Sijoitus Invest 2012 Exel Composites Reinforcing Your Business Vesa Korpimies toimitusjohtaja - 1 -
Exel Composites on maailman suurin kansainvälinen pultruusioalan yritys, jolla on tuotantolaitoksia 7 maassa - 2 -
Exel Composites lyhyesti Maailman johtava komposiittiprofiilien valmistaja, joka perustettiin vuonna 1960 Yhtiö suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittiratkaisuja teollisiin sovelluksiin Exel-tuotemerkillä toimivasta urheiluvälineliiketoiminnasta luovuttiin 2008-2010 Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Compositesin toiminnassa 9 tuotantolaitosta 7 eri maassa Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n listalla Small Cap ryhmässä - 3 -
Exel Composites on maailman johtava komposiittiprofiilien valmistaja Markkinaosuus 2008 (MUSD) Exel Composites 11 % Strongwell Corp. 7 % Werner Company 6 % Muut 61 % Bedford Reinforcement 2 % Creative Pultrusions 3 % Louisville 3 % JAMCO 3 % Tricam Industries 2 % Glassforms Inc. 2 % Lähde: Lucintel; Growth Opportunities in the Pultrusion Market 2009-2014: Global Market Outlook - 4 -
Visio Exel Composites on asiakaslähtöisesti toimiva, johtava edistyneiden komposiittiratkaisujen toimittaja. Dynaamisuutemme ja innovatiivisuutemme vahvistavat intressiryhmiemme toimintaa. visiomme perustana on asiakastyytyväisyys keskitymme OEM-asiakkaisiin edistyneissä ja tarkoin valikoiduissa markkinasegmenteissä ammattilaisina tuotamme asiakkaillemme lisäarvopalveluja ja osakkeenomistajiemme sijoitukselle hyvän tuoton vahvistamme asiakkaidemme, työntekijöidemme, toimittajiemme ja osakkeenomistajiemme liiketoimintaa - 5 -
Strategia Exel Composites toimittaa vaativia, asiakaskohtaisesti räätälöityjä komposiittiratkaisuja teollisiin sovelluksiin tarkoin määriteltyihin markkinasegmentteihin Exel Compositesin tavoitteena on kasvaa toimialan keskimääräistä markkinakasvua nopeammin säilyttäen kuitenkin samalla hyvä kannattavuustaso - 6 -
Innovaatio on tulosta asiakkaan sovellusosaamisen ja Exel Compositesin tietotaidon ja kokemuksen yhdistämisestä - 7 -
Komposiittituotteiden ainutlaatuisia tuoteominaisuuksia ja etuja voidaan käyttää erilaisissa vaativissa sovelluksissa Keveys Korkea lujuus, jäykkyys ja paino-tiheys suhde Monipuoliset rakennevaihtoehdot (optimointi) Hyvä kemikaalinkestävyys Laaja toimintalämpötila Hyvät palonkesto-ominaisuudet Korroosiokestävyys Alhainen kitka: hyvä kulutuskesto Erinomainen pinnanlaatu Erinomaiset väsymisominaisuudet Lämmöneristävyys Lasikuitu ei johda sähköä - 8 -
Jatkuvatoimiset valmistusmenetelmät ovat ydinosaamistamme 1. Lujitteet 2. Poikittaiskelausyksiköt 3. Muotti hartsinsyötöllä 4. Vetolaite 5. Katkaisusaha Havainnekuva Exel Compositesin kehittämästä pullwinding-teknologiasta - 9 -
Exel Composites valmistaa tuotteita moniin sovelluksiin PUTKET Exel on maailman suurin ohutseinämäisten pullwinding -teknologialla valmistettujen putkien ja onttojen profiilien valmistaja TYÖKALUVARRET JA TELESKOOPIT Exelin valikoima työkaluvarsia ja teleskooppiputkia tarjoaa oikeat tuotteet vaativaan ammattilaiskäyttöön sekä materiaaleja kuluttajille suunnattuihin työkaluihin PROFIILIT Exel on vaativien, asiakaskohtaisesti räätälöityjen teollisten sovellusten johtava valmistaja LAMINAATIT Exelillä on tuotannossa laaja valikoima erikoislujitettuja laminaatteja. Niitä valmistetaan mm. rakennus-, urheiluväline- ja kuljetusvälineteollisuudelle IKKUNA- JA OVIPROFIILIT Exelin eristävät ja termisesti vakaat komposiittiprofiilit sekä niiden erinomaiset mekaaniset ominaisuudet vastaavat alati kasvaviin vaatimuksiin, mitä ikkunoille ja oville asetetaan KONETEOLLISUUSTUOTTEET Exel tarjoaa huippuluokan pultruusioteknologialla valmistettuja profiileja koneteollisuuden eri osaalueille LENTOKENTTÄTUOTTEET Exel toimittaa lentokentille rakenteita, jotka törmäyksessä rikkoutuvat turvallisesti. Tuotteita käytetään mm. lähestymisvalojärjestelmien runkorakenteina, säämastoina, ILS-mastoina ja aitoina SÄHKÖTEOLLISUUSTUOTTEET Exel toimittaa laajan valikoiman komposiittiratkaisuja sähköteollisuuden tarpeisiin. Mekaaniset ominaisuudet, kuten eristävyys, ja tuotantomenetelmät valitaan asiakkaan vaatimusten mukaisesti - 10 -
Exel Compositesin edistyneitä sovelluksia käytetään monissa markkinasegmenteissä Erilaiset raaka-aineet yhdistettyinä teknologia- ja komposiittiosaamiseen luovat kasvuperustan useisiin sovelluksiin Esimerkkejä tyypillisistä sovelluksista markkinasegmenteissämme: Kuljetusvälineteollisuus Rakentaminen ja infrastruktuuri Energiateollisuus Telekommunikaatio Paperiteollisuus Sähköteollisuus Puhdistus ja kunnossapito Urheilu ja vapaa-aika Koneteollisuus Muu teollisuus - 11 -
Exel Compositesin kasvu on ollut kannattavaa 120 30 % Liikevaihto (MEUR) 100 80 60 40 20 19,0 % 18,1 % 18,1 % 16,2 % 14,9 % 57 12,3 % 48 11,0 % 10,8 % 29 25 20 22 14 11 105 104 8,5 % 14,6 % 87 10,7 % 70 73 85 25 % 20 % 12,9 % 13,0 % 15 % 11,4 % 10 % 5 % Liikevoittoprosentti (% liikevaihdosta) 0 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Net sales Operating profit margin Liikevaihdon keskimääräinen kumulatiivinen kasvuvauhti on ollut 17 % vuosina 1998-2011 yritysostot mukaan luettuna Keskimääräinen liikevoittoprosentti liikevaihdosta on ollut 13,1 % vuosina 1998-2011 - 12 - Huom. Vuoteen 2007 saakka luvut koskevat Teollisuus-liiketoimintaa ja siitä eteenpäin jatkuvia toimintoja
Taloudellinen asema säilyi vahvana 200 % 178,40 % Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste 80 % 150 % 60 % Velkaantumisaste 100 % 50 % 24,50 % 56% 40 % 20 % Omavaraisuusaste 0 % 7.6% 0 % -50 % -20 % Net gearing Equity ratio - 13 -
Exel Compositesin taloudelliset tavoitteet suhdannekierron aikana - 14 -
Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2012 Nordstjernan AB Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarinen OP-Suomi Pienyhtiöt Sijoitusrahasto Ulkomarkkinat Oy Fondita Nordic Micro Cap Sijoitusrahasto Veikko Laine Oy Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto Suutarinen Matti Sijoitusrahasto Danske Suomi kasvuosake Aktia Capital Sijoitusrahasto Nordea Pankki Suomi Oyj (hallintarek.) Osakkeiden lkm 3 496 506 689 400 579 636 480 000 450 000 395 796 375 307 291 400 281 567 250 000 219 340 Osuus osakkeista 29,39 5,79 4,87 4,03 3,78 3,32 3,15 2,44 2,37 2,10 1,84 Exel Compositesilla oli 2.713 (2.573) osakkeenomistajaa 31.10.2012. - 15 -
Kurssikehitys Exel Compositesin kurssin kehitys joulukuu 2011 marraskuu 2012 5,7 (9,2) % osakkeista vaihdettiin tammisyyskuussa 2012 Ylin kurssi 8,79 (9,40) euroa ja alin kurssi 6,00 (6,75) euroa Päätöskurssi 6,48 (7,50) euroa ja markkina-arvo 30.9.2012 77,1 (89,2) miljoonaa euroa Lähde: Kauppalehti - 16 -
Exel Composites on maailman johtava komposiittiprofiilien toimittaja Exel Composites on maailman johtava komposiittiprofiilien toimittaja Strategianamme on markkinoita nopeampi kannattava kasvu - orgaaninen kasvu ja huolellisesti valitut yritysostot Panostamme erityisesti myyntiin ja asiakaslähtöiseen tuotekehitykseen sekä yhdenmukaisen liiketoimintaperustan luontiin Liiketoimintaa seurataan tarkoin pystyäksemme reagoimaan nopeasti yleisessä taloudellisessa tilanteessa tapahtuviin muutoksiin Exel Composites on maailman johtava pultruusioalan yritys, jolla on tuotantolaitoksia seitsemässä maassa: Australiassa, Belgiassa, Isossa- Britanniassa, Itävallassa, Kiinassa, Saksassa ja Suomessa. - 17 -