OSAVUOSIKATSAUS 1 Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2002 YHTEENVETO Liikevaihto 9 249 tuhatta euroa kasvu 68,7 % Q2 liikevaihto 5 187 tuhatta euroa kasvu 52,3 % Liikevoitto 669 tuhatta euroa kasvu 1 466,3 % Q2 liikevoitto 573 tuhatta euroa kasvu 17,5 % Liikevoitto 7,2 % liikevaihdosta (0,8 %) Sähköinen liiketoiminta kasvoi 88,6 % Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 164,7 % Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 29,4 % (18,7 %) Osakekohtainen tulos 0,05 euroa (0,01 euroa) Lähiajan näkymät: liiketoiminta kasvaa edellisen vuoden tasolla, liikevoitto edellistä vuotta korkeammalla, noin 10 % liikevaihdosta KONSERNIN TUNNUSLUVUT 03-06 03-06 Muutos 01-06 01-06 Muutos 01-12 Tuhatta euroa 2002 2001 % 2002 2001 % 2001 Liikevaihto 5 187 3 406 52,3 % 9 249 5 481 68,7 % 12 399 Liikevoitto 573 488 17,5 % 669 43 1 466,3 % 389 % liikevaihdosta 11,1 % 14,3 % 7,2 % 0,8 % 3,1 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 583 505 15,4 % 723 129 460,3 % 611 Tilikauden tulos 375 428-12,3 % 433 52 734,5 % 337 Oman pääoman tuotto, % 16,2 % 19,3 % 9,2 % 1,1 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 24,4 % 23,4 % 15,1 % 3,3 % 6,1 % Likvidit varat 3 201 5 885-45,6 % 3 201 5 885-45,6 % 5 293 Nettovelkaantumisaste, % -30,8 % -61,2 % -30,8 % -61,2 % -53,3 % Omavaraisuusaste, % 74,5 % 79,4 % 74,5 % 79,4 % 76,9 % Investoinnit käyttöomaisuuteen 264 191 38,0 % 374 480-22,2 % 1 200 % liikevaihdosta 5,1 % 5,6 % 4,0 % 8,8 % 9,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 729 556 31,1 % 1 480 1 051 40,8 % 2 270 % liikevaihdosta 14,1 % 16,3 % 16,0 % 19,2 % 18,3 % Tulos/osake, euro 0,04 0,05-12,3 % 0,05 0,01 400,0 % 0,04 Oma pääoma/osake, euro 1,11 1,06 4,7 % 1,11 1,06 4,7 % 1,09 Vertailutietoina on käytetty vuoden 2001 vastaavan ajankohdan lukuja.
OSAVUOSIKATSAUS 2 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 68,7 prosenttia (84,0 %) ja oli 9 249 tuhatta euroa (5 481 tuhatta euroa). Huhti-kesäkuussa liikevaihto kasvoi 52,3 prosenttia (88,4 %) ja oli 5 187 tuhatta euroa (3 406 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Katsauskaudella liikevaihdosta 63,5 prosenttia (69,4 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 36,5 prosenttia (30,6 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Huhti-kesäkuussa vastaavat luvut olivat 65,9 prosenttia (74,9 %) ja 34,1 prosenttia (25,1 %). Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli katsauskaudella 29,4 prosenttia (18,7 %). Huhtikesäkuussa liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 32,1 prosenttia (20,2 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 88,6 prosenttia (179,0 %), mikä edustaa 78,7 prosenttia (70,4 %) koko liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa liiketoiminta kasvoi 70,4 prosenttia (205,4 %) ja oli 80,0 prosenttia (71,5 %) liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 21,5 prosenttia (22,5 %) ja oli 21,3 prosenttia (29,6 %) yhtiön liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa liiketoiminta kasvoi 6,7 prosenttia ( 3,9 %) ja oli 20,0 prosenttia (28,5 %) liikevaihdosta. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto kasvoi katsauskaudella 1 466,3 prosenttia ( 86,7 %) ja oli 669 tuhatta euroa (43 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 7,2 prosenttia (0,8 prosenttia). Huhtikesäkuussa liikevoitto kasvoi 17,5 prosenttia (44,5 %) ja oli 573 tuhatta euroa (488 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli toisella neljänneksellä 11,1 prosenttia (14,3 %). Yhtiön kiinteät kulut ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 60,7 prosenttia (99,0 %). Kiinteät kulut kasvoivat edelliseen neljännekseen verrattuna 15,6 prosenttia. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja oli 723 tuhatta euroa (129 tuhatta euroa) ja katsauskauden voitto oli 433 tuhatta euroa (52 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Taseen loppusumma oli 12 713 tuhatta euroa (11 450 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 74,5 prosenttia (79,4 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (net gearing) 30,8 ( 61,2). Yhtiön likvidit varat olivat 3 201 tuhatta euroa (5 885 tuhatta euroa). Yhtiön käyttöomaisuusinvestoinnit olivat katsauskaudella 374 tuhatta euroa (480 tuhatta euroa) ja ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin.
OSAVUOSIKATSAUS 3 Yhtiö osti toukokuussa Momentum Doc AB:n liiketoiminnan Ruotsissa 1,75 miljoonalla eurolla. Summasta on maksettu käteisellä tähän mennessä 50 prosenttia. TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut kasvoivat katsauskauden aikana 40,8 prosenttia (33,2 %) ja olivat 1 480 tuhatta euroa (1 051 tuhatta euroa). Kulut vastasivat 16,0 prosenttia (19,2 %) liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa tuotekehityskulut kasvoivat 31,1 prosenttia (40,8 %) ja olivat 729 tuhatta euroa (556 tuhatta euroa). Kulut vastasivat toisella neljänneksellä 14,1 prosenttia (16,3 %) liikevaihdosta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 51 (37) henkilöä katsauskauden lopussa. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 200 (136). Henkilöstö kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 47,1 prosenttia ja edelliseen neljännekseen verrattuna 11,7 prosenttia. Toisen neljänneksen aikana henkilökuntaa palkattiin lähinnä asiakasrajapintaan liittyviin toimintoihin sekä tuotekehitykseen. Yhtiön rekrytointitoiminta jatkui aktiivisena ja henkilöstön vaihtuvuus on pysynyt normaalina. Yhtiöllä on voimassa kattava henkilöstön optio-ohjelma. Osakkeiden merkintäajat on porrastettu alkamaan 1.10.2001, 1.10.2002, 1.10.2003 ja 1.10.2004. LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava Toisen neljänneksen aikana yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 32,1 prosenttia (20,2 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 141,9 prosenttia (1 321,7 %). Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli asiakkaita 13:ssa eri maassa. Markkina-avaukset suoritettiin toisen neljänneksen aikana Australiassa, Islannissa, Saksassa ja Belgiassa. Yhtiöllä oli kesäkuun lopussa tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa, Saksassa, Hollannissa ja Isossa-Britanniassa. Tanskassa huhtikuun alussa toimintansa aloittanut tytäryhtiö BasWare A/S pääsi hyvin liikkeelle ja solmi heti kolme uutta sopimusta. Toukokuussa yhtiö osti merkittävimmän ruotsalaisen kilpailijansa Momentum Doc AB:n liiketoiminnan 1,75 miljoonalla eurolla. Kaupan seurauksena yhtiö saavutti Ruotsissa hallitsevan markkina-aseman. Ranskan osalta yhtiö aloitti toisen neljänneksen aikana valmistelut markkinoiden käynnistämiseksi. Yhtiö rakentaa alueelle jälleenmyyjäverkoston ja aloittaa myös oman markkinoinnin. Omat toimenpiteet kohdistuvat erityisesti olemassa oleviin globaaleihin asiakkaisiin, joilla on toimintaa Ranskassa.
OSAVUOSIKATSAUS 4 Yhtiöllä oli kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä kesäkuun lopussa yhteensä seitsemän kappaletta kuudessa eri maassa. Jälleenmyyntiverkostoa laajennettiin toisen neljänneksen aikana Belgiassa. Lisäksi yhtiöllä on eri maissa myynti- ja markkinointi-, implementointi- sekä teknologiakumppaneita. Sähköinen liiketoiminta Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi toisen neljänneksen aikana 70,4 prosenttia (205,4 %). Huhti-kesäkuussa liiketoiminnasta 59,8 prosenttia (71,7 %) tuli kotimaasta ja 40,2 prosenttia (28,3 %) ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi toisella neljänneksellä 42,2 prosenttia (289,0 %) ja ulkomaiden 141,9 prosenttia (1 321,7 %). Toisen neljänneksen aikana BasWare ostolaskujen käsittelyjärjestelmän kysyntä jatkui vahvana ja liiketoiminta perustui edelleen pitkälti järjestelmien lisenssi- ja palvelumyyntiin. Huhtikesäkuussa solmittiin 35 uutta sopimusta yhdeksässä eri maassa mm. Metso Oyj:n, Perlos Oyj:n, Thorsman AB:n, ISS Deutschlandin, Kongsberg Defense and Aerospace AS:n, ArboNed N.V:n, APN Newspapers Pty. Ltd:n sekä Icelandairin kanssa. BasWare sähköinen hankintajärjestelmä alkoi vakiinnuttaa asemaansa sähköisen hankinnan sovellusalueella. Yhtiö teki merkittävän avauksen toukokuussa, kun Fortum Oyj päätti ottaa ohjelmiston käyttöönsä. Tuotteeseen kehitetään parhaillaan katalogitoimintoa, jonka valmistuttua tilikauden jälkimmäisellä puoliskolla tuote voidaan lanseerata täysipainoisesti kansainvälisille markkinoille. Uusia sopimuksia solmittiin toisen neljänneksen aikana 6 kappaletta mm. Alko Oy:n ja Pharmacia Australia Pty. Ltd:n kanssa. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan BasWare verkkolaskupalvelun myynti on jatkunut Suomessa suunnitelmien mukaisesti ja markkinakartoitus tuotteen lanseeraamiseksi Ruotsiin on aloitettu. Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin toisen neljänneksen aikana 10 kappaletta mm. Paroc Oy:n, HKL:n, HEX Oyj:n ja Securitas Oy:n kanssa. Talousohjauksen liiketoiminta Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin sekä konsernilaskennan tuotteet sisältävä talousohjauksen liiketoiminta kasvoi toisen neljänneksen aikana 6,7 prosenttia ( 3,9 %). Uusia sopimuksia solmittiin huhti-kesäkuussa 6 kappaletta mm. Oy Teboil Ab:n, Myllykoski Paper Oy:n ja LEL Työeläkekassan kanssa. Teknologian kehittämiskeskus Tekes päätti huhtikuussa rahoittaa yhtiön Target 7 IAS/FAS konserniohjauksen liiketoimintamallin kehitystyötä tuotekehitysavustuksella. Projektin tavoitteena on saada valmiiksi uudenlainen ja kilpailijoista erottuva tuote, joka koostuu konsernilaskentaohjelmistosta, tämän päälle asennettavasta valmiista liiketoimintamallista sekä näitä tukevasta konsultoinnista. Kehitystyö on edennyt hyvin ja pilottiasiakkaat on valittu. Liiketoimintamalli soveltuu ensisijaisesti IAS:n käyttöön vuoden 2005 valmistautuville EU-alueen pörssiyhtiöille sekä Suomen kirjanpitolain vaatimukset huomioivan FAS-mallin osalta myös muille suomalaisille konserneille.
OSAVUOSIKATSAUS 5 KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Yhtiö teki huhtikuussa päätöksen siirtyä käyttämään Microsoftin.NET arkkitehtuuria sähköisen liiketoiminnan valmisohjelmistokehityksessä. Päätöksen seurauksena yhtiö luopuu vähitellen vanhemmasta, Visual Basic pohjaisesta ohjelmistokehityksestä. Verkkolaskuohjelmiston kehittämistä jatketaan J2EE-arkkitehtuurilla, joten yhtiöllä on pitkällä aikavälillä vahvaa osaamista molemmista pääteknologia-arkkitehtuureista. BASWAREN OSAKE Yhtiöllä oli kesäkuun lopussa 29 019 (30 782) osakkeenomistajaa. Osakepääoma oli 256 518 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 550 600 kpl. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 6,10 euroa, alin 4,87 euroa ja päätöskurssi 28.6. oli 5,32 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 5,40 euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 401 715 kappaletta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopun kurssilla oli 45 489 tuhatta euroa. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa 26.2.2003 saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 51 303,60 eurolla ja 1 710 120 kappaleella uusia osakkeita. Valtuutuksesta on jäljellä 100 prosenttia. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia oman yhtiön osakkeita. Yhtiö noudattaa 1.3.2000 voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö ilmoitti 8.7.2002 toimittavansa ostolaskujen käsittelyjärjestelmän Ahlstrom Oyj:lle käytettäväksi maailmanlaajuisesti yhtiön toimipaikoissa. Osana hanketta järjestelmä toimitetaan myös Yhdysvaltoihin, mikä on samalla BasWaren avaus kyseisillä markkinoilla. Kauppa merkitsee jatkoa BasWaren kansainvälistymisprosessille, jossa uusien markkinoiden avaus suoritetaan kustannustehokkaasti globaalien asiakkaiden kansainvälisten järjestelmälaajennusten kautta. Yhtiössä on parhaillaan käynnissä strategiaprosessi, jonka tuloksena julkaistaan elokuussa tarkistettu strategia, missio, visio, arvot ja pitkän aikavälin tavoitteet. Tähän liittyen yhtiö järjestää rahoitus- ja sijoittajapiireille suunnatun Capital Market Day tilaisuuden torstaina 22. elokuuta. Kutsuja voi tiedustella osoitteesta IR@basware.com. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun jatkuvan edellisen vuoden tasolla vuonna 2002. Kustannusten kasvu on edellistä vuotta selvästi hitaampaa.
OSAVUOSIKATSAUS 6 Yhtiö arvioi vuoden 2002 liikevoiton olevan edellistä vuotta korkeammalla ja olevan noin 10 prosenttia liikevaihdosta. Yhtiölle ominaisen kausivaihtelun mukaisesti valtaosa tilikauden voitosta kertyy viimeisellä neljänneksellä. Kasvustrategiansa mukaisesti yhtiö neuvottelee jatkuvasti yritysostoista ja yhteistyöjärjestelyistä, jotka liittyvät yhtiön tuotteiden jakelukanavan tai tuotetarjonnan vahvistamiseen. Espoossa 10.7.2002 BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja
OSAVUOSIKATSAUS 7 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa 01.01.-30.6.2002 % 01.01.-30.6.2001 % 01.01.-31.12.2001 % Liikevaihto 9 249 100,0 5 481 100,0 12 399 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 116 18 61 Materiaalit ja palvelut 319 214 464 Henkilöstökulut 5 088 3 365 6 938 Poistot ja arvonalentumiset 340 242 562 Liiketoiminnan muut kulut 2 949 1 635 4 108 Liikevoitto 669 7,2 43 0,8 389 3,1 Rahoitustuotot ja -kulut 54 86 222 Tulos ennen satunnaisia eriä 723 7,8 129 2,4 611 4,9 Satunnaiset erät Voitto ennen veroja 723 7,8 129 2,4 611 4,9 Välittömät verot 290 77 274 Tilikauden voitto 433 4,7 52 0,9 337 2,7
OSAVUOSIKATSAUS 8 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa 30.6.2002 % 30.6.2001 % 31.12.2001 % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 457 105 444 Liikearvo 298 363 325 Aineelliset hyödykkeet 1 116 1 086 1 081 Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 3 3 Vaihtuvat vastaavat 1 874 14,7 1 556 13,6 1 852 15,3 Vaihto-omaisuus 19 4 Pitkäaikaiset saamiset 0 52 0 Lyhytaikaiset saamiset 7 620 3 957 4 994 Rahoitusarvopaperit 1 185 5 024 3 508 Rahat ja pankkisaamiset 2 016 862 1 785 10 840 85,3 9 894 86,4 10 291 84,7 Vastaavaa yhteensä 12 713 100,0 11 450 100,0 12 143 100,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 257 257 257 Ylikurssirahasto 8 021 8 021 8 021 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 756 766 723 Tilikauden voitto (tappio) 433 52 337 9 466 74,5 9 095 79,4 9 337 76,9 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 183 282 282 Lyhytaikainen vieras pääoma 3 064 2 074 2 525 3 247 25,5 2 355 20,6 2 807 23,1 Vastattavaa yhteensä 12 713 100,0 11 450 100,0 12 143 100,0
OSAVUOSIKATSAUS 9 BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut Tuhatta euroa 30.6.2002 30.6.2001 31.12.2001 Liikevaihto 9 249 5 481 12 399 Liikevaihdon kasvu, % 68,7 % 84,0 % 66,3 % Liikevoitto 669 43 389 % liikevaihdosta 7,2 % 0,8 % 3,1 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 723 129 611 % liikevaihdosta 7,8 % 2,4 % 4,9 % Oman pääoman tuotto, % 9,2 % 1,1 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 15,1 % 3,3 % 6,1 % Likvidit varat 3 201 5 885 5 293 Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -30,8 % -61,2 % -53,3 % Omavaraisuusaste, % 74,5 % 79,4 % 76,9 % Taseen loppusumma 12 713 11 450 12 143 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 374 480 1 200 % liikevaihdosta 4,0 % 8,8 % 9,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 1 480 1 051 2 270 % liikevaihdosta 16,0 % 19,2 % 18,3 % Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 185 120 137 Henkilöstö kauden lopussa 200 136 168 Henkilöstön kasvu, % 47,1 % 72,2 % 66,3 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro 0,05 0,01 0,04 Oma pääoma/osake, euro 1,11 1,06 1,09