Tilinpäätösasiakirjat 2016

Tilinpäätösasiakirjat 2016

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2016 PHP Holding Oy -konserni PHP Holding Oy on PHP Liiketoiminta Oyj:n ja sen osakkuusyhtiöiden muodostaman konsernin emoyhtiö. Yhtiöllä oli 31.12.2016 yhteensä 47 309 osakkeenomistajaa. PHP Holding Oy on yksi DNA Oyj:n omistajayhtiöistä. PHP Holding Oy huolehtii omistaja-arvon säilymisestä ja kasvamisesta DNA Oyj:ssä omistajaohjauksen keinoin. Vuoden 2016 lopussa PHP Holding Oy on 25,8 %:n omistusosuudellaan DNA Oyj:n toiseksi suurin omistaja. Konsernirakenne PHP Holding Oy -konserniin kuuluu emoyhtiö PHP Holding Oy:n lisäksi PHP Liiketoiminta Oyj. PHP Holding Oy:n osakkuusyhtiö on DNA Oyj (25,8 %). PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkuusyhtiö on Puhelinpartnerit Oy (36,8 %). PHP Holding Oy omisti 31.12.2016 100 % PHP Liiketoiminta Oyj:n osakkeista. Yhtiön osakkeet Yhtiön osakkeiden lukumäärässä ei katsauskauden aikana tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä on yhteensä 202.253 osaketta. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli A-sarjan osakkeita 135.877 kappaletta ja K-sarjan osakkeita 66.376 kappaletta. Omat osakkeet PHP Holding Oy:llä oli katsauskauden lopussa hallussaan 5 kappaletta omia K-sarjan osakkeita. Osakkeet ovat tulleet yhtiön haltuun yhtiöjärjestyksen 13 :n mukaisten osakelunastusten kautta. PHP Liiketoiminta Oyj omisti 31.12.2016 yhteensä 6.124 PHP Holding Oy:n A-sarjan osaketta. Omistusosuus emoyhtiön kaikista osakkeista oli 3 % ja osuus kaikkien osakkeiden tuottamasta äänivallasta 0,4 %. Tilikauden olennaiset tapahtumat DNA Oyj:n varsinainen yhtiökokous 31.3.2016 päätti jakaa omistajille osinkoa yhteensä 40,1 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 11.4.2016. PHP Holding Oy:n osuus osingonjaosta oli 15,0 miljoonaa euroa. DNA Oyj:n listautuminen Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle toteutui 30.11.2016. PHP Holding Oy myi listautumisen yhteydessä 13,7 miljoonaa DNA Oyj:n osaketta saaden niistä 135,2 miljoonaa euroa. Osakkeiden myynnistä kertyi osakkeiden myyntivoittoa 38,9 miljoonaa euroa. Välittömästi listautumismyynnin jälkeen PHP-konserni lyhensi pankkilainoja 123,4 miljoonalla eurolla. PHP Liiketoiminta Oyj myi 9.12.2016 tehdyllä osakekaupalla 24,5 %:n omistuksensa Finda Oy:ssä Rival XVIII Invest Ky:lle. PHP Liiketoiminta Oyj on Rival XVIII Invest Ky:n äänetön yhtiömies, jonka yhtiöpanoksen suuruus rahastossa oli myyntihetken arvostuksen mukaan 146,6 miljoonaa euroa. Myynnistä kirjautui PHP Liiketoiminta Oyj:lle 81,3 miljoonan euron suuruinen osakkeiden myyntivoitto. PHP Holding Oy:n osakkeenomistajilla on ollut 1.7.2010 alkaen mahdollisuus myydä omistamiaan osakkeita PHP Holding Oy:n osakkeenomistajien palvelupisteen kautta. Suorakaupassa osakkeet ostaa PHP Liiketoiminta Oyj, jonka asiamiehenä toimii Aalto Capital Oy. PHP Liiketoiminta Oyj myy ostamansa osakkeet edelleen arvopaperimarkkinalaissa (26.5.1989/495) tarkoitetuille kokeneille sijoittajille. Osakkeiden myynnissä PHP Liiketoiminta Oyj:n asiamiehenä toimii Aalto Capital Oy. Ajanjaksolla 1.1. 31.12.2016 PHP Liiketoiminta Oyj osti 287 kappaletta PHP Holding Oy:n osakkeita. Ostettujen osakkeiden keskimääräinen ostohinta oli 718,15 euroa. PHP Liiketoiminta Oyj:llä oli 31.12.2016 6 124 kappaletta. Osakkeiden osto- ja myyntihinnat sekä kaupankäyntitilastot ovat nähtävissä yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www.php.fi. Taloudellinen kehitys ja rahoitus PHP Holding Oy -konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.2016 oli 7,8 miljoonaa euroa (edellisenä vuonna 4,8 miljoonaa euroa). Konsernin liiketulos oli 23,7 (18,6) miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 216,4 (15,8) miljoonaa euroa. Tilikauden tulos oli 216,2 (15,6) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy -konsernin tulokseen vaikutti merkittävästi tuloslaskelmaan kirjattu osuus osakkuusyhtiöiden voitosta/tappiosta 24,0 (18,7) miljoonaa euroa sekä tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista 195,4 (1,8) miljoonaa euroa. 2

Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta koostui seuraavista eristä (miljoonaa euroa): 2016 2015 2014 Osuus DNA:n tuloksesta/ miljoonaa euroa 23,3 18, 8 5,8 DNA-osakkeisiin sisältyvän konserniliikearvon poisto (milj.euroa) -4,3-2,7-2,6 Osuus Finda Oy:n tuloksesta (milj.euroa) 5,0 2,7 0,0 Osuus Puhelinpartnerit Oy:n tuloksesta (milj.euroa) -0,1-0,1 0,0 Yhteensä/miljoonaa euroa 24,0 18,7 3,1 PHP Holding Oy -konsernin omavaraisuusaste 31.12.2016 oli 86,1 (34,7) prosenttia. Maksuvalmius oli koko tilikauden hyvä. PHP Holding Oy:n konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut 2016 2015 2014 Liikevaihto (milj.euroa) 7,8 4,8 7,6 Liiketulos (milj.euroa) 23,7 18,6 2,9 Oman pääoman tuottoprosentti 108,8 % 17,3 % 1,3 % Omavaraisuusasteprosentti 86,1 % 34,7 % 35,5 % PHP Holding Oy:n taloudellinen tulos PHP Holding Oy:n liikevaihto oli 3,2 (1,4) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n liikevoitto oli -0,1 (-0,2) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 51,3 (4,9) miljoonaa euroa. Investoinnit PHP Holding Oy -konsernin katsauskauden investoinnit olivat 146,8 (25,5) miljoonaa euroa. PHP Holding Oy:n katsauskauden investoinnit olivat 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Henkilöstö PHP Holding Oy -konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana yksi henkilö. Yhtiökokoukset ja hallinto PHP Holding Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.4.2016. Yhtiökokous päätti jakaa tilivuodelta 2015 osinkoa 35 euroa osakkeelta, yhteensä 7.078.680,00 euroa. Hallitukseen valittiin varsinaisen yhtiökokouksen 12.4.2016 päätöksellä entiset jäsenet toimitusjohtaja Jussi Karinen, liiketoimintajohtaja Satu Kiiskinen, toimitusjohtaja Vesa Luhtanen, konserni-palvelujohtaja Mika Mäkinen, toimitusjohtaja Jukka Ottela sekä hallituksen puheenjohtaja Seppo Vikström. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin toimitusjohtaja Jukka Ottela. Hallitus kokoontui katsauskauden aikana 14 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana toimi 1.1. 31.12.2016 KTM Ari Turunen. Yhtiön tilintarkastajana on toiminut Oy KPMG Ab, KHT-yhteisö vastuullisena tilintarkastajana KHT Tapani Huopainen. Näkymät, riskit ja epävarmuustekijät PHP Holding Oy:n merkittävimmät riskit liittyvät yhtiön suurimman yksittäisen sijoituskohteen DNA Oy -konsernin liiketoiminnan kehitykseen. Tytäryhtiö PHP Liiketoiminta Oyj:n merkittävin omistus on Rival XVIII Invest Ky:ssä, jonka kehitysnäkymät, riskit ja epävarmuustekijät ovat välillisesti sidoksissa DNA Oy -konsernin liiketoiminnan kehitykseen. DNA Oy -konsernin tilinpäätöstiedotteen mukaan vuoden 2016 tulos oli 65 (50) miljoonaa euroa. Tilinpäätöstiedotteessa vuoden 2017 liiketuloksen arvioidaan kasvavan jonkin verran. PHP Liiketoiminta Oyj:n kiinteistösijoituksista saatava tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista sekä tämän hetkisen päävuokralaisen (DNA) kiinteistölinjauksista. Vuonna 2017 kiinteistöistä saatavien tuottojen arvioidaan olevan vuoden 2016 tuottojen tasolla. 3

PHP Holding Oy:n ja PHP Liiketoiminta Oyj:n korkoja osakesijoituksista saama tuotto on riippuvainen talouden yleisistä suhdanteista. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Yhtiö on 7.3.2017 vastaanottanut ilmoituksen Finda Oy:n käynnistämästä välimiesmenettelystä liittyen yhtiöiden väliseen ristiinomistussopimukseen. Yhtiön hallituksen näkemyksen mukaan ilmoituksessa esitetyt vaatimukset ovat perusteettomia. Hallituksen esitys tuloksen käsittelystä PHP Holding Oy:n konsernin oma pääoma on 303.449.836,90 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että PHP Holding Oy jakaa vuodelta 2016 osinkoa 100 euroa osakkeelta eli yhteensä 20.225.300,00 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinko maksetaan osakkeenomistajien pankkitileille 31.5.2017 mennessä. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä edellä esitetty voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. PHP Holding Oy:n tilikauden voitto oli 51.319.569,12 euroa ja oma pääoma tilikauden päättyessä 266.088.845,06 euroa, josta jakokelpoiset varat 224.426.030,34 euroa. 4

PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNITULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2016 (1000 EUR) 1.1. 31.12.2016 1.1. 31.12.2015 LIIKEVAIHTO 7 768 4 830 Liiketoiminnan muut tuotot 4 16 Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana -8 932-9 907 Varastojen muutos 2 482-6 449 6 328-3 579 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -286-306 Henkilösivukulut Eläkekulut -41-46 Muut henkilösivukulut -11-338 -11-364 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -171-150 Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys -111-283 -122-272 Liiketoiminnan muut kulut -945-718 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 23 951 18 712 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 23 708 18 626 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 195 373 1 793 Muut korko- ja rahoitustuotot 709 1 781 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -6 20 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista 0 48 Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 402 192 675-6 513-2 872 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 216 383 15 754 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -142-142 -202-202 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 216 240 15 551 5

PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2016 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2016 31.12.2015 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Konserniliikearvo 0 0 111 111 AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet 297 297 Rakennukset ja rakennelmat 1 364 1 369 Koneet ja kalusto 49 1 709 65 1 731 SIJOITUKSET Osuudet osakkuusyhtiöissä 167 715 246 144 Muut osakkeet ja osuudet 149 417 2 819 Muut saamiset 836 317 968 836 249 798 PYSYVÄT VASTAAVAT 319 677 251 640 VAIHTUVAT VASTAAVAT VAIHTO-OMAISUUS Muu vaihto-omaisuus 12 109 12 109 9 627 9 627 SAAMISET Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 2 0 Muut saamiset 44 5 Siirtosaamiset 87 161 Laskennalliset verosaamiset 1 133 1 168 RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit 8 756 8 756 8 753 8 753 RAHAT JA PANKKISAAMISET 11 736 544 VAIHTUVAT VASTAAVAT 32 734 19 092 VASTAAVAA YHTEENSÄ 352 411 270 732 6

PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI TASE 31.12.2016 (1000 EUR) VASTATTAVAA 31.12.2016 31.12.2015 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 2 253 2 253 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Muut rahastot 1 137 1 137 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 41 241 32 441 Tilikauden voitto (tappio) 216 240 303 450 15 551 93 961 OMA PÄÄOMA 303 450 93 961 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 46 000 46 000 60 400 60 400 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0 112 600 Ostovelat 83 47 Muut velat 483 485 Siirtovelat 2 395 2 961 3 239 116 371 VIERAS PÄÄOMA 48 961 176 771 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 352 411 270 732 7

PHP HOLDING OY:N KONSERNI KONSERNI RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2016 31.12.2015 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 216 383 15 754 Oikaisut liikevoittoon: Suunnitelman mukaiset poistot 283 272 Rahoitustuotot ja -kulut -192 675 2 872 Muut oikaisut -23 951-18 920 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 39-22 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) 66 7 586 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) -2 482-6 328 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) 165 492 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -2 212 1 728 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -3 596-3 582 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 43 1 990 Maksetut tuloverot -163-230 Liiketoiminnan rahavirta -5 929-95 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -150-518 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0 45 Investoinnit muihin sijoituksiin -2 340-23 133 Luovutustulot muista sijoituksista 135 212 80 Saadut osingot investoinneista 18 475 12 808 Investointien rahavirta 151 197-10 719 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen -217-697 Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) -127 000 18 000 Maksetut osingot ja muu voitonjako -6 860-7 822 Rahoituksen rahavirta -134 076 9 481 Rahavarojen muutos 11 191-1 333 Rahavarat tilikauden alussa 544 1 878 Rahavarat tilikauden lopussa 11 736 544 Rahavarojen muutos 11 191-1 333 8

PHP HOLDING OY TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2016 (1000 EUR) 1.1. 1.12.2016 1.1. 31.12.2015 LIIKEVAIHTO 3 155 1 357 Vaihto-omaisuusarvopaperit Osakkeet Ostot tilikauden aikana -3 421-6 599 Varastojen muutos 339-3 082 5 167-1 432 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -13-13 -15-15 Liiketoiminnan muut kulut -132-86 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -72-175 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 15 030 11 273 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 38 863 0 Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä 24 0 Muut korko- ja rahoitustuotot 670 103 Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista 0 31 Korkokulut ja muut rahoituskulut saman konsernin -21-78 yrityksille Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 175 51 392-6 227 5 102 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 51 320 4 926 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 51 320 4 926 9

PHP HOLDING OY TASE 31.12.2016 (1000 EUR) VASTAAVAA 31.12.2016 31.12.2015 PYSYVÄT VASTAAVAT SIJOITUKSET Osuudet saman konsernin yrityksissä 55 884 55 884 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 224 239 280 123 320 588 376 472 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Muu vaihto-omaisuus 5 506 5 506 5 167 5 167 SAAMISET Pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 17 000 17 000 0 0 Lyhytaikaiset Lainasaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä 24 0 Muut saamiset 0 0 Siirtosaamiset 12 36 12 12 RAHOITUSARVOPAPERIT Muut arvopaperit 1 962 1 962 RAHAT JA PANKKISAAMISET 10 235 319 VASTAAVAA YHTEENSÄ 314 862 383 931 10

PHP HOLDING OY TASE 31.12.2016 (1000 EUR) VASTATTAVAA 31.12.2016 31.12.2015 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 Vararahasto 2 248 2 248 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 169 943 171 947 Tilikauden voitto (tappio) 51 320 266 089 4 926 221 700 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 46 000 46 000 Velat saman konsernin yrityksille 0 46 000 3 600 49 600 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 0 109 000 Ostovelat 3 4 Velat saman konsernin yrityksille 0 61 Muut velat 451 438 Siirtovelat 2 319 2 773 3 128 112 632 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 314 862 383 931 11

PHP HOLDING OY RAHOITUSLASKELMA (1000 EUR) 31.12.2016 31.12.2015 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 51 320 4 926 Oikaisut liikevoittoon: Rahoitustuotot ja -kulut -51 392-5 102 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -72-175 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaik. korottomien liikesaamisten lisäys/vähennys (-/+) -4 3 649 Vaihto-omaisuuden lisäys/vähennys (-/+) -339-5 167 Lyhytaik. korottomien velkojen lisäys/vähennys (+/-) 136 240 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä -278-1 453 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -3 393-3 346 Saadut korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta 12 104 Maksetut tuloverot 0 43 Liiketoiminnan rahavirta -3 660-4 652 Investointien rahavirta Investoinnit muihin sijoituksiin 0 31 Myönnetyt lainat -17 000 0 Luovutustulot muista sijoituksista 135 212 0 Saadut osingot investoinneista 15 030 11 273 Investointien rahavirta 133 243 11 304 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) 0-4 600 Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys (+/-) -112 600 3 600 Maksetut osingot ja muu voitonjako -7 066-6 404 Rahoituksen rahavirta -119 666-7 404 Rahavarojen muutos 9 916-753 Rahavarat tilikauden alussa 319 1 072 Rahavarat tilikauden lopussa 10 235 319 Rahavarojen muutos 9 916-753 12

PHP HOLDING OY JA PHP HOLDING OY:N KONSERNI TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2016 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Arvostus- ja jaksotusperiaatteet ja -menetelmät Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistoajat ovat: rakennukset ja rakennelmat 5 25 vuotta koneet ja kalusto 3 5 vuotta Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Rahoitusomaisuuden arvostus Rahoitusarvopaperit on arvostettu alkuperäiseen hankintahintaan tai sitä alhaisempaan tilinpäätöshetken jälleenhankintahintaan. Välittömät verot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot on jaksotettu ja kirjattu tuloslaskelmaan. Edellisen tilikauden tietojen vertailukelpoisuus Käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot esitetään konsernitilinpäätöksessä kohdassa Rahoitustuotot ja -kulut. Vertailutilikauden tiedot on muutettu vastaamaan päättyneen tilikauden esitystapaa. Konsernitilinpäätöksen laatiminen PHP Holding Oy:n konserniin on yhdistelty PHP Liiketoiminta Oyj. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmällä. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, katteet ja voitonjako on eliminoitu. Osakkuusyritykset Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiön tuloksesta on esitetty erässä Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappiosta osana varsinaisen toiminnan tuottoja. Edellisen vuoden tiedot on käsitelty vastaavalla tavalla. PHP Holding Oy myi osakkuusyhtiö DNA Oyj:n osakkeita ja omistusosuus DNA Oyj:stä muuttui 37,52 %:sta 25,78 %:iin. Tästä muodostui konsernitilinpäätökseen 118,3 miljoonan euron myyntivoitto, joka on esitetty erässä Rahoitustuotot ja -kulut. Yhtiön omistusosuuden 25,78 % mukainen osuus DNA-konsernin IFRS:n mukaisesta omasta pääomasta on 31.12.2016 tilanteessa 153,8 miljoonaa euroa (31.12.2015, 37,52 %; 196,9 Meur). Tilikaudella 2013 toteutettujen DNA Oyj:n osakkeiden hankinnoista syntyneiden osakkuusyhtiöaktiivoiden poistosuunnitelma on 20 vuotta. DNA Oyj on PHP Holding Oy:lle pitkäaikainen strateginen sijoitus, jonka jatkuvan liiketoiminnan vakiintuneisuus ja alan kehitysnäkymät on huomioitu poistoaikaa määriteltäessä. Osakkuusyhtiö Finda Oy:n osakkeet myytiin ja tästä syntyi konsernitilinpäätökseen 76,9 miljoonan euron myyntivoitto, joka on esitetty erässä Rahoitustuotot ja -kulut. Pysyvät vastaavat ja poistot Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot rakennuksista on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Koneiden ja kaluston suunnitelman mukaiset poistot vastaavat EVL:n enimmäispoistoja. Poistoajat ovat: konserniliikearvo 5 vuotta rakennukset ja rakennelmat 5 25 vuotta koneet ja kalusto 3 5 vuotta Aikasempiin tilikausiin kohdistuvat erät Koronvaihtosopimusten markkina-arvot 31.12.2015, yhteensä 2,9 miljoonaa euroa, on kirjattu oman pääoman ryhmään edellisten tilikausien voittovarojen muutokseen. Vastaava muutos on tehty myös vertailutilikauden 01.01. 31.12.2015 tuloslaskelmaan ja taseeseen. Rahoituslaskelman laadintaperiaatteet Rahoituslaskelma on laadittu KILA:n epäsuoran rahoituslaskelmamallin mukaisesti. Erät on esitetty olennaisilta osin maksuperusteisina. Rahavaroissa on rahojen ja pankkisaamisten lisäksi käsitelty rahoitusarvopapereiden lyhyen koron rahastoissa olevat varat. Sijoitusomaisuusosakkeista saadut osingot on käsitelty investointien rahavirrassa ja rahoitusarvopaperiosakkeista saadut osingot liiketoiminnan rahavirrassa. Koronvaihtosopimukset Koronvaihtosopimusten käsittelyä tilinpäätöksessä on muutettu. Koronvaihtosopimusten tilinpäätöshetken negatiivinen markkina-arvo esitetään siirtovelkana. Aiemmin tilinpäätöshetken negatiivinen markkina-arvo kerrottiin vastuuna. 13

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 31.12.2016 (1000 EUR) Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Liiketoiminnan muut tuotot 2016 2015 2016 2015 Käyttöomaisuuden myyntivoitot 0 12 0 0 Muut 4 4 0 0 4 16 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstökulut 2016 2015 2016 2015 Kokonaispalkat 286 306 13 14 Eläkekulut 41 46 0 0 Muut henkilösivukulut 11 11 0 0 Tuloslaskelmaan kirjatut henkilöstökulut 338 364 13 14 Luontoisedut 19 19 0 0 Hallituksen jäsenille maksetut palkat ja palkkiot 117 125 13 14 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 2016 2015 2016 2015 Toimihenkilöt 1 1 1 1 1 1 1 1 Poistot eriteltyinä Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Suunnitelman mukaiset poistot Rakennukset ja rakennelmat 155 129 0 0 Koneet ja kalusto 16 22 0 0 171 150 0 0 Konserniliikearvon poisto ja konsernireservin vähennys Konserniliikearvon poisto 111 122 0 0 Konsernireservin vähennys 0 0 0 0 111 122 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tilintarkastajan palkkiot 2016 2015 2016 2015 Tilintarkastus 8 8 5 5 Muut palvelut 0 1 0 1 14

Rahoitustuotot ja -kulut Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Osinkotuotot Muilta 105 1 535 15 030 11 273 Osinkotuotot yhteensä 105 1 535 15 030 11 273 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 195 268 205 38 863 0 Muut korko- ja rahoitustuotot Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 0 0 24 0 Korkotuotot 36 40 8 12 Rahoitustuotot 673 1 794 662 92 Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä 709 1 834 694 103 Arvonalentumiset pys. vast. sijoituksista -6 20 0 0 Arvonalentumiset vaiht. vast. sijoituksista 0 48 0 31 Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkokulut saman konsernin yrityksille 0 0-21 -78 Korkokulut -3 392-6 355-3 165-6 171 Rahoituskulut -10-158 -9-56 Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 402-6 513-3 196-6 305 Rahoitustuotot ja -kulut tuloslaskelmassa 192 675-2 872 51 392 5 102 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Tuloverot 2016 2015 2016 2015 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -142-204 0 0 Laskennallisen verovelan muutos 0 1 0 0 Verot yhteensä -142-202 0 0 15

TASEEN LIITETIEDOT 31.12.2016 PYSYVÄT VASTAAVAT Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö KÄYTTÖOMAISUUS 2016 2015 2016 2015 Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Hankintameno 1.1. 111 233 0 0 Tilikauden lisäys 0 0 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -111-122 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 0 111 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Aineelliset hyödykkeet 2016 2015 2016 2015 Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 297 294 0 0 Tilikauden lisäys 0 3 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 297 297 0 0 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 1 369 748 0 0 Tilikauden lisäys 150 749 0 0 Tilikauden vähennys 0 0 0 0 Tilikauden sumupoisto -155-129 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 364 1 369 0 0 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 65 33 0 0 Tilikauden lisäys 0 86 0 0 Tilikauden vähennys 0-33 0 0 Tilikauden sumupoisto -16-22 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 49 65 0 0 Keskeneräiset käyttöomaisuushankinnat Hankintameno 1.1. 0 483 0 0 Tilikauden lisäys 150 267 0 0 Tilikauden vähennys -150-749 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 0 0 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Sijoitukset 2016 2015 2016 2015 Osuudet saman konsernin yrityksissä 0 0 55 884 55 884 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 246 144 176 997 320 588 320 588 Muutos hankintamenoon 76 727-1 366 0 0 Tilikauden lisäys 2 346 62 912 0 0 Tilikauden vähennys -165 943-3 102-96 349 0 Omistusyhteysyrityksen pääomaosuus 8 442 10 703 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 167 715 246 144 224 239 320 588 16

Konserniyritykset Konsernin omistusosuus Emoyhtiön omistusosuus Kotipaikka PHP Liiketoiminta Oyj 100,0 % 100,0 % Lahti Osakkuusyritykset DNA Oyj 25,78 % 25,78 % Vantaa Puhelinpartnerit Oy 36,84 % Lahti Konsernia koskevat liitetiedot Konsernin emoyhtiö on PHP Holding Oy. Konsernitilinpäätöksen jäljennökset ovat saatavissa konsernin pääkonttorista, Harjukatu 30, 6. kerros, 15110 Lahti. Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Osakkuusyritysten konserniliikearvo Konserniliikearvo 1.1. 58 129 50 121 0 0 Lisäys 1.1. 31.12. 0 11 033 0 0 Vähennys 1.1. 31.12. -4 433-10 0 0 Poisto 31.12. -4 828-3 016 0 0 Konserniliikearvo 31.12. 48 867 58 129 0 0 Osakkuusyritysten konserniliikearvojen muutoksia seurataan sivukirjanpidossa. Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 2 819 41 029 0 0 Tilikauden lisäys 146 605 20 0 0 Tilikauden vähennys -6-38 230 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 149 417 2 819 0 0 Vaihto-omaisuus Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Muu vaihto-omaisuus Jälleenhankintahinta 31.12. 12 552 9 914 5 701 5 397 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 109 9 627 5 506 5 167 Erotus 443 288 195 230 Saamiset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset saman konsernin yrityksille 0 0 17 000 0 Lainasaamiset 836 836 0 0 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 2 0 0 0 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0 0 24 0 Muut saamiset 44 5 0 0 17

Siirtosaamiset Saamiset kertyneistä koroista 36 38 8 12 Verosaatava 39 1 0 0 Muut siirtosaatavat 13 123 4 0 88 163 12 12 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 133 168 36 12 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö Rahoitusarvopaperit 2016 2015 2016 2015 Jälleenhankinta-arvo 13 833 12 683 2 916 2 718 Kirjanpitoarvo 8 756 8 753 1 962 1 962 Erotus 5 077 3 930 954 756 Osakepääoma osakelajeittain A-sarjan osakkeita 133 888 kpl, äänioikeus 1/osake K-sarjan osakkeita 68 365 kpl, äänioikeus 20/osake Osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 16.12.2015. Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Emoyhtiö 2016 Emoyhtiö 2015 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 Voitto edellisiltä tilikausilta 169 943 171 947 Tilikauden voitto 51 320 4 926 Yhteensä 224 426 180 037 Oma pääoma Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Sidottu oma pääoma Osakepääoma 2 023 2 023 2 023 2 023 Ylikurssirahasto 37 392 37 392 37 392 37 392 Vararahasto 2 253 2 253 2 248 2 248 Sidottu oma pääoma yhteensä 41 668 41 668 41 663 41 663 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 3 163 3 163 3 163 3 163 Muut rahastot Liittymismaksut, siirtokelpoiset 1.1. 1 137 1 137 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 137 1 137 0 0 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 47 992 39 994 176 874 177 548 Osingonjako -6 683-5 752-7 079-6 068 Palautuneet osingonjakovelat 149 470 149 470 Omista osakkeista maksettu määrä 0 0 0-4 Oikaisu edell. tilik. voittoon -217-2 272 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 41 241 32 441 169 943 171 947 18

Tilikauden voitto 216 240 15 551 51 320 4 926 Vapaa oma pääoma yhteensä 261 782 52 293 224 426 180 037 Oma pääoma yhteensä 303 450 93 961 266 089 221 700 Velat Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Pitkäaikaiset velat Velat saman konsernin yrityksille 0 0 0 3 600 Lainat rahoituslaitoksilta 46 000 60 400 46 000 46 000 Pitkäaikaiset velat yhteensä 46 000 60 400 46 000 49 600 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 0 112 600 0 109 000 Ostovelat 83 47 3 4 Velat saman konsernin yrityksille 0 0 0 0 Siirtovelat saman konsernin yrityksille 0 0 0 61 0 0 0 61 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Muut velat Voitonjakovelat 447 434 447 434 Muut muut velat 36 51 4 4 483 485 451 438 Siirtovelat Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen 26 25 0 0 Verovelka 25 8 0 0 Muut siirtovelat 2 345 3 206 2 319 3 128 2 395 3 239 2 319 3 128 Lyhytaikaiset velat yhteensä 2 961 116 371 2 773 112 632 19

Vakuudet ja vastuusitoumukset Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Velat, joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnitys, sekä vakuuksien arvo Rahalaitoslainat 46 000 173 000 46 000 155 000 Yrityskiinnitykset 46 000 46 000 46 000 46 000 Velat, joiden vakuudeksi on annettu osakkeita Rahalaitoslainat 46 000 173 000 46 000 155 000 Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 280 123 383 500 280 123 320 588 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2016 2015 2016 2015 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 2 2 0 0 Myöhemmin maksettavat 5 7 0 0 7 9 0 0 Muut taloudelliset vastuut, joita ei ole merkitty taseeseen Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2015 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on 2024. Vastuun enimmäismäärä on 144 Teur. Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2016 valmistuneesta kiinteistöinvestoinnista tekemiään alv-vähennyksiä, jos kiinteistön arvonlisäverollinen käyttö vähenee tarkistuskauden aikana. Viimeinen tarkistusvuosi on 2025. Vastuun enimmäismäärä on 32 Teur. 20

TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Lahdessa 21. päivänä maaliskuuta 2017 PHP HOLDING OY HALLITUS Jukka Ottela hallituksen puheenjohtaja Jussi Karinen hallituksen jäsen Satu Kiiskinen hallituksen jäsen Vesa Luhtanen hallituksen jäsen Mika Mäkinen hallituksen jäsen Seppo Vikström hallituksen jäsen Ari Turunen toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Lahdessa 24. päivänä maaliskuuta 2017 KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö Tapahti Huopainen KHT 21

22

23