Kaivostoiminnan mahdollisuudet - Napapiirillä ja siellä missä pippuri kasvaa Toimitusjohtaja Pertti Korhonen, Outotec Oyj Oulun kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Maapallon dilemma Kautta historian suuri osa maailman vauraudesta ja kehityksestä on ollut metallien ja raaka-aineiden ansiota. Vaikka teknologia on kehittynyt monilla aloilla, metallien kasvavan tarpeen ja metallintuotannon ympäristövaikutusten välillä vallitsee ristiriita. ME OUTOTECISSÄ USKOMME, ETTÄ TÄHÄN ON RATKAISU 2 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Ekotehokkuus mahdollistaa talouskasvun ilman luonnon ylikuormitusta welfare environmental impact eco-efficiency Advanced technologies environmental impact Source: www.wbcsd.org 3 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Öljyhuippu Vesi Päästöt Energia Malmiot Malmien metallipitoisuudet pienevät mutta metallien kysyntä kasvaa. Kysynnän turvaamiseksi yhä enemmän malmia on käsiteltävä yhä kehittyneempien teknologioiden avulla. Metallien valmistus vaatii runsaasti energiaa, jonka hinnat kipuavat jatkuvasti. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri hiilidioksidi- ja muiden haitallisten päästöjen tuottaja. Puhtaampia ratkaisuja on kehitettävä. Puhtaan veden saatavuus on kriittinen tekijä. Veden säästämiseksi, kierrättämiseksi ja puhdistamiseksi tarvitaan edistyksellistä teknologiaa. Öljyhuippu lähestyy. Nykyisen tuotannon jatkuessa öljyn odotetaan loppuvan vuoteen 2050 mennessä, joten vaihtoehtoisia energialähteitä tarvitaan. Kierrätys Luonnonvarat ehtyvät ja kierrätystarve kasvaa. Romun ja jätteen hyötykäyttöön on kehitettävä uutta teknologiaa. 4 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Innovaatioiden kuudes aalto = kestävä kehitys Dr. Van Weizsaecker et al. (2010): Factor 5 (Co-Chair UN Resource Panel) 5 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Teknologiaa luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen Outotec kehittää ja toimittaa kestäviä teknologiaratkaisuja ja elinkaaripalveluja useille teollisuudenaloille: Mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta) Energiateollisuus Teollisuusvesien käsittely Kemianteollisuus 87 % tilauskertymästä ympäristöliiketoimintaa (Environmental Goods and Services, OECD) 6 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotec on nopeasti kasvava, toimialansa johtava teknologiayhtiö Liikevaihto 1 386 milj. euroa, josta 344 milj. euroa palveluliiketoiminnasta Liikevoitto liiketoiminnoista 122 milj. euroa Noin 4 500 asiantuntijaa 25 maassa, toimituksia 80 maahan Laajat immateriaalioikeudet Yli 5 500 kansallista patenttia tai hakemusta, yli 70 tavaramerkkiä Markkina-arvo ~ 1,8 mrd. euroa Listattu NASDAQ OMX Helsinki EUR milj. 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Ohjeistus 2012 Liikevaihto: 1,8-2,0 mrd Liikevoitto-%: noin 9-10 Sales Operating profit Operating profit margin *) Combined basis **) from operations, excl. one-time costs and PPAs **) **) Liikevoitto, % liikevaihdosta 12 10 8 6 4 2 0 7 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotecin toiminta-ajatus ja strategia Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja Missio: Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen. Kestävät elinkaariratkaisut resurssitehokkuuden maksimoimiseksi ja ympäristön kuormituksen minimoimiseksi Lisäarvon tuottaminen elinkaariratkaisujen avulla Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille Globaali toimintatapa ja vahva paikallinen läsnäolo markkinoilla Keskeisten teknologioiden soveltaminen uusilla houkuttelevilla kasvualoilla Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus Strategia Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen 8 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotecin ratkaisut mahdollistavat kestävän toiminnan 9 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta Vuosi 2012 2010 2006 Listautuminen Helsingin pörssiin TME, DEMIL NUMCORE KILN SERVICES VPF, ASH DEC MILLTEAM EDMESTON AUBURN OUTOKUMPU TECHNOLOGY 2001 BOLIDEN CONTECH NORDBERG JAUHINMYLLYT 1990 KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO WENMEC AUSMELT ENERGY PRODUCTS OF IDAHO 1970 OUTOKUMPU LURGI METALLURGIE LAROX 1950 1900 10 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotecin kestävien teknologioiden tarjonta on toimialan laajin ja edistyksellisin Teollisuusmineraalit / rikasteet Luonnonvarat (malmit, mineraalit, energia, vesi) Mineraalien rikastaminen Jauhatus Vaahdotus Suodatus Fysikaalinen erotus Sakeutus ja selkeytys Analysaattorit ja prosessiautomaatio Kemikaalit Rikkihappotuotanto Vedenkäsittely Neutralointi, jäteveden käsittely, juomavesi Metallien jalostaminen Sintraus ja pelletointi Sulatus ja jalostus Suorapelkistys Kalsinointi Pasutus ja poistokaasujen käsittely Liuotus ja liuospuhdistus Uutto Elektrolyyttien puhdistus ja talteenotto Prosessiautomaatio Energia Poltto ja kaasutus, lämmön talteenotto, kaasujen käsittely, bioenergia, öljyhiekan ja -liuskeen jalostus Palvelut Asiantuntijapalvelut, varaosat ja kunnossapito, laitoksen käyttö, modernisoinnit ja laajennukset, pitkäkestoiset palvelusopimukset Kupari Nikkeli Sinkki Koboltti Jalometallit Alumiini Ferroseokset Pelletit / sintterit DRI / HBI / harkkorauta Rikkihappo Vesi Liuskeöljy Koksi Energia 11 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Esimerkkejä Outotecin BAT - teknologioista BAT = Best Available Technique by EU definition Flash smelting and flash converting for copper and nickel Zinc direct leaching Electrolytic refining of copper, nickel, zinc Circored for direct reduction of iron ore fines Traveling Grate process for iron ore pelletizing Emission Optimized Sintering EOS for iron ores Steel Belt Sintering SBS TM for ferroalloys Alumina calcination Aluminum smelting (rodding plant, green paste plant) Partial roasting of copper concentrate Zinc roasting in fluidized bed Pyrite roasting Sulfuric acid production (Single/double absorption) Spent acid regeneration Wet electrostatic precipitator Calcination of limestone 12 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Hyödynnettävien alkuaineiden määrä kasvaa uusien sovellusten myötä 13 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
High-Tech metallien tarve kasvaa 14 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotecin teknologiat kattavat alkuaineiden jaksollisen järjestelmän laajasti 15 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Kehittyvien maiden BKT-kasvu lisää metallien kysyntää Metallien kysynnän odotetaan kasvavan, kun nousevien maiden BKT-kasvu lisää metallien kulutusta asukasta kohti kaupungistumisen ja infrastruktuuri-investointien takia. 170 160 150 140 130 120 110 100 BKT:n (Ostovoimapariteetti) kasvu BRIC-maissa sekä nousevissa ja kehittyneissä talouksissa 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source: IMF, Sept 2011 China India Russia Brazil Emerging and developing economies Advanced economies BKT:n suuri kasvu lisää hyödykkeiden kasvua 4% - 7% vuodessa 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 Demand growth for selected commodities 2010-15 (2010=100) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Alumina Aluminium Copper Zinc Nickel Gold Iron Ore S-Acid DEMAND CAGR% 2010-15 Increase, Kt/a 2010 Production, Mt Alumina, SGA 6.6 % 6 309 83.1 Aluminium 7.0 % 3 289 41.2 Copper 4.2 % 880 19.3 Zinc 5.6 % 735 11.7 Nickel 5.5 % 93 1.52 Gold (10-14)* 2.0 % 66 2586 Iron ore 4.9 % 112 800 2018 Sulpuric acid 4.8 % 10 558 199 *gold in tons 16 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Metallien kasvavan kysynnän vuoksi maailmalla on valtava määrä aktiivisia kaivosprojekteja Source: Raw Materials Data. Copyright: Raw Materials Group, Stockholm 2010 Raw Materials Group mine map Phase status Number of projects 8/2011 2010 2009 Construction 222 190 84 Feasibility 364 259 246 Prefeasibility 461 243 225 Conceptual 192 190 183 17 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotec toimii kaikkialla maailmassa North America: Canada, USA, Central America, Caribbean Europe: Europe (excl. CIS) North Africa Middle East CIS India China Mexico Peru: Peru, Bolivia, Colombia, Ecuador Chile: Chile, Argentina Brazil Sub-Saharan Africa: South Africa, Sub-Saharan Africa Handled by agents: SEAP: Australia, Southeast Asia, New Zealand Bulgaria, Croatia, Bosnia and Herzegovina, Slovenia, Serbia, Montenegro, Egypt, Indonesia, Iran, Mongolia, Morocco, Philippines, Romania, South Korea, Spain, Taiwan, Turkey, Venezuela, Vietnam Outotec offices 18 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Outotecin liikevaihdosta suurin osa tulee kehittyviltä markkinoilta Roughly 60-70% of sales from emerging markets (Dow Jones EM list) depending on project mix Sales by destination Sales by end product 2011 (2010) 2011 (2010) Americas 31% (34%) EMEA (incl. CIS) 44% (38%) Other *) 11% (16%) Other metals 8% (6%) Copper 33% (25%) Sulfuric acid 5% (8%) Nickel 6% (7%) Zinc 3% (5%) Asia Pacific 25% (28%) Precious metals Iron 10% (11%) 15% (12%) Ferroalloys Aluminum 4% (3%) 5% (7%) *) incl. energy, water and chemical industry 19 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Visio: Suomen kaivokset ja niiden louhinta vuonna 2020 Metallimalmien louhinta 2000-luvulla 4 miljoonaa tonnia vuodessa 2020: 70 miljoonaa tonnia vuodessa Pähkinäsaaren rauhan raja Lähde: www.mineraalistrategia.fi 20 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Kaivostoiminnan kasvupotentiaali Suomessa on valtava 21 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Mineraalien jalostus synnyttää merkittävää liiketoimintaa ja työpaikkoja 22 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Mineraalien ja metallien jalostamisen teknologia voi olla hyvää businesta suomalaiselle yhtiölle Average annual TSR Jan 2009- Feb 2012 (3 years) Average annual TSR Jan 2007- Feb 2012 (5 years) Rank (n=28) 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-40% Nokia -20% Uponor Stora Enso 0% Huhtamäki Ramirent Kone M-Real Fiskars Konecranes Vacon Stockmann Tieto Elisa Orion Kesko Fortum Upm-Kymmene Sanoma Rautaruukki Outokumpu 20% Cargotec Kemira Wärtsilä Metso Yit Amer Sports 40% 60% Nokian Renkaat 80% Average annual TSR Rank (n=28) 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-40% Outokumpu -30% Rautaruukki Nokia -20% Stockmann M-Real Amer Sports Kesko Tieto Uponor -10% Upm-Kymmene Sanoma Ramirent 0% Kone Nokian Renkaat Outotec Fiskars Wärtsilä Vacon Orion Elisa Konecranes Kemira Metso Yit Fortum Stora Enso Cargotec Huhtamäki 10% 20% Average Annual TSR Note: Total Shareholder Return (TSR)= capital gain + dividends and dividend-like items Source: Thomson Reuters Datastream; BCG analysis 23 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Esimerkki: Kittilän kultakaivos Omistaja Agnico-Eagle Mines Ltd, Kanada Kokonaisinvestointi n 115 M Louhinta 1 milj. malmitonnia vuodessa Työllistää noin 386 henkilöä Tuotanto käynnistyi vuonna 2009 Mahdollinen laajennusinvestointi 300 M Outotecin toimitukset noin 5 milj. Jauhinmylly Vaahdotuskennoja 9 kpl (30 m 3 ) 24 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Esimerkki: Kevitsan nikkelikuparikaivos Sodankylässä Omistaja First Quantum Minerals Ltd, Kanada Kokonaisinvestointi n 400 M$ Käyttöönotto meneillään Louhinta 5 milj. malmitonnia vuodessa Työllistää noin 240 henkilöä Outotecin toimitukset noin 60 milj. Jauhinmyllyjä 3kpl Vaahdotuskennoja 68 kpl (20, 30, 50, 70, 160, 300 m 3 ), Sakeuttimia 2 kpl Analysaattorit ja näytteenottimet Palvelumyyntiä ja koulutusta 25 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Esimerkki: Aitikin kuparikaivos Jällivaarassa Ruotsissa Omistaja Boliden Ab, Ruotsi Louhinta 36 milj. tonnia vuodessa Ruotsin suurin kuparikaivos Työllistää 600 henkilöä Kaivoksen laajennusprojekti 18:sta 36 milj. tonniin. Projektin toteutus 2007 2010 Projektin kokonaisinvestointi 600 milj. Outotecin toimitukset noin 36 milj. Kannattavuuselvitykset (pre-feasibility ja feasibility study) Suunnittelutyö ja tekniset palvelut Vaahdotuskennoja 52 kpl (40, 50 ja 160 m 3 ) Hienojauhatusmylly 26 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Mahdollisuudet Suomen mineraalivarojen hyödyntämiselle ovat suuret, mutta myös haasteita riittää Esiintymät ovat heikompia ja mineralogialtaan haastavia vaatien suuria investointeja Esiintymät sijaitsevat syvemmällä ja hyödyntäminen on kalliimpaa Malminetsintä vaatii merkittäviä panostuksia ja riskinottoa Vaadittavat investoinnit ovat valtavia Suomessa ei ole riittäviä pääomia Kaivosprojektit ovat kestoltaan pitkiä (esiintymästä tuotantoon) Ympäristöasiat on otettava vakavasti Asiantuntijoiden ja muun työvoiman saatavuus on haasteellista koulutuksen vähyyden ja esiintymien syrjäisen sijainnin vuoksi Työturvallisuuteen ja työviihtyvyyteen on satsattava työvoiman houkuttelemiseksi Kaivosalan imago on kärsinyt viimeaikaisista ympäristöhaasteista Lupamenettelyjen monimutkaistuminen ja pitkittyminen tekee Suomesta vähemmän houkuttelevan maan kaivosinvestoinneille Kansallisten etujen valvonta (rojaltimaksut, kaivosvero) voi karkottaa investointeja Maa-alueiden muu käyttö rajoittaa kaivannaistoimintaa 27 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Kaivostoimintaa on mahdollista harjoittaa kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti 28 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Suomen mineraaliresursseja vastuullisesti hyödyntämällä voidaan luoda taloudellista ja sosiaalista hyvinvointia ekologisesti kestävällä tavalla 1 Kestävä kehitys tarkoittaa tasapainoisia, hyviä vaikutuksia kaikissa kolmessa dimensiossa: Sosiaalinen kestävyys Taloudellinen kestävyys Ekologinen kestävyys Sosiaalinen kestävyys Taloudellinen Ekologinen kestävyys kestävyys Tämä on mahdollista saavuttaa vastuullisesti toimimalla ja kestäviä teknologioita hyödyntämällä 29 Pertti Korhonen Oulun Kauppakamarin Suhdanneseminaari 6.9.2012
Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen www.outotec.com