PANKIT JA RAHOITUSYHTIÖT AUTOCALL

PANKIT JA RAHOITUSYHTIÖT AUTOCALL Pankit ja Rahoitusyhtiöt Autocall -sertifikaatti on räätälöity näkemykseen, jossa kohde-etuutena olevan osakekorin neljän globaalin rahoitusalan osakkeen hintojen odotetaan nousevan tai pysyvän paikallaan seuraavan kolmen vuoden aikana. Tuote erääntyy voitollisena ennenaikaisesti, mikäli ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä havaintopäivänä kaikki osakekorin osakkeet ovat yli alkuarvojensa tai vähintään alkuarvoissaan. Korkein mahdollinen tuotto sijoitetulle pääomalle toteutuu, jos osakekorin neljän osakkeen hinnat ovat vähintään alkuarvoissaan viimeisenä havaintopäivänä, kolmen vuoden päässä alkuarvon määrityspäivästä. Sijoittaja saa maksamansa merkintähinnan takaisin tuotteen eräpäivänä, mikäli viimeisenä havaintopäivänä osakekorin huonoimmin menestynyt osake on vähintään 90 % alkuarvostaan. Tällöin sijoittaja menettää ainoastaan maksamansa merkintäpalkkion. Tuote ei ole pääomaturvattu, ja jos huonoiten menestynyt osakekorin osake on viimeisenä havaintopäivänä alle 90 % alkuarvostaan, menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. MIKSI SIJOITTAA PANKKEIHIN JA RAHOITUSYHTIÖIHIN? Euroopan keskuspankin (EKP) maaliskuussa aloittama massiivinen elvytyspaketti, talouskasvun käänne sekä alhaiset korot ovat siivittäneet Euroopan osakemarkkinat nousuun vuoden alusta alkaen eikä muutosta nousutrendiin ole havaittavissa EKP:n setelipainamisen jatkuessa vielä pitkään. Erittäin mielenkiintoinen toimiala tässä markkinaympäristössä on rahoitusala, joka on vielä moniin muihin toimialoihin verrattuna arvostustasoltaan alhainen mutta jonka uskotaan kuitenkin olevan yksi suurimmista hyötyjistä EKP:n pumpatessa rahaa markkinoille ja talouden elpyessä. EKP:n toimet takaavat eurooppalaisille pankeille kustannuksiltaan halpaa rahaa ja velkapaperiosto-ohjelma kannustaa pankkeja hakemaan parempaa tuottoa taseelleen luotonannosta. EKP pyrkii täten kiihdyttämään pankkien luotonantoa, jonka seurauksena pankkien tuottojen odotetaan kasvavan. Lisäksi talouden elpyessä pankkien luottotappiot useimmiten vähenevät mikä edelleen tukee pankkien myönteistä tuloskehitystä. Pankkien lisäksi talouden elpymisestä hyötyvät myös muut rahoituslaitokset kuten globaalisti toimiva korttiyhtiö Visa, jonka tarjoamien palveluiden kysyntä kasvaa kulutuksen lisääntyessä. KOHDE-ETUUTENA GLOBAALIEN PANKKIEN JA RAHOITUSYHTIÖN MUODOSTAMA OSAKEKORI Alla oleva kuva esittää osakekorin osakkeiden historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 420 % 380 % 340 % 300 % 260 % 220 % 180 % 140 % 60 % 20 % 420 % 380 % 340 % 300 % 260 % 220 % 180 % 140 % 60 % 20 % 25.5.2010 25.5.2011 25.5.2012 25.5.2013 25.5.2014 25.5.2015 HSBC HOLDINGS PLC INTESA SANPAOLO NORDEA BANK AB VISA INC LÄHDE: BLOOMBERG 25.5.2015, AIKASARJA 25.5.2010-25.5.2015. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SERTIFIKAATTIIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SIJOITUS OSAKEKORIIN. HISTORIALLINEN TUOTTO EI OLE TAE TULEVASTA.

HSBC HOLDINGS PLC on yksi maailman suurimmista ja vanhimmista pankeista (perustettu vuonna 1865), jonka talletuskanta on maailman suurin. Pankilla on yli 7 000 konttoria ympäri maailman ja pelkästään vähittäisasiakkaita yli 100 miljoonaa. HSBC on globaali täyden palvelun pankki, vaikkakin yhtiön historiasta juontuen sen jalansija Aasiassa on erityisen vahva ja se onkin Hong Kongin suurin pankki. HSBC on erityisen hyvin asemoitunut Aasian kasvua silmällä pitäen ja yhtiö tavoitteleekin näillä kasvumarkkinoilla markkinoita parempaa kasvua lähivuosina. Pankkia on saneerattu ja sen strategiaa fokusoitu viime vuosina ja pankin tase on tällä hetkellä maailman suurimpien pankkien parhaimmistoa. INTESA SANPAOLO on Italian johtava pankkikonserni yli 11 miljoonalla asiakkaallaan ja maailmanlaajuisella konttoriverkostollaan; yhtiöllä on toimintaa 29 maassa. Pankilla on vahva tase ja se on viime vuosina keskittynyt muovaamaan liiketoimintamalliaan pääomaintensiivisestä toiminnasta enemmän palvelupainotteisempaan toimintaan tuottavuuden parantamiseksi. Muun muassa lainanannon ja kaupankäyntiaktiviteettien kasvu sekä Italian talouden elpyminen tukevat yhtiön tuloksentekokykyä. NORDEA BANK AB on pohjoismaiden ja Itämeren alueen suurin finanssipalvelukonserni, jolla on johtava asema suuryrityspalveluissa sekä vähittäispankki- ja private banking toiminnassa. Lisäksi Nordea on Pohjoismaiden johtava henki-ja eläkevakuutustuotteiden tarjoaja. Yhtiön kilpailuetuna ovat muun muassa johtava asema Pohjoismaissa sekä kattavat jakelukanavat. Lisäksi pankki on viime vuosina karsinut kulujaan voimakkaasti ja onnistunut pitämään tuloksen vakaassa kasvussa toimialan kovasta kilpailusta huolimatta. Pankin vakavaraisuus on pohjoismaisten pankkien parhaimmistoa. VISA on yhdysvaltalainen maailman johtava luottokorttiyhtiö, joka tarjoaa maailman laajimman, turvallisimman ja teknologisesti edistyneimmän maksuinfrastruktuurin muun muassa luottokorteille. Yhtiö hyötyy globaalin asemansa ansiosta lisääntyvästä korttimaksusta maailmanlaajuisesti. Yhtiö kasvaa voimakkaasti etenkin kehittyvillä markkinoilla ja tavoitteena on, että yli puolet vuoden 2015 liikevaihdosta tulisi kansainvälisiltä markkinoilta. Yhtiöllä on vahvaa kasvupotentiaalia muun muassa Kiinassa, Intiassa, Brasiliassa, Japanissa ja Meksikossa. ERÄÄNTYMISARVOSSA ON SEITSEMÄN MAHDOLLISTA LOPPUTULEMAA Tuote erääntyy ennenaikaisesti ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä ennenaikaisena erääntymispäivänä, mikäli kaikkien kohde-etuutena olevien osakkeiden arvo ensimmäisenä, toisena, kolmantena tai neljäntenä havaintopäivänä on vähintään alkuarvonsa suuruinen. Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut, tuote erääntyy eräpäivänä, jolloin erääntymisarvo riippuu kohde-etuutena olevien osakkeiden arvoista suhteessa niiden alkuarvoihin. Tuotteen erääntymisessä on seitsemän mahdollista lopputulemaa, jotka ovat havainnollistettu seuraavaksi. Lopputulemat ovat esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuusosakekorin osakkeiden historiallista tai odotettua kehitystä. Esimerkkilaskelmissa on kuvattu tuoton määräytyminen Pankit ja Rahoitusyhtiöt Autocall sertifikaatin hankintahinnaltaan 2 800 euron arvoiselle minimimerkinnälle, joka vastaa tuotonlaskennassa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Tuoton määräytymisesimerkeissä on otettu huomioon merkintäpalkkio muttei verovaikutuksia. HANKINTAHINTA: 1 400 x 2 = 2 800 NIMELLISARVO: 10 000 x 2 = 20 000 KUMULOITUVA KUPONKI: KUPONKI X TUOTTOKERROIN KUPONKI: 9,80 % * OSAKKEIDEN ALKUARVO 1 2 3 4 5 6 ERÄÄNTYMISTASO SUOJATASO 90 % TUOTTOKERROIN: 1. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ = 2, 2. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ = 2,5, 7 3. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ = 3, 4. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ = 3,5 JA ERÄPÄIVÄ = 4 15.7.2015 ALKUARVON MÄÄRITYSPÄIVÄ 1 V 15.7.2016 1,5 V 17.1.2017 2 V 17.7.2017 HAVAINTOPÄIVÄT 2,5 V 16.1.2018 2,5 V 16.7.2018 * ALUSTAVA KUPONKI 9,8 %, MUTTA VÄHINTÄÄN 8 %. LOPULLINEN VAHVISTETTU KUPONKI ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 15.7.2015. MIKÄLI VAHVISTETTU KUPONKI ON YLI TAI ALLE ILMOITETUN 9,8 %, SIJOITTAJAN LOPULLINEN TUOTTO ON SUUREMPI TAI PIENEMPI KUIN ESIMERKEISSÄ.

SERTIFIKAATIN ERÄÄNTYMISARVO LOPPUTULEMA 1: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 1. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 1. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 1 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva =20 000 x 9,8 % x 2=3 920. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 3 920 / 2 800 1 = 40 % LOPPUTULEMA 2: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 2. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 2. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 1,5 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 9,8 % x 2,5 = 4 900. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 4 900 / 2 800 1 = 75 % LOPPUTULEMA 3: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 3. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 3. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 2 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 9,8 % x 3 = 5 880. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 5 880 / 2 800 1 = 110 % LOPPUTULEMA 4: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 4. havaintopäivänä ja tuote erääntyy 4. ennenaikaisena erääntymispäivänä noin 2,5 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 9,8 % x 3,5 = 6 860. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 6 860 / 2 800 1 = 145 % LOPPUTULEMA 5: Kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vähintään alkuarvoissaan 5. havaintopäivänä ja tuote erääntyy eräpäivänä noin 3 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x Kumuloituva = 20 000 x 9,8 % x 4 = 7 840. Tuotto sijoitetulle pääomalle: 7 840 / 2 800 1 = 180 % LOPPUTULEMA 6: Yksi tai kaikki kohde-etuutena olevista osakkeista on 5. havaintopäivänä alle alkuarvonsa, mutta vähintään 90 % alkuarvostaan. Tuote erääntyy eräpäivänä noin 3 vuoden päästä alkuarvon määrityspäivästä ja tällöin sijoittaja saa takaisin sijoituksensa merkintähinnan. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x 13 % = 20 000 x 13 % = 2 600 Tuotto sijoitetulle pääomalle: 2 600 / 2 800 1 = - 7,1 % LOPPUTULEMA 7 Yksi tai kaikki kohde-etuutena olevista osakkeista on 5. havaintopäivänä alle 90 % alkuarvostaan. Tuote erääntyy eräpäivänä arvottomana. Erääntymisarvo: Nimellisarvo x 0 % = 20 000 x 0 % = 0 Tuotto sijoitetulle pääomalle: 0 / 2 800 1 = - MAHDOLLISET LOPPUTULEMAT ERÄÄNTYMISARVO 1 MERKINTÄHINTA 2 TUOTTO 3 TUOTTO P.A. 1. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 1 V 3 920 2 800 40,0% 38,2 % 2. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 1.5 V 4 900 2 800 75,0% 43,7 % 3. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 2 V 5 880 2 800 110,0% 43,7 % 4. LOPPUTULEMA - ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMINEN 2.5 V 6 860 2 800 145,0% 42,3 % 5. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 7 840 2 800 180,0% 40,3 % 6. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 2 600 2 800-7,1 % -2,4 % 7. LOPPUTULEMA - ERÄÄNTYMINEN 3 V 0 2 800-100% n.a. 1 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 9,8 % KUPONKIA. LOPULLINEN VAHVISTETTU KUPONKI ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 15.7.2015 VÄHINTÄÄN TASOLLE 8%. MIKÄLI VAHVISTETTU KUPONKI ON YLI TAI ALLE ILMOITE- TUN 9,8 %, SIJOITTAJAN LOPULLINEN TUOTTO ON SUUREMPI TAI PIENEMPI KUIN ESIMERKEISSÄ. 2 ESIMERKIN KAKSI SERTIFIKAATTIA, MIKÄ ON PANKIT JA RAHOITUSYHTIÖT AUTOCALL -SERTIFIKAATIN MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 2 600 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄTTYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 3 ESIMERKKILASKELMASSA PANKIT JA RAHOITUSYHTIÖT AUTOCALL -SERTIFIKAATIN TUOTTO = ERÄÄNTYMISARVO / HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMIOITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOJA LIIKKEESEENLASKIJASTA - UBS AG (LONDON BRANCH). Yli 150-vuotias sveitsiläinen UBS AG on kansainvälinen, maansa suurin pankki. UBS AG:lla on noin 60 000 työntekijää ja konttoreita maailmanlaajuisesti yli 50 maassa. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta A2 negatiivisella näkymällä, Standard & Poor silta A negatiivisella näkymällä ja Fitchiltä A vakaalla näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

EHDOISTA LYHYESTI LIIKKEESEENLASKIJA: UBS AG, London Branch (A2/A/A) LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton osakesidonnainen sertifikaatti. LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 17.4.2015 päivätty Base Prospectus for the Issue of Securities of UBS AG LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sertifikaatille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: CH0284142897 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 3.6. - 26.6.2015. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 15.7.2015 ERÄPÄIVÄ: 30.7.2018 (jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti) 1. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 29.7.2016 2. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 31.1.2017 3. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 31.7.2017 4. ENNENAIKAINEN ERÄÄNTYMISPÄIVÄ: 30.1.2018 NIMELLISARVO: 10 000 euroa / sertifikaatti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1 300 euroa / sertifikaatti MERKINTÄPALKKIO: 1% nimellisarvosta MINIMIMERKINTÄ: 2 sertifikaattia (vastaa 2 600 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,3 % p.a. nimellisarvosta. Sertifikaatista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos sertifikaattia ei merkitä vähintään 200 sertifikaattia (vastaa 2 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa sertifikaatin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli a ei voida vahvistaa vähintään 8 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa sertifikaatille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) sertifikaatin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. KOHDE- ETUUS: Osakekori TUOTONLASKENTA i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i 1 HSBC HOLDINGS PLC GB0005405286 HSBA LN 2 INTESA SANPAOLO IT0000072618 ISP IM 3 NORDEA BANK AB SE000042736 NDA SS 4 VISA INC. US92826C8394 V UN KUMULOITAVA KUPONKI: Kuponki x Tuottokerroin KUPONKI: Alustavasti 9,8 %, mutta vähintään 8 %. Lopullinen vahvistettu ilmoitetaan 15.7.2015 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. TUOTTOKERROIN: 1. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = 2, 2. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = 2,5, 3. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = 3, 4. Ennenaikaisena erääntymispäivänä = 3,5, Eräpäivänä = 4 ALKUARVON MÄÄRITYSPÄIVÄ: 15.7.2015 1. HAVAINTOPÄIVÄ: 15.7.2016 2. HAVAINTOPÄIVÄ: 17.1.2017 3. HAVAINTOPÄIVÄ: 17.7.2017 4. HAVAINTOPÄIVÄ: 16.1.2018 5. HAVAINTOPÄIVÄ: 16.7.2018 ERÄÄNTYMISARVOT ENNENAIKAISINA ERÄÄNTYMISPÄIVINÄ: Jos 1. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 1. Ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumulutoituva Jos 2. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 2. Ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumuloituva Jos 3. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 3. Ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumuloituva Jos 4. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti 4. Ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumuloituva ERÄÄNTYMISARVO ERÄPÄIVÄNÄ: Jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisena erääntymispäivänä, tuotteen erääntymisarvo eräpäivänä määräytyy seuraavasti: Jos 5. Havaintopäivänä kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvot ovat vähintään alkuarvojen suuruiset, sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x Kumuloituva Jos 5. Havaintopäivänä yhden tai kaikkien osakekorin osakkeiden päivän sulkemisarvo on alle alkuarvonsa, mutta vähintään 90 % alkuarvoistaan, sertifikaatin erääntymisarvo on: Nimellisarvo x 13 % Jos 5. Havaintopäivänä vähintään yhden osakekorin osakkeen sulkemisarvo on alle 90 % alkuarvostaan, tuote erääntyy arvottomana.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohde-etuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohde-etuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohde-etuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman kokonaan, jos alla olevan osakekorin tuotekohtaisten ehtojen mukainen huonoimmin kehittyneen osakkeen arvo on alle Suojatason (90 % alkuarvosta) sijoituksen viimeisenä havaintopäivänä. Sijoittaja menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohdeetuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.