Exel Composites Reinforcing Your Business Helsingin Osakesäästäjien Pörssi-ilta

Transkriptio

1 Exel Composites Reinforcing Your Business Helsingin Osakesäästäjien Pörssi-ilta

2 Exel Compositesilla on 8 tuotantolaitosta 7 maassa. Yli 95 % tuotteista myydään Suomen ulkopuolelle noin 50 eri maahan - 2 -

3 Exel Composites on vuonna 1960 perustettu teknologiayhtiö Yksi maailman johtavista komposiittiprofiilien valmistajista Yhtiö suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittiratkaisuja teollisiin sovelluksiin Exel-tuotemerkillä toimivasta urheiluvälineliiketoiminnasta luovuttiin Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia Liikevaihto 69,3 miljoonaa euroa, henkilöstö 427 Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Compositesin toiminnassa Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n listalla Small Cap ryhmässä Teollisuustuotteet ja -palvelut toimialaryhmässä - 3 -

4 Exel Composites on maailman toiseksi suurin pultruusioyritys Globaalien pultruusiomarkkinoiden suurimmat toimijat vuonna ,8 % 60,6 % 7,4 % 5,5 % 3,6 % 3,2 % 2,7 % 2,7 % 2,6 % 2,3 % 1,7 % Strongwell Exel Composites Werner Company Glasforms Tecton Bedford Reinforcement Creative Pultrusion Teel Plastics JAMCO Top Glass Others Lähde: Growth opportunities in the pultrusion market , Lucintel - 4 -

5 Komposiittimateriaalien ainutlaatuisia tuoteominaisuuksia ja etuja voidaan käyttää erilaisissa vaativissa sovelluksissa Keveys Korkea lujuus, jäykkyys ja paino-tiheys suhde Monipuoliset rakennevaihtoehdot (optimointi) Hyvä kemikaalinkestävyys Laaja toimintalämpötila Hyvät palonkesto-ominaisuudet Korroosiokestävyys Alhainen kitka: hyvä kulutuskesto Erinomainen pinnanlaatu Erinomaiset väsymisominaisuudet Lämmöneristävyys Lasikuitu ei johda sähköä - 5 -

6 Exel Compositesin tuotevalikoima on laaja. Exel Composites on maailman johtava komposiittiputkien ja hiilikuituprofiilien valmistaja PUTKET Exel on maailman suurin ohutseinämäisten pullwinding -teknologialla valmistettujen putkien ja onttojen profiilien valmistaja TYÖKALUVARRET JA TELESKOOPIT Tuotteita vaativaan ammattilaiskäyttöön ja materiaaleja kuluttajille suunnattuihin työkaluihin PROFIILIT Exel on vaativien, asiakaskohtaisesti räätälöityjen teollisten sovellusten johtava valmistaja IKKUNA- JA OVIPROFIILIT Eristävät ja termisesti vakaat komposiittiprofiilit ikkuna- ja oviteollisuuden tarpeisiin LAMINAATIT Laminaatteja valmistetaan mm. rakennus-, urheiluväline- ja kuljetusvälineteollisuudelle LENTOKENTTÄTUOTTEET Törmäyksessä turvallisesti rikkoutuvat rakenteet käyttökohteina mm. lähestymisvalojärjestelmät, säämastot,ils-mastot ja aidat KONETEOLLISUUSTUOTTEET Uudet innovatiiviset ratkaisut vaativiin sovelluksiin koneteollisuuden eri osa-alueille -tekstiili- ja pakkauskoneet -robotit, manipulaattorit -mittauslaitteet SÄHKÖTEOLLISUUSTUOTTEET Laaja valikoima komposiittiratkaisuja sähköteollisuuden tarpeisiin. Mekaaniset ominaisuudet, kuten eristävyys, ja sähkönjohtavuus valitaan asiakkaan vaatimusten mukaisesti - 6 -

7 Exel Compositesin ydinosaamista ovat jatkuvatoimiset komposiittien valmistusmenetelmät 1. Lujitteet 2. Poikittaiskelausyksiköt 3. Muotti hartsinsyötöllä 4. Vetolaite 5. Katkaisusaha Havainnekuva Exel Compositesin kehittämästä pullwinding-teknologiasta - 7 -

8 Exel Compositesin edistyneitä sovelluksia käytetään monissa sovelluksissa ja markkinasegmenteissä Erilaiset raaka-aineet yhdistettyinä teknologia- ja komposiittiosaamiseen luovat kasvuperustan useisiin sovelluksiin Esimerkkejä tyypillisistä sovelluksista markkinasegmenteissämme: Kuljetusvälineteollisuus Rakentaminen ja infrastruktuuri Energiateollisuus Telekommunikaatio Paperiteollisuus Sähköteollisuus Puhdistus ja kunnossapito Urheilu ja vapaa-aika Koneteollisuus Muu teollisuus - 8 -

9 Aidosti uusia ja innovatiivisia ratkaisuja luodaan yhdistämällä asiakastarve ja Exel Compositesin osaaminen - 9 -

10 Exel Compositesin strategiana on edelleen kannattava kasvu

11 Exel Compositesin tavoite on maksaa 40 % osinkoa nettotuloksesta

12 Exel Compositesin kasvu on ollut kannattavaa Pacific Compositesin hankinta Faserprofilin hankinta ,0 % 25,0 % Liikevaihto (MEUR) Menzolit- Fibronin hankinta Bekaert Compositesin hankinta ,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % Liikevoitto-% 0 0,0 % Liikevaihto Liikevoitto-% Liikevaihdon keskimääräinen kumulatiivinen kasvuvauhti on ollut 13 % vuosina yritysostot mukaan luettuna Keskimääräinen liikevoittoprosentti liikevaihdosta on ollut 13 % vuosina

13 Private and Confidential Tilinpäätös 2013 Exel Composites Oyj

14 Keskeiset tunnusluvut vuonna 2013 MEUR Muutos Liikevaihto 69,3 76,0-8,8 % Liikevoitto 4,8 3,4 42,5 % Liikevoitto (%) 7,0 4,5 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 5,5 5,9-7 % Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä (%) 8,0 7,8 Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta +7,8 +8,2 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 13,0 8,4 Velkaantumisaste (%) 15,0-3,4 Tulos/osake, laimennettu, euroa 0,26 0,

15 Keskeiset tunnusluvut Q MEUR Q Q Muutos Liikevaihto 17,8 18,6-4,6 % Liikevoitto 1,5-1,6 Liikevoitto (%) 8,4-8,6 Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 1,9 0,9 115,3 % Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä (%) 10,6 5,0 Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta +2,9 +4,4 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 16,9-15,4 Velkaantumisaste (%) 15,0-3,4 Tulos/osake, laimennettu, euroa 0,07-0,

16 Vuoden 2013 neljännen neljänneksen liikevoitto parani 0,9 milj. eurosta 1,9 milj. euroon johtuen toiminnan tehostamisesta ja tehokkaasta kustannushallinnasta Keski-Euroopan markkinatilanne jatkui haastavana Exel Compositesin liikevaihto pieneni -4,6 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta Kysyntä kasvoi telekommunikaatiossa sekä energia- ja sähköteollisuudessa verrattuna vuoden 2012 viimeiseen neljännekseen Markkinakysyntä pieneni rakennus- ja infrastruktuurimarkkinasegmentissä, kuljetusvälineteollisuudessa ja koneteollisuudessa verrattuna vuoden 2012 neljänteen neljännekseen Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä parani 115,3 % 1,9 (0,9) miljoonaan euroon johtuen pääasiassa toiminnan tehostamisesta ja tehokkaammasta kustannushallinnasta Australian yksikössä kirjattiin 0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä Brisbanen yksikön siirtokulut Melbourneen Käyttämättömän tilan vuokrat Melbournessa tulevalta vuokra-ajalta

17 Yhtiö on vahvistanut organisaatiota ja jatkaa panostusta myynnin kehittämiseen, toiminnan tehostamiseen ja tuottavuuden parantamiseen Yhtiö on vahvistanut organisaatiota ja jatkaa panostusta myynnin kehittämiseen, toiminnan tehostamiseen ja tuottavuuden parantamiseen. Joitakin positiivisia merkkejä on nähtävillä erityisesti laminaatti- ja vaativien hiilikuituputkien markkinoilla Investointipäätös uudesta Mäntyharjun tehtaalle sijoitettavasta laminaattituotantolinjasta mahdollistaa Tuotevalikoiman laajentamisen erikoislaminaatteihin Kasvun useissa markkinasegmenteissä Korjaavat toimenpiteet vaikuttivat positiivisesti erityisesti Ison-Britannian liiketoimintayksikköön parantaen sen kannattavuutta Korjaavat toimenpiteet saatiin pääosin päätökseen Australiassa. Tehtyjen toimenpiteiden odotetaan parantavan yksikön kannattavuutta Toimintamallin muutos Brisbanen yksikön siirto Melbourneen Konsernin toimintojen harmonisointia jatkettiin ExelWay-projektin alla Tavoitteena on parhaiden käytänteiden sekä uusien globaalien funktioiden ja tehokkaiden liiketoimintaprosessien käyttöönotto konserninlaajuisesti

18 Liikevaihto pieneni ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä, mutta liikevaihdon pieneneminen hidastui kolmannesta vuosineljänneksestä eteenpäin Liikevaihto (MEUR) 85,1 72,9 19,8 76,0 69,3 19,3 18,6 17,8 20,5 17,1 18,7 17,1 23,4 19,8 19,2 17,5 Muutos 2012 / % 0 % -11% Q4 Q3 Q2 Q1 Kysyntä kasvoi telekommunikaatiossa sekä energia- ja sähköteollisuudessa verrattuna vuoden 2012 viimeiseen neljännekseen Markkinakysyntä pieneni rakennus- ja infrastruktuuri- markkinasegmentissä, kuljetusvälineteollisuudessa ja koneteollisuudessa verrattuna vuoden 2012 neljänteen neljännekseen 10 15,7 21,5 20,5 16,9-18%

19 Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen vuonna 2013 parani 42,5 % ja oli 4,8 (3,4) milj. euroa Konsernin liikevoitto alkoi parantua toisella vuosipuoliskolla johtuen toiminnan tehostamisesta ja tehokkaasta kustannushallinnasta Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä vuoden 2013 neljännellä neljänneksellä parani 115,3 % ja oli 1,9 (0,9) milj. euroa eli 10,6 (5,0) % liikevaihdosta Liikevoitto (MEUR) ,4 11,1 5,9 5,5 Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen vuoden 2013 neljännellä neljänneksellä oli1,5 (-1,6) milj. euroa eli 8,4 (-8,6) % liikevaihdosta Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä vuonna 2013 oli 5,5 (5,9) milj. euroa eli 8,0 (7,8) % liikevaihdosta Liikevoitto kertaluonteisten erien jälkeen vuonna 2013 parani 42,5 % ja oli 4,8 (3,4) milj. euroa eli 7,0 (4,5) % liikevaihdosta 0,7 Liikevoitto (MEUR) ,9 % 9,2 % 1,6 6,3 % 1,1 10,6 % 1,9 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % Liikevoitto-% 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 0 %

20 Positiivinen kassavirta jatkui vuonna 2013 ja oli +7,8 (+8,2) milj. euroa Tammi-joulukuussa 2013 liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli +7,8 (+8,2) milj. euroa Loka-joulukuussa 2013 liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli +2,9 (+4,4) milj. euroa Bruttoinvestoinnit olivat 2,8 (2,8) 3 milj. euroa Konsernin rahavarat olivat 9,4 (9,2) milj. euroa tilikauden lopussa Cash flow (MEUR) Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/

21 Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,26 (0,17) euroa Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,26 (0,17) euroa Osakkeen kokonaistuotto oli 11 (-16) prosenttia vuonna 2013 Joulukuussa 2013 osakkeenomistajille jaettiin varoja pääomanpalautuksena 0,50 euroa osakkeelta jo maksetun, vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen vahvistaman 0,30 euron osakekohtaisen osingon lisäksi. Ylimääräinen pääomanpalautus, yhteensä 5,9 miljoonaa euroa, maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Tämän johdosta hallitus on päättänyt esittää vuoden 2014 yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2013 ei makseta osinkoa

22 Taloudellinen asema säilyi vahvana 200 % 178% Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste 80 % 150 % 60 % Omavaraisuusaste 100 % 47% 40 % 50 % 25% 20 % 15% Velkaantumisaste 0 % -50 % 0 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13-20 % Velkaantumisaste Omavaraisuusaste

23 Näkymät vuodelle 2014 Yhtiö on vahvistanut organisaatiota ja jatkaa panostusta myynnin kehittämiseen, toiminnan tehostamiseen ja tuottavuuden parantamiseen. Markkina on stabilisoitumisestaan huolimatta edelleen haasteellinen. Yhtiö seuraa yleistä markkinakehitystä ja reagoi tarvittaessa lisätoimenpitein. Yleiseen talouskehitykseen liittyy kuitenkin epävarmuustekijöitä, mutta joitakin positiivisia merkkejä on nähtävillä erityisesti laminaatti- ja vaativien hiilikuituputkien markkinoilla. Yhtiö on hyvissä asemissa kasvaakseen kannattavasti markkinoiden elpyessä

24 Keskitymme myynnin kasvattamiseen olemassa olevista ja uusista asiakkuuksista Vahvistamme edelleen kannattavan kasvun perustaa Seuraamme yleistä markkinakehitystä ja reagoimme tarvittaessa lisätoimenpitein Vuonna 2014 keskitymme myynnin kasvattamiseen olemassa olevista ja uusista asiakkuuksista Jatkamme toimintojen kehittämistä tavoitteena parantaa tuotannon tehokkuutta ja saantoa Olemassa olevia prosesseja parannetaan ja harmonisoidaan ExelWayprojektin avulla Exel Composites on hyvissä asemissa kasvaakseen kannattavasti markkinoiden elpyessä

25 Suurimmat osakkeenomistajat Skandinaviska Enskilda Banken (hallintarek.) Nordstjernan AB Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarinen OP-Suomi Pienyhtiöt Sijoitusrahasto Ulkomarkkinat Oy Fondita Nordic Micro Cap Sijoitusrahasto Veikko Laine Oy Sijoitusrahasto Nordea Fennia Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto Matti Suutarinen Sijoitusrahasto Danske Suomi kasvuosake Osakkeiden lkm Osuus osakkeista 18,11 13,92 5,37 4,96 4,03 3,78 3,33 3,18 3,07 2,45 2,37 Exel Compositesilla oli yhteensä (2.798) osakkeenomistajaa

26 Kurssikehitys ja vaihto vuonna 2013 Exel Compositesin osakkeen kurssikehitys huhtikuu 2013 maaliskuu ,0 (7,9) % osakkeista vaihdettiin vuonna 2013 Ylin kurssi 6,70 (8,79) ja alin kurssi 5,10 (5,55) euroa Osakkeen päätöskurssi oli 5,75 (5,90) euroa ja markkina-arvo tilikauden 2013 lopussa 68,4 (70,2) miljoonaa euroa Lähde: Kauppalehti

27 Lisätietoja Exel Compositesin verkkopalvelussa Exel Compositesin verkkopalvelu Lisätietoja Riku Kytömäki toimitusjohtaja Ilkka Silvanto talous- ja hallintojohtaja