Yhtiökokous 9.4.2014 Toimitusjohtajan katsaus Kai Seikku
Toimitusjohtajan katsaus 9.4.2014 Okmetic lyhyesti Markkinat Okmeticin vuosi 2013 Tilinpäätös 2013 Näkymät vuodelle 2014 2 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle Okmetic toimittaa asiakaskohtaisesti räätälöityjä piikiekkoja anturi- ja puolijohdeteollisuudelle. Lisäksi yhtiö myy teknologiaosaamistaan. Okmetic on maailman johtava anturikiekkojen valmistaja ja arvostettu teknologiakumppani. Avainluvut 2013 Liikevaihto: 68,5 milj. euroa Liiketulos: 7,3 % liikevaihdosta Henkilöstö: 363 3 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Antureiden ja puolijohteiden käyttökohteet Piikiekkoja käytetään antureiden ja puolijohteiden valmistamiseen. Antureita ja puolijohteita on monissa ympärillämme olevissa tuotteissa. Autoelektroniikka Kulutuselektroniikka Lääketieteen instrumentointi Prosessien ohjaus 4 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Okmeticin vahvuudet Kiteenkasvatus Anturikiekkojen valmistus Joustava toimitusketju Asiakkuuksien hallinta Okmetic on valitsemillaan asiakassegmenteillä piipohjaisten ratkaisujen markkinajohtaja ja teknologinen edelläkävijä. 5 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Okmetic maailmanlaajuisesti USA EU Aasia Teksas, USA Allenin tehdas Pohjois-Amerikan myynti Suomi Myyntiagentit Kiina, Korea, Malesia, Taiwan, USA Vantaan tehdas Euroopan myynti Konsernin pääkonttori Japani, Tokio Japanin myynti Fab lite -kapasiteetti Kiina Fab lite -kapasiteetti Hongkong Aasian myynti 6 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Okmeticin toimitusketju Vantaan tehdas, Suomi Kiteenkasvatus Anturikiekot Vaativat puolijohdekiekot Kiekkojen jatkojalostus (SOI) Allenin tehdas, Teksas, USA Kiekkojen jatkojalostus (EPI) Fab lite -kapasiteetti, Japani ja Kiina Puolijohdekiekot 7 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Piikiekkojen 10 suurinta 1 Shin-Etsu Handotai Japani 2 SUMCO Japani 3 Siltronic Saksa 4 LG Siltron Etelä-Korea 5 SunEdison (ennen MEMC Electronic Materials) Yhdysvallat 6 GlobalWafers Taiwan 7 Wafer Works Taiwan 8 OKMETIC Suomi 9 Episil Taiwan 10 Shanghai Simgui Technology Kiina Lähde: Gartner 8 Yhtiökokous/ 9.4.2014
9 Yhtiökokous/ 9.4.2014 Markkinat
Puolijohdemarkkinan kehitys 2000-2014 10 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Piikiekkotoimitusten volyymi pysynyt samalla tasolla neljä vuotta Piikiekkotoimitukset (SEMI) 10 000 9 000 miljoonaa neliötuumaa 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 11 Yhtiökokous/ 9.4.2014
mutta niiden arvo on laskenut, erityisesti 2008-2009 markkinanotkahduksen jälkeen Piikiekkoliikevaihto (SEMI) miljoonaa Yhdysvaltain dollaria 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Piikiekkotoimitukset vuosineljänneksittäin 3 000 Piikiekkotoimitukset vuosineljänneksittäin (SEMI), 2007 miljoonaa neliötuumaa 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 13 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Asiakasteollisuudet vuonna 2013 Vuonna 2013 anturiteollisuuden myynnin arvo kasvoi eri arvioiden mukaan 6-12 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Puolijohdemyynti oli 305,6 miljardia Yhdysvaltojen dollaria vuonna 2013. Myynti kasvoi 4,8 prosenttia edellisvuodesta. Lähteet: IHS, Yole, SIA 14 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Okmeticin tuotealueet Vahva asema nopeasti kasvavien anturimarkkinoiden kiekkotoimittajana. Okmeticilla on tällä hetkellä merkittävä markkinaosuus kiekkotoimituksista anturisovelluksiin ja huomattavasti korkeampi osuus kiekkotoimituksista highperformance antureihin. Niche-strategia puolijohdekiekkoissa, yhtiö keskittyy erilliskomponentteihin ja tehonhallintaan. Okmetic palvelee alan johtavia asiakkaitaan liiketoimintaalueillaan. Yhtiö on tunnettu T&K-kyvykkyydestään ja -toiminnastaan. 15 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Anturi (MEMS)-teknologian kehitysnäkymiä Anturimarkkinoiden kasvun ennustetaan jatkuvan 8-13 % nopeudella Aiemmin teknologiaveturina oli autoteollisuus, nyt kehitystä ohjaa kulutuselektroniikka Massatuotannossa kulutuselektroniikan alalla ovat piimikrofonit, inertia-anturit (kiihtyvyys, gyroskooppi) ja suodattimet Tulevaisuudessa kasvavia alueita ovat esimerkiksi oskillaattorit, mikropeilit ja kytkimet Yleiset trendit: komponenttien toiminnallisuus kasvaa, teollisuuden konsolidoituminen jatkuu, foundryt lisääntyvät 16 Yhtiökokous/ 9.4.2014
17 Yhtiökokous/ 9.4.2014 Okmeticin vuosi 2013
Vahva kasvu Euroopassa vuonna 2013, anturikiekkojen osuus 59 % myynnistä Myynti markkina-alueittain Myynti asiakaspohjaisesti 2013 2012 Pohjois-Amerikka 42% 37% Eurooppa 40% 27% Aasia 18% 35% 2013 2012 Anturit 59% 47% Puolijohteet 37% 38% Muu liiketoiminta 4% 15% 18 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Vuosi 2013 tiivistetysti Markkinatilanne jatkui haastavana, keskimääräiset markkinahinnat laskivat yli 10% vuodessa jo toista vuotta peräkkäin Muun liiketoiminnan myynti väheni lähes 10 miljoonaa euroa, kun aurinkokennoteollisuuden madaltunut hintataso ei mahdollistanut kannattavaa solar-kiteiden kasvatusta Anturikiekkojen myynti jatkoi kasvuaan Kiinteitä kustannuksia sopeutettiin n.10% Euroopassa kiekkomyynti oli vahvassa kasvussa. Aasian myynti laski selvästi. Okmeticin kasvu ja kannattavuus olivat selvästi muuta piikiekkomarkkinaa paremmalla tasolla myös vuonna 2013. Pitkäaikaiset panostukset vaativien anturikiekkojen kehitykseen ja tuotantoon jatkuivat läpi vuoden 2013. 19 Yhtiökokous/ 9.4.2014
20 Yhtiökokous/ 9.4.2014 Tilinpäätös 2013
Avainlukuja 1 000 euroa 2013 2012 2011 Liikevaihto 68 516 83 074 83 186 Käyttökate 10 905 13 864 18 069 Liiketulos 5 031 8 018 11 817 % liikevaihdosta 7,3 9,7 14,2 Tilikauden tulos 3,842 5,089 10,235 Laimentamaton tulos/osake, euroa 0,23 0,31 0,61 Liiketoiminnan nettorahavirta 9,726 9,425 11,691 Nettovelka 6,530-1,688-10,257 Omavaraisuusaste, % 68,2 72,2 78,9 Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 363 368 363 21 Hallitus ei ehdota varsinaiselle yhtiökokoukselle jaettavaksi osinkoa tilivuodelta 2013. Vuonna 2014 yhtiö jakoi osinkoa tilivuodelta 2012 0.25 euroa osakkeelta, joulukuussa 2013 yhtiö maksoi lisäosinkoa 0,19 euroa osakkeelta sekä pääomanpalautusta 0,07 euroa osakkeelta. 2014 tapahtuva Suomen yhteisöverokannan lasku pienensi konsernin laskennallisia verovelkoja 0,5 miljoonaa euroa, mikä paransi tilikauden 2013 tulosta. Yhtiökokous/ 9.4.2014
Kehitys vuosineljänneksittäin 2013 1 000 euroa Q1 Q2 Q3 Q4 2013 Liikevaihto 16 403 17 035 18 242 16 837 68 516 Muutos ed. vuoden vast. kauteen,% -13,2-24,2-13,2-18,6-17,5 Liiketulos 1 373 1 971 1 423 263 5 031 % liikevaihdosta 8,4 11,6 7,8 1,6 7,3 22 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2010-2013 25 20 Millj. euroa 15 10 5 0 Liikevaihto 23 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Liikevaihto asiakasalueittain 12 10 8 Milj. euroa 6 4 2 0 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 Anturikiekot Puolijohdekiekot Muu liiketoiminta 24 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Anturikiekkojen osuus liikevaihdosta kasvaa 100 % 90 % 10 % 7 % 10 % 25 % 29 % 15 % 19 % 15 % 4 % 80 % 37 % 70 % 60 % 54 % 59 % 56 % 38 % 31 % 42 % 35 % 38 % 50 % 40 % 30 % 59 % 20 % 36 % 34 % 34 % 37 % 41 % 43 % 46 % 47 % 10 % 0 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Anturikiekot Puolijohdekiekot Muu liiketoiminta 25 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Liiketulos ja liiketoiminnan nettorahavirta vuosineljänneksittäin 2011-2013 6 5 4 miljoonaa euroa 3 2 1 0 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q2012 1Q2013 2Q2013 3Q2013 4Q2013-1 -2 Liiketulos Liiketoiminnan nettorahavirta 26 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Liikevaihto, liikevoitto ja kannattavuus 90 80 Net sales growth, % Y-o-Y +27% +2% 0% 18 % 16 % 70 +14% +1% +3% -18% 14 % Miljoonaa euroa 60 50 40 30-14% 12 % 10 % 8 % 6 % 20 4 % 10 2 % 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto, % liikevaihdosta 0 % 27 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Osakekohtainen tulos ja maksetut osingot 0,70 0,60 0,50 Pääoman palautus 0.07 euroa Euro 0,40 0,30 Lisäosinko 0.15 euroa Lisäosinko 0.19 euroa 0,20 0,10 0,00-0,10 2009 2010 2011 2012 2013 Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Osingot ja pääoman palautukset Tilivuodelta 2012 yhtiö jakoi osinkoa 0,25 euroa osakkeelta, joka maksettiin huhtikuussa 2013. Lisäksi maksettiin lisäosinkoa 0,19 euroa osakkeelta ja pääoman palautusta 0,07 euroa osakkeelta joulukuussa 2013. Tilivuodelta 2010 yhtiö jakoi osinkoa 0,30 euroa osakkeelta, joka maksettiin huhtikuussa 2011. Lisäksi maksettiin lisäosinkoa 0,15 euroa osakkeelta joulukuussa 2011. Hallitus ei ehdota varsinaiselle yhtiökokoukselle jaettavaksi osinkoa tilivuodelta 2013. 28 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Konsernitase 1 000 euroa 31.12.2013 31.12.2012 Muutos Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 45 295 43 433 1 862 Aineettomat hyödykkeet 897 636 260 Muut saamiset 1 149 2 819-1 670 Vaihto-omaisuus 16 634 13 526 3 109 Saamiset 14 842 18 067-3 225 Rahavarat 5 214 7 288-2 074 Varat yhteensä 84 031 85 769-1 738 Osakepääoma 11 821 11 821 0 Muu oma pääoma 45 451 50 038-4 587 Pitkäaikaiset velat 10 533 5 314 5 219 Lyhytaikaiset velat 16 226 18 595-2 369 Oma pääoma ja velat yhteensä 84 031 85 769-1 738 29 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Osakkeen kurssikehitys 30 Yhtiökokous/ 9.4.2014
31 Yhtiökokous/ 9.4.2014 Näkymät vuodelle 2014
Lähiajan näkymät Puolijohteiden kysynnän arvioidaan jatkavan vuoden 2013 jälkipuoliskolla alkaneella kasvu-urallaan myös vuonna 2014. Myös piikiekkomarkkinan odotetaan pääsevän volyymikasvuun vuonna 2014, mutta kiekkojen keskimääräisen hintatason odotetaan edelleen laskevan. Okmeticin anturikiekkojen kysynnän arvioidaan kasvavan edellisvuodesta, ja anturikiekkojen menekin ja hintatason odotetaan olevan melko vakaita läpi vuoden. Kysynnän odotetaan kuitenkin voimistuvan vuoteen 2013 verrattuna. Muun liiketoiminnan myynnin ei odoteta olennaisesti poikkeavan vuoden 2013 matalalta tasolta. 32 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Ohjeistus vuodelle 2014 Vuoden 2014 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan ylittävän vuoden 2013 tason. 33 Yhtiökokous/ 9.4.2014
Kiitos
35 Yhtiökokous/ 9.4.2014