Aspon Q3 2007 25.10.2007 CEO Gustav Nyberg COO Aki Ojanen CFO Dick Blomqvist 1
Aspon Q3 2007 Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu 5,4 %, yritysosto mukaanlukien 16,5 % Liikevoitto ilman kertaeriä 3,7 milj. euroa (3,5 Me) Liikevoitto 5,6 % (Q2 6,4 %; Q3/06 6,1 %) Chemicalsin tuloksenteossa notkahdus Shipping onnistui tehostamaan operointiaan Systemsin tulosparannus jatkui Kaikki liiketoimintaryhmät paransivat kannattavuuttaan tammisyyskuussa edelliseen vuoteen verrattuna Tulevaisuuden näkymät säilyvät kokonaisuutena ennallaan 2
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 3
Liikevaihdon kehitys Q3, 2003-2007 Milj. Osuus Q3/ 07 (osuus Q3/06) 70 60 Ulkomaan myynti 57,0 66,4 Systems 14,7 M 21,7 % (22,5 %) Chemicals 30,4 M 47,4 % (39,5 %) 50 44,8 51,1 +13% 40 30 20 36,5 21,3 22,5 32,4 +40% 10 8,7 10,6-6% 0 Q3 03 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07 Shipping 20,6 M 30,9 % (38,0 %) 4
Liikevaihdon kehitys 1-9, 2003-2007 Milj. Osuus 1-9/ 07 (osuus 1-9/06) 250,0 200,0 Ulkomaan myynti 195,2 Systems 40,5 M 20,7 % (23,0 %) Chemicals 91,8 M 47,1 % (39,4 %) 150,0 133,0 146,0 159,5 +10,7% 100,0 104,0 90,6 +46% 50,0 27,1 32,4 54,2 59,0 +4,8% 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 Shipping 62,9 M 32,2 % (37,6 %) 5
Liikevaihto ja liikevoitto / Q, 2006-2007 2006/2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 63,1 65,7 66,4 195,2 M 49,0 53,5 57,0 66,4 225,9 Liikevoitto 3,0 14,4* 3,7 21,1 M 1,8 2,2 3,5 5,3 12,8 *Liikevoitto 4,2 M Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M 6
Liikevaihto / markkina-alue Q3 M Q3/07 Q3/06 Muutos % Suomi 34,0 34,5-1,5 Pohjoismaat 18,2 11,7 +55,6 Baltia 4,3 3,8 +13,2 Venäjä ym. 9,9 7,0 +41,4 7
Liikevaihto / markkina-alue tammi-syyskuu M 1-9/07 1-9/06 Muutos % Suomi 104,6 100,5 +4,1 Pohjoismaat 53,4 33,1 +61,3 Baltia 12,7 10,4 +22,1 Venäjä ym. 24,5 15,5 +58,1 8
Liikevaihto / markkina-alue M mukaan lukien Shippingin Venäjä-lähtöiset kuljetukset 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 31,1 9,6 13,3 50,0 51,5 32,2 43,3 12,7 33,4 12,4 10,4 53,4 11,1 15,6 33,6 33,1 72,9 67,8 72,7 77,6 0,0 1-9 03 1-9 04 1-9 05 1-9 06 1-9 07 Suomi Skandinavia Baltia FSU+muut 9
Liikevoiton kehitys Q3, 2003-2007 Milj. Osuus Q3/ 07 6.0 5.0 5.8 4.6 Systems Neg. Chemicals 13,6 % 4.0 3.3 3.5 3.7 3.0 2.0 1.0 0.0 Q3 03 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Shipping* 86,4 % 10
Liikevoiton kehitys 1-9, 2003-2007 Milj. Osuus 1-9/ 07 15.0 14.0 13.0 12.0 11.0 14.9 12.3 10.9 Systems neg. Chemicals 18,9 % 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 7.5 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Q3 03 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Shipping* 81,1 % *Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M ei huomioitu 11
Tuloslaskelma tammi-syyskuu M 1-9/07 1-9/06 Liikevaihto 195,2 159,5 Poistot -7,4-6,8 Liikevoitto 21,1* 7,5 Nettorahoituskulut -1,5-1,4 Voitto ennen veroja 19,6 6,1 Tulos/osake, 0,57 0,18 *Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M huomioitu 12
Tase M 2007 2006 Pitkäaikaiset varat 67,7 69,0 Vaihto-omaisuus 23,4 17,1 Rahat ja saamiset 56,9 47,8 Yhteensä 148,0 133,9 Oma pääoma 62,6 52,3 Vähemmistöosuus 0,2 0,1 Pääomalaina 15,9 18,7 Velat 69,3 62,8 Yhteensä 148,0 133,9 Omavaraisuusaste, % 42,8 39,3 Oma pääoma/osake, 2,42 2,06 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 30,1 11,3 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 32,3 11,1 13
Avainlukuja Henkilöstö, keskimäärin 700 685 692 685 600 571 Baltia 5,0 % Venäjä ym. 7,9 % 500 400 300 200 100 0 Q3 2004 Q3 2005 Q3 2006 Q3 2007 Pohjoismaat 28,2 % Suomi 59,0 % 14
Pääoman tuotto Q3 ROI, % ROE, % 40.0 40 35.0 35 30.0 30 27.6 25.0 24.2 25 20.0 19.6 16.4 20 19.9 16.8 15.0 10.0 11.3 15 10 11.1 5.0 5 0.0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* 0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* *Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M ei huomioitu 15
Liiketoiminnan rahavirta Q3 Milj. 10 9 8,9 8 7 7,3 6 5 4 3 2 1 0 3,6 3,8 4,0 3,7 3,6 2,9 2,1 1,8 1,0 0,6 0,1 Q3/04* Q4/04* Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 *Jälkiverot eliminoitu 16
Avainlukuja Omavaraisuusaste ja gearing 0,7 0,6 59 % 0,5 0,4 49 % 45 % 45 % 42 % 45 % 49 % 41 % 43 % 39 % 40 % 47 % 44 % 39 % 39 % 45 % 35 % 50 % 42 % 42 % 43 % 0,3 28 % 0,2 0,1 0 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 17
EPS / Q (12 kk liukuva) 0,8 0,7 0,70* 0,71* 0,6 0,5 0,4 0,3 0,32 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,34 0,31 0,32 0,35 0,41 0,41 0,2 0,18 0,22 0,1 0,0 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 *Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M huomioitu 18
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/07 ( osuus Q3/06) 6 000 5 000 4890 Ulkomaiset 2,7 % (2,3) Instituutiot 25,5 % (24,1) 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q3 2007 Yksityissijoittajat 61,1 % (62,1) Johto 3,2 % (3,0) Hallitus 7,5 % (8,5) 19
Markkinatilanne Q3 2007 Chemicals 20
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanteessa ei suuria muutoksia Hintakehitys muuttunut epäyhtenäisemmäksi Wilfert-kauppa vahvistanut merkittävästi Chemicalsin asemaa Pohjolassa Kova kasvutahti jatkunut idässä Muoviraaka-aineiden myynnin kasvu kaikilla markkinoilla Kotimaan markkina kokonaisuutena heikoin Vertailukelpoiset volyymit jatkaneet nousussa Toiminta käynnistymässä Valko-Venäjällä Kokonaismyynti kasvanut voimakkaasti Liikevoitto selvässä kasvussa Näkymät säilyvät myönteisinä vuodelle 2007 21
22 Kemikaalien hintakehitys 2001-2007 Euroopan spot-hinnat 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/02 02/02 03/02 04/02 05/02 06/02 07/02 08/02 09/02 10/02 11/02 12/02 01/03 02/03 03/03 04/03 05/03 06/03 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/05 02/05 03/05 04/05 05/05 06/05 07/05 08/05 09/05 10/05 11/05 12/05 01/06 02/06 03/06 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 12/06 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 2001-2007 $/t Eteeni Propeeni Styreeni Nafta Benzene
Markkinatilanne Q3 2007 Shipping 23
Markkinatilanne ja näkymät Yleinen markkinatilanne säilynyt vahvana Edellisvuotista pienempi kapasiteetti tehostanut operointia Dollarin heikkeneminen hillinnyt bunkkerin hintaa Energiahiilen saannissa edelleen lieviä ongelmia Liikevaihto vain lievästi edellisvuotista korkeampi Liikevoitto ja kannattavuus paranivat edellisvuodesta Terästeollisuuden osuus kuljetuksista kasvoi Investointiohjelma kehittyi suunnitellusti Intiassa Näkymät jatkuvat myönteisinä vuodelle 2007 24
Pohjoismaisten vesivarastojen täyttöaste Lähde: Nordpool 25
Markkinatilanne Q3 2007 Systems 26
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne keskimääräistä parempi Sirukorttiuudistus vauhdittanut maksuautomatiikan laitteiden tilauksia ja asennuksia Jakelumittarimyynti vilkasta lännessä ja idässä Alan yrityskaupat vaikuttaneet myönteisesti tilauskantaan Liikevaihto jatkoi suunnitellusti kasvu-uralla Kannattavuuden paraneminen jatkui Alkuvuoden kannattavuustavoitteita ei saavutettu Näkymät vuodelle 2007 ennallaan Toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi 27
Näkymät vuodelle 2007 28
Aspon näkymät vuodelle 2007 Chemicals-liiketoimintaryhmän liikevaihdon kasvu näyttää jatkuvan ja yrityskauppa lisää kasvua. Ryhmällä on tämänhetkisen arvion mukaan hyvät mahdollisuudet kasvattaa liikevoittoaan viime vuodesta. Shipping-liiketoimintaryhmällä on edellytyksiä parantaa tulostaan tänä vuonna, mikäli tavaran saannissa viime vuonna esiintyneet vaikeudet eivät toistu. Liikevaihtoon ei odoteta koko vuoden osalta suurta muutosta. Systemsin liikevaihdon odotetaan jatkavan maltillista kasvua. Kannattavuuden odotetaan paranevan loppuvuotta kohti ja toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi. 29
Aspon näkymät vuodelle 2007 Aspon kaikkien liiketoimintaryhmien näkymät tälle vuodelle säilyvät myönteisinä. Konsernin liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan. Liikevoiton odotetaan yltävän viimevuotista paremmalle tasolle. 30
Kiitos! 31