DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1033: OSAKEOBLIGAATIO ENERGIA Lainakohtaiset ehdot A. Sopimusehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 29.11.2011 päivättyyn sekä 16.12.2011, 22.12.2011 ja 10.2.2012 täydennettyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien Danske Bankin ja Sampo Pankin joukkovelkakirjalainojen yleisten lainaehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty tähdellä *. Niiden lainojen, joiden osalta arvopaperimarkkinalain 2 luvun esitettä koskevien säännösten soveltaminen on pakollista, lopulliset lainakohtaiset ehdot ovat nähtävillä verkkosivuilla www.joukkolainat.fi viimeistään viikon kuluttua merkintäajan päättymisestä. Liikkeeseenlaskijaa ja tarjottavaa lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä, siihen viittaamalla liitetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. VAIKKA LAINAN TAKAISIN MAKSETTAVA MÄÄRÄ ON SEN NIMELLISARVO, SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OSAN MERKINTÄHINNASTA, JOS LAINA ON MERKITTY YLIKURSSIIN. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies ja maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Lainan muoto: Arvo-osuuksien yksikkökoko: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Danske Bank Osakeobligaatio 1033: Osakeobligaatio Energia Danske Bank A/S Enintään 20 000 000 euroa Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) 1 000 euroa Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla Ei ole Liikkeeseenlaskupäivä: 28.3.2012 Emissiokurssi: Vaihtuva, noin 100 % Takaisinmaksupäivä: 11.4.2017 Kohde-etuus: Kymmenen yhtiöiden osakkeista koostuva osakekori: i Osake i Bloomberg Tunnus Osakkeen i painoarvo osakekorissa 1 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA Equity 10% GB00B03MLX29 2 TOTAL SA FP FP Equity 10% FR0000120271 3 STATOIL ASA STL NO Equity 10% NO0010096985 4 RWE AG RWE GY Equity 10% DE0007037129 5 E.ON AG EOAN GY Equity 10% DE000ENAG999 6 ENEL SPA ENEL IM Equity 10% IT0003128367 7 GDF SUEZ GSZ FP Equity 10% FR0010208488 ISIN
8 ENI SPA ENI IM Equity 10% IT0003132476 9 FORTUM OYJ FUM1V FH Equity 10% FI0009007132 10 BP PLC BP/ LN Equity 10% GB0007980591 Takaisinmaksumäärä: Korko/hyvitys: Lainan pääoman nimellisarvo sekä jäljempänä määritelty mahdollisesti maksettava hyvitys. Ehto 7.3 (Muu peruste hyvityksen määräytymiselle) Hyvityksen määrä lainaosuutta kohden on suurempi seuraavista: (i) Lainaosuuden nimellisarvo x Tuottokerroin x Kohde-etuuden Arvonkehitys tai (ii) nolla. Jossa: Tuottokerroin = 90 % Kohde-etuuden Arvonkehitys = [ 1/10 x (PA Osake 1 - LA Osake 1 ) / LA Osake 1 + 1/10 x (PA Osake 2 - LA Osake 2 ) / LA Osake 2 + 1/10 x (PA Osake 3 - LA Osake 3 ) / LA Osake 3 + 1/10 x (PA Osake 4 - LA Osake 4 ) / LA Osake 4 + 1/10 x (PA Osake 5 - LA Osake 5 ) / LA Osake 5 + 1/10 x (PA Osake 6 - LA Osake 6 ) / LA Osake 6 + 1/10 x (PA Osake 7 - LA Osake 7 ) / LA Osake 7 + 1/10 x (PA Osake 8 - LA Osake 8 ) / LA Osake 8 + 1/10 x (PA Osake 9 - LA Osake 9 ) / LA Osake 9 + 1/10 x (PA Osake 10 - LA Osake 10 ) / LA Osake 10 ] Osakkeen Lähtöarvo: LA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 10) Sulkemisarvoa Lähtöpäivänä. Lähtöpäivä: 28.3.2012 Osakkeen Päättymisarvo: PA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 10) Päättymisarvoa, joka muodostuu Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Arvostuspäivät: 29.3.2016, 28.4.2016, 30.5.2016, 28.6.2016, 28.7.2016, 29.8.2016, 28.9.2016, 28.10.2016, 28.11.2016, 28.12.2016, 30.1.2017, 28.2.2017 ja 28.3.2017 (yhteensä 13 havaintoa). Sulkemisarvo: Laskenta-asiamies: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Lainaosuuden haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Arvo-osuuksien luovutus: Sulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskentaasiamiehen määrittämä päätöskurssi. Ei Ei Arvo-osuudet kirjataan merkitsijöiden ilmoittamille arvoosuustileille arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien
ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti viimeistään kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Lähtö- tai arvostuspäivän siirtyminen: Lainaehtojen muuttaminen osaketta koskevan muutoksen vuoksi: Korjaus osakkeen kurssiin: Yleisten ehtojen kohta 10.1.1 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.2 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.3 soveltuu Muut ehdot: Oikeus saada tietoja: Lainan ISIN-koodi: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo velkojista. FI4000037866 B. Muut tiedot Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään soveltuvin osin kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Danske Bankin hallitus on päättänyt joukkovelkakirjaohjelman perustamisesta 24.1.2008 pitämässään kokouksessa. Liikkeeseenlaskijalla on ja se huolehtii myös tulevaisuudessa, että sillä on kaikki lainojen liikkeeseen laskemiseen ja lainaehtojen mukaisten velvoitteiden täyttämiseen tarvittavat luvat ja valtuutukset. Liikkeeseenlaskun luonne: Ns. yksittäinen laina, jota tarjotaan yleisölle Merkintäaika: 13.2. 21.3.2012 Merkintäpaikat: Sampo Pankin konttorit Merkintäpalkkio: 1 % Merkintäoikeudet: Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä: Lainan tuotto: Kohde-etuuden arvon vaikutus: Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 28.3.2012 muuttuneen markkinatilanteen, alhaisen merkintämäärän (alle miljoona euroa) tai jonkin muun syyn vuoksi, joka liikkeeseenlaskijan arvion mukaan voi vaarantaa liikkeeseenlaskun onnistumisen. Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla www.joukkolainat.fi. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä pienennetään ylimerkinnän johdosta, liikkeeseenlaskija maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) pankkipäivän kuluessa peruutus- tai pienennyksestä päättämispäivästä lukien. Lainan efektiivinen korkotuottoprosentti voidaan laskea vasta laina-ajan päättyessä. Lainan tuotto riippuu lainaehtojen mukaan lasketusta kohde-
Selvitys mahdollisesta kohde-etuudesta, ja jos niitä on useampia, niiden painotuksista: i Osake i Bloomberg Tunnus etuuden arvonkehityksestä. Tietoja kohde-etuuden arvon kehityksestä ja sen volatiliteetista ennen laina-ajan alkamista ja laina-aikana saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla www.joukkolainat.fi Kohde-etuusarvopapereiden liikkeeseenlaskijat ja arvopapereiden ISIN-koodit ovat: Osakkeen i painoarvo osakekorissa 1 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA Equity 10% GB00B03MLX29 2 TOTAL SA FP FP Equity 10% FR0000120271 3 STATOIL ASA STL NO Equity 10% NO0010096985 4 RWE AG RWE GY Equity 10% DE0007037129 5 E.ON AG EOAN GY Equity 10% DE000ENAG999 6 ENEL SPA ENEL IM Equity 10% IT0003128367 7 GDF SUEZ GSZ FP Equity 10% FR0010208488 8 ENI SPA ENI IM Equity 10% IT0003132476 9 FORTUM OYJ FUM1V FH Equity 10% FI0009007132 10 BP PLC BP/ LN Equity 10% GB0007980591 ISIN Strukturointikustannus: Arvio lainasta liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Pörssilistaus: Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Lainan mahdollisia erityisriskejä: Lainan vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu korko- ja johdannaismarkkinatilanteeseen 6.2.2012. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Arviolta 99 % merkitystä määrästä. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina listataan Helsingin Pörssiin. Kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski Indeksilainan tuotto riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä. Mikäli kohde-etuuden kehitys on 0 tai vähemmän, lainalle ei kerry tuottoa. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos
sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski Sijoitusta lainaan suositellaan vain, jos sijoittaja ei tarvitse sijoitettua pääomaa ennen sen eräpäivää. Mikäli sijoittaja kuitenkin haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski Lainan järjestäjä pyrkii tarjoamaan lainalle jälkimarkkinat lakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa. Vaikka jälkimarkkinat olisivat olemassa, niiden likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen. Katso lisäksi Ohjelmaesitteen kohta Riskitekijät. Helsingissä, 7. helmikuuta 2012. DANSKE BANK A/S