden muutoksen suuruus, huomioiden, että enimmäistappio on rajattu 20%:iin. Takaisinmaksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns, BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, että arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 7
Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen,lainakohtaisiinehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisistaseuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. Ohjelmaesite ja lainakohtaisetehdot ovat saatavissamerkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksestasuomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 8