FINNLINES OYJ 25.04.2006 klo 17.00 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2006 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 200,5 (173,8) meur. Liikevoitto oli 9,5 (10,6) meur. Tulos ennen veroja oli 6,1 (9,7) meur. Omavaraisuusaste oli 41,5 (40,1)% ja velkaantumisaste (gearing) 85,2 (89,8)%. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 10. huhtikuuta 2006, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2005 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikauden voitosta jaetaan osinkoa 0,30 euroa osakkeelta eli 12,2 milj. euroa. Osingon maksupäivä on 25.04.2006. Finnlinesin yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Jäseniksi valittiin uudelleen Hermitage & Co. Oy:n toimitusjohtaja Peter Fagernäs, Stora Enso Oyj:n toimitusjohtaja, vuorineuvos Jukka Härmälä, Thominvest Oy:n hallituksen puheenjohtaja Timo Jouhki, Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja, merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, Veikko Laine Oy:n hallituksen puheenjohtaja Pertti Laine ja uudeksi jäseneksi valittiin italialaisen Grimaldi Groupin toimitusjohtaja Emanuele Grimaldi. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Finnlinesin varatoimitusjohtaja Jukka Laaksovirta on irtisanoutunut yhtiön palveluksesta. Hänen työsuhteensa päättyy 30.9.2006. Raportointi Finnlines Oyj siirtyi kansainväliseen IFRS raportointiin 1.1.2005 alkaen. Osavuosikatsaus sisältää IAS 34 standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän ensimmäiseltä vuosineljännekseltä. Laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2005 tilinpäätöksessä. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 200,5 (173,8 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 179,4 (157,2) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 30,4 (25,2) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,7 (0,5) milj.euroa. Liikevoitto oli 9,5 (10,6) milj. euroa. Korkokulut (netto) olivat 2,1 (-2,1) milj. euroa ja muut rahoitustuotot/kulut (netto) -1,3 (1,2) milj. euroa. Voitto ennen ennen veroja oli 6,1 (9,7) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 5,0 (8,6)% ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 5,4 (6,5)%. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 13,4 (12,1) milj.euroa. Korollisten nettovelkojen määrä oli 326,3 (320,4) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 41,5 (40,1)%. Velkaantumisaste (gearing) oli 85,2 (82,8) %. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 230 (2 167) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 507 (1 476) henkilöä ja merihenkilöstöön 723 (691) henkilöä. Finnlines Oyj 1(9)
Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.3.2006 oli 81 319 516 euroa, ja se jakautui 40 659 758 osakkeeseen. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 9,1 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli maaliskuun lopussa 663,2 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,12 (0,20) euroa. per osake oli 9,37 (8,81) euroa. Vuoden 2006 näkymät Kireästä kilpailutilanteesta johtuen kustannusten nousua ei ole kokonaan saatu siirrettyä rahtihintoihin. Suurin kustannusnousu on aiheutunut polttoöljyn hinnasta. Yhtiön sopeuttamistoimenpiteet eräillä markkina-alueilla ovat olleet riittämättömiä. Yhtiön pääliikennealueilla volyymikehitys on kuitenkin ollut myönteistä. Yhtiö aikoo vähentää kapasiteettia joillakin roro-linjoilla ja uudelleenorganisoida operatiivisia toimintojaan. Näiden toimenpiteiden johdosta henkilöstö vähenee edelleen Suomessa ja ulkomailla. Toimenpiteiden nettovaikutuksen vuositulokseen arvioidaan olevan 7-10 miljoonaa euroa vuodesta 2007 lähtien, jolloin niiden arvioidaan olevan kokonaan toteutettuja. Uusien alusten saapuminen ja alusten rotaatio liikenteestä toiseen aiheuttaa ylimääräisiä kustannuksia mm. henkilöstöön ja väylämaksuihin liittyen. Finnlinesin uusi palvelukonsepti on kokonaisuudessaan valmis vuonna 2007, jolloin kaikki tilatut alukset ovat liikenteessä ja nykyinen laivasto on sijoitettu optimaalisesti. Edellä mainituista syistä johtuen koko vuoden 2006 liikevoiton oletetaan yltävän ainoastaan vuoden 2005 tasolle. Finnlines Oyj Hallitus Antti Lagerroos toimitusjohtaja Liitteet Tuloslaskelma Tase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Kassavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Velat sekä annetut sitoumukset Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet Finnlines Oyj 2(9)
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 000 EUR 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Liikevaihto 200 535 173 824 746 692 Liiketoiminnan muut tuotot 747 519 4 226 Materiaalit ja palvelut -69 390-50 992-239 785 Henkilöstökulut -27 124-25 916-108 207 Poistot ja arvonalentumiset -9 227-8 361-34 027 Liiketoiminnan muut kulut -86 025-78 447-328 130 Liiketoiminnan kulut -191 767-163 716-710 150 Liikevoitto 9 516 10 628 40 768 Rahoitustuotot 673 1 714 5 787 Rahoituskulut -4 041-2 659-11 852 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 263 Voitto ennen veroja 6 148 9 684 34 965 Tuloverot -1 418-1 863-7 854 Tilikauden voitto 4 730 7 821 27 112 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 4 751 7 789 26 651 Vähemmistölle -21 32 461 4 730 7 821 27 112 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (Eur per osake esitettynä) Laimentamaton osakekohtainen tulos 0,12 0,20 0,66 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos 0,12 0,19 0,66 Finnlines Oyj 3(9)
KONSERNITASE 1000 EUR 31/3/06 31/3/05 31/12/05 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 619 934 589 658 619 727 Liikearvo 111 763 110 625 109 011 Muut aineettomat hyödykkeet 12 057 8 830 11 935 Sijoituskiinteistöt 1 591 1 594 1 591 Osuudet osakkuusyrityksissä 2 074 2 599 2 105 Muut rahoitusvarat 4 996 5 693 5 513 Saamiset 8 931 8 038 8 647 Laskennalliset verosaamiset 1 181 351 410 762 527 727 389 758 941 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 6 602 5 027 6 640 Myyntisaamiset ja muut saamiset 120 951 109 425 103 843 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 9 953 13 274 9 974 Rahavarat 22 697 35 087 28 735 160 203 162 813 149 194 160 203 162 813 149 194 Varat 922 730 890 202 908 134 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 81 320 81 723 81 314 Osakeanti 64 0 6 Ylikurssirahasto 24 525 20 722 24 301 Omat osakkeet 0 0 0 Muuntoerot -1 413-439 -1 046 Kertyneet voittovarat 276 696 259 044 271 946 381 192 361 050 376 520 Vähemmistöosuus 1 981 1 640 2 002 383 173 356 729 378 523 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 89 907 83 542 89 505 Eläkevelvoitteet 4 604 4 536 4 628 Varaukset 4 230 3 716 4 354 Korolliset velat 263 667 317 109 269 425 Muut velat 0 0 0 362 407 408 903 367 913 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 90 660 83 424 87 710 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 1 073 486 514 Varaukset 97 2 241 665 Lyhytaikaiset korolliset velat 85 319 38 419 72 809 177 149 124 570 161 699 Velat * 539 557 533 473 529 612 ja velat 922 730 890 202 908 134 * josta korollisia velkoja 348 986 355 528 342 234 Finnlines Oyj 4(9)
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 EUR Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Muuntoerot Omat osakkeet 1.1.2005 79 916 13 774-192 -5 961 Muuntoerot -247 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuototja kulut -247 Osingonjako Käytetyt osakeoptiot 1 807 6 948 1 807 6 948 0 31.3.2005 81 723 20 722-439 -5 961 1 000 EUR Kertyneet voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yh teensä 1.1.2005 281 485 369 021 2 049 371 070 Muuntoerot -247-247 Tilikauden voitto 7 789 7 789 32 7 821 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut 7 789 7 542 32 7 574 Osingonjako -30 229-30 229-441 -30 670 Käytetyt osakeoptiot 8 755 8 755-30 229-21 474-441 -21 915 31.3.2005 259 045 355 089 1 640 356 729 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1 000 EUR Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Muuntoerot Omat osakkeet 1.1.2006 81 320 24 301-1 046 Muuntoerot -367 Tilikauden voitto Kaudella kirjatut tuotot ja kulut -367 Osingonjako Käytetyt osakeoptiot 64 224 0 64 224 0 31.3.2006 81 320 64 24 525-1 413 0 Finnlines Oyj 5(9)
1 000 EUR Kertyneet voittovarat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma 1.1.2006 271 946 376 520 2 002 378 523 Muuntoerot -367-367 Tilikauden voitto 4 751 4 751-21 4 730 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut 4 751 4 383-21 4 362 Osingonjako 0 Käytetyt osakeoptiot 288 288 0 288 0 288 31.3.2006 276 696 381 192 1 981 383 173 Finnlines Oyj 6(9)
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirrat: Tilikauden voitto 4 751 7 843 27 112 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 6 906 8 210 28 174 Korkokulut ja muut rahoituskulut 3 720 1 886 9 873 Korkotuotot -203-951 -1 024 Osinkotuotot 0-23 -54 Verot 1 249 1 872 7 854 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -16 061-16 312-11 187 Vaihto-omaisuuden muutos 38-926 -2 539 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 2 113 2 550 9 554 Varausten muutos -396-2 861 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -2 837-3 293-10 868 Saadut korot 153 197 1 211 Maksetut verot -435-5 010-2 004 Liiketoiminnan nettorahavirta -1 002-3 956 53 241 Investointien rahavirrat: Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -1 727 0 0 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -9 851-10 330-66 749 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -513-1 732-2 022 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 43 116 3 217 Saadut osingot 22 54 Investointien nettorahavirta -12 048-11 924-65 500 Rahoituksen rahavirrat: Osakeannista saadut maksut 289 8 755 11 931 Lainojen nostot 2 881 20 000 40 000 Lyhytaikaisten korollisten lainojen nettolisäys 11 697 37 627 Lainojen takaisinmaksut -7 805-7 575-78 353 Pitkäaikaisten saamisten vähennys -9-850 Rahoitusleasingvelkojen lisäykset 1 818 Rahoitusleasingvelkojen maksut -54-38 -154 Maksetut osingot 0-30 229-30 229 Rahoituksen kulut 11-24 -891 Rahoituksen nettorahavirta 7 010-9 111-19 101 Rahavarojen muutos -6 040-24 991-31 360 Rahavarat tilikauden alussa 28 735 60 081 60 081 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 2-3 14 Rahavarat tilikauden lopussa 22 697 35 087 28 735 Finnlines Oyj 7(9)
LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN (ENSISIJAINEN SEGMENTOINTI) 1-3/06 1-3/05 1-12/05 MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto: Varustamo-toiminta ja merikuljetukset 179 405 89,5 157 196 90,4 676 495 90,6 Satamatoiminnot 30 351 15,1 25 238 14,5 105 544 14,1 Konsernin sisäinen liikevaihto -9 220-4,6-8 610-4,9-35 349-4,7 Liikevaihto 200 535 100,0 173 824 100,0 746 692 100,0 Liikevoitto Varustamo-toiminta ja merikuljetukset 7 638 9 332 35 783 Satamatoiminnot 1 877 1 296 4 985 Liikevoitto 9 515 10 628 40 768 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 263 Rahoitus tuotot ja -kulut -3 368-944 -6 066 Tulos ennen veroja 6 148 9 684 34 965 Välittömät verot -1 418-1 863-7 854 Tilikauden voitto 4 730 7 821 27 112 Finnlines Oyj 8(9)
TUNNUSLUKUJA 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Liikevoitto-% 4,7 6,1 5,5 Oman po:n tuotto(roe), % 5,0 8,6 7,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 5,4 6,5 6,0 Gearing, % 85,2 89,8 82,8 Bruttoinvestoinnit, meur 13,4 12,1 73,0 % liikevaihdosta 6,7 7,0 9,8 Omavaraisuusaste, % 41,5 40,1 41,7 /osake, euroa 9,37 8,81 9,26 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, kpl 40 663 39 861 40 236 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 40 692 40 861 40 660 Osakkeiden markkina-arvo, Meur 663,2 565,1 585,5 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1 507 1 476 1 489 Merihenkilöstö 723 691 723 Henkilöstö 2 230 2 167 2 212 VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 31/3/06 31/3/05 31/12/05 Alusvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 142 513 145 617 152 246 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 169 741 229 735 202 421 Yli viiden vuoden kuluttua 0 10 169 0 312 254 385 521 354 667 Muut leasingvuokrat: Yhden vuoden kuluessa 6 525 6 725 6 583 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 12 644 7 246 12 471 Yli viiden vuoden kuluttua 10 998 3 595 11 414 30 167 17 566 30 468 Annetut vakuudet Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 118 859 149 220 125 859 Edellä mainittujen lainojen vakuutena on olevat laivakiinnitykset 231 000 279 573 231 000 Muut omasta puolesta annetut vakuudet: Pantit 4 679 9 140 4 476 Kiinnitykset 431 112 431 Muut vastuusitoumukset 399 757 399 901 399 757 404 867 409 153 404 664 Finnlines Oyj 9(9)