MEUR 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/

1 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 AFFECTO OYJ -- OSAVUOSIKATSAUS -- 2.8.2012 klo 9.30 Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1-6/2012 Konsernin keskeiset tunnusluvut MEUR 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 2011 Liikevaihto 33,1 32,6 66,7 62,7 127,3 Segmenttien operatiivinen tulos 3,2 2,2 5,8 4,3 10,2 % liikevaihdosta 9,7 6,7 8,6 6,9 8,0 Liikevoitto 2,7 1,7 4,7 3,3 8,2 % liikevaihdosta 8,2 5,2 7,1 5,3 6,4 Voitto ennen veroja 2,6 1,2 4,5 2,7 7,1 Katsauskauden voitto 2,0 0,8 3,5 2,0 5,3 Omavaraisuusaste, % 50,1 45,3 50,1 45,3 46,1 Nettovelkaantumisaste, % 31,6 39,2 31,6 39,2 27,1 Tulos/osake, euroa 0,09 0,04 0,17 0,10 0,26 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,09 0,04 0,16 0,10 0,25 /osake, euroa 3,00 2,71 3,00 2,71 2,91 Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi: Affecton liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 2% ja oli 33,1 MEUR (32,6 MEUR). Voimakkainta kasvu oli Ruotsissa ja Suomessa. Myös Tanskassa oli pientä kasvua, mutta Baltian ja Norjan liikevaihto supistui. Konsulttityön myynti kasvoi, mutta osana ratkaisuja myytävien kolmansien osapuolten lisenssien myynti laski selvästi. Liikevoitto kasvoi 2,7 MEUR:iin (1,7 MEUR) ja oli 8% liikevaihdosta. Parasta tulosta teki Suomen yksikkömme, mutta myös Norjan ja Baltian tulos oli hyvä. Ruotsin liiketoiminta oli vieläkin hieman tappiollista, mutta tulos on selvästi parantunut viime vuodesta. Asiakkaiden varovaisuus on kasvanut jonkin verran ja investointipäätökset vievät enemmän aikaa. Siitä huolimatta Affecton tilauskanta kasvoi 53,8 MEUR:oon, joka on 6% yli viimevuotisen tilauskannan (50,7 MEUR). Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden (liikevoitto- %) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2012. Lisätietoja: toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737 talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202 johtaja, M&A, IR, Hannu Nyman, 0205 777 761

2 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on pyöristetty tarkoista luvuista. OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Affecto on liiketoimintatiedon hallinnan (Enterprise Information Management, EIM) edelläkävijä Pohjois- Euroopassa. Autamme asiakkaitamme parantamaan tuottavuuttaan ja kilpailukykyään tiedon paremmalla hyödyntämisellä johtamisessa ja päätöksenteossa. Affecto toteuttaa myös organisaatioiden prosesseja tehostavia ja yksinkertaistavia operatiivisia ratkaisuja sekä tarjoaa paikkatietopalveluja. Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa, Puolassa ja Etelä-Afrikassa. LIIKEVAIHTO Affecton liikevaihto 1-6/2012 oli 66,7 MEUR (1-6/2011: 62,7 MEUR). Liikevaihdosta 27,2 MEUR (24,1 MEUR) tuli Suomesta, 13,3 MEUR (14,3 MEUR) Norjasta, 12,3 MEUR (9,9 MEUR) Ruotsista, 7,3 MEUR (7,2 MEUR) Tanskasta ja 7,8 MEUR (8,4 MEUR) Baltiasta. Liikevaihdon jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Liikevaihto, MEUR 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 2011 Suomi 13,7 12,6 27,2 24,1 50,3 Norja 6,6 7,1 13,3 14,3 27,8 Ruotsi 5,8 5,1 12,3 9,9 21,5 Tanska 3,6 3,5 7,3 7,2 14,1 Baltia 4,0 4,9 7,8 8,4 16,2 Muut -0,6-0,6-1,3-1,2-2,6 Konserni yhteensä 33,1 32,6 66,7 62,7 127,3 Toisen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvu oli 2% painottuen Ruotsiin (14%) ja Suomeen (9%). Tanska kasvoi noin 4%. Baltian liikevaihto laski 17% ja Norjan 8%. Kasvanut taloudellinen epävarmuus on hidastanut asiakkaiden investointipäätöksiä, mikä osaltaan on vaikuttanut kehitykseen. Osana ratkaisuja myytävien kolmansien osapuolten lisenssien myynti on laskenut selvästi viime vuodesta useimmissa maissa, etenkin Baltiassa ja Norjassa, mikä on vaikuttanut negatiivisesti sekä liikevaihtoon että tulokseen. Tiedonhallintaratkaisujen liikevaihto 1-6/2012 oli 61,2 MEUR (57,5 MEUR) ja Karttakeskuksen liikevaihto oli 6,1 MEUR (5,7 MEUR). Tilauskanta kasvoi 53,8 MEUR:oon, joka on 6% yli viimevuotisen tilauskannan (50,7 MEUR). Tilauskannan arvioidaan kuitenkin sisältävän hieman enemmän pitkäkestoisia projekteja kuin aikaisemmin. TULOS Affecton liikevoitto 1-6/2012 oli 4,7 MEUR (3,3 MEUR) ja segmenttien operatiivinen tulos yhteensä oli 5,8 MEUR (4,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli Suomessa 4,0 MEUR (2,6 MEUR), Norjassa 1,3 MEUR (1,4 MEUR), Ruotsissa -0,3 MEUR (-1,0 MEUR), Tanskassa 0,5 MEUR (0,7 MEUR) ja Baltiassa 0,9 MEUR (1,4 MEUR). Toisen vuosineljänneksen liikevoitto 2,7 MEUR oli 8% liikevaihdosta ja liikevoittoprosentti nousi 3 %- yksiköllä edellisvuodesta. Kannattavuus parani Suomessa ja Norjassa, mutta heikkeni Tanskassa ja Baltiassa. Ruotsi oli edelleen hieman tappiollinen, vaikka paransikin selvästi edellisvuodesta.

3 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan Segmenttien operatiivinen tulos, MEUR 4-6/12 4-6/11 1-6/12 1-6/11 2011 Suomi 2,1 1,4 4,0 2,6 6,8 Norja 0,7 0,6 1,3 1,4 3,1 Ruotsi -0,1-0,5-0,3-1,0-2,1 Tanska 0,3 0,3 0,5 0,7 1,6 Baltia 0,5 0,8 0,9 1,4 2,1 Muut -0,2-0,3-0,6-0,7-1,3 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 3,2 2,2 5,8 4,3 10,2 IFRS3-poistot -0,5-0,5-1,0-1,0-2,0 Liikevoitto 2,7 1,7 4,7 3,3 8,2 IFRS3:n mukaisesti liiketulokseen sisältyy 1,0 MEUR (1,0 MEUR) yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin hyödykkeisiin. IFRS3-poistojen arvioidaan olevan noin 2,0 MEUR/vuosi vuoteen 2014 saakka. IFRS3-poistoihin vaikuttavien muiden aineettomien hyödykkeiden arvo taseessa oli 4,8 MEUR raportointikauden päättyessä. Tuotekehitysmenot olivat yhteensä 0,1 MEUR (0,5 MEUR) eli 0,1% liikevaihdosta (0,9%). Tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Rahoituskulujen heilahtelua selittää suurelta osin korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Korkojen muutosten seurauksena käyvän arvon muutos aiheutti 0,2 MEUR tulon kaudella 1-6/2012 (0,2 MEUR). Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Katsauskauden tulos oli 3,5 MEUR, kun se edellisenä vuonna oli 2,0 MEUR. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 135,8 MEUR (12/2011: 145,1 MEUR). Omavaraisuusaste oli 50,1% (12/2011: 46,1%) ja nettovelkaantumisaste 31,6% (12/2011: 27,1%). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 32,5 MEUR (12/2011: 34,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 12,7 MEUR (12/2011: 18,0 MEUR). Korollinen nettovelka oli 19.7 MEUR (12/2011: 16,4 MEUR). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -0,2 MEUR (2,5 MEUR) ja investointien rahavirta -0,7 MEUR (- 0,7 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,7 MEUR (0,7 MEUR). Huhtikuussa pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 2,4 MEUR (1,3 MEUR). HENKILÖSTÖ Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1100 henkilöä (1008 henkilöä). Henkilöstöstä 415 oli Suomessa, 132 Norjassa, 147 Ruotsissa, 75 Tanskassa sekä 331 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1082 (987). KATSAUS MARKKINAKEHITYKSEEN Yleiseen talouskehitykseen liittyvän epävarmuuden kasvu ei ole vielä merkittävästi vaikuttanut Affecton liiketoimintaan. Vuoden 2012 aikana asiakkaiden päätöksenteko on ollut normaalia hitaampaa useimmissa maissa, mikä on hidastanut Affecton kasvua. Kolmansien osapuolten lisenssien myynti on laskenut selvästi, mikä voi kertoa asiakkaiden investointipäätösten painopisteen olevan aikaisempaa enemmän vanhojen systeemien jatkokehittämisessä kuin kokonaan uusien ratkaisujen rakentamisessa.

4 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Yleisesti ottaen markkinatilanteessa ei ole ollut merkittävää negatiivista muutosta. Enterprise Information Management (EIM) -ratkaisut nähdään keinona tehostaa toimintaa ja niihin kohdistuvien investointien arvioidaan jatkuvan. EIM-ratkaisujen, sisältäen Business Intelligence- (BI) ja sisällönhallintaratkaisut (ECM), kysynnän arvioidaan edelleen kehittyvän keskimääräistä IT-palvelujen kasvua nopeammin. Globaalin vuotuisen BI- ja analyysiohjelmistojen lisenssimarkkinakasvun arvioidaan olevan keskimäärin noin 8% lähivuosina. Pohjoismaisen EIM-palvelumarkkinan arvioidaan kasvavan vuosittain keskimäärin noin 6-8%. EIMratkaisutarjonnan sisältö muuttuu jatkuvasti ja uudet sovellusalueet kuten Master Data Management (MDM), tiedon laatu ja yhteisöllinen päätöksenteko lisäävät osuutta ratkaisutarjonnassa. LIIKETOIMINTA ALUEITTAIN Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden maayksikön kautta. Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia ovat myös raportoitavat segmentit. Suomen liikevaihto 4-6/2012 oli 13,7 MEUR (12,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 2,1 MEUR (1,4 MEUR). Liiketoiminnan kehitys oli tasaista ja kannattavuus oli hyvää. Liikevaihto kasvoi 9% ja kannattavuus oli 16%. Asiakkaiden varovaisuus on kuitenkin hidastanut tilauskannan kasvua. Osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto 4-6/2012 kasvoi 3,2 MEUR:iin (2,9 MEUR) ja yksikön kannattavuus oli hyvä. Huhtikuussa sovittiin Maaseutuviraston kanssa vuoden jatkokaudesta peltolohkorekisteritietojärjestelmän ylläpidossa. Norjan liikevaihto 4-6/2012 oli 6,6 MEUR (7,1 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,7 MEUR (0,6 MEUR). Liikevaihto laski 8% etenkin lisenssimyynnin pienenemisen takia. Hintakilpailu on kiristynyt ja asiakkaiden kiinnostus offshore/nearshore-työtä sisältäviin ratkaisuihin on kasvanut. Tilauskanta on hyvällä tasolla, mutta sisältää aikaisempaa pitkäkestoisempia projekteja. Huhtikuussa allekirjoitettiin 2,3 MEUR projektisopimus Santander Consumer Bankin kanssa. Ruotsin liikevaihto 4-6/2012 oli 5,8 MEUR (5,1 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos oli -0,1 MEUR (-0,5 MEUR). Ruotsi paransi tulostaan edellisvuodesta, mutta oli edelleen tappiolla. Liikevaihto kasvoi 14%. Tanskan liikevaihto 4-6/2012 oli 3,6 MEUR (3,5 MEUR) ja segmentin operatiivinen tulos 0,3 MEUR (0,3 MEUR). Markkinatilanne on pysynyt haastavana asiakkaiden harkitessa investointejaan. Myyntitavoitteita ei saavutettu, mikä madalsi resurssien käyttöastetta. Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola, Etelä-Afrikka) liikevaihto 4-6/2012 oli 4,0 MEUR (4,9 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,5 MEUR (0,8 MEUR). Liikevaihto laski 17%, johon lisenssimyynnin pienenemisellä oli merkittävä vaikutus. Kannattavuus laski viime vuodesta, mutta pysyi hyvänä. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO 19.4.2012 pidetty Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2011 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 36 prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,11 euroa/osake tilikaudelta 2011. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Heikki Lehmusto, Jukka Ruuska, Haakon Skaarer, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström. Välittömästi yhtiökokouksen päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell ja varapuheenjohtajaksi Jukka Ruuska. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen nimitystoimikunnan asettamisesta valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle hallituksen jäsenten valinnasta päättävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikuntaan valitaan kolmen suurimman osakkeenomistajan edustajat ja hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä, jollei häntä ole valittu toimikuntaan jonkin osakkeenomistajan edustajana. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus on niillä osakkeenomistajilla, joiden omistusosuus yhtiön osakkeista on suurin varsinaista yhtiökokousta edeltävän lokakuun 31. päivänä. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjoh-

5 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 tajan. Yhtiöjärjestys ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Hallitus ei käyttänyt vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia, joiden voimassaolo päättyi 19.4.2012. Yhtiökokouksen 19.4.2012 myöntämien uusien valtuutusten sisältö kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiö on hankkinut 100 000 omaa osaketta 30.6.2012 mennessä. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Valtuutusta ei ole käytetty katsauskaudella. OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA Katsauskaudella merkittiin 10 500 uutta osaketta 2008B-optioilla. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 7.5.2012 ja 28.6.2012. Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. 30.6.2012 Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 526 968 osakkeesta mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat 823 000 osaketta. Yhtiön hallussa oli 100 000 omaa osaketta 30.6.2012. Kauden 1-6/2012 aikana ylin kurssi oli 2,95 euroa, alin kurssi 2,39 euroa, keskikurssi 2,70 euroa ja päätöskurssi 2,70 euroa. Osakevaihto oli 3,5 miljoona osaketta, eli 33% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 57,9 MEUR mukaan lukien Affecto Management Oy:n omistamat osakkeet mutta ilman omia osakkeita. 2008B-optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq OMX Helsingissä 2.4.2012 alkaen. OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli 30.6.2012 yhteensä 2087 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 14%. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön internet-kotisivulla. Tiedot omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmista sisältyvät erillisenä osiona tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 14,8% (14,6% osakkeita ja 0,2% optioita). 16.1.2012 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Evli-konsernin omistusosuus on noussut yli 5%:n. Omistusosuus tulee myöhemmin laskemaan alle 5%:n Evlin tekemän termiinimyynnin erääntyessä. 25.4.2012 tehdyn liputusilmoituksen mukaan Danske Invest Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen omistusosuus on noussut yli 5%:n. ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton markkinoihin. Eurokriisillä voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin ja näiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon.

6 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta sekä vuosittain että aina kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä. Suurin epävarmuus liittyy Ruotsiin, jossa Affecto on panostanut organisaation ja toimintatapojen uudistamiseen, mikä on heikentänyt kannattavuutta lyhyellä aikavälillä. Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta. Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä. Lisenssimyynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 11 MEUR vuonna 2011. Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa, joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista syntyvät samassa toimintavaluutassa, joka pienentää riskejä. Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät palveluksessaan. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2012 aikana jatketaan keskittymistä kannattavuuden parantamiseen. Kannattavuuden (liikevoitto- %) arvioidaan parantuvan ja liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2012. Normaalin kausivaihtelun mukaisesti kesälomat heikentävät kolmatta vuosineljännestä, etenkin liikevaihdon osalta. Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus vuosineljännesten toteumaan on suuri. Affecto Oyj Hallitus Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta. Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 12.00 osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki. www.affecto.com -----

7 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Taloudellinen informaatio: 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista 2. Liitetiedot 3. Tunnusluvut 1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista KONSERNIN TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 4-6/2012 4-6/2011 1-6/2012 1-6/2011 2011 Liikevaihto 33 138 32 608 66 678 62 730 127 270 Liiketoiminnan muut tuotot 13 49 18 86 97 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -44 11-1 40-72 Materiaalit ja palvelut -6 149-7 209-12 209-12 773-26 777 Henkilöstökulut -19 177-18 625-39 421-36 437-72 003 Liiketoiminnan muut kulut -4 244-4 301-8 662-8 637-16 907 Muut poistot -325-348 -648-695 -1 405 IFRS3-poistot -510-505 -1 021-1 018-2 020 Liikevoitto 2 702 1 681 4 733 3 296 8 182 Rahoitustuotot ja -kulut -112-443 -264-585 -1 096 Voitto ennen veroja 2 590 1 238 4 469 2 711 7 087 Tuloverot -574-407 -996-706 -1 762 Katsauskauden voitto 2 016 832 3 473 2 005 5 324 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 1 950 808 3 430 1 994 5 328 Määräysvallattomien osuudelle 66 24 43 11-3 Osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton 0,09 0,04 0,17 0,10 0,26 Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,09 0,04 0,16 0,10 0,25 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 EUR) 4-6/2012 4-6/2011 1-6/2012 1-6/2011 2011 Katsauskauden voitto 2 016 832 3 473 2 005 5 324 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot 362-502 870-512 252 Katsauskauden laaja tulos 2 378 329 4 343 1 493 5 576 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 2 312 305 4 300 1 482 5 579 Määräysvallattomien osuudelle 66 24 43 11-3

8 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 KONSERNIN TASE (1 000 EUR) 6/2012 6/2011 12/2011 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 986 2 045 2 051 Liikearvo 73 850 72 406 73 102 Muut aineettomat hyödykkeet 5 100 6 910 5 974 Myytävissä olevat sijoitukset 41 - - Laskennalliset verosaamiset 1 615 1 482 1 562 Myynti- ja muut saamiset 11 17 17 82 604 82 861 82 706 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 429 531 402 Myynti- ja muut saamiset 39 333 36 647 43 373 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 794 915 665 Rahavarat 12 651 14 356 17 964 53 207 52 448 62 405 Varat yhteensä 135 811 135 309 145 111 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 5 105 5 105 5 105 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 46 611 46 591 46 591 Muut rahastot 651 518 593 Omat osakkeet -2 262-1 996-1 996 Muuntoerot 93-1 540-777 Kertyneet voittovarat 11 711 7 308 10 642 61 909 55 987 60 159 Määräysvallattomien osuus 420 391 376 yhteensä 62 329 56 378 60 535 Pitkäaikaiset velat Lainat 28 371 32 472 30 355 Johdannaisinstrumentit - 543 - Laskennalliset verovelat 1 297 2 000 1 550 29 668 35 014 31 905 Lyhytaikaiset velat Lainat 4 000 4 000 4 000 Johdannaisinstrumentit 260-475 Osto- ja muut velat 36 899 37 696 45 380 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2 027 1 248 1 994 Varaukset 629 973 822 43 814 43 917 52 670 Velat yhteensä 73 482 78 931 84 576 ja velat yhteensä 135 811 135 309 145 111

9 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA (1 000 EUR) 1-6/2012 1-6/2011 2011 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 3 473 2 005 5 324 Oikaisut tilikauden tulokseen 3 053 2 974 6 461 6 526 4 979 11 786 Käyttöpääoman muutos -4 762-627 985 Maksetut korot ja muut rahoituskulut -612-828 -1 579 Saadut korot ja muut rahoitustuotot 75 74 202 Maksetut verot -1 434-1 075-1 685 Liiketoiminnan nettorahavirta -207 2 523 9 709 Investointien rahavirrat Kauppahintavelan maksu, Affecto Estonia - - -740 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -648-713 -1 416 Investoinnin myytävissä oleviin sijoituksiin -35 - - Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 8 45 42 Investointien nettorahavirta -675-667 -2 114 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot - - 36 339 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 000 - -38 500 Omien osakkeiden hankinta -266 - - Optiomerkinnät 20 - - Emoyhtiön omistajille maksetut osingot -2 367-1 291-1 291 Rahoituksen nettorahavirta -4 614-1 291-3 452 Rahavarojen (vähennys)/lisäys -5 495 565 4 144 Rahavarat tilikauden alussa 17 964 13 818 13 818 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 182-27 3 Rahavarat tilikauden lopussa 12 651 14 356 17 964

10 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. 1.1.2012 5 105 46 591 593-1 996-777 10 642 376 60 535 Tilikauden tulos 3 430 43 3 473 Muuntoerot 870 870 Tilikauden laaja tulos yhteensä 870 3 430 43 4 343 Osakeperusteiset maksut 58 58 Optiomerkinnät 20 20 Omien osakkeiden hankinta -266-266 Muut muutokset 6 6 Osingonjako -2 367-2 367 30.6.2012 5 105 46 611 651-2 262 93 11 711 420 62 329 (1 000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sij. vapaan oman pääoman ra- Muut ra- Omat Osakepääomhasthastot osakkeet Muuntoerot Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien osuus yht. 1.1.2011 5 105 46 591 417-1 996-1 028 6 605 380 56 074 Tilikauden tulos 1 994 11 2 005 Muuntoerot -512-512 Tilikauden laaja tulos yhteensä -512 1 994 11 1 493 Osakeperusteiset maksut 101 101 Osingonjako -1 291-1 291 30.6.2011 5 105 46 591 518-1 996-1 540 7 308 391 56 378

11 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 2. Liitetiedot 2.1. Laadintaperusta Osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2011 tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita kuin vuoden 2011 tilinpäätöksessä. 1.1.2012 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsaukseen. Määräysvallattomien osuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. 2.2. Segmentti-informaatio Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Segmenttien myynti ja tulos (1 000 EUR) 4-6/2012 4-6/2011 1-6/2012 1-6/2011 2011 Myynti Suomi 13 729 12 622 27 181 24 124 50 277 Norja 6 607 7 146 13 255 14 259 27 841 Ruotsi 5 772 5 069 12 343 9 942 21 513 Tanska 3 634 3 502 7 339 7 159 14 072 Baltia 4 045 4 851 7 818 8 398 16 167 Muut -649-581 -1 257-1 152-2 600 Konserni yhteensä 33 138 32 608 66 678 62 730 127 270 Segmentin operatiivinen tulos Suomi 2 134 1 370 3 962 2 570 6 804 Norja 654 561 1 317 1 411 3 109 Ruotsi -101-454 -297-975 -2 141 Tanska 269 290 524 685 1 593 Baltia 495 768 853 1 351 2 100 Muut -239-350 -604-728 -1 263 Segmenttien operatiivinen tulos yhteensä 3 212 2 186 5 754 4 314 10 202 IFRS poistot -510-505 -1 021-1 018-2 020 Liikevoitto 2 702 1 681 4 733 3 296 8 182 Myynti liiketoiminnoittain (1 000 EUR) 4-6/2012 4-6/2011 1-6/2012 1-6/2011 2011 Tiedonhallintaratkaisut 30 209 29 920 61 203 57 464 116 812 Karttakeskus 3 241 2 926 6 106 5 749 11 533 Muut -313-238 -630-484 -1 076 Konserni yhteensä 33 138 32 608 66 678 62 730 127 270

12 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos (1 000 EUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011 Kirjanpitoarvo kauden alussa 81 127 82 873 82 873 Lisäykset 648 713 1 416 Vähennykset -3-8 -7 Kauden poistot - 1 699-1 713-3 424 Kurssierot 833-502 269 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 80 936 81 362 81 127 2.4. Osakepääoma, ylikurssirahasto, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet (1 000 EUR) Ulkona olevien osakkeiden lkm Osakepääoma Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Omat osakkeet 1.1.2011 20 693 468 5 105 46 591-1 996 30.6.2011 20 693 468 5 105 46 591-1 996 1.1.2012 20 693 468 5 105 46 591-1 996 Optiomerkinnät 10 500-20 - Omien osakkeiden hankinta -100 000 - - -266 30.6.2012 20 603 968 5 105 46 611-2 262 Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n hallussa oli 100 000 omaa osaketta. Lisäksi konserniin konsolidoitu Affecto Management Oy omisti 823 000 Affecto Oyj:n osaketta. Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 21 526 968 osaketta. 2.5. Korolliset velat (1 000 EUR) 30.6.2012 31.12.2011 Pitkäaikaiset lainat Lainat rahoituslaitoksilta, pitkäaikainen osuus 28 371 30 355 Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikainen osuus 4 000 4 000 32 371 34 355 Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä. 2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: (1 000 EUR) 30.6.2012 31.12.2011 Yhden vuoden kuluessa 3 287 4 046

13 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden kuluessa 6 369 7 526 Yli viiden vuoden kuluessa 321 614 Yhteensä 9 977 12 186 Annetut vakuudet: (1 000 EUR) 30.6.2012 31.12.2011 Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 32 500 34 500 Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet. Muut omasta puolesta annetut vakuudet: (1000 EUR) 30.6.2012 31.12.2011 Pantit 14 30 Muut vakuudet 2 284 2 073 Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia. 2.7. Johdannaissopimukset (1 000 EUR) 30.6.2012 31.12.2011 Koronvaihtosopimukset: Nimellisarvo 20 250 20 250 Käypä arvo -260-475 2.8. Lähipiiritapahtumat Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot: (1 000 EUR) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhdeetuudet 1 157 1 598 2 203 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 170 319 384 Osakeperusteiset maksut 8 22 30 Yhteensä 1 334 1 939 2 616 Lähipiiriin kuuluville annetut lainat: (1 000 EUR) 6/2012 6/2011 12/2011 Lainat yhtiön johtoon kuuluville avainhenkilöille 1 600 1 646 1 625

14 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 3. Tunnusluvut 4-6/2012 4-6/2011 1-6/2012 1-6/2011 2011 Liikevaihto, 1 000 eur 33 138 32 608 66 678 62 730 127 270 EBITDA, 1 000 eur 3 537 2 533 6 403 5 009 11 608 Segmenttien operatiivinen tulos, 1 000 eur 3 212 2 186 5 754 4 314 10 202 Liikevoitto, 1 000 eur 2 702 1 681 4 733 3 296 8 182 Tulos ennen veroja, 1 000 eur 2 590 1 238 4 469 2 711 7 087 Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, 1 000 eur 1 950 808 3 430 1 994 5 328 EBITDA, % 10,7 % 7,8 % 9,6 % 8,0 % 9,1 % Segmenttien operatiivinen tulos, % 9,7 % 6,7 % 8,6 % 6,9 % 8,0 % Liikevoitto, % 8,2 % 5,2 % 7,1 % 5,3 % 6,4 % Tulos ennen veroja, % 7,8 % 3,8 % 6,7 % 4,3 % 5,6 % Tilikauden tulos emoyhtiön osakkaille, % 5,9 % 2,5 % 5,1 % 3,2 % 4,2 % Omavaraisuusaste, % 50,1 % 45,3 % 50,1 % 45,3 % 46,1 % Nettovelkaantumisaste, % 31,6 % 39,2 % 31,6 % 39,2 % 27,1 % Korolliset nettovelat, 1 000 eur 19 720 22 116 19 720 22 116 16 391 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (ilman yrityskauppoja), 1 000 eur 239 223 648 713 1 416 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,8 % 0,7 % 1,0 % 1,1 % 1,1 % Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 1 000 eur 17 235 60 538 717 T&K-menot, % liikevaihdosta 0,0 % 0,7 % 0,1 % 0,9 % 0,6 % Tilauskanta, 1 000 eur 53 842 50 670 53 842 50 670 57 110 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 1 088 1 001 1 082 987 1 011 Osakekohtainen tulos, eur 0,09 0,04 0,17 0,10 0,26 Osakekohtainen tulos (laimennettu), eur 0,09 0,04 0,16 0,10 0,25 Osakekohtainen oma pääoma, eur 3,00 2,71 3,00 2,71 2,91 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, 1 000 kpl 20 655 20 693 20 674 20 693 20 693 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 20 604 20 693 20 604 20 693 20 693

15 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2012 Tunnuslukujen laskentakaavat EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja arvonalentumisia Segmentin operatiivinen tulos = Omavaraisuusaste, % = Nettovelkaantumisaste, % = Liikevoitto ennen poistoja liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä tehdyistä käypään arvoon arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon arvonalentumisia Taseen loppusumma - saadut ennakot Korolliset velat - rahavarat *100 *100 Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahavarat Osakekohtainen tulos = Osakekohtainen oma pääoma = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä Osakkeiden antioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita x viimeisen päivän kurssi -----