1(5) FINNLINES OYJ 24.4.2003 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2003 Toimintaympäristö Kuluneen talven poikkeukselliset jää- ja tuuliolosuhteet ovat vaikeuttaneet liikennettä ja aiheuttaneet lisäkustannuksia mm. polttoaineen kasvaneen kulutuksen johdosta. Alkuvuoden aikana liikennettä ovat vaikeuttaneet myös eri puolilla Eurooppaa järjestyt muutaman päivän satamalakot. Euroopan ja koko maailman talouden näkymät ovat edelleen hyvin epävarmat eikä merkkejä nopeasta käänteestä parempaan suuntaan ole näkyvissä. Olennaiset tapahtumat Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 17. maaliskuuta 2003, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2002 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikauden voitosta jaetaan osinkoa 1,50 euroa osakkeelta eli yhteensä 30 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 27.3.2003. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Peter Fagernäs, Jukka Härmälä, Timo Jouhki, Antti Lagerroos ja Pertti Laine. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö Pricewaterhouse- Coopers Oy. Yhtiökokous valtuutti hallituksen vuoden ajaksi tämän päätöksen tekemisestä lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että vaihtovelkakirjoja annettaessa, optio-oikeuksien ehtojen mukaisia osakkeita merkittäessä ja uusmerkinnässä yhteensä annetaan merkittäväksi enintään 9.321.021 kpl uusia osakkeita. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen nojalla korottaa enintään 18.642.042 eurolla enintään 58.600.000 euroon. Osakkeenomistajan merkintä-etuoikeudesta poiketen voidaan laskea liikkeelle enintään viidesosaa valtuutuspäätöksen ja hallituksen korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröityä yhtiön osakepääomaa ja osakkeiden yhteenlaskettua äänimäärää vastaava määrä osakkeita. Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta ei voida poiketa sellaisen henkilön tai yhteisön hyväksi, jota tarkoitetaan osakeyhtiölain 1. luvun 4 :ssä. Tätä valtuutusta ei ollut käytetty 31.3.2003 mennessä. Yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 15.3.2002 tekemän hallitukselle annetun valtuutuksen hankkia ja luovuttaa omia osakkeita siltä osin kuin tätä valtuutusta ei ole käytetty. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla. Omat osakkeet hankitaan yhtiölle pääomarakenteen kehittämiseksi ja/tai käytettäväksi vastikkeena silloin, kun yhtiö hankkii liiketoimintaansa kuuluvaa omaisuutta sekä vastikkeena mahdollisissa yritysjärjestelyissä hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa tai mitätöiväviksi. Osakkeita hankitaan enintään määrä, jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa 5 % yhtiön osakepääomasta hankintahetkellä. Osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksesllä. Hallitus päättää hankinnan muista ehdoista. Tämä valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden tai osan niistä luovuttamisesta. Valtuutuksen kohteena on enintään se määrä omia osakkeita, joka yhtiölle on hankittu ja jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa enintään 5 % yhtiön osakepääomasta osakkeiden hankintahetkellä. Hallitus päättää siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Osakkeet luovutetaan pääomarakenteen kehittämiseksi ja/tai vastikkeena silloin, kun yhtiö hankkii liiketoimintaansa kuuluvaa omaisuutta ja/tai yritysjärjestelyissä hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa tai niitä voidaan myydä julkisessa kaupankäynnissä tai mitätöidä. Hallitus päättää luovutuksen muista ehdoista. Tämä valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus päätti 17.3.2003 pitämässään kokouksessa yhtiökokoukselta saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Hankinta toteutetaan valtuutuksen mukaisesti käytettäväksi
2(5) yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Osakkeiden mitätöinti edellyttää yhtiökokouksen erillistä päätöstä. Finnlines osti helmikuussa ropax (roro-passenger) aluksen Stena Ferries Limitediltä. Alus on rakennettu Espanjassa vuonna 2000 ja sen rahtikapasiteetti on 2 918 kaistametriä ja matkustajakapasiteetti 452 vuodepaikkaa. Alus, joka sai nimekseen MS Finnfellow, aloitti liikennöinnin Suomen ja Saksan välillä huhtikuun alussa. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 176,1 (157,8 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 159,6 (142,6) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 24,6 (23,1) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,4 (0,8) milj.euroa. Konsernin liikevoitto oli 15,1 (10,0) milj. euroa. Osinkotuottoja ei ollut. Muut rahoitustuotot ja -kulut (netto) olivat -4,1 (-1,5) milj. euroa. Tulos ennen satunnaisia eriä oli 11,0 (8,5) milj. euroa ja konsernin voitto ennen veroja oli 11,0 (8,5) milj. euroa. Konsernin oman pääoman tuotto, ROE, oli 8,8 (6,9) % ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI,8,7 (7,6) %. Investoinnit ja rahoitus Konsernin investoinnit, 70,6 (2,0) milj.euroa, koostuivat MS Finnfellowin ostosta. Korollisten nettovelkojen määrä oli 346,5 (221,3) milj.euroa. Konsernin taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 39,0 (45,8) %. Velkaantumisaste (gearing) oli 94,2 (59,0) %. Henkilöstö Yhtymän palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 155 (1 938) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 478 (1 428) henkilöä ja merihenkilöstöön 677 (510) henkilöä. Maahenkilöstöstä Suomessa työskenteli 1 126 (1 131) ja ulkomailla 352 (297) henkilöä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 39.957.958 euroa, ja se jakautui 19.978.979:ään osakkeeseen. Yhtiön hallussa oli maaliskuun lopussa omia osakkeita 112 500 kappaletta. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 5,0 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli maaliskuun lopussa 379,4 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,42 (0,33) euroa. Oma pääoma per osake oli 18,43 (18,69) euroa. Vuoden 2003 näkymät Finnlinesin tuloksen kannalta keskeisintä on EUalueen talouden kehitys. Vallitsevaan matalasuhdanteeseen ei ole pikaista muutosta näkyvissä. Konsernissa tehdyistä rakenne- ja muista järjestelyistä saatavista kustannussäästöistä johtuen koko vuoden tuloksen oletetaan paranevan viime vuodesta edellyttäen, että volyymit pysyvät suunnilleen edellisvuoden tasolla. Finnlines Oyj julkaisee seuraavan osavuosikatsauksen ajalta 1.1.-30.6.2003 7. elokuuta 2003. Finnlines Oyj Hallitus Liitteet Jakelu Antti Lagerroos toimitusjohtaja Tuloslaskelma Tase Rahavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tarkastelu vuosineljänneksittäin Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
3(5) Finnlines-konsernin tuloslaskelma (tilintarkastamaton) meur 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liikevaihto 176,1 157,8 693,0 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 0,1 0,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,4 0,8 7,5 Kulut -150,9-138,0 606,1 Poistot -10,6-10,7-48,3 Liikevoitto 15,1 10,0 46,2 Osinkotuotot - - 0,1 Muut rahoitustuotot/kulut (netto) -4,1-1,5-12,5 Tulos ennen satunnaisia eriä 11,0 8,5 33,8 Satunnaiset erät - - - Tulos ennen veroja 11,0 8,5 33,8 Tuloverot*) -2,8-2,0-9,9 Vähemmistöosuus 0,1 0,1-0,4 Tilikauden voitto 8,3 6,6 23,5 *) Verot on esitetty katsauskauden tulosta vastaavasti. Finnlines-konsernin tase (tilintarkastamaton) meur 31.3.2003 31.3.2002 31.12.2002 Vastaavaa Aineettomat hyödykkeet 123,3 51,2 125,0 Aineelliset hyödykkeet 627,0 573,6 565,3 Sijoitukset 10,0 9,0 10,0 Vaihto-omaisuus 4,9 4,3 5,5 Saamiset 122,8 116,0 105,9 Rahoitusarvopaperit 31,4 36,3 56,2 Rahat ja pankkisaamiset 22,7 28,2 24,9 942,1 818,6 892,8 Vastattavaa Oma pääoma 366,1 373,5 387,7 Vähemmistöosuus 1,7 1,7 1,8 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 412,8 327,4 352,2 Lyhytaikaiset velat 161,5 116,0 151,1 942,1 818,6 892,8 Pantit ja vastuusitoumukset 318,2 347,8 317,2 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 184,5 30,2 199,3
4(5) Finnlines-konsernin rahavirtalaskelma (tilintarkastamaton) meur 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liiketoiminta Liikevoitto 15,1 10,0 46,2 Poistot ja arvonalentumiset 10,6 10,7 48,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista (oik. osing.) 0,0 0,1 0,0 Käyttöomaisuuden myyntivoitot, tappiot ja romutukset 0,0-0,8-3,2 Muut 0,0 0,0 0,0 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lisäys (-), vähennys (+) -16,8-13,7-2,7 Vaihto-omaisuus, lisäys (-), vähennys (+) 0,6-0,6-1,7 Korottomat lyhytaikaiset velat, lisäys (+), vähennys (-) 6,2 4,3 8,1 Liiketoiminnan kassavirta 15,6 10,0 95,1 Maksetut korot -3,8-4,1-14,2 Saadut korot 0,5 1,4 1,5 Toteutuneet kurssierot -1,0 0,0-1,7 Maksetut verot -0,1-2,2-1,3 Liiketoiminnan nettokassavirta 11,1 5,1 79,4 Investoinnit Käyttöomaisuuden myynti 0,0 2,0 22,7 Käyttöomaisuusinvestoinnit -70,6-2,1-126,5 Pitkäaikaisten sijoitusten lisäys(-), vähennys(+) 0,0 0,5-0,6 Saadut osingot 0,0 0,0 0,1 Investointien kassavirta -70,6 0,4-104,3 Kassavirta ennen rahoitusta -59,4 5,5-24,9 Rahoitus Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0-2,2 Vähemmistöosuuden muutos, lisäys (+), vähennys (-) -0,1-0,2 0,0 Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset -8,7-2,7-38,1 Pitkäaikaisten velkojen lisäys 70,8 0,0 83,9 Maksetut osingot -29,8-30,0-30,0 Saadut ja maksetut kons. avust. 0,0 0,0 0,0 Muut rahoituserät 0,2 1,2 1,8 Rahoituksen kassavirta 32,4-31,7 15,4 Likvidien varojen muutos, lisäys (+), vähennys (-) *) -27,0-26,2-9,6 Likvidit varat 1.1. 81,1 90,7 90,7 Likvidit varat kauden lopussa 54,1 64,5 81,1 *) Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit
5(5) Liikevaihto toimialoittain 1-3/03 1-3/02 1-12/02 MEUR % MEUR % MEUR % Varustamotoiminta ja merikuljetukset 159,6 90,6 142,6 90,4 629,3 90,8 Satamatoiminnot 24,6 14,0 23,1 14,6 94,6 13,7 Eliminoinnit (konsernin sisäiset) -8,2-4,6-7,9-5,0-30,9-4,5 Konserni yhteensä 176,1 100,0 157,8 100,0 693,0 100,0 Tunnuslukuja 1-3/2003 1-3/2002 1-12/2002 Liikevoitto-% 8,6 6,3 6,7 Oman po:n tuotto(roe), % 8,8 6,9 7,8 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,7 7,6 7,1 Gearing, % 94,2 59,0 65,4 Bruttoinvestoinnit, meur 70,6 2,0 126,5 % liikevaihdosta 44,2 1,3 18,3 Omavaraisuusaste, % 39,0 45,8 43,6 Alusten markkina-arvolla korjattu omav.-aste, % 38,4 48,0 43,1 Tulos/osake (EPS), euroa 0,42 0,33 1,52 Tulos/osake (EPS), optioiden laimennusvaikutuksella oikaistuna, euroa 0,42 Oma pääoma/osake, euroa 18,43 18,69 19,52 Osakkeiden keskim. lkm kaudella, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 19 978 979 19 978 979 19 978 979 Osakkeiden markkina-arvo, meur 379,4 471,5 409,6 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1 478 1 428 1508 Merihenkilöstö 677 510 588 Henkilöstö yhteensä 2 155 1 938 2096 Tunnusluvut vuosineljänneksittäin 1-3/2003 1-3/2002 Liikevaihto, meur 176,1 157,8 Liikevoitto, meur 15,1 10,0 Voitto ennen satunnaisia eriä, meur 11,0 8,5 Tulos/osake, euroa 0,42 0,33 Opo/osake, euroa 18,43 18,69 Koroll.nettovelka kauden lopussa, meur 346,5 221,3 Sijoitetun po:n tuotto-% 8,7 7,6 Oman pääoman tuotto-% 8,8 6,9 Gearing, % 94,2 59,0 Henkilöstö keskim. 2 155 1 938