Aspon Q2 2007 23.8.2007 CEO Gustav Nyberg CFO Dick Blomqvist 1
Aspon Q2 2007 Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu 11,6 %, yritysosto mukaanlukien 22,8 % Liikevoitto ilman kertaeriä 4,2 milj. euroa ( 2,2 Me) Liikevoitto 6,4 % (Q1 4,8 % Q2/06 4,1 %) Chemicals-ryhmä onnistui yritysoston integroinnissa Shipping-ryhmä teki laivakaupan ja tuloutti 10,2 milj. euroa Kaikki liiketoimintaryhmät paransivat kannattavuuttaan edelliseen vuoteen verrattuna Tulevaisuuden näkymät säilyvät myönteisinä 2
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 3
Liikevaihdon kehitys Q2, 2003-2007 Milj. Osuus Q2/ 07 (osuus Q2/06) 70 60 50 Ulkomaan myynti 50,4 46,2 53,5 65,7 Systems 14,7 M 22,4 % (24,5 %) +15% Chemicals 30,4 M 46,3 % (37,9 %) 40 37 30 31,1 +50% 20 18,2 20 10 10,2 12,5 +2,5% 0 Q2 03 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07 Shipping 20,6 M 31,4 % (37,6 %) 4
Liikevaihdon kehitys 1-6, 2003-2007 Milj. Osuus 1-6/ 07 (osuus 1-6/06) 140 120 Ulkomaan myynti 128,8 Systems 26,1 M 20,3 % (23,2 %) Chemicals 60,3 M 46,8 % (39,4 %) 100 88,2 94,9 102,5 +11% 80 60 67,5 58,2 +49% 40 20 18,4 21,8 32,9 36,5 +11% 0 H1 03 H1 04 H1 05 H1 06 H1 07 Shipping 42,4 M 32,9 % (37,4 %) * IFRS 5
Liikevaihto ja liikevoitto / Q, 2006-2007 2006/2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 63,1 65,7 128,8 M 49,0 53,5 57,0 66,4 225,9 Liikevoitto 3,0 14,4* 17,4 M 1,8 2,2 3,5 5,3 12,8 *Liikevoitto 4,2 M, Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2 M 6
Liikevaihto / markkina-alue Q2 M Q2/07 Q2/06 Muutos % Suomi 34,6 33,5 +3,3 Pohjoismaat 18,8 11,4 +64,9 Baltia 4,0 3,2 +25,0 Venäjä ym. 8,3 5,4 +53,7 7
Liikevaihto / markkina-alue tammi-kesäkuu M 1-6/07 1-6/06 Muutos % Suomi 70,6 66,0 +7,0 Pohjoismaat 35,2 21,4 +64,5 Baltia 8,4 6,6 +27,3 Venäjä ym. 14,6 8,5 +71,8 8
Liikevoiton kehitys Q2, 2003-2007 Milj. Osuus Q2/ 07 6,0 5,0 5,1 5,0 Systems 11 % Chemicals 19 % 4,0 4,2 3,0 2,9 2,0 2,2 1,0 0,0 Q2 03 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07* Shipping* 70 % *Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoittoa ei huomioitu 9
Liikevoiton kehitys 1-6, 2003-2007 Milj. Osuus 1-6/ 07 10,0 9,0 9,1 Systems neg. Chemicals 21,6 % 8,0 7,0 7,7 7,2 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 2,7 4,0 0,0 H1 03 H1 04 H1 05 H1 06 H1 07* Shipping* 78,4 % *Arkadia-aluksen10,2 M :n myyntivoittoa ei huomioitu 10
Tuloslaskelma tammi-kesäkuu M 1-6/07 1-6/06 Liikevaihto 128,8 102,5 Poistot -5,0-4,4 Liikevoitto 17,4* 4,0 Nettorahoituskulut -1,1-0,9 Voitto ennen veroja 16,3 3,1 Tulos/osake, 0,47 0,09 *Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto huomioitu 11
Tase M 2007 2006 Pitkäaikaiset varat 69,4 75,5 Vaihto-omaisuus 23,3 14,5 Rahat ja saamiset 54,0 39,3 Yhteensä 146,7 129,3 Oma pääoma 17,5 17,2 Vähemmistöosuus 0,1 0,1 Pääomalaina 16,2 18,3 Velat 112,8 93,7 Yhteensä 146,7 129,3 Omavaraisuusaste, % 41,9 39,0 Oma pääoma/osake, 2,34 2,32 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 37,2 8,9 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 43,9 8,4 12
Avainlukuja Henkilöstö, keskimäärin 700 690 688 688 600 575 Baltia 5,4 % Venäjä ym. 7,8 % 500 400 300 200 100 0 Q2 2004 Q2 2005 Q2 2006 Q2 2007 Pohjoismaat 25,0 % Suomi 61,8 % 13
Pääoman tuotto Q2 ROI, % ROE, % 40,0 40 35,0 35 30,0 30 27,7 25,0 22,4 25 20,0 15,0 18 16,1 20 15 19,1 16,6 10,0 8,9 10 8,4 5,0 5 0,0 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07* 0 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07* *Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoittoa ei huomioitu 14
Liiketoiminnan rahavirta Q2 Milj. 12 10 10,2 8,9 8 7,3 6 4 2 0-2 3,6 3,7 4,0 3,6 2,9 2,1 1,8 1,0 0,6 0,1 Q1/04-0,1 Q2/04 Q3/04* Q4/04* Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 *Jälkiverot eliminoitu 15
Avainlukuja Omavaraisuusaste ja gearing 0,7 0,6 55 % 0,5 0,4 48 % 49 % 45 % 45 % 42 % 45 % 49 % 39 % 40 % 43 % 31 % 47 % 44 % 34 % 39 % 39 % 45 % 35 % 50 % 42 % 0,3 0,2 14 % 0,1 0 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 16
EPS / Q (12 kk liukuva) 0,8 0,7 0,70* 0,6 0,5 0,4 0,3 0,32 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,34 0,31 0,32 0,35 0,41 0,2 0,18 0,22 0,1 0,0 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 *Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto huomioitu 17
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q2/07 ( osuus Q2/06) 6 000 5 000 4866 Ulkomaiset 2,7 % (4,5) Instituutiot 24,2 % (26,9) 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q2 2007 Yksityissijoittajat 62,4 % (57,1) Johto 3,2 % (3,0) Hallitus 7,5 % (8,5) 18
Markkinatilanne Q2 2007 Chemicals 19
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanteessa ei suuria muutoksia Kansainvälinen hintakehitys edelleen lievästi nouseva Raaka-aineiden saannissa ei ongelmia Vertailukelpoiset volyymit jatkaneet nousussa Wilfert-kauppa vahvistanut merkittävästi Chemicalsin asemaa Pohjolassa Myyntiorganisaatiota vahvistettu Suomessa ja Ruotsissa Kova kasvutahti jatkunut idässä Kokonaismyynti kasvanut voimakkaasti Liikevoitto selvässä kasvussa Näkymät säilyvät myönteisinä vuodelle 2007 20
21 Kemikaalien hintakehitys 2001-2007 Euroopan spot-hinnat 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/02 02/02 03/02 04/02 05/02 06/02 07/02 08/02 09/02 10/02 11/02 12/02 01/03 02/03 03/03 04/03 05/03 06/03 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/05 02/05 03/05 04/05 05/05 06/05 07/05 08/05 09/05 10/05 11/05 12/05 01/06 02/06 03/06 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 12/06 01/07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 2001-2007 $/t Eteeni Propeeni Styreeni Nafta Benzene
Markkinatilanne Q2 2007 Shipping 22
Markkinatilanne ja näkymät Yleinen markkinatilanne säilyi vahvana Kuljetuskapasiteetti edellisvuotista pienempi Ms Arkadian luovutuksen jälkeen touko-kesäkuussa Alusmyynnistä kirjattiin 10,2 milj. euron voitto Energiahiilen saannissa lieviä ongelmia kesäkuussa Liikevaihto vain lievästi edellisvuotista korkeampi Liikevoitto ja kannattavuus paranivat edellisvuodesta Terästeollisuuden osuus kuljetuksista kasvoi Investointiohjelma Intiassa kehittyi suunnitellusti Näkymät jatkuvat myönteisinä vuodelle 2007 23
Pohjoismaisten vesivarastojen täyttöaste Lähde: Nordpool 24
Markkinatilanne Q2 2007 Systems 25
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne keskimääräistä parempi Sirukorttiuudistus vauhditti maksuautomaatiolaitteiden tilauksia ja asennuksia Jakelumittarimyynti veti hyvin lännessä ja idässä Alan yrityskaupat vaikuttaneet myönteisesti tilauskantaan Liikevaihto jatkoi suunnitellusti kasvu-uralla Kannattavuus parani, Q2 selvästi voitolla Alkuvuoden kannattavuustavoitteita ei saavutettu Näkymät vuodelle 2007 myönteiset Toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi 26
Näkymät vuodelle 2007 27
Alkuvuoden 2007 tapahtumat Ms Arkadian myynti Toiselle vuosineljännekselle 10,2 milj. euron myyntivoitto Pienentää kuljetuskapasiteettia H2 2007 Mahdollistaa operoinnin tehostamisen H2 2007 haasteellinen liikevaihdon ja liikevoiton suhteen Wilfert Chemical Nordic A/S osaksi Aspoa Muoviraaka-aineiden jakelija, 10 työntekijää (Tanska, Ruotsi, Suomi) Liikevaihto 2006 n. 21 milj. euroa Liikevoitto 2006 n. 0,6 milj. euroa Yhdistetty Aspon lukuihin vuoden 2007 alusta Liikevaihdossa ja liikevoitossa kasvupotentiaalia H2 2007 28
Aspon näkymät vuodelle 2007 Chemicals-liiketoimintaryhmän liikevaihdon kasvu näyttää jatkuvan ja yrityskauppa lisää kasvua. Ryhmällä on tämänhetkisen arvion mukaan hyvät mahdollisuudet kasvattaa liikevoittoaan viime vuodesta. Shipping-liiketoimintaryhmällä on edellytyksiä parantaa kannattavuuttaan tänä vuonna, mikäli tavaran saannissa viime vuonna esiintyneet vaikeudet eivät toistu. Liikevaihtoon ei odoteta koko vuoden osalta suurta muutosta. Vuoden edetessä Systemsin liikevaihdon odotetaan jatkavan maltillista kasvua. Kannattavuuden odotetaan paranevan loppuvuotta kohti ja toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi. 29
Aspon näkymät vuodelle 2007 Aspon kaikkien liiketoimintaryhmien näkymät tälle vuodelle säilyvät myönteisinä. Konsernin liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan. Liikevoiton odotetaan yltävän viimevuotista paremmalle tasolle. 30
Kiitos! 31