SUOMEN LEIJONAT SIJOITUSWARRANTTI Osakesidonnainen Tarjousaika päättyy 5.6.2012 Warranttisijoitus valikoituihin suomalaisiin osakkeisiin Korkea tuottopotentiaali pienellä sijoitetulla pääomalla Korkea riski - ei pääomasuojaa Sijoitusaika noin 3 vuotta Liikkeeseenlaskija UBS AG Suomalainen pankki. Oman tiensä tekijöille.
Yleiskuva sijoituswarrantista Sijoitus valikoituihin suomalaisiin osakkeisiin voimakkaalla vipuvaikutuksella Suomen Leijonat Sijoituswarrantti tarjoaa tavan sijoittaa Suomen osakemarkkinalle valikoiden ja voimakkaalla vipuvaikutuksella. Sijoituswarrantilla voidaan saavuttaa suuri markkinapanos pienellä pääomalla ja vipuvaikutuksen johdosta sijoituksen tuottopotentiaali on korkea osakekorin ( Suomikori ) kehit tyessä suotuisasti. Sijoittajan riski on vastaavasti suoraa si joitusta suurempi huonoin mahdollinen lopputulos on, että Suomikorin warranttiehtojen mukainen tuotto on nolla tai negatiivinen, jolloin sijoituswarrantti erääntyy arvottoma na ja sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman kokonaan (katso Markkinariski ). Sijoituswarranttiin liittyy myös aina liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski (katso Liikkeeseenlaskijariski ). Kuvassa havainnollistetaan 10 warrantin ostamista, siis yhteensä 16 000 euron sijoitusta, jolla saavutetaan vipuvaikutuksen ansiosta 100 000 euron markkinapanos. Sijoituswarranttiin sijoitettu summa, joka voidaan menettää 100 000 Markkinapanos, eli laskennallinen pääoma, jolle warrantin tuotto lasketaan 16 000 Suomikori, historiallinen kehitys 2005-2011 200 180 Suomikori OMX Helsinki CAP 160 140 120 100 80 60 40 06/05 06/06 06/07 06/08 06/09 06/10 06/11 Bloomberg, mahdollisimman pitkä aikasarja Kone Oyj:n listautumisesta 1.6.2005 24.4.2012. Sijoitus warranttiin ei ole sama asia kuin suora sijoitus osakekoriin. Huomaa, että histori allinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Tarjouksen pääpiirteet (jatkuu sivulla 8) Tyyppi Sijoitusaika Pääomasuojaamaton sijoituswarrantti 3 vuotta Liikkeeseenlaskija UBS AG, London Branch (Luottoluokitus: Moody s Aa3 / S&P A / Fitch A) Kohde-etuus Suomikori, jossa tasapainoin kahdeksan Evli Sijoitustutkimuksen valitsemaa osaketta Osallistumisaste 100 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 80 % - 120 %) Merkintähinta Merkintäpalkkio Nimellisarvo Vähimmäissijoitus 1 500 euroa / warrantti 100 euroa / warrantti 10 000 euroa / warrantti 2 warranttia, tätä suuremmat sijoitukset 1 warrantin erissä Aikataulu Tarjousaika 7.5. 5.6.2012. Maksupäivä 6.6.2012. 2
Kohde-etuus Sijoituswarrantin tuotto perustuu kahdeksan osakkeen tasapainoin muodosta man Suomikorin kehitykseen noin 3 vuoden sijoitusaikana. Evli Sijoitustutkimus on valinnut koriin suosikkiosakkeensa, joilla arvioi olevan houkuttelevat pidemmän aikavälin liiketoimintanäkymät ja/tai joiden arvostus on kärsinyt kuluneen 12 kuukauden kurssilaskuissa korostetusti suhteessa liiketoiminnan potenti aaliin. Kaikilla korin osakkeilla on Evliltä kaupankäyntisuosituksena joko osta tai lisää. Osakevalinnassa on fundamenttien lisäksi tavoiteltu tehokas ta toteutusta muun muassa hajauttamalla kori toimialoittain sekä sulkemalla valintajoukon ulkopuolelle lii an epälikvidit osakkeet. Tehokkaalla toteutuksella tarkoitetaan matalaa merkintähintaa ja täten korkeaa tuottopotentiaalia näkemyksen onnistuessa. Lisätietoa Suomikorin osakkeista on esitetty taulukossa alla. Warrantin tuotonlaskennassa osakkeiden osinkoja ei huomioida, mutta osakkeiden odotettu osinkotuotto huomioidaan ehdoissa merkintähintaa laskevana tekijänä. Suomikori, osakkeiden perustietoja Fortum Oyj Kone Oyj Metso Oyj Neste Oil Oyj Nordea Bank AB Sampo Oyj Telia Sonera AB UPM- Kymmene Oyj Toimiala (1/8) (1/8) (1/8) (1/8) (1/8) (1/8) (1/8) (1/8) Yhdyskuntapalvelut Koneenrakennus Koneenrakennus Öljy ja kaasu Pankit Vakuutus Tietoliikennepalvelut Metsäteollisuus Evlin suositus Lisää Lisää Osta Lisää Osta Osta Lisää Osta Pörssikurssi, 16,40 44,59 32,52 8,59 6,37 19,84 4,97 8,90 Markkina-arvo, mrd 14,6 11,6 4,9 2,2 25,8 11,1 21,5 4,7 Liikevaihto, mrd 6,2 5,2 6,6 15,4 9,5 5,3 11,7 10,1 Liiketulos, mrd 2,4 0,7 0,6 0,3 2,6 0,8 3,3 0,5 Henkilöstömäärä 10 800 37 500 30 300 4 900 33 100 6 800 28 400 23 900 Lisätietoja fortum.com kone.com metso.com nesteoil.com nordea.com sampo.com telia sonera.com upm.com Osakemarkkinainformaatio ja suositukset Bloomberg 24.4.2012. Muut tiedot tilinpäätökset 2011. Sertifikaatissa seurataan Nordean ja TeliaSoneran osalta Tukholmassa listattua likvidimpää osaketta, muut listaukset Helsingin pörssi. Mikä on sijoituswarrantti? Sijoituswarrantille on tunnusomaista hyvin korkea riskitaso ja vipuvaikutus ja se on tyypillisesti tiettyyn markkinanäkemykseen räätälöity sijoitus. Sijoituswarrantti on luonteeltaan optio, minkä johdosta sen merkintähintaa ei erääntymisen yhteydessä palauteta, ja näin ollen sijoituswarranttiin sijoittavalla on riski menettää koko sijoittamansa pääoma. Riskin vastapainona sijoituswarrantin erääntymisarvo voi vipuvaikutuksen ansiosta olla parhaimmillaan moninkertainen suhteessa sijoitettuun pääomaan. Tästä sijoituswarrantille tyypillisestä tuotto-/riskiprofiilista johtuen sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain pääoma, joka sijoittajalla on varaa pahimmassa tapauksessa menettää kokonaisuudessaan. Sijoituswarranttiin liittyy aina liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski (katso Liikkeeseenlaskijariski ). Sijoitus on voitollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan, mikäli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on sijoi tuswarrantin ostohintaa suurempi. Sijoitus on tappiollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan, mikäli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on sijoi tuswarrantin ostohintaa pienempi. Sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman kokonaan, mi käli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on nolla tai negatiivinen. 3
Tuoton määräytyminen Sijoituswarrantin erääntyessä maksettava erääntymisarvo saadaan kertomalla Suomikorin tuotto warrantin nimellisarvolla ja osallistumis asteella. Mikäli Suomikorin tuotto on negatiivinen tai nolla, sijoittaja menettää koko sijoitetun pääoman. Sijoituswarrantin maksimituottoa ei ole rajattu. Suomikorin tuotto = Keskiarvo Suomikorin osakkeiden tuotoista. Osakkeiden tuotot lasketaan kunkin osakkeen loppuarvon ja osakkeen alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että osakkeen loppuarvo määritetään keskiarvona neljännesvuosittaisista havainnoista alkaen 12.6.2014 ja päättyen 12.6.2015 ja osakkeen alkuarvo määritetään yhtenä havaintona 12.6.2012. Osallistumisaste = Alustavasti 100 %, vahvistetaan markkinatilanteesta riippuen välille 80 % - 120 %. Tuotonlaskennan periaate Warrantin nimellisarvo x Suomikorin tuotto x Osallistumisaste = Erääntymisarvo Esimerkki tuoton määräytymisestä eri markkinaskenaarioissa Suomikorin tuotto 1 Warrantin erääntymisarvo Warrantin ostohinta Warrantin tuotto Warrantin tuotto, p.a. -30 % 0 1 600-100 % -100 % -10 % 0 1 600-100 % -100 % 0 % 0 1 600-100 % -100 % 10 % 1 000 1 600-37,5 % -14,2 % 16 % 1 600 1 600 0,0 % 0,0 % 20 % 2 000 1 600 25,0 % 7,6 % 30 % 3 000 1 600 87,5 % 22,8 % 40 % 4 000 1 600 150,0 % 34,9 % 50 % 5 000 1 600 2 45,0 % 75 % 7 500 1 600 368,8 % 65,6 % 100 % 10 000 1 600 525,0 % 81,9 % Laskentaesimerkki huomioi merkintäpalkkion, joka on 100 euroa warrantilta. Suomikorin kurssimuutosta kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta Suomikorin historiallista tai odotettua kehitystä. Osallistumisaste 100 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä 19.6.2012 ja vähintään tasolle 80 %. Mikäli osallistumisaste on alle alustavasti ilmoitetun, lopullinen tuotto on pienempi kuin oheisessa laskentaesimerkissä. (1) Warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto. Taulukko yllä esittää herkkyysanalyysin warranttisijoituksen tuoton määräytymisestä eri skenaarioissa. Analyysi huomi oi merkintäpalkkion ja kuvastaa sijoittajan tuottoa kaikkien warranttiin liittyvien kulujen jälkeen. Taulukossa on korostettu tummemmalla värillä tilanne, jossa sijoituswarrantin erääntymisarvo on sama kuin sen hankintahinta (ns. break-even). Suomikorin warranttiehtojen mukaisen tuoton ollessa +16 %, warrantin erääntymisarvo on sama kuin sen hankintahinta. Sijoituswarrantti an taa tämän pisteen molemmin puolin Suomikorin tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen. Korkean riskin vastapainoksi sijoituswarrantti tarjoaa houkuttelevan tuottomahdollisuuden. Huonoin lopputulos on se, että Suomikorin warranttiehtojen mukainen tuotto on nolla tai negatiivinen, jolloin sijoituswarrantti erääntyy arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoitetun pääoman. 4
Miten teen merkinnän? 1 Perehdy tarjousmateriaaleihin Sijoittajan tulee ennen sijoituksen tekemistä perehtyä tämän markkinointimateriaalin lisäksi liikkeeseenlaski jan laatimiin virallisiin 7.5.2012 päivättyihin warranttiehtoihin ja 28.11.2011 päivättyyn ohjelmaesitteeseen( UBS AG Base Prospectus ) täydennyksineen, jotka ovat saatavilla mer kintäpaikoista tai verkkosivulta evli.com/leijonat. 2 Toimita merkintäsitoumus Täytä merkintäsitoumuslomake ja toimita se merkintäpaikkaan 5.6.2012 kello 16:00 mennessä. Merkintäsitoumuslomakkeen saat merkintäpaikoista. 3 Maksa merkintä Tehdyt merkinnät maksetaan niitä merkittäessä. Maksu suoritetaan ostolaskelmassa annettujen ohjeiden mukaan kuitenkin viimeistään 6.6.2012. Sijoittajalle toimitetaan ostolaskelma merkinnän yhteydessä. Huomioitavaa Maksuton säilytys Tämän sijoituswarrantin säilytys Evlissä olevalla tai tätä tarkoitusta varten avattaval la arvo-osuustilillä on sijoittajalle maksutonta. Sijoituswarrantti kirjataan sijoittajan arvoosuustilille arviolta liikkeeseenlaskupäivänä tai viipymättä tämän jälkeen. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisen jälkimarkkinan vähintään 5 warrantin erälle ja kuukausittaisen jälkimarkkinan vähin tään 2 warrantin erälle aina kuukauden viimeinen pankkipäi vä (katso Jälkimarkkina- ja Likviditeettiriski ). Myyntitoimeksiannon vastaanottaa Evli. Suosittelemme sijoituswarranttia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Tässä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoituswarrantin tämänhetkistä verotusta Suomessa verovelvollisen luonnollisen henkilön osalta. Evli ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana (katso Verotusriski ). Jos sijoituswarrantti myydään ennen eräpäivää, syntyy luovutusvoittoa tai -tappiota. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutustappio puolestaan on vähennettävissä luovutusvoitoista, jotka syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Sijoituswarrantin erääntymisestä syntyvää voittoa tai tappiota käsiteltäneen myös luovutusvoittona ja tappiona. Sijoitustuotetta koskeva verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa eikä warranttien verokohtelusta ole verokäytäntöä, minkä johdosta warranttien verokohteluun sisältyy erityisiä riskejä. Liikkeeseenlaskun toteutus ja rajoitukset Liikkeeseenlaskija peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisastetta ei voida vahvistaa 80 %:iin tai korkeammaksi. Evli pidättää lisäksi itsellään oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos warranttia ei merkitä nimellisarvoltaan yhteensä vähintään 3 000 000 euroa tai jos Evlin mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa warrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Mikäli liikkeeseenlasku perutaan, Evli tiedottaa kaikkia merkintäsitoumuksen jättäneitä sijoittajia tarjouksen peruuntumisesta ja merkintäsumma palautetaan sijoittajan pankkitilille korotta. Verotus 5
Riskit Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riske jä. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä talou dellisista tuloksista ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko Evli tai Evlin mahdollinen yhteistyökumppani suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saa neen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Asiakkaan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdol listen vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Sijoittajan tulee ennen si joituspäätöksen tekemistä huolellisesti tutustua tähän markkinointimateriaaliin sekä liikkeeseenlaskijan laatimiin warranttikohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa merkintäpaikasta (tarjousasiakirjojen yksilöidyt tiedot löydät markkinointimateriaalin kohdasta Miten teen merkinnän? ). Sijoituswarrantteihin liittyvät keskeisimmät riskit on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan sitä, että sijoittaja kantaa riskin kohde-etuuden eli tässä osakekorin epäedullisesta kehityksestä. Sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman kokonaan, mikäli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on nolla tai negatiivinen. Sijoitus on tappiollinen suhteessa sijoitet tuun pääomaan, mikäli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on sijoituswarrantin os tohintaa pienempi. Sijoitus on voitollinen suhteessa sijoitet tuun pääomaan, mikäli warranttiehtojen mukainen Suomikorin tuotto on sijoituswarrantin ostohintaa suu rempi. Ostohinnalla tarkoitetaan tässä warrantin euromääräisten ostohinnan ja nimellisarvon suhdetta (16 %) ja oletuksena on alustava 100 % osallistumisaste. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvo voi vaihdella sijoitusaikana ja kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat sijoituswarrantin arvoon. Sijoitus sijoituswarranttiin ei ole sama asia kuin sijoi tus suoraan kohde-etuuteen. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijaan liittyvä liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua sijoituswarrantin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja me nettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain, tai ei saa sijoituksen ehtojen mukaista tuottoa. Sijoittajan tuleekin sijoi tuspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Liikkeeseenlas kijariskin arvioimiseksi ohjelmaesitteessä on esitetty tiedot liik keeseenlaskijan taloudellisesta asemasta. Juoksuaikana liikkee seenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea sijoituksen arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa sijoituksen arvoa. Sijoituswarrantille ei ole asetettu eril listä vakuutta. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Sijoituswarrantin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää ta pahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suu rempi tai pienempi kuin sijoitettu pääoma. Suosittelemme si joituswarranttia ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Sijoituswarrantin markkinahintaan vai kuttavat juoksuaikana muun muassa kohde-etuuden kehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeetti riski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoituswarran tin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoituswar rantille ei löydy ostajaa tai että sijoituswarrantista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksel lisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydessään sijoituswarrantin jälkimarkkinoilla. Evli antaa sijoituswarrantille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälki markkinoita. Vipuvaikutusriski Vipuvaikutusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että jo pienellä Kohde-etuuden arvon muutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus sijoituswarrantin tuottoon ja arvoon. Riski ennenaikaisesta lunastuksesta ja warranttiehtojen korjaamisesta Liikkeeseenlaskija voi lunastaa sijoituswar rantin takaisin kesken sen juoksuajan warranttiehdoissa mainituissa erityistapauksissa, muun muassa olennaisen lainsäädännön muutoksen johdosta. Täl laisen ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä sijoittaja ei välttä mättä saa takaisin koko sijoitettua pääomaa tai minkäänlaista tuottoa. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija / laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata sijoitus warrantin ehtoja ilman sijoituswarrantin omistajan suostumusta warranttiehdoissa mainituin ehdoin. Ei voida taata, etteivät yllä mainitut muutokset ole epäedullisia sijoituswarrantin haltijoille. Verotusriski Sijoitustuotteen tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan net totuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liitty vistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolli set veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. 6
Tärkeää tietoa Tarjouksen tekijä ja merkintäpaikka Evli Pankki Oyj ( Evli ) (Y-tunnus 0533755-0), Aleksanterinkatu 19 A, 00100 Helsinki, puhelin (09) 4766 90 (vaihde). Evlin Sijoitusmyynti palvelee puhelimitse numerossa 0203 20 444 arkisin klo 9.30 16.30. (Puhelun hinta lankapuhelimesta 8,28 snt/puhelu + 5,95 snt/min ja matkapuhelimesta 8,28 snt/puhelu + 17,04 snt/min, sis. alv 23 %). Evli on Finanssivalvonnan valvonnan alainen luottolaitos ja sijoittajien korvausrahaston jäsen. Etämyynti ja tiedot palveluntarjoajasta Palveluntarjoajaa koskevat tiedot ja sijoituswarrantin etämyyntiä koskevat ennakkotiedot, sopimusehdot ja asiakaspalvelu annetaan suomeksi. Palveluntarjoajaa ja etämyyntiä koskevat tiedot ovat saatavilla osoitteessa evli.com/ asiakkuus. Myyntirajoitus Tämä materiaali ei ole tarjous myydä tai merkitä sijoitustuotetta valtiossa, jossa tarjouksen tekeminen olisi lainvastaista. Tätä materiaalia ei saa jaella maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen on ristiriidassa kyseisen maan sääntöjen kanssa. Erityisesti, tätä esitettä ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Liikkeeseenlaskija edellyttää, että tämän esitteen haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Ohjelmaesitteen täydennykset Sijoittajan jättämä ostositoumus on sitova eikä sijoittajalla ole oikeutta peruuttaa sitä. Mikäli kuitenkin liikkeeseenlaskija julkistaa ohjelmaesitteen tai warranttiehtojen täydennyksen tarjousaikana, merkintäsitoumuksen antaneella sijoittajalla on arvopaperimarkkinalain mukainen oikeus perua päätöksensä ilmoittamalla tästä kirjallisesti Evlille kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta tai Finanssivalvonnan erityisestä syystä päättämän pidemmän ajan kuluessa, kuitenkin enintään neljän pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkaisemisesta. Mahdolliset täydennykset julkaistaan Evlin verkkosivuilla: evli.com/leijonat. Palkkiot kolmansille osapuolille Evli voi maksaa palkkiota sijoituswarrantin myynnistä Evlin yhteistyökumppanille. Asiakkaan kustannus tuotteen hankkimisesta ei riipu siitä, ostaako asiakas sijoituswarrantin Evlistä tai Evlin yhteistyökumppanilta. Immateriaalioikeudet Tämän materiaalin tekijänoikeus ja muut immateriaalioikeudet kuuluvat Evlille ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Materiaali on tarkoitettu ainoastaan nimetyn vastaanottajan käyttöön eikä vastaanottajalla ole oikeutta julkistaa, luovuttaa, kopioida tai muuten siirtää materiaalia ilman Evlin suostumusta kolmannelle osapuolelle. Markkinointimateriaalin laatija Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Evli. Liikkeeseenlaskija tai mikään sen läheisyhtiö ei osallistu markkinointimateriaalin laatimiseen tai käy materiaalia läpi etukäteen. Tällöin sijoitustuotteen liikkeeseenlaskija tai mikään sen läheisyhtiö ei anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista. Liikkeeseenlaskija vastaa lopullisten ehtojen oikeellisuudesta sijoittajan suuntaan. RISKILUOKITUS Tämän strukturoidun sijoitustuotteen riskiluokitus on osa Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jä senilleen suosittelemaa strukturoitujen sijoitustuotteiden kolmiportaista riskiluokitusta. Riskiluokitus kuvaa karkeasti sijoitustuotteeseen liittyvää riskitasoa. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän mark kinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoitta ja vastaa aina itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista. Lisätietoja riskiluokituksesta yhdistyksen Inter net-sivuilta sijoitustuotteet.fi. KORKEA RISKI Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista eikä sitä palauteta missään olosuhteissa. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. 7
Tarjouksen pääpiirteet Tärkeitä päivämääriä Tarjousaika 7.5. 5.6.2012 Liikkeeseenlaskupäivä 19.6.2012 Maksupäivä 6.6.2012 Eräpäivä 29.6.2015 Sijoituswarrantti Tyyppi Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton sijoituswarrantti Liikkeeseenlaskija UBS AG, London Branch (Luottoluokitus: Moody s Aa3 / S&P A / Fitch A) Merkintäpaikka Nimellisarvo Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus Järjestelypalkkio Arvo-osuusjärjestelmä ISIN-koodi Pörssilistaus Jälkimarkkina Tuotonlaskenta Evli Pankki Oyj 10 000 euroa / warrantti 1 500 euroa / warrantti 100 euroa / warrantti 2 warranttia Merkintähinta sisältää vuotuisen strukturointikustannuksen, n. 1,0 % p.a nimellisarvolle laskettuna. Arvio perustuu markkinatilanteeseen 26.4.2012. Järjestelypalkkiosta katetaan tuotteen materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Sijoituswarrantista ei peritä hallinnointipalkkiota. Euroclear Finland ( EFi ) CH0184948559 Listausta haetaan Nordic Derivatives Exchange (NDX) -pörssiin, jos listautumisedellytykset täyttyvät Liikkeeseenlaskija tarjoaa sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisen jälkimarkkinan vähintään 5 warrantin erälle ja kuukausittaisen jälkimarkkinan vähintään 2 warrantin erälle aina kunkin kuukauden viimeisenä pankkipäivä (katso Jälkimarkkina- ja Likviditeettiriski ). Kohde-etuus ( Suomikori ) i 1 2 3 4 5 6 7 8 Osake Fortum Oyj Kone Oyj Metso Oyj Neste Oil Oyj Nordea Bank AB Sampo Oyj TeliaSonera AB UPM-Kymmene Oyj Bloomberg FUM1V FH KNEBV FH MEO1V FH NES1V FH NDA SS SAMAS FH TLSN SS UPM1V FH Paino Erääntymisarvo Suomikorin tuotto Nimellisarvo Osallistumisaste MAX (0 %; Suomikorin tuotto) Osallistumisaste 100 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä välille 80 % - 120 %) Osakkeen alkuarvo i Osakkeen loppuarvo i Paino i x - 1 Osakkeen alkuarvo i 8 Σ ( i=1 Osakkeen i päivän päätösarvo alkuarvon määrityspäivänä 12.6.2012 tai määrityspäivää seuraavana kaupankäyntipäivänä Osakkeen loppuarvo i Aritmeettinen keskiarvo Osakkeen i päivän päätösarvoista loppuarvon määrityspäivinä 12.6.2014, 12.9.2014, 12.12.2014, 12.3.2015 ja 12.6.2015 tai määrityspäivää seuraavana kaupankäyntipäivänä (viisi neljännesvuosittaista havaintoa sijoitusajan lopussa, yksi vuosi) ( 8
Evli Pankki Oyj Evli on sijoittamiseen erikoistunut pankki, joka auttaa yhteisöjä ja yksityishenkilöitä kasvattamaan varallisuuttaan. Evli tarjoaa varallisuudenhoitoa, osake- ja johdannaisvälitystä, sijoitustutkimusta ja corporate finance -palveluja. Toiminnan perustana on Evlin henkilöstön vahva ammattitaito ja kokemuksen tuoma kyky löytää asiakkaille lisäarvoa tuovia ratkaisuja. Evlin tavoitteena on rakentaa pitkäaikaisia ja luottamuksellisia asiakassuhteita. Päämarkkina-alueemme on Itämeren ympäristö. Yhteystiedot Aleksanterinkatu 19 A, 4 krs. PL 1081 00101 Helsinki Puhelin (09) 476 690 (vaihde 8.30-18.00) Faksi (09) 661 387 evli.com Suomalainen pankki. Oman tiensä tekijöille.