1 (5) 3 TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS -PÄÄJAKSON SÄÄNTELYN LINJAUS Tavoitteet, tausta ja normiperusta Vuoden 2005 alusta lähtien yritykset, joiden liikkeeseen laskemat oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat julkisen kaupankäynnin kohteena, laativat konsernitilinpäätöksensä IFRS-standardien mukaisesti. Rahoitustarkastuksen ja sen valvottavien toiminnan kannalta IFRS-standardien käyttöönotto merkitsee sitä, että jatkossa listattuihin ja listaamattomiin luottolaitoksiin ja sijoituspalveluyrityksiin sovelletaan erilaisia tilinpäätösnormistoja. Listatut luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset, joiden liikkeeseen laskemat arvopaperit ovat arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetun julkisen kaupankäynnin kohteena, laativat tilinpäätöksensä ja osavuosikatsauksensa kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti vuoden 2005 vuositilinpäätöksestä lähtien. Poikkeuksen tästä muodostavat ainoastaan velkakirjoja liikkeeseen laskeneet luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset, joiden tulee soveltaa viimeistään 1.1.2007 tai sen jälkeen alkavaan tilikauteen kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja. Listaamattomat luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset laativat tilinpäätöksensä ja osavuosikatsauksena kansallisten säännösten perusteella. IFRS-tilinpäätöksen tavoitteena on a) tuottaa ymmärrettävää, merkityksellistä, luotettavaa ja vertailukelpoista informaatiota sidosryhmien, erityisesti riskipääoman sijoittajien, päätöksentekoa varten (Yleiset periaatteet) b) antaa oikea kuva yhteisön taloudellisesta asemasta, taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista (IAS 1.13). Rahoitustarkastuksen valvottavien tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevan sääntelyn tavoitteena on lisäksi a) vaikuttaa siihen, että luottolaitokset, sijoituspalveluyritykset ja muut valvottavat antavat tilinpäätöksissään, osavuosikatsauksissaan ja toimintakertomuksissaan tallettajille, sijoittajille ja muille markkinoilla toimiville tiedot, joiden perusteella on mahdollista saada oikea ja riittävä kuva niiden taloudellisesta asemasta ja tuloksellisuudesta sekä tarvittavat tiedot niiden riskeistä ja riskienhallinnasta b) edistää tilinpäätösten vertailtavuutta. Sen varmistamiseksi, että Suomen rahoitussektorilla toimivien yritysten tilinpäätösinformaatio on mahdollisimman vertailukelpoista, Rahoitustarkastuksen määräyksissä listaamattomille luottolaitoksille, sijoituspalveluyrityksille ja muille valvottaville otetaan huomioon IFRS-standardien, erityisesti rahoitusinstrumentteja (IAS39) ja sijoituskiinteistöjä (IAS 40) koskevien standardien, vaatimukset.
2 (5) Rahoitustarkastuksen linjausten taustalla ovat IFRS-standardien lisäksi Baselin pankkivalvontakomitean perusperiaatteet hyvästä pankkivalvonnasta (Core Principles for Effective Banking Supervision, 1997 ja The Core Principles Methodology, 1999) sekä komitean linjaukset julkistettavan tiedon, markkinakurin ja tehokkaan pankkivalvonnan välisestä suhteesta (Enhancing Bank Transparency, Basel Committee Publications no 41, 1998). Hyvä pankkivalvonta Tilinpäätöstä ja kirjanpitoa käsitellään Baselin pankkivalvontakomitean hyvää pankkivalvontaa koskevassa perusperiaatteessa 21. Sen mukaan valvojien on varmistuttava, että pankkien tilinpäätös on laadittu hyvän kirjanpitotavan mukaisesti siten, että pankin taloudellisesta asemasta ja tuloksellisuudesta saadaan oikea ja riittävä kuva. Lisäksi perusperiaatteisiin kuuluu, että pankkivalvojat edellyttävät, että valvonnan piiriin kuuluvat yritykset laativat tilinpäätökset kansainvälisesti hyväksyttyjä erityisesti pankkisektorille tarkoitettuja laatimisperiaatteita noudattaen. Baselin pankkivalvontakomitean mukaan valvojan tulee huolehtia siitä, että pankkien soveltamat arvostus- ja jaksotusperiaatteet ovat realistisia ja ottavat huomioon varovaisuuden periaatteen sekä soveltuvin osin käyvät arvot. Komitean mukaan valvojien tulee myös huolehtia, että pankit noudattavat valittuja periaatteita johdonmukaisesti. Markkinakuri Markkinakurin edistäminen kuuluu myös hyvin suoritetun pankkivalvonnan tehtäviin. Se kannustaa luottolaitoksia tehokkaaseen ja oikeamääräiseen riskienhallintaan ja siitä tiedottamiseen. Markkinakuri voi toimia vain, mikäli markkinoilla on ajanmukaista ja luotettavaa tietoa, jonka perusteella markkinaosapuolet voivat arvioida pankin toimintaa ja siihen liittyviä riskejä. Tämä puolestaan edellyttää, että tilinpäätökset laaditaan ja tarkastetaan korkeatasoisten kansainvälisten standardien mukaisesti. Julkistettavan tiedon lähtökohtana on, että tilinpäätös antaa ymmärrettävät, kattavat, merkitykselliset, oikea-aikaiset, luotettavat ja vertailukelpoiset tiedot pankkien taloudellisesta asemasta ja tuloksellisuudesta. Kansainvälisesti suositellaan, että pankit antavat tietoa myös perusliiketoiminnastaan, johdostaan ja hallintotavastaan. Normiperusta Listatut luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset Listattujen luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten tilinpäätökset on laadittava 1.1.2005 tai sen jälkeen alkaneen tilivuoden tilinpäätöksestä lähtien Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY1606/2002) perusteella kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti. International Accounting Standards Board (IASB) julkaisee standardeja (IFRS) ja niiden tulkintoja (IFRIC), jotka sellaisenaan velvoittavat listayhtiöitä sen jälkeen, kun niistä on annettu EU:n komission toimesta asetus. Rahoitustarkastuksella on luottolaitoslain perusteella oikeus antaa tilinpäätöstä koskevia ohjeita ja lausuntoja listatuille IFRS-tilinpäätöksen laativille valvottaville.
3 (5) Koska IFRS-standardit eivät sisällä määräyksiä toimintakertomuksen laatimisesta, antaa Rahoitustarkastus listatuille luottolaitoksille ja sijoituspalveluyrityksille yritysten vertailtavuuden varmistamiseksi toimintakertomusta koskevat määräykset. Listaamattomat luottolaitokset ja sijoituspalveluyritykset Suomen kirjanpito- ja tilinpäätösnormisto perustuu EY:n neljänteen (78/660/ETY, tilinpäätösdirektiivi) ja seitsemänteen neuvoston direktiiviin (83/349/ETY, konsernitilinpäätösdirektiivi) sekä pankkien ja muiden rahoituslaitosten tilinpäätöksestä ja konsolidoidusta tilinpäätöksestä (86/635/ETY) annettuun direktiiviin (luottolaitosdirektiivi). Direktiivit on ajantasaistettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 2001/65/EY, joka koskee tietynlaisten yhtiöiden sekä pankkien ja muiden rahoituslaitosten tilinpäätösten ja muiden rahoituslaitosten tilinpäätösten ja konsolidoitujen tilinpäätösten laadintaa (fair value -direktiivi), sekä Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 2003/51/EY, joka koskee tilinpäätösdirektiivin, konsernitilinpäätösdirektiivin sekä luottolaitosdirektiivin muuttamista (modernisointidirektiivi). Direktiivien tavoitteena on ollut harmonisoida jäsenmaiden kirjanpitolainsäädäntöä ja näin edistää yli rajojen toimivien yhtiöiden toimintamahdollisuuksia. Yhteneväisten tilinpäätösnormien tavoitteena on myös suojata sijoittajia ja pankkien tallettajia. Tilinpäätösdirektiivin mukaan tilinpäätösten on annettava oikea ja riittävä kuva yrityksen varoista ja vastuista, rahoitusasemasta sekä tuloksesta. Vastaava vaatimus annetaan konsernitilinpäätösdirektiivissä konsernin osalta. Tilinpäätösdirektiivissä säädetään taseen ja tuloslaskelman kaavasta, tilinpäätöksen liitetietojen ja toimintakertomuksen vähimmäissisällöstä. Direktiivissä on myös säädetty vertailukelpoisuuden varmistamiseksi varojen ja vastuiden arvostusmenetelmistä. Pankkien tilinpäätösdirektiivin lähtökohtana on harmonisoida vain niitä toimialan erityispiirteitä, joita ei ole jo käsitelty neljännessä ja seitsemännessä yhtiöoikeudellisessa direktiivissä. Tilinpäätösten keskinäisen vertailtavuuden tärkeyden vuoksi direktiivissä on määritelty kaikkien pankkien noudatettavaksi yhtäläinen tase- ja tuloslaskelmakaava. Jäsenvaltioilla on mahdollisuus antaa pankeille jonkin verran harkintavaltaa muun muassa myönnettyjen lainojen sekä tiettyjen arvopaperien arvostamisessa. Rahoitustarkastus antaa listaamattomille luottolaitoksille ja sijoituspalveluyrityksille tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevia määräyksiä, ohjeita ja kannanottoja. Lisäksi Rahoitustarkastus antaa talletuspankeille osavuosikatsausta koskevia määräyksiä, ohjeita ja kannanottoja. Nämä perustuvat kirjanpitolakiin, luottolaitostoiminnasta annettuun lakiin, sijoituspalveluyrityksiä koskevaan lakiin ja luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten tilinpäätöstä ja konsernitilinpäätöstä koskevaan asetukseen.
4 (5) Valvojan näkökulma Oikeat, riittävät ja vertailukelpoiset tiedot Rahoitustarkastus pitää tärkeänä, että valvottavat antavat toimialan erityispiirteet huomioon ottavat, oikeat, riittävät ja vertailukelpoiset tiedot taloudellisesta asemastaan ja tuloksellisuudestaan paitsi valvojalle myös markkinoilla toimiville osapuolille mukaan lukien tallettajat. Tietojen julkistaminen palvelee myös suuren yleisön tiedonsaantitarvetta. Arvostusperiaatteet johdonmukaisia, varovaisia ja realistisia Rahoitustarkastuksen tavoitteena on edistää sitä, että rahoitussektorin kaikki yritykset noudattavat tase-erien arvostuksessa kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisia arvostusperiaatteita. Nämä arvostusperiaatteet ovat johdonmukaisia, varovaisia hankintamenoon arvostettavien tase-erien suhteen ja realistisia käypään arvoon arvostettavien tase-erien suhteen. Markkinakurin toimivuus edellyttää oikeaa ja ajanmukaista tietoa sekä riittäviä kannustimia Markkinakurin toimivuuden keskeinen edellytys on, että yritykset julkistavat oikeat ja riittävät tiedot niin, että tilinpäätösten käyttäjät voivat arvioida, mikä on yrityksen kyky luoda tulorahoitusta ja mikä on tulorahoituksen kertymän ajoitus ja riskitaso. Rahoitustarkastus suuntaa voimavarojaan siten, että se omalla toiminnallaan edistää korkeatasoisten kansainvälisten julkistamisvaatimusten käyttöönottoa. Kattavat ja oikeat tiedot eivät kuitenkaan riitä takaamaan markkinakurin toimivuutta, jos markkinaosapuolilla ei ole riittäviä kannustimia toimia tiedon pohjalta esimerkiksi rahoituskustannusten alenemisen muodossa. Tilinpäätökset pohjana vakavaraisuuden ja riskien valvonnalle Rahoitussektorin yritysten yhteiskunnallisen merkityksen vuoksi niille asetetaan enemmän kuin muille yrityksille erilaisia rajoituksia ja vaatimuksia, jotka koskevat niiden toimintaa. Lainsäädännössä asetetaan luottolaitoksille ja sijoituspalveluyrityksille esimerkiksi vakavaraisuusvaatimus samoin kuin riskikeskittymiä koskevia määrällisiä rajoituksia. Näitä ja muita vastaavia suhdelukuja ja laskelmia laskettaessa pohjana käytetään toimialan yritysten erityispiirteet huomioon ottavien kirjanpito- ja tilinpäätössäännösten mukaisesti laadittuja tulos- ja tasetietoja. Lisäksi pankkien ja sijoituspalveluyritysten omien varojen riittävyyden sekä riskien ja pääoman hallinnan arviointi on yksi Rahoitustarkastuksen toiminnan ydinalueista. Valvonnan kannalta on lisäksi tärkeää, että käytettävät tunnusluvut perustuvat yhdenmukaisiin kirjanpito- ja tilinpäätöstietoihin.
5 (5) Keskeinen sisältö Tilinpäätös ja toimintakertomus -pääjakso sisältää Rahoitustarkastuksen antamat säännökset, jotka koskevat Rahoitustarkastuksen valvonnassa olevien listaamattomien luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kirjanpitoa, tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen laatimista ja sisältöä ja kaikkien valvottavien toimintakertomusta. Säännösten tavoitteena on vaikuttaa siihen, että luottolaitosten, sijoituspalveluyritysten ja muiden valvottavien taloudellisesta asemasta annetaan markkinoilla toimiville oikeat, riittävät ja vertailukelpoiset tiedot. Suhde muihin pääjaksoihin Tilinpäätöstä ja toimintakertomusta koskevalla pääjaksolla on yhteys Corporate governance (hallintokulttuuri) ja liiketoiminta -pääjaksoon, Vakavaraisuus ja riskienhallinta - pääjaksoon, Tietojen julkistaminen -pääjaksoon sekä Raportointi-pääjaksoon. Pääjaksoon kuuluva standardi Pääjakson sääntely uudistetaan IFRS-standardien käyttöönoton myötä vuoden 2005 kesäkuun alkuun mennessä. Tilinpäätös ja toimintakertomus -pääjakso sisältää yhden standardin, jonka pääkappaleet ovat seuraavat: Yleiset kirjanpitoa ja tilinpäätöksiä koskevat määräykset Arvostaminen ja jaksottaminen Tase, tuloslaskelma ja niiden liitetiedot Toimintakertomus Konsernitilinpäätös Osavuosikatsaus