KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA Milj.e 4-6/2003 4-6/2002 1-6/2003 1-6/2002 2002 Liikevaihto 671,9 707,5 1 371,4 1 363,8 2 612,3 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,3-0,4 0,1 0,0 5,5 Liiketoiminnan muut tuotot 3,9 6,4 9,7 8,9 13,2 Kulut -590,5-642,6-1 223,2-1 207,4-2 331,2 Poistot -40,4-44,5-82,0-86,3-176,1 Arvonalennus GrowHowssa - - - - -78,2 Liikevoitto 44,6 26,4 76,0 79,0 45,5 Rahoitustuotot ja -kulut -5,7-3,1-10,6-10,6-29,5 Voitto ennen veroja ja vähemmistöosuutta 38,9 23,3 65,4 68,4 16,0 Välittömät verot *) -11,0-10,8-19,6-24,1-5,3 Vähemmistöosuus -0,4-0,6-1,2-1,4-2,5 Tilikauden voitto 27,5 11,9 44,6 42,9 8,2 *) Veroina on otettu huomioon katsauskauden tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista. TUNNUSLUVUT 4-6/2003 4-6/2002 1-6/2003 1-6/2002 2002 Tulos / osake, e **) 0,24 0,10 0,38 0,36 0,07 Tulos / osake ennen arvonalennusta, e **) 0,24 0,10 0,38 0,36 0,61 Liiketoiminnan rahavirta / osake, e 0,40 1,10 0,03 1,10 2,45 Bruttoinvestoinnit, milj.e 41 47 70 132 243 Bruttoinvestoinnit/liikevaihto, % 6,1 6,6 5,1 9,7 9,3 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin ***) 118 170 118 170 118 170 118 170 118 170 Oma pääoma / osake, e 8,87 9,31 8,94 Omavaraisuusaste,% 42,2 43,1 43,3 Velkaantumisaste (gearing),% 81,4 74,4 71,6 Nettovelat, milj.e 865 830 768 Henkilökunta keskimäärin 10 339 10 298 10 377 **) Laimenettu tulos per osake on saman suuruinen ***) Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. TULOS TOIMIALOITTAIN Liikevaihto Milj.e 4-6/2003 4-6/2002 1-6/2003 1-6/2002 2002 Pulp & Paper 122,6 124,8 243,7 234,0 484,7 Kemwater 47,0 46,3 90,2 91,3 176,4
Paints & Coatings 126,9 134,8 232,7 236,1 449,6 Industrial Chemicals 117,1 112,3 216,5 213,8 403,7 GrowHow 288,5 314,7 631,8 626,2 1 165,2 Muut ja ryhmien välinen -30,2-25,4-43,5-37,6-67,3 Konserni yhteensä 671,9 707,5 1 371,4 1 363,8 2 612,3 Liikevoitto 4-6/2003 4-6/2002 1-6/2003 1-6/2002 2002 Pulp & Paper 6,5 2,5 16,1 10,6 29,9 Kemwater 4,9 4,1 9,2 8,9 18,6 Paints & Coatings 14,1 14,5 20,4 19,1 25,4 Industrial Chemicals 12,8 4,9 20,8 16,2 26,7 GrowHow 14,0 11,0 18,1 38,0-34,4 Muut -7,7-10,6-8,6-13,8-20,7 Konserni yhteensä 44,6 26,4 76,0 79,0 45,5
TASE Milj.e VASTAAVAA 30.6.2003 31.12.2002 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 206,2 221,2 Aineelliset hyödykkeet 1 051,0 1 072,0 Laskennalliset verosaamiset 8,5 10,6 Sijoitukset 147,7 169,9 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 413,4 1 473,7 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 370,5 358,4 Saamiset Korolliset saamiset 23,6 7,8 Korottomat saamiset 651,0 570,5 Saamiset yhteensä 674,6 578,3 Rahoitusarvopaperit 42,0 40,1 Rahat ja pankkisaamiset 32,7 40,7 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 1 119,8 1 017,5 Vastaavaa yhteensä 2 533,2 2 491,2 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 217,0 217,0 Omat osakkeet -28,2-28,2 Muu oma pääoma 859,4 867,5 Oma pääoma yhteensä 1 048,2 1 056,3 Vähemmistöosuus 15,0 16,4 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 530,8 636,9 Laskennallinen verovelka 37,5 41,8 Pakolliset varaukset 58,1 74,9 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 626,4 753,6 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 409,1 211,8 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 409,7 406,6 Pakolliset varaukset 24,8 46,5 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 843,6 664,9 Vieras pääoma yhteensä 1 470,0 1 418,5
Vastattavaa yhteensä 2 533,2 2 491,2
OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Osake- Ylikurssi- Muut Kurssi- ja Arvon- Omat Kertyneet pääoma rahasto rahastot muuntoerot muutos- osakkeet voittovarat Yhteensä rahasto Oma pääoma 1.1.2002 217,0 252,5 2,8-7,7 - -21,2 671,7 1 115,1 Tilikauden tulos - - - - - - 42,9 42,9 Osingonjako -35,5-35,5 Kurssi- ja muuntoerot - - - -16,8 - - - -16,8 Omien osakkeiden osto - - - - - -7,0 - -7,0 Muut muutokset - - 0,5 - - - 1,0 1,5 Oma pääoma 30.6.2002 217,0 252,5 3,3-24,5 - -28,2 680,1 1 100,2 Oma pääoma 1.1.2003 217,0 252,5 3,2-33,0 0,6-28,2 644,2 1 056,3 Tilikauden tulos - - - - - - 44,6 44,6 Osingonjako -35,5-35,5 Kurssi- ja muuntoerot - - - -19,4 - - - -19,4 Suojattua hankintamenoa oikaisemaan siiretty määrä (equity hedging) - - - 3,0 - - - 3,0 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä - - - - -0,6 - - -0,6 Muut muutokset - - 0,0 - - - -0,2-0,2 Oma pääoma 30.6.2003 217,0 252,5 3,2-49,4 - -28,2 653,1 1 048,2 Omia osakkeita voidaan käyttää konsernissa toimiville henkilöstörahastoille mahdollisten voittopalkkioiden maksamiseen ja yhtiön henkilöstön palkkioiden maksamiseen, mikäli hallitus päättää tällaisen järjestelmän käyttöönotosta. Osakkeita voidaan käyttää myös vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa, luovuttaa edelleen sekä myydä Helsingin Pörssin välityksellä. Kemiran hallussa oli 30.6.2003 edellisinä vuosina hankittuja omia osakkeita 4 190 000 kpl. Niiden keskihinta oli 6,73 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,4%. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.
VASTUUSITOUMUKSET Milj.e 30.6.2003 31.12.2002 Kiinnitykset 110,9 111,1 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 48,8 46,3 Muiden puolesta 0,9 1,0 Takaukset Osakkuusyritysten puolesta 68,7 63,9 Muiden puolesta 1,6 1,6 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 4,3 3,3 Yli vuoden sisällä erääntyvät 20,7 21,0 Muut vastuut Osakkuusyritysten puolesta - - Muiden puolesta 0,9 1,0 JOHDANNAISSOPIMUKSET Milj.e 30.6.2003 31.12.2002 Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Valuuttasopimukset Valuuttatermiinisopimukset 243,5 10,3 278,7 9,5 Valuuttaoptiot Ostetut 580,6-0,6 224,9 6,1 Asetetut 851,9 2,5 418,6-0,5 Valuutanvaihtosopimukset 112,2-12,7 145,1-14,1 Korkosopimukset Koronvaihtosopimukset 205,6-9,0 145,4-8,8 Korko-optiot 66,8-1,1 92,8-1,1 Ostetut 28,7-0,2 29,6-0,2 Asetetut 38,1-0,9 63,2-0,9 Korkotermiinisopimukset 226,3-0,2 448,2-0,2 joista avoinna 76,3-0,2 47,7-0,2 Obligaatiotermiinisopimukset 30,0 0,1 25,0-0,1 joista avoinna 10,0 0,1 5,0-0,1 Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa, ei spekulatiivisesti.
RAHOITUSLASKELMA Milj.e 1-6/2003 1-6/2002 2002 Liiketoiminnan rahavirta 3,0 130,0 289,8 Bruttoinvestoinnit -70,3-131,6-243,5 Omaisuuden myynnit 8,1 7,8 20,9 Investoinnit yhteensä -62,2-123,8-222,6 Rahavirta ennen rahoitusta -59,2 6,2 67,2 Vieraan pääoman lisäykset/vähennykset 108,5 35,1 25,0 Maksetut osingot -35,5-35,5-35,5 Muu rahoitus -19,8-5,1-45,7 Rahoitus yhteensä 53,2-5,5-56,2 Likvidien varojen lisäys / vähennys -6,0 0,7 11,0