OSAVUOSIKATSAUS 1 (17) RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2006 - VAHVA TULOSKUNTO JATKUU - Liikevaihto 285,8 (58,1) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -liikevaihtoon (241,9 milj. euroa) verrattuna 18,1 % - Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 49,9 (13,8) milj. euroa - Liikevoitto (EBIT) 46,7 (13,8) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -liikevoittoon (29,2 milj. euroa) verrattuna 59,9 % - Osakekohtainen tulos, laimennettu, 0,88 (0,64) euroa - Cramon liiketoimintojen integrointi edennyt hyvin ja uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen aloitettu - Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006, yhtiön uudeksi toiminimeksi ehdotetaan Cramo Oyj:tä - Koko vuoden kannattavuuden ja liikevaihdon odotetaan kasvavan merkittävästi vuoden 2005 pro forma - lukuihin verrattuna KESKEISET TUNNUSLUVUT (1.000 euroa) Liikevaihto, 1.000 e 105.500 21.674 285.837 58.086 76.982 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 25.007 7.125 49.921 13.764 17.958 Liikevoitto (EBIT) 23.972 7.125 46.748 13.764 17.958 Tulos ennen veroja(ebt) 19.374 6.779 36.871 12.543 16.249 Katsauskauden tulos 13.188 5.059 26.853 9.416 11.927 Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e 0,47 0,34 0,98 0,64 0,81 Tulos/osake(EPS), laimennettu, e 0,43 0,34 0,88 0,64 0,81 Oma pääoma/osake, e 9,05 3,58 3,77 Omavaraisuusaste, % 37,0 46,8 49,0 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 115,8 97,4 89,7 Korolliset nettovelat 314.947 49.884 48.556 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 84.209 22.642 29,601 % liikevaihdosta 29,5 39,0 38,5 Henkilöstö keskimäärin 1.779 583 569 VUOKRAUSPALVELUJEN KYSYNTÄ JATKAA KASVUAAN Rakentajain Konevuokraamo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Rakentajain Konevuokraamo Oyj -konserni (RK) on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Venäjällä.
OSAVUOSIKATSAUS 2 (17) Rakentamisen odotetaan kasvavan kuluvana vuonna kaikilla RK:n toiminta-alueilla. Rakennusalan kansainvälinen tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi Pohjoismaiden rakennusmarkkinoiden kasvavan kuluvana vuonna noin neljä prosenttia, mutta kasvun arvioidaan hidastuvan vuosina 2007-2008. Voimakkainta kasvua odotetaan asuin- ja korjausrakentamisesta. Venäjällä sekä Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusinvestoinnit kasvavat tällä hetkellä selvästi nopeammin kuin Pohjoismaissa. RK arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan kaikilla markkina-alueilla rakentamisen kokonaiskasvua voimakkaammin, mikä johtuu muun muassa vuokrauspalveluiden käytön yleistymisestä. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua voimakkaammin. LIIKEVAIHTO JA TULOS RK-konsernin liikevaihto ja tulos kehittyivät vuoden kolmannella neljänneksellä odotetun myönteisesti. Heinä-syyskuu on toimialalla tyypillisesti paras vuosineljännes kesällä voimistuvan kysynnän ansiosta. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 386,2 prosenttia ja oli 105,5 miljoonaa euroa (21,7). Tammisyyskuun liikevaihto kasvoi 391,9 prosenttia ja oli 285,8 miljoonaa euroa (58,1). Liikevaihdon merkittävä kasvu johtuu Cramo Holding B.V. -konsernin liittämisestä Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n konsernitilinpäätökseen 1.1.2006 alkaen. Edellisvuoden vastaavan jakson pro forma -liikevaihtoon (89,7 milj. euroa) verrattuna kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 17,6 prosenttia. Tammi-syyskuussa liikevaihto kasvoi 18,1 % edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (241,9 milj. euroa) verrattuna. Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) kasvoi tammisyyskuussa selvästi, 262,7 prosenttia, ja oli 49,9 (13,8) miljoonaa euroa. Liikevoitto (EBIT) kasvoi tammi-syyskuussa 239,6 prosenttia ja oli 46,7 (13,8) miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavan kauden pro forma -liikevoittoon (29,2 milj. euroa) verrattuna liikevoitto kasvoi 17,5 miljoonaa euroa ja oli 16,3 (12,1) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä, hintojen nousu päämarkkina-alueilla sekä vuokrausasteen kasvu. Katsauskauden voitto tammi-syyskuulta ennen veroja oli 36,9 (12,5) miljoonaa euroa ja voitto 26,9 (9,4) miljoonaa euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,88 (0,64) euroa. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat tammi-syyskuussa 84,2 (22,6) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Viime vuoden vastaavan jakson pro forma -bruttoinvestoinnit olivat 65,1 miljoonaa euroa. Vahvana jatkuva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta voimakkaita investointeja vuonna 2006. Bruttoinvestointeihin sisältyy puolalaisen MAROPOL Sp.zo.o.:n hankinta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Hankinnasta ei aiheutunut RK:lle uutta konserniliikearvoa. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat tammi-syyskuussa 37,5 (8,2) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 3,2 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 150,4 miljoonaa euroa, josta 138,8 miljoonaa euroa liittyy Cramo-yrityskauppaan. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-syyskuussa positiivinen 62,6 (18,1) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -69,5 (-20,2) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 8,8 (3,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 24,6 (2,3) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli 1,9 (1,7) miljoonaa euroa.
OSAVUOSIKATSAUS 3 (17) RK-konsernin korollinen vieras pääoma oli kauden lopussa 339,5 (52,2) miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen vahvan liiketoiminnan rahavirran myötä yhtiö lyhensi korollisia velkojaan 23,3 miljoonalla eurolla 30.6.2006 tilanteeseen verrattuna. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 150,3 miljoonaa euroa, joista 140 miljoonan euron lainojen korkoihin sovelletaan suojauslaskentaa. RK-konsernin korollinen nettovelka 30.9.2006 oli 314,9 (49,9) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 115,8 prosenttia (97,4 %). Taseen loppusumma 30.9.2006 oli 743,3 (118,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 37,1 (46,8) prosenttia. KONSERNIRAKENNE Rakentajain Konevuokraamo -konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Rakentajain Konevuokraamo Oyj ja sen tytäryhtiön Cramo Holding B.V.:n tytäryhtiöt Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa, Tilamarkkinat Oy sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Virossa, Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Venäjällä. Suomen Projektivuokraus Oy sulautettiin emoyhtiöön 30.9.2006. Tarkastelujaksolla käynnistettiin toimenpiteet tytäryhtiöiden määrän vähentämiseksi ja konsernin juridisen rakenteen yksinkertaistamiseksi. Konsernirakenteen juridinen selkiyttäminen vastaamaan nykyistä paremmin liiketoiminnan tarpeita on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2007 aikana. RK-konsernin kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 250 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Tilamarkkinat Suomessa ja Cramo Instant Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Rakentajain Konevuokraamo Oyj hankki vuoden 2006 alussa Cramo-konsernin hollantilaisen emoyhtiön Cramo Holding B.V.:n osakevaihtosopimuksella. Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon toimintojen yhdistäminen jatkui vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä suunnitellusti. RK:n ja Cramon toimintoja on yhdistetty muun muassa lakkauttamalla toimipisteitä Suomessa ja yhdistämällä Viron toiminnot toisiinsa. Myös Puolan liiketoimintojen uudelleenorganisointi on edistynyt suunnitelmien mukaisesti. Uuden konsernin strategia valmistui elokuussa, minkä jälkeen maayhtiöt ovat laatineet liiketoimintasuunnitelmansa. Konsernistrategiassa vahvistettiin tavoite kasvaa yhdeksi Euroopan kolmesta suurimmasta vuokrauspalveluyrityksestä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. RK:n ja Cramon integrointi on edennyt onnistuneesti ja yhtiössä on aloitettu uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen. KONSERNIN JOHTO Konsernin tietohallintojohtajaksi ja laajennetun johtoryhmän jäseneksi nimitettiin Eva Harström, joka aloitti tehtävässään 14.8.2006. Tilamarkkinat Oy:n toimitusjohtaja Ossi Alastalo nimitettiin 1.10.2006 alkaen konsernin siirtokelpoiset tilat - liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin laajennetun johtoryhmän jäseneksi. Camilla Hensäter nimitettiin Ruotsin, Norjan ja Tanskan siirtokelpoiset tilat liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi. Hän raportoi Alastalolle.
OSAVUOSIKATSAUS 4 (17) HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 1.779 (583) henkeä. Edellisvuoden pro forma - henkilömäärään (1.655) verrattuna henkilöstön määrä kasvoi 124:lla. Lisäys johtuu liiketoiminnan kasvusta erityisesti Ruotsissa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli 1.589 ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 190 henkeä. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN RK:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokrausta tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja, Tanska ja Alankomaat) ja muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tšekin tasavalta ja Venäjä). KONE- JA LAITEVUOKRAUS Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä 89,8 (15,2) miljoonaa euroa. Vuoden 2005 kolmannen neljänneksen pro forma -liikevaihtoon (78,1 milj. euroa) verrattuna kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 15,0 prosenttia. Liikevaihto kasvoi erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa. Tammi-syyskuussa kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 17,5 prosenttia 242,0 miljoonaan euroon verrattuna edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (206,0 milj. euroa). Kone- ja laitevuokrauksen liikevoitto (EBITA) tammi-syyskuussa oli 44,9 (33,3) miljoonaa euroa eli liikevoitto kasvoi 34,8 prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Kone- ja laitevuokrauksen vuoden 2006 kumulatiivinen liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 18,4 prosenttia, Ruotsi 50,9 prosenttia, Länsi-Eurooppa 19,7 prosenttia ja muu Eurooppa 11,1 prosenttia. Muun Euroopan osuus liikevaihdosta on kasvanut odotusten mukaisesti. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 44,5 (42,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 4,2 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 8,4 (7,7) miljoonaa euroa eli 19,0 (18,1) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto ja tulos olivat kolmannella neljänneksellä rakennusalalle tyypillisen kausivaihtelun mukaiset. Kysyntä on hyvää koko maassa, mutta pääkaupunkiseudulla kilpailu on kireää. Kolmannen neljänneksen kannattavuus laski jonkin verran edelliseen vuoteen verrattuna. Kone- ja laitevuokraukseen liittyvistä palveluista työmaapalvelut kehittyivät edelleen suotuisasti. Rakennusteollisuus RT nosti lokakuussa kuluvan vuoden kasvuennustettaan prosenttiyksiköllä. RT arvioi rakentamisen kasvavan 4,5 prosenttia vuonna 2006 ja 2,5 prosenttia vuonna 2007. Kasvua pitää yllä toimistorakentamisen lisääntyminen pääkaupunkiseudulla sekä asuntojen uudisrakentaminen, vilkas teollisuus- varastorakentaminen sekä liikerakentaminen. Korjausrakentamisen sekä maa- ja vesirakentamisen kasvu pysyy tasaisena. RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakentamisen kokonaiskasvua nopeammin. RK uskoo kannattavuuden pysyvän hyvällä tasolla Suomessa loppuvuonna 2006.
OSAVUOSIKATSAUS 5 (17) Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 123,1 (107,0) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 15,0 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 23,9 (14,0) miljoonaa euroa eli 19,4 (13,1) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi katsauskaudella edelleen myönteisesti. Tähän vaikuttivat kasvaneen kysynnän ohella aiemmin tehdyt panostukset kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Vuokrausaste oli edelleen ennätyksellisen korkea. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi rakennusmarkkinoiden kasvavan Ruotsissa seitsemän prosenttia vuonna 2006 ja kolme prosenttia vuonna 2007. RK arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvavan Ruotsissa rakennusalan kokonaiskasvua nopeammin. Liiketoiminnan odotetaan kehittyvän Ruotsissa myönteisesti myös vuoden 2006 viimeisellä neljänneksellä. Länsi-Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan, Tanskan ja Hollannin toiminnoista. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 47,7 (36,2) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 31,9 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 5,2 (0,4) miljoonaa euroa eli 10,9 (1,0) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Liiketoiminta on kehittynyt hyvin erityisesti Norjassa, jossa RK on vahvistanut markkina-asemaansa. Norjassa on meneillään laajoja, muun muassa maakaasun jakeluun liittyviä infrastruktuurihankkeita, joissa RK on mukana. Alankomaissa liiketoiminta on kehittynyt positiivisesti vuoden 2006 aikana ja kehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana. Tanskassa tehtyjen organisaatiomuutosten odotetaan parantavan kannattavuutta tulevaisuudessa. RK odottaa Länsi-Euroopan liiketoimintojensa kehittyvän kuluvana vuonna selkeästi edellisvuotta myönteisemmin. Liikevaihtoa ja tulosta kasvattavat hyvä markkinatilanne sekä yhtiöissä toteutetut organisaatiouudistukset ja kehittämistoimet. Muu Eurooppa Rakentajain Konevuokraamon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tšekin tasavallan ja Venäjällä Pietarin markkinoilta. Muun Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 26,8 (15,6) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 71,8 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 7,4 (4,1) miljoonaa euroa eli 27,6 (26,2) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta ovat pro forma -lukuja. Muun Euroopan vuokraustoiminnan tuloskehitys jatkui erittäin vahvana. Heinä-syyskuun tulos oli jopa odotuksia parempi samalla, kun liiketoiminta kasvoi edelleen voimakkaasti. Kone- ja laitevuokrauspalveluiden käyttö lisääntyi kaikilla RK:n Keski- ja Itä-Euroopan toimialueilla. Rakentaminen on erityisen voimakasta Venäjällä, Puolassa ja Virossa. Asuinrakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä 5-10 prosenttia vuodessa. Asuinrakentamista kasvattavat maan sisäinen muuttoliike ja kotitalouksien varallisuuden kasvu. RK odottaa Pietarin alueen konevuokrausmarkkinoiden kasvavan lähivuosina ainakin 25 prosentin vuosivauhtia. RK seuraa Venäjällä Pietarin lisäksi muita kasvualueita. Myös Puolassa vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan kasvavan. Kysyntää lisäävät erityisesti voimakkaat investoinnit infrastruktuurin kehittämiseen ja teollisuusrakentamiseen.
OSAVUOSIKATSAUS 6 (17) VTT:n kesäkuussa ilmestyneen selvityksen mukaan rakennusmarkkinoiden kasvu vaihtelee Baltiassa 5-20 prosentin välillä. Rakentamisen odotetaan kasvavan voimakkaimmin Virossa. Liettuassa kasvuvauhti on noin 5-15 prosenttia, Latviassa ja Virossa noin 10-20 prosenttia vuodessa. RK odottaa kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden kasvavan Baltiassa vähintään 15 prosentin vuosivauhtia. RK on markkinajohtaja Virossa. Keski- ja Itä-Euroopan alueella vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. RK:n strategisena tavoitteena on vahvistaa asemaansa Keski- ja Itä-Euroopan kasvavilla markkinoilla, mihin liiketoiminnan nykyinen rakenne ja kehitys tarjoavat hyvät edellytykset. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä 16,7 (13,8) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen vuoden 2005 kolmannen neljänneksen pro forma -liikevaihtoon (13,8 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 21,2 prosenttia. Vuokraustoiminnan osuus siirtokelpoisten tilojen kokonaisliikevaihdosta on vakaassa kasvussa. Kolmannella vuosineljänneksellä myynnin osuus oli muutamien merkittävien myyntisopimusten vuoksi normaalia suurempi. Tammi-syyskuussa siirtokelpoisten tilojen liikevaihto kasvoi 11,3 prosenttia 46,4 miljoonaan euroon verrattuna edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon (41,7 milj. euroa). Siirtokelpoisten tilojen liikevoitto (EBITA) oli 10,2 (9,5) miljoonaa euroa, eli liikevoitto kasvoi 7,6 prosenttia verrattuna viime vuoden pro forma -lukuihin. Heinä-syyskuun kannattavuutta paransivat Ruotsissa alkuvuonna toteutetut tehostamistoimet sekä jaksolle ajoittuneet merkittävät kaupat Suomessa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Yhtiö arvioi olevansa siirtokelpoisten tilojen markkinajohtaja sekä Suomessa että Ruotsissa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta ja myyntiä. RK odottaa siirtokelpoisten tilojen kysynnän kasvavan sekä Suomessa että Ruotsissa yli viiden prosentin vuosivauhtia vuosina 2006-2007. Siirtokelpoisia tiloja käytetään rakennustyömaiden lisäksi yhä enemmän kouluina, päiväkoteina ja vanhusten palvelukeskuksina, mikä kasvattaa julkisen sektorin osuutta asiakaskunnasta. Kysyntää lisäävät myös uudet käyttökohteet esimerkiksi teollisuuden infrastruktuurihankkeissa. RK:n tavoitteena on kasvattaa vuokrauksen osuutta siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta, sillä pitkäaikaiset vuokrasopimukset tasoittavat RK:n riippuvuutta rakentamisen ja talouden suhdannevaihteluista. Kysyntä yhä pidempiä vuokrasopimuksia kohtaan on kuluvana vuonna kasvanut. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä on voimakasta sekä Suomessa että Ruotsissa. Ruotsissa kilpailu on kiristynyt toimialajärjestelyjen vuoksi. RK:n tavoitteena on kasvattaa markkinaosuuttaan Norjassa ja Tanskassa. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Rakentajain Konevuokraamon toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Katsauskaudella konsernin kokonaisliikevaihdosta 66,8 miljoonaa euroa (23,2 prosenttia) kertyi Suomen markkinoilta, 146,8 miljoonaa euroa (50,9 prosenttia) Ruotsista, 47,7 miljoonaa euroa (16,6 prosenttia) Länsi-Euroopasta ja 26,8 miljoonaa euroa (9,3 prosenttia) muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto.
OSAVUOSIKATSAUS 7 (17) OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Rakentajain Konevuokraamon osakepääoma oli katsauskauden lopussa 24.342.039,81 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.051.901 kappaletta. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti alentaa yhtiön osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa siten, että osakepääoma aleni 11.615.243,67 euroon. Osakepääoman alentamismäärä siirrettiin vapaaseen omaan pääomaan. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti yhdistää yhtiön osakesarjat yksilajisiksi, ja tähän liittyvän suunnatun annin seurauksena osakepääoma kasvoi 559.861,47 eurolla ja osakkeiden lukumäärä 691.187 osakkeella. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti suunnatusta uusmerkinnästä Cramo Holding B.V.:n neljälle osakkaalle siten, että Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomaa korotettiin 12.137.450,67 eurolla antamalla 14.984.507 kappaletta uusia osakkeita Cramo Holding B.V.:n osakkaille apporttina luovutettavia 2.000 Cramo Holding B.V.:n osaketta vastaan. Osakepääoman muutokset merkittiin kaupparekisteriin 4.1.2006, jonka jälkeen osakemääräksi muodostui 30.015.501 kappaletta ja osakepääomaksi 24.312.555,81 euroa. Tämän jälkeen osakepääoma korottui tammi-maaliskuussa optiomerkintöjen seurauksena 29.484,00 eurolla, mikä rekisteröitiin Kaupparekisteriin 9.3.2006. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla merkittiin heinä-syyskuussa yhteensä 23.200 Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osaketta. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla on merkitty 9.3.2006-30.9.2006 yhteensä 58.400 osaketta. Nämä osakemerkinnät ja niistä johtuva osakepääoman korotus käsiteltiin hallituksen kokouksessa 24.10.2006 ja rekisteröitiin kaupparekisteriin 3.11.2006. Hallitus käsittelee optio-ohjelmien perusteella tehtäviä osakemerkintöjä seuraavan kerran kokouksissaan 27.2.2007, 28.3.2007 ja 19.4.2007. Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n vuoden 2002 optio-ohjelmaan liittyvät yhteensä 335.000 B-optio-oikeutta ovat olleet kaupankäynnin kohteena yhdessä listattujen vuoden 2002 A-optio-oikeuksien kanssa 2.5.2006 alkaen. Molempien optio-oikeuksien merkintäaika päättyy 31.3.2007. Rakentajain Konevuokraamo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Yhtiön kaupankäyntitunnus on RAK1V. Lokakuun 2. päivä 2006 käyttöönotetulla Pohjoismaisella listalla Rakentajain Konevuokraamo Oyj on luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana teollisuus. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia optio-oikeuksien antamiseen, vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n omistuksessa ei ole tapahtunut ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen liputusilmoituksen ylittäviä muutoksia. Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n ja Cramo Holding B.V:n yhdistymiseen liittyvät omistusmuutokset astuivat voimaan ja niistä tiedotettiin 4.1.2006. Muista omistusmuutoksista tiedotettiin 15.3.2006.
OSAVUOSIKATSAUS 8 (17) Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 29.9.2006: Osakkeenomistaja OsakkeitaOsuus % osakkeista Pon Holdings B.V. 8.511.200 28,32 Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 4.600.102 15,31 Hallintarekisteröity (Nordea Pankki Suomi Oyj) 4.315.971 14,36 Rakennusmestarien Säätiö 1.705.620 5,68 Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola 1.133.840 3,77 Hallintarekisteröity (Skandinaviska Enskilda Banken AB) 642.765 2,14 Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL Ry 300.938 1,00 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 295.400 0,98 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 275.000 0,92 Thominvest Oy 274.200 0,91 Muut osakkeenomistajat 7.996.865 26,61 Yhteensä 30.051.901 100,00 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n rekisteröity osakepääoma on kasvanut katsauskauden jälkeen optiooikeuksien perusteella tehtyjen osakemerkintöjen seurauksena 165.618,27 eurolla ja 204.467 osakkeella. 3.11.2006 alkaen RK:n rekisteröity osakepääoma on 24.507.658,08 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.256.368 kappaletta. Uudet osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena 6.11.2006 alkaen. RK julkaisi 25.10.2006 kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään maanantaina 20.11.2006 kello 10.00 alkaen Radisson SAS Royal hotellissa, osoitteessa Runeberginkatu 2, 00100 Helsinki. Tärkeimmät yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat ovat yhtiöjärjestyksen muutos ja optio-ohjelma. Yhtiöjärjestyksen pääasiallinen muutos koskee yhtiön toiminimeä. Hallitus ehdottaa uudeksi toiminimeksi Cramo Oyj:tä. Yhtiö arvioi toiminimen muutokseen liittyviksi kustannuksiksi 8 miljoonaa euroa, josta vuodelle 2006 kohdistuu 0,8 miljoonaa euroa ja vuodelle 2007 4,5 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle myös optio-ohjelman liikkeelle laskemista Rakentajain Konevuokraamo - konsernin avainhenkilöille. Ehdotettujen optio-oikeuksien määrä on enintään 3.000.000 kappaletta, jotka oikeuttavat merkitsemään enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta. Osakkeenomistaja Pon Holdings B.V., joka omistaa tällä hetkellä 28,3 % Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakkeista ja äänistä, on ilmoittanut yhtiölle tutkivansa strategisia vaihtoehtoja Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n omistuksen osalta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Talouskehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana RK:n liiketoimintaympäristössä. Rakentamisen kasvu sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun odotetaan pysyvän korkealla tasolla vuoden 2006 loppuun saakka, jonka jälkeen kasvun odotetaan hieman tasoittuvan. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Siirtokelpoisten tilojen markkinoilla kasvua odotetaan erityisesti julkiselta sektorilta.
OSAVUOSIKATSAUS 9 (17) RK:n ja Cramon yhdistyminen kasvattaa konsernin liikevaihtoa ja liikevoittoa merkittävästi vuonna 2006. Kuluvan vuoden tuloskehitys on osoittanut, että RK:n ja Cramon toimintojen onnistunut integrointi luo hyvät edellytykset konsernin positiiviselle kehitykselle. Näkymät vuodelle 2007 ovat myönteiset. Konsernin koko vuoden 2006 kannattavuuden ja liikevaihdon odotetaan kasvavan merkittävästi vuoden 2005 pro forma - lukuihin verrattuna. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia. KONSERNITASE (1.000 e) 30.9.06 30.9.05 31.12.05 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 356.971 88.699 91.846 Liikearvo 150.386 11.615 11.615 Muut aineettomat hyödykkeet 92.284 421 831 Myytävissä olevat sijoitukset 285 172 306 Saamiset 488 178 173 Laskennalliset verosaamiset 10.694 777 576 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 611.108 101.862 105.347 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 16.383 3.499 3.383 Myyntisaamiset ja muut saamiset 91.201 10.961 10.151 Rahavarat 24.561 2.282 1.850 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 132.145 16.742 15.384 VARAT YHTEENSÄ 743.253 118.604 120.731 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 24.342 24.200 24.234 Osakeanti 47 0 32 Ylikurssirahasto 185.440 1.567 1.607 Arvonmuutosrahasto 117 117 Suojausrahasto 2.661 Muuntoerot -460 114 Kertyneet voittovarat 59.805 25.457 28.027 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 271.953 51.224 54.131 VARAUKSET Varaukset 486 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 54.112 3.449 3.862 Pitkäaikaiset velat 306.257 45.424 37.668 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset velat 110.446 18.507 25.070 VELAT YHTEENSÄ 470.814 67.380 66.600 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 743.253 118.604 120.731
OSAVUOSIKATSAUS 10 (17) KONSERNITULOSLASKELMA 1.1.2006-30.9.2006 (1.000 e) LIIKEVAIHTO 105.500 21.674 285.837 58.086 76.982 Liiketoiminnan muut tuotot 535 164 1.365 613 910 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 691 203 770-88 -499 Valmistus omaan käyttöön 3.186 1.177 4.804 5.454 6.230 Materiaalit ja palvelut -17.850-4.360-53.777-14.786-16.995 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -20.551-4.969-60.849-15.677-21.136 Poistot -12.622-2.844-37.479-8.178-11.228 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot -1.035-3.173 Liiketoiminnan muut kulut -33.881-3.920-90.750-11.660-16.305 LIIKEVOITTO 23.972 7.125 46.748 13.764 17.958 % liikevaihdosta 22,7 32,9 16,3 23,7 23,3 Rahoituskulut (netto) -4.598-346 -9.877-1,221-1.709 VOITTO ENNEN VEROJA 19.374 6.779 36.871 12.543 16.249 % liikevaihdosta 18,4 31,3 12,9 21,6 21,1 Tuloverot -6.186-1.720-10.018-3.127-4.322 TILIKAUDEN VOITTO 13.188 5.059 26.853 9.416 11.927 % liikevaihdosta 12,5 23,3 9,4 16,2 15,5 Laimentamaton osakekohtainen tulos, e 0,44 0,36 0,89 0,66 0,79 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, e 0,43 0,34 0,88 0,64 0,77 TIIVISTETTY LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e) Oma Oma Oma pääoma pääoma pääoma 30.9.06 30.9.05 31.12.05 Kauden alussa 54.131 45.368 45.485 Muuntoero -460 173 Tilikauden voitto 26.819 9.416 11.927 Suojausrahasto 2.661 0 Osingonjako -7.504-3.580-3.580 Osakeanti, rekisteröity 196.294 20 94 Osakeanti, rekisteröimätön 47 32 Kauden lopussa 271.953 51.224 54.131
OSAVUOSIKATSAUS 11 (17) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) 1-9/06 1-9/05 1-12/05 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 62.625 18.089 26.745 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -69.466-20.209-26.776 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 560 20 126 Maksetut osingot -7.504-3.580-3.580 Pitkäaikaisten lainojen muutos 27.113 13.497 5.445 Lyhytaikaisten lainojen muutos -10.604-6.139-938 Pitkäaikaisten saamisten muutos 0 28 80 Muut muutokset -795 172 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ 8.770 3.826 1.305 RAHAVAROJEN MUUTOS 1.929 1.706 1.274 RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 1.850 576 576 CRAMOLTA OSAKEVAIHDOSSA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 20.782 RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA 24.561 2.282 1.850 VASTUUSITOUMUKSET, 1.000 e 30.9.06 30.9.05 31.12.05 Omasta puolesta Kiinteistökiinnitykset 5.662 5.662 5.663 Yrityskiinnitykset 75.578 10.957 10.957 Pantit 71.386 23.873 20.752 Muut vastuut 9.660 2.094 138.276 JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e) 30.9.06 30.9.05 31.12.05 NA = nimellisarvo NA MA NA MA NA MA MA = markkina-arvo Korkojohdannaiset Vaihtosopimukset 150.300 +2.661 17.868-125 17.263-80 Optiosopimukset Ostetut 10.000 +9 10.000 +14 Asetetut 10.000-25 10.000-11
OSAVUOSIKATSAUS 12 (17) TUNNUSLUKUJA 1-9/06 1-9/05 Muutos % 1-12/05 Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä, 1.000 e 78.511 28.433 176,1 31.082 Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta, 1.000 e 70.246 22.456 212,8 24.198 Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, 1.000 e 8.265 5.977 38,3 6.884 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 84.209 22.642 271,9 29.601 % liikevaihdosta 29,5 39,0-24,4 38,5 Henkilöstö keskimäärin 1.779 583 205,1 569 Tulos/osake, e laimentamaton 0,89 0,66 34,8 0,79 Tulos/osake, e laimennettu 1) 0,88 0,64 37,5 0,77 Oma pääoma/osake 2), e 9,05 3,58 153,1 3,64 Omavaraisuusaste, % 37,0 46,8-21,0 49,0 Korolliset nettovelat, 1.000 e 314.947 49.884 531,4 48.556 Nettovelkaantumisaste, % 115,8 97,4 89,7 Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä, kpl 30,102,212 14.319.807 15.030.994 3) Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl 30,110,301 13.302.994 4) A-sarjan osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa, kpl 1.728.000 1.728.000 Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä, kpl 30,517,268 14.663.796 15.390.862 1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä 3) A- ja B-sarjan osakkeet 4) B-sarjan osakkeet SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi 16.586 13.577 44.455 34.971 46.452 - Ruotsi 44.265 123.077 - Länsi-Eurooppa 17.467 47.727 - Muu Eurooppa 11.436 1.647 26.774 3.875 5.790 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 89.753 15.224 242.032 38.846 52.242 - josta segmenttien välistä -217-341 -167 Siirtokelpoiset tilat 16.720 6.586 46.361 19.817 27.093 - josta segmenttien välistä -757-136 -2.216-577 -2.186 Eliminoinnit -974-136 -2.557-577 -2.353 Liikevaihto yhteensä 105.500 21.674 285.837 58.086 76.982
OSAVUOSIKATSAUS 13 (17) Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi 4.371 4.490 8.427 7.513 9.193 - Ruotsi 10.644 23.917 - Länsi-Eurooppa 2.426 5.181 - Muu Eurooppa 4.495 640 7.408 1.391 2.037 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 21.936 5.130 44.932 8.904 11.230 Siirtokelpoiset tilat 4.519 2.140 10.206 5.315 7.328 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1.448-145 -5.217-455 -600 Liikevoitto yhteensä 25.007 7.125 49.921 13.764 17.958 Osana integraatioprosessia konserni uudelleen arvioi ja vahvisti kolmannella vuosineljänneksellä konsernin yhteisten kulujen kohdentamisperiaatteet, mikä ei aiheuttanut muutoksia raportoituihin vuoden 2006 lukuihin. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut, sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan Kone- ja laitevuokraus - Suomi 26,4 33,1 19,0 21,5 19,8 - Ruotsi 24,0 19,4 - Länsi-Eurooppa 13,9 10,9 - Muu Eurooppa 39,3 38,8 27,7 35,9 35,2 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 24,4 33,7 18,6 22,9 21,5 Siirtokelpoiset tilat 27,0 32,5 22,0 26,8 27,0 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 23,7 32,9 17,5 23,7 23,3 Liikevaihto toissijaisten segmenttien mukaan (1.000 e); maantieteelliset segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihdon. Suomi 25.481 20.027 66.760 54.211 71.192 Ruotsi 52.208 146.819 Länsi-Eurooppa 17.085 47.727 Muu Eurooppa 11.459 1.647 26.774 3.875 5.790 Eliminoinnit -734-2.244 Liikevaihto yhteensä 105.500 21.674 285.837 58.086 76.982 LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Konserni osti katsauskaudella 1.1.-30.9.2006 Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöiltä koneita ja laitteita sekä niihin liittyviä palveluja yhteensä 1.710 tuhannen euron arvosta. Konsernilla oli 30.9.2006 Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöille korollisia ja korottomia velkoja yhteensä 452 tuhatta euroa.
OSAVUOSIKATSAUS 14 (17) TALOUDELLISEN TIEDOTTAMISEN AIKATAULU VUONNA 2007 Tilinpäätöstiedote 2006 keskiviikkona 28.2.2007 Kolmen kuukauden osavuosikatsaus tiistaina 22.5.2007 Kuuden kuukauden osavuosikatsaus torstaina 16.8.2007 Yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus torstaina 15.11.2007 Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 19.4.2007. Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille järjestetään klo 12.00 Helsingissä, ravintola Palacessa, Eteläranta 10, 10. krs. Tiedotustilaisuuden lisäksi Rakentajain Konevuokraamo järjestää analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille englanninkielisen puhelinkonferenssin 17.11. klo 15.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla ennen tilaisuuden alkua numeroon +358 9 8248 6677. Tunnussana on RK. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. RAKENTAJAIN KONEVUOKRAAMO OYJ Vesa Koivula konsernijohtaja puh. 010 66110, 040-510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja puh. 010 66110, 040-737 6633 YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille.
OSAVUOSIKATSAUS 15 (17) TILINTARKASTAMATTOMIA TALOUDELLISIA PRO FORMA -TIETOJA KONSERNITULOSLASKELMA (1.000 e) Toteutuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma LIIKEVAIHTO 105.500 89.734 285.837 241.884 334.302 Liiketoiminnan muut tuotot 535 297 1.365 1.132 5.252 Varastojen muutos 691 113 770-359 -861 Valmistus omaan käyttöön 3.186 1.177 4.804 5.454 6.230 Materiaalit ja palvelut -17.850-16.077-53.777-50.058-66.137 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -20.551-18.059-60.849-54.379-74.026 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot -1.035-1.058-3.173-3.173-4.230 Poistot -12.622-11.677-37.479-33.577-45.416 Liiketoiminnan muut kulut -33.882-27.870-90.750-77.704-118.593 LIIKEVOITTO 23.972 16.580 46.748 29.221 36.521 % liikevaihdosta 22,7 18,5 16,3 12,1 10,9 Rahoituskulut (netto) -4.598-2.794-9.877-8.594-10.954 VOITTO ENNEN VEROJA 19.374 13.786 36.871 20.627 25.567 % liikevaihdosta 18,4 15,4 12,9 8,5 7,6 Tuloverot -6.186-3.507-10.018-5.393-6.888 TILIKAUDEN VOITTO 13.188 10.278 26.853 15.233 18.679 % liikevaihdosta 12,5 11,5 9,4 6,3 5,6 Vuoden 2005 pro forma -liikevoitto sisältää Cramo Holding B.V.:n hankintaan liittyviä kertaluontoisia kuluja noin 4,9 miljoonaa euroa. Suurin osa kuluista kohdistuu vuoden 2005 jälkimmäiselle puoliskolle. TÄYDENTÄVIÄ PRO FORMA -TUNNUSLUKUJA Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 28.504 19.084 84.209 65.070 92.172 % liikevaihdosta 27,2 21,3 29,5 26,9 27,6 Henkilöstö keskimäärin 1.779 1.655 1.646
OSAVUOSIKATSAUS 16 (17) Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi 16.586 16.649 44.455 42.654 57.200 - Ruotsi 44.265 39.414 123.077 107.018 145.609 - Länsi-Eurooppa 17.467 13.269 47.727 36.174 51.435 - Muu Eurooppa 11.436 6.923 26.774 15.612 23.044 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 89.753 76.255 242.032 201.458 277.287 - josta segmenttien välistä -217-117 -341-349 -367 Siirtokelpoiset tilat 16.720 13.790 46.361 41.665 58.300 - josta segmenttien välistä -757-194 -2.216-890 -919 Eliminoinnit -974-311 -2.557-1.239-1.286 Liikevaihto yhteensä 105.500 89.734 285.837 241.884 334.302 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi 4.371 4.943 8.427 7.735 9.870 - Ruotsi 10.644 7.270 23.917 13.977 19.985 - Länsi-Eurooppa 2.426 834 5.181 360 1.490 - Muu Eurooppa 4.495 2.215 7.408 4.098 6.070 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 21.936 15.261 44.932 26.170 37.415 Siirtokelpoiset tilat 4.519 3.424 10.206 9.488 13.074 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1.448-1.048-5.217-3.266-9.738 Liikevoitto yhteensä 25.007 17.637 49.921 32.393 40.751 Osana integraatioprosessia konserni uudelleen arvioi ja vahvisti kolmannella vuosineljänneksellä konsernin yhteisten kulujen kohdentamisperiaatteet, mikä ei aiheuttanut muutoksia raportoituihin vuoden 2006 lukuihin. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut, sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma Kone- ja laitevuokraus - Suomi 26,4 29,7 19,0 18,1 17,3 - Ruotsi 24,0 18,4 19,4 13,1 13,7 - Länsi-Eurooppa 13,9 6,3 10,9 1,0 2,9 - Muu Eurooppa 39,3 32,0 27,7 26,2 26,3 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 24,4 20,0 18,6 13,0 13,5 Siirtokelpoiset tilat 27,0 24,8 22,0 22,8 22,4 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 23,7 19,7 17,5 13,4 12,2
OSAVUOSIKATSAUS 17 (17) Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1,000 e) 1-3/05 4-6/05 7-9/05 10-12/05 2005 Pro forma Pro forma Pro forma Pro forma Yhteensä Kone- ja laitevuokraus - Suomi 11.057 14.948 16.649 14.546 57.200 - Ruotsi 29.747 37.857 39.414 38.591 145.609 - Länsi-Eurooppa 10.221 12.684 13.269 15.261 51.435 - Muu Eurooppa 3.684 5.005 6.923 7.431 23.044 Kone- ja laitevuokraus yhtensä 54.709 70.494 76.255 75.829 277.287 - josta segmenttien välistä -232-117 -18-367 Siirtokelpoiset tilat 12.784 15.091 13.790 16.635 58.300 - josta segmenttien välistä -149-547 -194-29 -919 Eliminoinnit -149-779 -311-47 -1,286 Liikevaihto yhteensä 67.195 84.955 89.734 92.417 334.302 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan vuosineljänneksittäin (1.000 e) 1-3/05 4-6/05 7-9/05 10-12/05 2005 Pro forma Pro forma Pro forma Pro forma Yhteensä Kone- ja laitevuokraus - Suomi -177 2.969 4.943 2.135 9.870 - Ruotsi 1.310 5.397 7.270 6.008 19.985 - Länsi-Eurooppa -852 377 834 1.130 1.490 - Muu Eurooppa 782 1.102 2.215 1.972 6.070 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 1.064 9.845 15.261 11.245 37.415 Siirtokelpoiset tilat 2.848 3.217 3.424 3.586 13.074 Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1.043-1.175-1.048-6.472-9.738 Liikevoitto yhteensä 2.868 11.887 17.637 8.358 40.751