Tilinpäätös Tammi joulukuu 10.2.2010
Tammi joulukuu Toimistokalustekysyntä laski selvästi viime vuoteen verrattuna. Konsernin tammi-joulukuun liikevaihto oli 95,3 milj. euroa (141,2), jossa oli laskua edelliseen vuoteen 32,5 prosenttia. Tammi-joulukuun liikevoitto oli 0,8 milj. euroa (10,9). Vuoden tulokseen sisältyy kertaluonteisia omaisuuden myynneistä saatuja tuottoja 0,7 milj. euroa. Vahva kassavirta, liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuulta oli 10,8 milj. euroa (11,8). Konsernin liikevoitto laski edellisvuodesta lähinnä pienentyneen liikevaihdon vuoksi. Sopeutuminen uuteen kysyntätilanteeseen onnistunut hyvin.
Lokakuu joulukuu Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 24,2 milj. euroa (41,1), jossa oli laskua 41,0 prosenttia. Konsernin liikevoitto viimeisellä vuosineljänneksellä oli 0,4 milj. euroa (3,8). Liikevoitto laski edellisvuodesta lähinnä pienentyneen liikevaihdon vuoksi.
Vuoden keskeisimmät tapahtumat Milanon messuilla runsaasti näkyvyyttä. Tukholman messuilla taas vahva panos Ensimmäinen Martelan showroom avattu Pietariin, Moskovan suunnitelmat etenevät. Työ laadun parantamiseksi jatkuu eri puolilla. Lompsa projekti käyttöpääoman vähentäminen tuonut tuloksia. Sopeuttamistoimenpiteitä eri puolilla konsernia
Liikevaihto 45 40 35 30 MEUR 25 20 15 10 5 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Liikevaihto 36,1 33,3 30,7 41,1 24,0 21,3 25,8 24,2
Liikevaihto 1 12 / () Tulosyksikkö Suomi 63,9 (101,4) -37,0 % Tulosyksikkö Ruotsi ja Norja 15,8 (18,7) -15,3 % Muut segmentit 6,2 (8,3) -26,0 % Tulosyksikkö Puola 9,5 (12,7) -25,6 %
Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä MEUR 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 10 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 2,8 1,6 1,9 3,8-0,1-0,7 1,2 0,4 4Q
Henkilöstö kauden lopussa, työssä olevat 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Yht. 659 723 673 670 643 645 623 606 Työntekijät 321 376 324 329 302 303 287 278 Toimihenkilöt 338 347 349 341 341 342 336 328
Markkinatilanne toimistorakentaminen Suomessa * Vuoden aikana toimistorakennusten aloitukset laskivat n. 30%. Kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana valmistui n. 40% vähemmän toimistotilaa edelliseen vuoteen verrattuna. Vuoden kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana sekä myönnetyt rakennusluvat että aloitetut rakennukset ovat laskeneet selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Toimistotilaa i til valmistui i kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana 163 000 m 2 (281 000). * lähde: Tilastokeskus
Näkymät vuodelle 2010 Alhainen kysyntä vaikuttaa yhtiön liikevaihtoon ja liikevoittoon myös vuonna 2010. Yhtiö käy edelleen läpi kulurakennettaan ja jatkaa toimintojensa tehostamista.
Kannattavuus vuosineljänneksittäin 50 40 30 % 20 10 0-10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Oman pääoman tuotto 32,2 14,4 12,3 39,2-2,7-7,0 9,7 1,6 Sijoit. pääoman tuotto 31,1 16,5 18,3 35,6 0,2-6,1 11,5 3,6 Liikevoitto % 7,7 5,1 6,2 8,8-0,3-3,3 4,6 1,5
Tase 70 70 60 60 50 50 MEUR 40 40 % 30 30 20 20 10 10 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Taseen loppusumma 63,5 62,9 60,8 64,9 56,9 55,6 54,6 55,6 Oma pääoma 29,9 31,3 32,2 33,7 31,0 30,6 31,5 31,8 Omavaraisuusaste % 47,2 49,8 53,1 52,2 54,7 55,7 58,1 57,4 0
Velkaantumisaste 50 50 40 40 30 30 20 20 MEUR 10 10 % 0 0-10 -10-20 -20-30 -30-40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Korolliset nettovelat 2,3 0,4 0,1-3,7-8,7-8,1-9,9-10,8 Oma pääoma 29,9 31,3 32,2 33,7 31,0 30,6 31,5 31,8 Velkaantumisaste % 7,7 1,3 0,5-11,0-27,9-26,4-31,5-33,9-40
Käyttöpääoma (keskimäärin) MEUR 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Liikevaihto 36,1 33,3 30,7 41,1 24,0 21,3 25,8 24,2 Käyttöpääoma ää keskimäärinki i 27,8 27,22 26,22 26,9 22,6 17,11 15,6 15,4 % liikevaihdosta (vuosi) 19,3 20,4 21,4 16,4 23,5 20,1 15,1 15,9 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 %
Investoinnit & poistot MEUR 1,0 0,9 08 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Investoinnit 0,9 0,7 0,7 0,7 0,4 0,7 0,6 0,5 Poistot 0,7 0,7 0,9 0,8 0,8 0,7 0,8 0,8
KONSERNITULOSLASKELMA (1000 EURO) Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Liikevaihto 95,349 141,153-32,5 % 141,153 Liiketoiminnan muut tuotot 0,746 1,422-47,6 % 1,422 Henkilöstökulut -25,989-31,452-174% 17,4-31,452 Liiketoiminnan kulut -66,205-97,155-31,9 % -97,154 Poistot ja arvonalentumiset -3,109-3,115-0,2 % -3,115 Liikevoitto/tappio 0,793 10,854-92,7 % 10,854 % liikevaihdosta 0,8 % 7,7 % 7,7 % Rahoitustuotot ja -kulut -0,365-0,651-43,9 % -0,651 Voitto/tappio ennen veroja 0,427 10,203-95,8 % 10,202 % liikevaihdosta 0,4 % 7,2 % 7,2 % Verot -0,291 0291-2,666 2666-89,1 891% -2,666 2666 Tilikauden voitto/tappio 0,136 7,537-98,2 % 7,537 % liikevaihdosta 0,1 % 5,3 % 5,3 %
KONSERNITASE (1000 EURO) 31.12. 31.12. Muutos% 31.12. VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 0,716 0,724-1,1 % 0,724 Aineelliset hyödykkeet 11,862 13,461-11,9 119% 13,461 Sijoitukset 0,039 0,039-0,9 % 0,039 Laskennalliset verosaamiset 0,262 0,304-13,8 % 0,304 Eläkesaaminen ja muu saaminen 0,197 0,072 173,2 % 0,072 Sijoituskiinteistöt 0,600 0,600 0,0 % 0,600 Yhteensä 13,676 15,200-10,0 % 15,200 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 9,407 10,825-13,1 % 10,825 Saamiset 13,210 24,252-45,5 % 24,252 Rahoitusomaisuusarvopaperit 1,093 1,038 5,3 % 1,038 Rahat ja pankkisaamiset 18,212 13,581 341% 34,1 13,581 Yhteensä 41,922 49,697-15,6 % 49,696 Varat yhteensä 55,598 64,895-14,3 % 64,895
KONSERNITASE (1000 EURO) 31.12. 31.12. Muutos% 31.12. OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 7,000 7,000 0,0 % 7,000 Ylikurssirahasto 1,116 1,116 0,0 % 1,116 Muut rahastot 0,117 0,117 0,0 % 0,117 Muuntoerot -0,409-0,486-15,8 % -0,486 Kertyneet voittov. ja osakep.palk. 25,138 27,605-8,9 % 27,605 Omat osakkeet -1,200-1,610-25,5 % -1,610 Yhteensä 31,762 33,742-5,9 % 33,742 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 3,518 8,024-56,2 % 8,024 Laskennalliset verovelat 1,305 1,403-7,0 % 1,403 Yhteensä 4,823 9,427-48,8 % 9,427 Lyhytaikaiset velat Korollinen 5,008 2,869 74,6 % 2,869 Koroton 14,005 18,858-25,7 % 18,858 Yhteensä 19,013 21,726-12,5 % 21,727 Velat yhteensä 23,836 31,154-23,5 % 31,154 Oma pääoma ja velat yhteensä 55,598598 64,895-14,3 143% 64,895
TUNNUSLUVUT Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1. - 31.12. Tulos / osake, eur 0,03 1,89-98,2 % 1,89 Oma pääoma / osake, eur 7,88 8,47-7,0 % 8,47 Omavaraisuusaste % 57,4 52,2 52,2 Oman pääoman tuotto % 0,42 23,8 23,8 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,3 25,2 25,2 Korolliset nettovelat, meur -10,8-3,7 189,2 % -3,7 Nettovelkaantumisaste % -33,9-11,0-11,0 Bruttoinvestoinnit, meur 2,2 2,9-25,9 % 2,9 Henkilöstö kauden lopussa 606 670-9,6 % 670 Henkilöstö keskimäärin 636 681-6,6 % 681 Liikevaihto / henkilö, teur 149,9 207,3-27,7 % 207,3
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EURO) 12kk 1-3 4-6 7-9 10-12 rullaava Liiketoiminnan rahavirta (A) 7,688-0,588 2,386 1,276 10,762 Investointien rahavirta (B) -0,360 0,318-0,227-0,390-0,659 Rahoituksen rahavirta (C) -2803 2,803-1124 1,124-0494 0,494-1015 1,015-5436 5,436 Rahavarojen muutos (A+B+C) 4,524-1,393 1,665-0,129 4,667 Rahavarat tilikauden alussa 14,620 19,107 17,731 19,412 14,620 Rahavarat tilikauden lopussa 19,107 17,731 19,412 19,304 19,304 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EURO) Muutos% 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Liiketoiminnan rahavirta (A) 10,762 11,758-8,5 % 11,758 Investointien rahavirta (B) -0,659-0,694-5,0 % -0,694 Rahoituksen rahavirta (C) -5,436-6,003-9,4 % -6,003 Rahavarojen muutos (A+B+C) 4,667 5,061-7,8 % 5,061 Rahavarat tilikauden alussa 14,620 9,691 50,9 % 9,691 Rahavarat tilikauden lopussa 19,304 14,620 32,0 % 14,620