Strategia Korkea Johtava Euroopassa, tukeutuen vahvaan perustaan Itämeren ympärillä Paints and Coatings Johtava maailmassa Kemwater Pulp & Paper C. Kasvutavoitteet Maailmanluokan osaaja Matala Irrotetaan Agro Industrial Chemicals Keskimääräinen Kilpailukyky Korkea www.kemira.com 1
Pulp and Paper Chemicals Paperikemikaalitoimittajana maailman 6. suurin Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta paperintekoon Viimeisin yritysosto Vinings: erinomainen yhteensopivuus tuoteteknologisesti, maantieteellisesti ja toiminnallisesti Liikevaihto milj. 12 1 8 6 4 2 Liikevaihto 21 Viningsin osto Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Menestyksen kulmakivet: Pohjois- Amerikka Muut maat Muu Eurooppa Pohjoismaat Luotettava kumppani metsäklusteri Innovatiivinen sovellusasiantuntija - suorituskykyisiä ratkaisuja Ennakoivan palvelun tarjoaja - asiakkaista huolehtiminen www.kemira.com 2
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemian lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3, mrd klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi, natriumditioniitti Prosessikemikaalit 2,8 retentio, saostumanesto, vesienkäsittely Funktionaaliset kemik. 7,2 lateksit tärkkelys liimat optiset kirkasteet märkälujahartsit jne. Peruskemikaalit,5 Tärkeimpiä toimittajia Hercules 9 M$ Eka Chemicals 75 M BASF 7 M Nalco 65 M$ Dow 6 M Kemira 5 M Ciba 5 M Raisio Chemicals 35 M www.kemira.com 3
Kemwater maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa Yritysostoihin perustuva kasvu ja vakaa kannattavuus Paikallista/alueellista liiketoimintaa, joka perustuu edulliseen raakaaineiden hankintaan sekä alhaisiin logistiikkakustannuksiin Erikoistuneet tuotteet /palvelut Liikevaihto milj. 4 35 3 25 2 15 1 5 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Pohjoismaat Itä- Eurooppa Muut Kemwaterin markkinaosuus 11% 25% Länsi- Eurooppa Koko maailma Eurooppa www.kemira.com 4
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/ Aasiassa Markkinoiden uudelleenjärjestelyt Kierrätetyt raaka-aineet Tuotantoteknologia Kevyt tuotantorakenne Yritysjärjestelyt Kustannustehokkuus Erikoistuneet tuotteet ja palvelut Lietteen käsittely Palvelukonseptit Kokonaisratkaisuja vedenkäsittelyyn www.kemira.com 5
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 1 milj. tonnia 1,5 mrd www.kemira.com 6
Industrial Chemicals Kasvua innovaatioilla Hyötyy synergiaeduista Perusta orgaaniselle kannattavalle kasvulle, joka tuo vahvaa kassavirtaa Erikoistuminen kasvaville/uusille markkinoille ja erikoistuotteisiin Liikevaihto milj. 6 5 4 3 2 1 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Itä- Eurooppa Myynti alueittain Muut Länsi- Eurooppa Hienokemikaalit 8 % Pohjoismaat Pesuainekemikaalit 1 % Liikevaihto yksiköittäin 21 Kalsiumkloridi www.kemira.com 14 % 7 Muurahaishappo 12 % Pigmentit 56 %
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~7 % teollisuusmaalit ~3 % liikevaihdosta (teollisuusmaalit: metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, coilpinnoitteet) Pohjoismaiden suurin kauppa- ja rakennusmaaliyritys Tavoitteena tulla yhdeksi johtavaksi (1 5) maalialan yritykseksi Euroopassa Viimeisimmät yritysostot: Alcro- Beckers, Mason Coatings Liikevaihto milj. 12 1 8 6 4 2 Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt Myynti alueittain Itä- Eurooppa Muu Länsi- Eurooppa Muut Suomi Ruotsi Markkina-asema Deco-tuotteissa: Suomi No 1 Ruotsi No 1 Baltian maat No 1 Puola No 2 Venäjä Tunnetuin brändi www.kemira.com 8
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku milj. henkeä < 2 l / henkilö < 1 l / henkilö < 5 l / henkilö Koko markkina 5,7, tonnia 49 62 58 26 4 5 82 15 58 9 5 8 39 15 11 22 22 9 11 51 148 62 www.kemira.com 9 Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2
Agron irrottaminen Agro erotetaan muusta Kemirasta Agrolle etsitään strateginen yhteistyökumppani toiminnan kehittämiseksi ja vahvistamiseksi entisestään Valtio on ilmoittanut tukevansa uutta strategiaa ja olevansa valmis osallistumaan Agroon osaomistajana erottamisen jälkeen Prosessi on käynnissä www.kemira.com 1
Kemira-konsernin kasvustrategia 24 Liikevaihto milj. 4 35 3 25 2 15 1 5 Agro Liikevaihto 21 Orgaaninen kasvu Yritysjärjestelyt www.kemira.com 11
Tammi-kesäkuu 22 lyhyesti Liikevaihto 1 364 milj., kasvu 6 % Liikevoitto 79 milj. (111 milj. ), 6 % liikevaihdosta Tulos/osake,36 (,52 ) Oma pääoma / osake 9,31 Rahavirta / osake 1,1 Poikkeukselliset erät (kertaluonteiset kulut, eläkekulut, suojaustoimien kirjanpitokäsittely) heikensivät liikevoittoa 25 milj. (viime vuonna paransivat 6 milj. ) Pohjois-Amerikan yritysosto erikoispaperikemikaaleissa (Vinings) sisältyy lukuihin 1.2. lähtien www.kemira.com 12
Liikevaihto ja liikevoitto 5 Chemicals 38 % Agro 43 % milj. 4 3 2 1-6/22 1-6/21 1 Muut 2 % Paints & Coatings 17 % Chemicals Paints & Coatings Liikevaihto 1-6/22: 1 364 milj. Liikevoitto 1-6/22: 79 milj. Agro www.kemira.com 13
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja - erikoispaperikemikaaliyhtiö (Vinings) Pohjois-Amerikassa Orgaaninen kasvu - Pulp & Paper Chemicals: Agro 2 % Other 1 % kalsiumsulfaatti, erikoispaperikemikaalit Paints Brasiliassa and Coatings - Industrial Chemicals: TiO 2, 5 % muurahaishappo, natriumperkarbonaatti - Paints and Coatings Venäjällä ja Baltian maissa Kannattavuuden parantaminen - yleinen tuottavuuden parantamisprojekti - konsernijohdon uudistaminen yhdistämällä Kemira Oyj:n, kemikaaliliiketoiminnan ja maaliliiketoiminnan hallinnot - Kemira Services -palvelukeskus perustetaan Investoinnit 132 milj. Chemicals 74% www.kemira.com 14
Chemicals 9 Liikevaihto Net sales 12 Liikevoitto 14 % 1 12 milj. 6 3 milj. 8 6 4 1 8 6 4 2 2 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 15
Chemicals Industrial Chemicals 44 % Pulp and Paper C. 38 % Industrial Chemicals 39 % Pulp and Paper C. 44 % Kemwater 18 % Liikevaihto 21: 91 milj. Kemwater 17 % Liikevaihto 1-6/22: 535 milj. www.kemira.com 16
Pulp & Paper Chemicals Valkaisukemikaalit Liikevaihto kasvoi 35 % edellisvuodesta Rikkikemikaalit Voimakasta kasvua erikoispaperikemikaaleissa Pohjois-Amerikan yritysoston ansiosta Paperi- ja selluteollisuuden (erityisesti hienopaperien) tuotantomäärät edelleen matalalla tasolla Valkaisu- ja rikkikemikaalit kärsivät alhaisista käyttöasteista ja kohonneesta kustannustasosta Erikoispaperikemikaalituotannon uusi Erikoiskemikaalit yksikkö otettu käyttöön Brasiliassa Kalsiumsulfaatin laajempi käyttö paperin valmistuksessa Liikevaihto1-6/ 22: 234 milj. www.kemira.com 17
Kemwater Liikevaihto kasvoi 11 % edellisvuodesta Vuosi on alkanut hyvin Pietarin projekti etenee suunnitelmien mukaan Kasvupotentiaalia Itä-Euroopassa ja Venäjällä Vision of emistry Liikevaihto 1-6/22: 91 milj. www.kemira.com 18
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuodesta TiO 2 -volyymit viime vuoden tasolla, hinnat -15 % Kannattavuus kärsi myös tuotantovaikeuksista ja alkuvuoden lakoista Kalsiumkloridin kysyntä ja kannattavuus edelleen parantuneet Muurahaishapon myynti kasvoi Natriumperkarbonaattimarkkinat kehittyvät suotuisasti Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Hienokemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit Fine Chemicalsin tulos selvästi edellisvuotista parempi Liikevaihto 1-6/22: 26 milj. www.kemira.com 19
Paints and Coatings 5 4 Liikevaihto 5 4 3 Liikevoitto 14 1 % milj. 3 2 1 milj. 2 1-1 6 2-2 97 98 99 1 2-2 97 98 99 1 2-6 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 2
Paints and Coatings Coatings 3 % Coatings 27 % Deco 7 % Deco 73 % Liikevaihto 21: 445 milj. Liikevaihto 1-6/22: 236 milj. www.kemira.com 21
Paints and Coatings Deco Liikevaihto kasvoi 2 % edellisvuodesta Parannusta kaikilla ydinalueilla; vahvaa kasvua erityisesti Venäjällä Alcro-Beckersin integraatio onnistunut Kertaluonteisia Benetton-liiketoiminnan lopettamiseen liittyviä kuluja Coatings Liikevaihto laski 7 % edellisvuodesta Asiakaskunta edelleen matalasuhdanteessa päämarkkinoilla Toiminnan uudelleenjärjestely Isossa-Britanniassa alkaa tuottaa tulosta www.kemira.com 22
Agro milj. 1 2 1 8 6 4 2 Liikevaihto milj. 11 9 7 5 3 1-1 -3 Liikevoitto 1 6 2-2 -5 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 % -6 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 23
Agro Agro Nitrogen 42 % Food Chain Partner 28% Agro Nitrogen 34 % Food Chain Partner 3% Intermediates 12% Animal Nutrition 7% Specialty Crop Care 11% Intermediates 12% Animal Nutrition 8% Specialty Crop Care 16% Liikevaihto 21: 1 158 milj. Liikevaihto 1-6/ 22: 626 milj. www.kemira.com 24
Agro Specialties Liikevaihto kasvoi 5 % viime vuodesta, myyntimäärät 9 % suuremmat Hinnat lähes 5 % alemmat, jota kompensoi osittain ammoniakin alhainen hinta ja pienentyneet kiinteät kustannukset Kaliumnitraattia ja rehufosfaatteja valmistavan yksikön rakentaminen Jordaniassa jatkuu Mykora Oy:n osakkeet myytiin Nestelannoitetehtaan toiminta lopetetaan Hollannissa Liikevoitto jäi edellisen vuoden alapuolelle kertakustannusten takia www.kemira.com 25
Agro Nitrogen Myynti laski 1 % viime vuodesta Hintataso heikentynyt yli 1 %, toimitusmäärät kasvoivat 4 % Maakaasun hinta viimevuotista alhaisempi Osa suljetun lannoitetehtaan laitteistoista ja varastotiloista myyty Hollannissa Liikevoitto jäi viime vuoden alapuolelle www.kemira.com 26
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto % milj. 28 24 2 16 12 milj. 2 18 16 14 12 1 8 8 4 6 4 2 97 98 99 1 2 97 98 99 1 2 1 8 6 4 2 1-3 4-6 7-9 1-12 www.kemira.com 27
Nettovelat 1 5 1 milj. 9 75 6 45 3 15 8 6 4 2 Velkaantuneisuusaste 97 98 99 1 2 www.kemira.com 28
Nettorahoituskulut milj. 6 5 4 3 2 1 7 6 5 4 3 2 1 % keskim. nettoveloista 97 98 99 1 2 1-3 4-6 7-9 1-12 % nettoveloista www.kemira.com 29
Rahavirta milj. 55 45 35 25 15 5-5 -15 97 98 99 1 1-6/22 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 3
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle milj. 25 2 15 1 5 16 14 12 1 8 6 4 2 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle, % 97 98 99 1 2 1-3 4-6 7-9 1-12 EPS*,81,61,23,73,58,36 CFPS 2,,96 1,41 1,69 1,3 1,1 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä www.kemira.com 31
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 28.6.22 15 12 Kotim. instit. sij. 29,4 % Yleisö 6,6 % milj. 9 6 Kv. instit. sij. 4,4 % Kemira 3,4 % 3 95 96 97 98 99 1 2 Suomen valtio 56,2 % Oma pääoma/osake 9,31 Optio-ohjelma voimassa 5/27 Valtionomistuksen alaraja 15 % Omia osakkeita ei ole ostettu tammikuun jälkeen www.kemira.com 32
Näkymät vuodelle 22 (1) Chemicals - Paperi- ja sellukemikaalien näkymiin vaikuttaa sellu- ja paperiteollisuuden heikkona jatkunut kysyntä - Pohjois-Amerikasta hankitun erikoispaperikemikaaliyhtiön ansiosta liikevaihto kasvaa - Kemwaterin markkinat näyttävät edelleen hyviltä - Näkymät hyvät muurahaishapolle, kalsiumkloridille, pesuainekemikaaleille sekä Fine Chemicalsille - Titaanidioksidin markkinanäkymät paranemassa, mutta hinnat jäävät viimevuotista heikommiksi - Liikevoiton odotetaan jäävän viime vuoden alapuolelle Paints and Coatings - Maalien kysyntä näyttää hyvältä - Kysynnän voimakas kasvu jatkuu Venäjällä ja Baltian maissa - Alcro-Beckersin tuomat synergiahyödyt toteutuneet - Liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 33
Näkymät vuodelle 22 (2) Agro - Viime vuoden alhaisten toimitusten takia suurentuneet varastot luovat epävarmuutta - Syksyn lannoitesesonki alkaa viimevuotista alemmilla hinnoilla - Parantuneen kustannusrakenteen ansiosta Agron liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta - Kemira aikoo eriyttää Agron omaksi yhtiökseen, johon Kemira voi jäädä vähemmistöomistajaksi Kemira-konserni - Liikevoiton odotetaan olevan lähellä viimevuotista tasoa - Mikäli suomalaisten eläkesäätiöiden osakesijoitusten arvostustasot säilyvät tämänhetkisellä tasolla tai heikkenevät edelleen, liikevoitto jää viimevuotista heikommaksi - Konsernin rakennejärjestelyyn liittyvät ratkaisut vaikuttavat toteutuessaan tulokseen Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset www.kemira.com 34