Pörssitiedote 22.10.2008 klo 8.00 COMPTEL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.9.2008 Liikevaihto ja tilauskanta kasvoivat edellisvuodesta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä edellisvuoden tasolla. Kolmannen neljänneksen avainluvut: Liikevaihto 21,0 miljoonaa euroa (heinä syyskuu 2007: 19,8) Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2,7 miljoonaa euroa (4,0) Liikevoitto 2,4 miljoonaa euroa (4,0) Tulos/osake 0,01 euroa (0,02) Tilauskanta 30,0 miljoonaa euroa (22,8) Näkymät ennallaan Toimitusjohtaja Sami Erviö: Comptelin liiketoimintaympäristö on säilynyt toistaiseksi suotuisana globaalitalouden epävarmuudesta huolimatta. Tilauskanta kasvoi ja tilausnäkymät säilyivät hyvinä. Liikevaihto kasvoi heinä syyskuussa noin kuusi prosenttia edellisvuodesta perustuen Axiom Systems -yrityskauppaan. Kannattavuutta heikensivät Axiom Systemsin liiketappio ja yhtiön integrointiin liittyvät kertaluonteiset erät. Axiomin yhdistäminen osaksi Comptel-konsernia on edennyt suunnitelmien mukaisesti ja saatamme integraatioprojektin päätökseen kuluvan vuoden aikana. Solmimme erään johtavan intialaisen teleoperaattorin kanssa merkittävän sopimuksen AXIOSS-ratkaisujen toimittamisesta ja ylläpitämisestä laajakaistapalveluja varten. Kaikkiaan myimme heinä syyskuussa viisi uutta päälisenssiä, kaksi Euroopassa ja Aasiassa sekä yhden Lähi-idässä. Tammi syyskuun 2008 liiketoimintakatsaus Comptelin tammi syyskuun liikevaihto kasvoi 5,7 prosenttia edellisvuodesta ja oli 61,7 miljoonaa euroa (58,4). Ilman Yhdysvaltain dollarin heikkenemistä alkuvuoden aikana liikevaihdon kasvu olisi ollut 9,9 prosenttia. Heinä syyskuun liikevaihto kasvoi 5,9 prosenttia edellisvuodesta ja oli 21,0 miljoonaa euroa (19,8). Vuosineljänneksen kasvu johtui Axiom Systemsin liittämisestä osaksi Comptel-konsernia 21.4.2008 alkaen. Konsernin tammi syyskuun liikevoitto oli 8,5 miljoonaa euroa (9,0) ja sen osuus liikevaihdosta oli 13,8 prosenttia (15,4). Liikevoitto ilman Axiom Systemsin integrointiin liittyviä noin 0,7 miljoonan euron suuruisia kertaluonteisia eriä oli 9,2 miljoonaa euroa, mikä vastaa 14,9 prosenttia liikevaihdosta. Katsauskauden kannattavuutta heikensi Axiom Systemsin noin 2,0 miljoonan euron liiketappio. Heinä syyskuun liikevoitto oli 2,4 miljoonaa euroa (4,0), mikä vastaa 11,6 prosenttia liikevaihdosta (20,2). Tuloslaskelman mukainen verokanta katsauskaudella oli 50,9 prosenttia. Lähdeveroja maksettiin tammi syyskuussa 1,8 miljoonaa euroa, josta kauden verokuluksi jäi aikaisempien vuosien verotuksen perusteella 1,3 miljoonaa euroa. Comptel jatkaa toimenpiteitä kaksinkertaisen verotuksen poistamiseksi. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 30,0 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta tilauskanta kasvoi 31,6 prosenttia.
Comptel vahvisti asemaansa televerkoissa käytettävien toimitusprosessiratkaisujen johtavana toimittajana ostamalla huhtikuussa englantilaisen ohjelmistotuoteyhtiö Axiom Systemsin. Yritysosto antaa Comptelille hyvät mahdollisuudet hyötyä teleoperaattoreiden kasvavista investoinneista IP-pohjaisiin uusiin palveluihin (esim. VoIP ja IPTV). Axiom on erikoistunut laajakaistamarkkinoihin ja yhtiöllä on hyvä markkina-asema Euroopassa ja avainasiakkaita myös Aasian ja Tyynenmeren alueella. Liiketoiminta-alueet Liikevaihto, miljoonaa euroa 1-9 1-9 Muutos 7-9 7-9 Muutos 2007 2008 2007 % 2008 2007 % Eurooppa 31,0 35,9-13,6 9,1 11,4-20,5 48,5 Lähi-itä ja Afrikka 10,2 6,9 47,9 3,8 2,5 53,8 9,8 Amerikka 6,3 5,4 17,3 2,4 1,8 31,8 7,2 Aasia ja Tyynenmeren alue 14,1 10,1 39,1 5,7 4,1 38,3 16,9 Yhteensä 61,7 58,4 5,7 21,0 19,8 5,9 82,4 Liikevoitto markkina-alueittain, miljoonaa euroa Eurooppa 16,2 21,2-23,7 4,3 7,2-40,3 28,3 Lähi-itä ja Afrikka 5,8 4,0 43,0 2,5 1,5 68,6 5,7 Amerikka 1,9 3,2-40,3 0,1 1,1-88,0 3,9 Aasia ja Tyynenmeren alue 7,6 5,1 50,7 3,6 2,2 59,7 9,5 Konsernin jakamattomat kulut -23,0-24,5-6,3-8,1-8,1 - -30,9 Yhteensä 8,5 9,0-5,4 2,4 4,0-39,3 16,5 Liikevoitto, % liikevaihdosta Eurooppa 52,2 59,1-47,7 63,5-58,3 Lähi-itä ja Afrikka 56,4 58,3-65,8 60,0-58,4 Amerikka 30,4 59,7-5,5 60,5-54,1 Aasia ja Tyynenmeren alue 54,1 50,0-62,6 54,2-56,5 Yhteensä 13,8 15,4-11,6 20,2-20,0 Liiketoiminta kasvoi tammi syyskuussa ja kolmannella vuosineljänneksellä merkittävästi kaikilla alueilla Eurooppaa lukuun ottamatta. Euroopan liikevaihtoa heikensi Norjassa ja Suomessa tarjottavien asiakaskohtaisten ratkaisutoimitusten osittainen siirtyminen. Comptel solmi vuoden 2008 tammi syyskuussa 12 päälisenssisopimusta (1-9 2007: 13), joista kuusi oli Comptel Mediation and Charging -ratkaisuja, neljä Comptel Provisioning and Activation -ratkaisuja, yksi Comptel Fulfillment -ratkaisu ja yksi Comptel Interconnect Billing -ratkaisu. Liikevaihdon jakauma, miljoonaa 1-9 2008 1-9 2007 Muutos 7-9 7-9 Muutos 2007 euroa % 2008 2007 % Lisenssit 19,3 17,7 8,8 6,7 5,5 20,7 27,8 Palvelut ja ylläpito 42,4 40,7 4,4 14,3 14,3 0,1 54,6 Yhteensä 61,7 58,4 5,7 21,0 19,8 5,9 82,4 Liikevaihdon jakaumassa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Liikevaihto myyntikanavittain, 1-9 2008 1-9 2007 Muutos 7-9 7-9 Muutos 2007 miljoonaa euroa % 2008 2007 % Suoramyynti 44,0 45,6-3,5 14,1 15,0-5,5 60,6 Partnerimyynti 17,7 12,8 38,4 6,9 4,9 40,7 21,8 Yhteensä 61,7 58,4 5,7 21,0 19,8 5,9 82,4
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä IBM Intian kanssa tehty pitkäaikainen sopimus kasvatti merkittävästi partnerimyyntiä. Rahoitusasema Miljoonaa euroa 30.9.2008 31.12.2007 Muutos % Taseen loppusumma 81,1 73,6 10,1 Likvidit varat 9,6 14,7-34,4 Myyntisaamiset 22,6 27,1-16,6 Siirtosaamiset 9,5 8,6 10,9 Osatuloutukseen liittyvät siirtovelat 1,9 2,7-30,0 Omavaraisuusaste, prosenttia 68,7 77,6 - Konsernilla oli korollista velkaa 3,0 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Osingon maksu 6,4 miljoonaa euroa (5,4) ja Axiom Systemsin hankinta pienensivät likvidejä varoja ja alensivat omavaraisuusastetta vuoden vaihteeseen verrattuna. Konsernin likviditeetti on säilynyt hyvänä ja käytettävissä on lisäksi 12,0 miljoonan euron luottolimiitti. Konsernin liiketoiminnan kassavirta oli tammi syyskuun aikana 12,3 miljoonaa euroa (6,7). Kassavirtaa vahvisti merkittävästi myyntisaamisten aleneminen katsauskauden aikana 22,6 miljoonaan euroon (31.12.2007: 27,1). Kolmannella vuosineljänneksellä liiketoiminnan kassavirta oli 4,1 miljoonaa euroa (3,6). Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys (T&K) Miljoonaa euroa 1-9 1-9 Muutos 7-9 7-9 Muutos 2007 2008 2007 % 2008 2007 % Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin 10,5 1,7 512,1 0,2 1,0-79,2 1,9 Välittömät T&K -kustannukset ja -investoinnit 10,0 7,4 35,6 4,0 2,4 65,7 10,3 IAS 38:n mukaisesti taseeseen aktivoidut T&K menot 3,6 1,9 90,4 1,0 0,9 22,1 2,9 Comptel Oyj osti 21.4.2008 Axiom Systemsin 7,0 miljoonalla Englannin punnalla (8,9 miljoonaa euroa). Yrityskauppa rahoitettiin Comptel Oyj:n likvideillä varoilla ja lainalla. Comptel Oyj maksaa lisäkauppahintaa, jos Axiom Systemsin tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 ylittää 13,5 miljoonaa euroa. Lisäkauppahinta voi olla 4 16 miljoonaa Englannin puntaa. Enimmäismäärä maksetaan, jos yhtiön tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 yltää 21,6 miljoonaan euroon. Lisäkauppahinta koostuu käteisestä ja Comptel Oyj:n osakkeista. Mikäli lisäkauppahintaa maksetaan, liikkeelle lasketaan enintään 4,8 miljoonaa uutta Comptel Oyj:n osaketta. Vuonna 2007 Axiomin liikevaihto oli 7,8 miljoonaa Englannin puntaa (11,5 miljoonaa euroa) ja sen käyttökate oli negatiivinen. Yhtiön henkilöstömäärä hankintahetkellä oli 87. Ilman yritysostoa katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 1,0 miljoonaa euroa ja ne muodostuivat laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnoista. Investoinnit rahoitettiin tulorahoituksella. Välittömien T&K -kustannusten ja -investointien kasvu johtuu pääosin Axiom Systemsin vaikutuksesta. Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien tuotekehitysmenojen ja sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen kirjauskäytäntöä. Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen määritellyistä kiinteistä menoista, jotka olivat katsauskaudella 0,7 miljoonaa euroa. Muutos parantaa liikevoittoa.
Comptelin tuotekehityspanostukset kohdistuivat pääasiassa uusien joustavien kokonaisratkaisujen kehittämiseen, jotka nopeuttavat operaattoreiden uusien palveluiden tuomista markkinoille ja palveluista veloittamista. Henkilöstö 30.9.2008 30.9.2007 Muutos % 31.12.2007 Henkilöstömäärä kauden lopussa 624 558 11,8 554 1-9 2008 1-9 2007 Muutos % 2007 Henkilöstöä keskimäärin 593 554 7,0 555 Henkilöstömäärä kasvoi merkittävästi Axiom Systemsin hankinnan myötä. Lisäksi Comptel vahvisti erityisesti alueorganisaatiotaan uusilla osaajilla. Henkilöstökulut olivat tammi syyskuussa 47,0 prosenttia liikevaihdosta (43,6) ja heinä syyskuussa 48,0 prosenttia liikevaihdosta (37,7). Katsauskauden lopussa henkilöstöstä työskenteli Suomessa 48,4 prosenttia (60,8), Norjassa 14,3 prosenttia (17,9), Malesiassa 13,3 prosenttia (10,4) ja Isossa-Britanniassa 10,9 prosenttia (0,5). Comptelin osake Katsauskauden päätöskurssi 30.9.2008 oli 1,25 euroa (1,96). Comptelin markkina-arvo 30.9.2008 oli 133,7 miljoonaa euroa (209,8). Comptelin osakkeen vaihto 1-9 2008 1-9 2007 Muutos% 7-9 2008 7-9 2007 Muutos% 2007 Vaihto, miljoonaa kappaletta 23,2 40,6-42,8 6,0 17,2-64,9 57,5 Vaihto, miljoonaa euroa 32,8 80,1-59,1 8,4 33,3-74,9 106,0 Ylin hinta, euroa 1,58 2,29-31,0 1,55 2,29-32,3 2,29 Alin hinta, euroa 1,21 1,70-28,8 1,21 1,70-28,8 1,36 Comptelin osakkeista 7,1 prosenttia oli ulkomaisessa omistuksessa ja hallintarekisterissä katsauskauden päättyessä. Comptel Oyj siirsi katsauskaudella vastikkeetta 110 463 osakettaan vuoden 2007 osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille ja 45 871 osakettaan yhtiön hallituksen jäsenille osana vuosipalkkioiden maksua. Katsauskauden aikana jaetuista 2006C optio-oikeuksista Comptel Oyj:n avainhenkilöstön hallussa on yhteensä 1 312 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta optiooikeudella 2006C on 1,48 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin Pörssissä 1.4. - 30.4.2008. Katsauskauden aikana jaettiin myös 210 000 kappaletta 2006B optio-oikeuksia, joita on avainhenkilöstön hallussa yhteensä 1 268 000 kappaletta. Osakkeen tämänhetkinen merkintähinta optio-oikeudella 2006B on 1,93 euroa, mikä vastaa Comptel Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettua keskikurssia Helsingin Pörssissä 1.4. - 30.4.2007 vähennettynä vuodelta 2007 maksetulla osingolla. Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 92 654 omaa osaketta, mikä vastaa 0,09 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallussa olevien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 1 853 euroa.
Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Tilinpäätöksen 2007 yhteydessä on laajemmin selostettu yhtiön toimintaan liittyviä riskejä. Comptelin riskit luokitellaan strategisiin, rahoitus-, operatiivisiin ja vahinkoriskeihin. Vaikka epävarmuus markkinoilla on edelleen lisääntynyt ja ennakoitavuus heikentynyt, Comptelin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana oleellisia muutoksia. Comptelin liiketoiminnan päävaluutat ovat euro ja Yhdysvaltain dollari. Kurssivaihtelut voivat vaikuttaa markkinoiden hintatasoon. Comptel suojaa saamiensa tilausten kassavirrat. Dollarin arvon muutokset saattavat heijastua liikevaihtoon ja kannattavuuteen. Comptel organisoi toimintaansa uudelleen tammikuussa 2008. Comptelin menestys maailmanlaajuisesti perustuu osaavaan henkilöstöön ja toimivaan asiakaslähtöiseen organisaatioon. Tämä edellyttää uuden organisaation toiminnan tehostamista, jatkuvaa pätevien työntekijöiden rekrytointia, palveluksessa pitämistä ja heidän taitojensa kehittämistä. Mikäli yhtiö ei onnistu tässä ja henkilöstön vaihtuvuus kasvaa, näillä voi olla huomattava haitallinen vaikutus yhtiön liiketoiminnan tulokseen. Comptelin kahdenkertaisen lähdeverotuksen estämiseksi tekemä hakemus on edelleen valtiovarainministeriön käsittelyssä. Yhtiö uskoo saavansa muutoksen lähdeverojensa verokohteluun. Kahdenkertaisella verotuksella on kuitenkin vaikutusta yhtiön lähiajan osakekohtaiseen tulokseen. Mikäli Axiom Systems -yrityskaupan integraatiovaiheessa henkilöstön vaihtuvuudessa, asiakas- tai partnerisuhteissa tulee ongelmia, voi näillä olla huomattava vaikutus yhtiön lähiajan liiketoiminnan tulokseen. Tulevaisuuden näkymät Yleismaailmallinen taloudellinen tilanne on entisestään kasvattanut epävarmuutta ja heikentänyt ennakoitavuutta, mutta se ei ole toistaiseksi näkynyt tukiohjelmistojen globaaleilla markkinoilla, joten Comptelin liiketoimintanäkymien arvioidaan säilyvän suotuisina loppuvuoden aikana. Yhdysvaltain dollarikurssin säilyminen edellisvuotta alhaisemmalla tasolla tai heikkeneminen nykytasosta hidastaa kuitenkin konsernin euromääräistä liikevaihdon kasvua. Merkittävä osa Comptelin liiketoiminnasta muodostuu edelleen Elisalle ja Telenorille tuotettavista asiakaskohtaisista ratkaisuista, joiden osuuden liikevaihdosta ei ennusteta kasvavan. Yhtiön tilauskanta on hyvällä tasolla johtuen pääasiassa vahvasta ylläpitosopimuskannasta. Comptelin liikevaihdon arvioidaan kasvavan yli 10 prosenttia vuonna 2008. Comptelin liikevoiton arvioidaan olevan 15 20 prosenttia liikevaihdosta ennen Axiom Systemsin integrointiin liittyviä arviolta noin 1 miljoonan euron suuruisia kertaluonteisia kuluja. Comptelin liiketoiminnasta yhä suurempi osa kertyy olemassa olevien asiakkaiden palveluliiketoiminnasta, joka osaltaan pienentää vuosineljännesten välistä liikevaihdon vaihtelua. Yksittäisillä kaupoilla ja toimitusprojekteilla voi edelleen olla huomattava vaikutus yhtiön vuosineljänneksen tulokseen.
TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS 34 Osavuosikatsaus-standardia noudattaen. Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ovat pääosin samat kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Laadintaperiaatteen muutoksesta annetaan lisätietoja liitetiedossa 1. Tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Konsernin tuloslaskelma (1 000 euroa) 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 1.7.-30.9.2008 1.7.-30.9.2007 Liikevaihto 61 688 58 367 21 009 19 847 Liiketoiminnan muut tuotot 68 12 67 11 Materiaalit ja palvelut -4 831-6 588-1 634-2 718 Työsuhde-etuuksista johtuvat kulut -28 993-25 466-10 076-7 483 Poistot ja arvonalentumiset -3 752-3 269-1 373-1 304 Liiketoiminnan muut kulut -15 656-14 045-5 562-4 351-53 232-49 369-18 645-15 857 Liikevoitto 8 525 9 010 2 430 4 001 Rahoitustuotot 841 477 464 221 Rahoituskulut -1 120-757 -286-472 Voitto ennen veroja 8 245 8 730 2 608 3 750 Tuloverot -4 197-2 902-1 222-1 223 Katsauskauden voitto 4 049 5 829 1 387 2 527 Jakautuminen omistajille: Emoyhtiön osakkeenomistajille 4 049 5 829 1 387 2 527 Vähemmistöosakkaille - - - - Osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa 0,04 0,05 0,01 0,02 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa 0,04 0,05 0,01 0,02
Konsernin tase (1 000 euroa) 30.9.2008 31.12.2007 Varat Pitkäaikaiset varat Liikearvo 20 708 10 832 Muut aineettomat hyödykkeet 12 253 8 312 Aineelliset hyödykkeet 2 651 2 400 Osuudet osakkuusyrityksissä 513 513 Myytävissä olevat sijoitukset 87 87 Laskennalliset verosaamiset 1 174 782 Muut pitkäaikaiset saamiset 294-37 682 22 926 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 33 750 35 997 Rahavarat 9 646 14 708 43 397 50 705 Varat yhteensä 81 079 73 631 Oma pääoma ja velat Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 141 2 141 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 7 433 7 368 Muuntoerot -912-817 Kertyneet voittovarat 41 514 43 338 50 177 52 030 Vähemmistön osuus 63 116 Oma pääoma yhteensä 50 239 52 147 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4 613 2 660 Varaukset 3 458 776 Muut velat 27-8 097 3 437 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 22 742 18 048 Velat yhteensä 30 839 21 485 Oma pääoma ja velat yhteensä 81 079 73 631
Konsernin rahavirtalaskelma (1 000 euroa) 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto 4 049 5 829 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa tai liiketoiminnan rahavirtaan kuulumattomat erät 4 780 4 293 Korkokulut ja muut rahoituskulut 127 22 Korkotuotot -204-253 Verot 4 197 2 902 Käyttöpääoman muutos: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 6 808-751 Vaihto-omaisuuden muutos - 18 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos -4 325-3 030 Varausten muutos 10 632 Maksetut korot -57-22 Saadut korot 166 253 Maksetut verot -3 230-3 198 Liiketoiminnan nettorahavirta 12 322 6 695 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -9 333 - Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -987-1 321 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -36-666 Investoinnit tuotekehityshankkeisiin -3 591-1 886 Investointien nettorahavirta -13 948-3 873 Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot -6 415-5 365 Omien osakkeiden hankinta - -792 Lainojen nostot 3 000 - Velkojen muutos -20 - Rahoituksen nettorahavirta -3 436-6 156 Rahavarojen muutos -5 062-3 334 Rahavarat tilikauden alussa 14 708 12 934 Rahavarat tilikauden lopussa 9 646 9 600 Muutos -5 062-3 334
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Oma pääoma 31.12.2006 2 141 7 368-674 -37-37 818 46 616 145 46 761 Rahavirran suojaukset: omaan pääomaan kirjatut voitot/tappiot 199 199 199 Muuntoerot 110 110 110 Katsauskauden voitto 5 829 5 829-5 829 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - 110 199-5 829 6 138-6 138 Osingonjako -5 332-5 332-34 -5 367 Ostetut omat osakkeet -792-792 -792 Luovutetut omat osakkeet 365-365 - - Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 543 543 543 Oma pääoma 30.9.2007 2 141 7 368-564 163-427 38 492 47 173 110 47 284
Emoyrityksen omistajille kuuluva pääoma 1 000 euroa Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Oma pääoma 31.12.2007 2 141 7 368-817 78-427 43 686 52 031 116 52 147 Rahavirran suojaukset: omaan pääomaan kirjatut voitot/tappiot -226-226 -226 Muuntoerot -95-95 -95 Katsauskauden voitto 4 049 4 049-4 049 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - -95-226 - 4 049 3 727-3 727 Osingonjako -6 415-6 415-6 415 Luovutetut omat osakkeet 65 302-302 65 65 Osakepohjaiset palkitsemisjärjestelmät 769 769 769 Konsernirakenteen muutos 1) -54-54 Oma pääoma 30.9.2008 2 141 7 433-912 -148-125 41 787 50 176 63 50 239 1) Business Tools Oy:n osakkeiden siirtyminen Comptel Oyj:n suoraan omistukseen
Liitetiedot 1. Laadintaperiaatteiden muutos Konserni on tarkentanut IAS 38:n mukaan aktivoitavien tuotekehitysmenojen ja sisäisiin järjestelmähankkeisiin liittyvien menojen kirjauskäytäntöä. Hankintamenoon luetaan myös ko. projektien osuus erikseen määritellyistä kiinteistä menoista. Konsernin johto arvioi laskentakäytännön muutoksen vaikutuksen olevan vuositasolla noin 900 tuhatta euroa. Toteuma voi kuitenkin poiketa arviosta, sillä IAS 38:n mukaisesti aktivoitavien projektien kulut voivat vaihdella tilikauden aikana. 2. Liikevaihto ja liikevoitto segmenteittäin Liikevaihto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 1.7.-30.9.2008 1.7.-30.9.2007 Eurooppa 30 997 35 894 9 069 11 405 Lähi-itä ja Afrikka 10 233 6 919 3 819 2 484 Amerikka 6 347 5 411 2 404 1 824 Aasia ja Tyynenmeren alue 14 112 10 143 5 717 4 134 Yhteensä 61 688 58 367 21 009 19 847 Liikevoitto segmenteittäin 1 000 euroa 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 1.7.-30.9.2008 1.7.-30.9.2007 Eurooppa 16 177 21 204 4 326 7 247 Lähi-itä ja Afrikka 5 771 4 037 2 511 1 490 Amerikka 1 926 3 230 133 1 104 Aasia ja Tyynenmeren alue 7 638 5 068 3 578 2 241 Konsernin jakamattomat kulut -22 988-24 529-8 118-8 081 Yhteensä 8 525 9 010 2 430 4 001 3. Hankitut liiketoiminnot Comptel Oyj hankki 21.4.2008 Axiom Systems Holdings Limited-yhtiön koko osakekannan. Englantilaisyhtiö on keskittynyt toimitusprosessiratkaisuihin laajakaistamarkkinoilla. Yritysosto antaa Comptelille hyvät asemat hyötyä IP-pohjaisten uusien palveluiden (esim. VoIP ja IPTV) tarjoamiseksi tehtävistä kasvavista investoinneista. Kauppahinta oli 7,0 miljoonaa Englannin puntaa (8,9 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä. Comptel Oyj maksaa lisäkauppahintaa, jos Axiom Systemsin tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 ylittää 13,5 miljoonaa euroa. Lisäkauppahinta voi olla 4-16 miljoonaa Englannin puntaa. Enimmäismäärä maksetaan, jos yhtiön tilintarkastettu liikevaihto vuodelta 2008 yltää 21,6 miljoonaan euroon. Lisäkauppahinta koostuu käteisestä ja Comptel Oyj:n osakkeista. Mikäli lisäkauppahintaa maksetaan, liikkeelle lasketaan enintään 4,8 miljoonaa uutta Comptel Oyj:n osaketta. Lisäkauppahinta ei ole arvioitavissa luotettavasti, joten sitä ei ole otettu huomioon liikearvoa laskettaessa. Varsinaisen kauppahinnan 8,9 miljoonaa euroa, hankintaan välittömästi liittyvien kustannusten 0,7 miljoonaa euroa ja nettovarallisuuteen tehtyjen käyvän arvon kohdistusten
jälkeen IFRS 3:n mukaiseksi liikearvoksi muodostui 9,8 miljoonaa euroa. 3,0 miljoonaa euroa kirjattiin aineettomiin hyödykkeisiin, jotka poistetaan viiden vuoden aikana. Liikearvo perustuu Axiom Systemsin hankinnasta odotettavissa oleviin synergiahyötyihin. Yrityskauppa on osa Comptelin pitkän ajan kasvustrategiaa tulla maailman johtavaksi televiestintäalan tukiohjelmistojen kokonaistoimittajaksi. Johdon arvion mukaan valtaosa liikearvosta liittyy siihen, että IP-pohjaiset toimitusprosessit täydentävät Comptelin tarjoamaa, yhteinen myyntiverkosto mahdollistaa ristiin myynnin Axiomin ja Comptelin asiakkaille ja yhteinen tuotekehitys tehostaa toimintaa. Ammattitaitoisen henkilöstön arvo on myös osa liikearvoa. Axiom Systemsin tappio 21.4-30.9.2008, 2,0 miljoonaa euroa, sisältyy konsernin tulokseen. Konsernin liikevaihto 1.1.-30.9.2008 olisi ollut 64,2 miljoonaa euroa ja voitto 3,2 miljoonaa euroa, jos Axiom Systems olisi yhdistetty konsernitilinpäätökseen tilikauden 2008 alusta lähtien. Hankittujen varojen ja vastaanotettujen velkojen arvot hankintapäivänä olivat seuraavat: 1 000 euroa Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä Teknologia (sis. muihin aineettomiin hyödykkeisiin) 3 001 - Koneet ja kalusto 289 289 Laskennalliset verosaamiset 233 233 Myyntisaamiset ja muut saamiset 4 246 4 246 Rahavarat 124 124 Varat yhteensä 7 894 4 892 Laskennalliset verovelat 901 - Muut korottomat velat 7 195 7 195 Korolliset velat 89 89 Velat yhteensä 8 184 7 284 Nettovarat -291-2 392 Hankintameno 9 457 Liikearvo 9 748 Rahana maksettu kauppahinta 9 457 Hankitun tytäryrityksen rahavarat -124 Rahavirtavaikutus 9 333 4. Tuloverot Tuloslaskelman mukainen verokanta on 50,9 % (33,2 %). Tuloveroaste on varsin korkea johtuen kahdenkertaisesta verotuksesta. Konserniverokeskuksen verotuksen oikaisulautakunta antoi vuonna 2006 hylkäävän päätöksen lähdeverojen hyvittämisestä verotuksessa verovuosilta 2004 ja 2005. Comptel Oyj jatkaa edelleen toimenpiteitä muutoksen saamiseksi
ko. päätökseen kahdenkertaisen verotuksen poistamiseksi. Asia on valtiovarainministeriön käsittelyssä. Comptel Oyj uskoo saavansa muutoksen lähdeverojen kohteluun. Oikaisulautakunnan voimassa olevan päätöksen mukaisesti Comptel on kirjannut kuluksi lähdeveroja tammi-syyskuun aikana 1 310 tuhatta euroa (685 tuhatta euroa). 5. Aineelliset hyödykkeet 1 000 euroa 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 Aineellisten hyödykkeiden lisäykset 999 1 319 Liiketoimintojen yhdistäminen 289 - Aineellisten hyödykkeiden vähennykset -5-28 6. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen ja johtoryhmän jäsenet. Lähipiirin (osakkuusyhtiön) kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1 000 euroa 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 Tavaroiden ja palveluiden ostot 1 025 2 063 Korkotuotot 38-1 000 euroa 30.9.2008 31.12.2007 Myyntisaamiset ja muut saamiset 188 179 Ostovelat ja muut velat 260 416 Johdon palkat ja palkkiot Johdon työsuhde-etuuksiin sisältyvät toimitusjohtajan, toimitusjohtajan sijaisen, hallituksen jäsenten ja varajäsenten sekä johtoryhmän jäsenten työsuhde-etuudet: 1 000 euroa 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 368 1 204 Osakeperusteiset maksut 407 414 7. Sitoumukset Ei-purettavissa olevien toimitilojen vuokrasopimusten ja käyttöleasingsopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 1 000 euroa 30.9.2008 31.12.2007 Yhden vuoden kuluessa 4 006 3 411 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluttua 12 934 11 560 Yli viiden vuoden kuluttua 3 611 4 595 Yhteensä 20 551 19 567
Konsernilla ei ollut merkittäviä sitoumuksia aineellisiin hyödykkeisiin 30.9.2008. 8. Ehdolliset velat 1 000 euroa 30.9.2008 31.12.2007 Pankkitakausvastuut 823 1 132 9. Tunnusluvut Tunnusluvut 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 1.1.-31.12.2007 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto, 1 000 euroa 61 688 58 367 82 399 Liikevaihto, muutos % 5,7 1,3 2,4 Liikevoitto, 1 000 euroa 8 525 9 010 16 518 Liikevoitto, muutos % -5,4 41,8 47,1 Liikevoitto, % liikevaihdosta 13,8 15,4 20,0 Tulos ennen veroja, 1 000 euroa 8 245 8 730 16 396 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 13,4 15,0 19,9 Oman pääoman tuotto, % - - 21,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % - - 32,9 Omavaraisuusaste, % 1) 68,7 76,7 77,6 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, 1 000 euroa 2) 10 497 1 715 1 908 Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin, % liikevaihdosta 17,0 2,9 2,3 IAS 38:n mukaiset aktivoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 3 591 1 886 2 921 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000 euroa 10 043 7 404 10 333 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, % liikevaihdosta 16,3 12,7 12,5 Tilauskanta, 1 000 euroa 3) 30 038 22 818 35 051 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä katsauskauden aikana 593 554 555 Korolliset nettovelat, 1 000 euroa -6 573-9 600-14 708 Nettovelkaantumisaste, % -13,1-20,3-28,2 1) Vuoden 2007 lopussa laskentakäytäntöä muutettiin siten, että valmistusasteen mukaisen tuloutuksen johdosta kirjattuja siirtovelkoja ja myynnin jaksotuksista kirjattuja siirtovelkoja käsitellään saatuina ennakoina. Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen vertailulukua on korjattu vastaamaan muuttunutta laskentakäytäntöä. 2) Sisältää Axiom Systemsin hankinnan 2008. Bruttoinvestoinnit ilman ko. hankintaa olivat 1 040 tuhatta euroa, mikä on 1,7 prosenttia liikevaihdosta. 3) Tilikauden aikana tilauskanta voi vaihdella merkittävästi. Osakekohtaiset tunnusluvut 1.1.-30.9.2008 1.1.-30.9.2007 1.1.-31.12.2007 Tulos/osake, euroa 0,04 0,05 0,10 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksen mukainen 0,04 0,05 0,10
Oma pääoma/osake, euroa 0,47 0,44 0,49 Osinko/osake, euroa - - 0,06 Osinko/tulos, % - - 59,1 Efektiivinen osinkotuotto, % - - 4,2 Hinta/voittosuhde - - 14,0 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa - josta omassa hallussa Ulkona olevat osakkeet Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana Laimennusvaikutuksellinen osakkeiden määrä keskimäärin 107 054 810 92 654 106 962 156 106 930 610 106 930 610 107 054 810 234 746 106 820 064 106 859 259 106 859 259 107 054 810 240 341 106 814 469 106 848 199 106 848 199
10. Tunnuslukujen laskentakaavat Liikevoitto/-tappioprosentti = Liikevoitto/-tappio x 100 Liikevaihto Voitto-/tappioprosentti (ennen veroja) = Voitto/tappio ennen veroja x 100 Liikevaihto Oman pääoman tuotto % (ROE) = Voitto/tappio x 100 Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) = Voitto/tappio ennen veroja + rahoituskulut x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana) Omavaraisuusaste % = Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja = Bruttoinvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin x 100 aineellisiin hyödykkeisiin, Liikevaihto % liikevaihdosta Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, = Tutkimus- ja tuotekehitysmenot x 100 % liikevaihdosta Liikevaihto Nettovelkaantumisaste % (gearing) = Korolliset velat rahavarat x 100 Oma pääoma Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön omistajien osuus tuloksesta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko / osake = Osinko Ulkona olevien osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko / tulos % = Osinko / osake x 100 Tulos / osake (EPS) Efektiivinen osinkotuotto % = Osinko / osake x 100 Tilikauden päätöskurssi Hinta/voittosuhde (P/E-luku) = Tilikauden päätöskurssi Tulos / osake (EPS) COMPTEL OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sami Erviö, puh. (09) 700 1131 Talousjohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 050 2813 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Samppa Seppälä, puh. 050 568 0533 Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet